전통적으로 블록체인은 사일로 형태로 존재해 서로 통신할 수 없었습니다. 예를 들어, 비트코인 ​​보유자는 자신의 코인을 이더리움 네트워크에서 직접 사용할 수 없으며, 이더리움 사용자는 비트코인 ​​블록체인에서 스마트 계약을 사용할 수 없습니다. 기본적으로 모든 것에 적용되는 일률적인 블록체인 솔루션은 없으며 각각의 서로 다른 설계 조합은 보안, 개인 정보 보호, 효율성, 유연성, 플랫폼 복잡성, 개발자 사용 용이성, 심지어 정치적 가치에도 차이를 나타냅니다. 사용자 요구의 이질성은 여러 블록체인의 공존을 반영합니다.

블록체인은 통신할 수 없으므로 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션이 다양한 프로토콜에 보관된 자산을 완전히 활용하지 못하도록 제한합니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인에서 BTC를 소유하고 이를 스마트 계약에 사용하는 것은 매우 생각을 자극하는 아이디어이며 캡슐화된 토큰의 도입으로 가능해졌습니다. 캡슐화된 토큰은 블록체인 간의 통신 부족을 극복하여 가치와 자산의 원활한 크로스 체인 전송을 가능하게 하도록 설계되었습니다.

이 문서에서는 비트코인 ​​캡슐화의 개념을 설명합니다. 또한 다양한 패키지 비트코인 ​​프로젝트를 비교하여 해당 프로젝트의 역할, 용도 및 단점을 강조합니다. 또한 비트코인의 분산화되고 안전한 정신을 구현하는 이상적인 솔루션으로 캡슐화된 비트코인의 완전히 신뢰할 수 없고 안전한 버전을 권장합니다.

비트코인을 캡슐화하는 이유는 무엇입니까?

BTC를 캡슐화하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 첫째, 투자자들이 이더리움과 레이어 2 확장 생태계에 관심이 있음에도 불구하고 BTC는 여전히 가장 큰 유동성 부문을 유지하고 있습니다. 따라서 중앙화 거래소(CEX)의 거래 쌍은 대부분 BTC로 가격이 책정되는 반면, 분산형 거래소(DEX)의 거래 쌍은 대부분 ETH, USDT, SOL, BNB 등으로 가격이 책정되며 누적 거래량이 훨씬 낮습니다. BTC 자체의 시장 가치보다. . 이는 중앙화 거래소에 비해 분산형 거래소의 유동성이 전반적으로 부족한 이유를 설명합니다.

둘째, 비트코인 ​​네트워크는 혼잡 기간 동안 확장성이 낮고 거래 수수료가 높은 것으로 알려져 있습니다. 따라서 일일 거래량(특히 소액 거래)에는 적합하지 않습니다. 마지막으로 Ethereum, Binance Smart Chain, Arbitrum, Solana 등과 같은 각 생태계의 기본 자산에는 서로 다른 토큰 표준이 있습니다. 이로 인해 스마트 계약을 통해 관리하는 것이 불가능해집니다. 또한 동일한 생태계 내에서도 토큰은 ERC-20, ERC-223, TC-10, BEP 2 등과 같은 서로 다른 표준에 속할 수 있습니다.

BTC를 캡슐화하는 다양한 기술은 무엇입니까?

Ethereum과 같은 다른 체인에서 BTC에 대한 인증서를 발행하는 것은 비교적 쉽습니다. 그러나 어려운 부분은 이러한 자격 증명을 기본 자산으로 받아들일 수 있도록 만드는 것입니다. 첫째, 캡슐화된 토큰의 가치는 BTC의 가치를 반영해야 하며, 페그가 유지되어야 합니다. 둘째, 잠긴 BTC(담보)의 보안과 언제든지 토큰을 상환할 수 있는 자유가 보장되어야 합니다. 마지막으로, 캡슐화된 BTC는 BTC를 기본 블록체인에 저장하는 것 이상의 목적으로 사용하기 쉬워야 합니다. 현재 일반적인 BTC 패키징 방법에는 세 가지가 있습니다.

중앙 집중식 포장

중앙 집중식 캡슐화 기술은 캡슐화된 BTC의 가치를 유지하기 위해 하나 이상의 신뢰할 수 있는 엔터티에 의존합니다. 제3자는 잠긴 BTC가 안전하게 보관되었으며 다른 방식으로 오용되지 않았다는 증거로 자산 증명(PoA)을 제공할 책임이 있습니다. 또한 잠긴 BTC의 감사 가능성은 시간이 지나도 무제한 액세스를 유지해야 하며, 프로토콜을 처리하는 주체는 패키지된 BTC를 언제든지 상환할 수 있도록 보장해야 합니다.

하이브리드 패키지

하이브리드 캡슐화 기술은 관리인과 스마트 계약을 활용하여 토큰을 발행합니다. 중앙 집중식 엔터티는 고객 파악(KYC) 프로세스 및 스마트 계약이 올바르게 구현되었는지 확인하는 등 스마트 계약이 수행할 수 없는 일부 특수 작업을 수행합니다.

합성 포장

합성 BTC 캡슐화에서는 BTC를 신뢰할 수 있는 금고나 스마트 계약에 보관할 필요가 없습니다. 사용자는 표시된 BTC와 동일하거나 그 이상인 일부 자산을 잠급니다. 예를 들어, 사용자는 5,000 USDT 상당의 SNX 및 ETH를 잠그고 해당 가치의 sBTC를 발행할 수 있습니다. 사용자가 sBTC를 파괴하려는 경우 표시된 토큰(BTC)을 돌려받는 것이 아니라 제공된 자산을 돌려받습니다.

중앙화, 혼합 및 합성은 BTC를 캡슐화하는 일반적인 기술입니다. 그러나 최근 DLC.Link는 캡슐화나 브리징 없이 기본 BTC를 DeFi 플랫폼에서 사용할 수 있는 자체 캡슐화 기술을 도입했습니다. 이 기술은신중한 로그 계약(DLC), 이 계약은 비트코인 ​​네트워크의 완전한 컴퓨팅 성능으로 보호되어 비트코인 ​​수준의 보안을 보장합니다. 또한 DLC는 예금자만 잠긴 BTC에 액세스할 수 있도록 보장하여 제3자 에스크로 위험을 제거합니다.

다양한 유형의 캡슐화된 BTC

Wrapped Bitcoin ( wBTC )

Wrapped Bitcoin ( wBTC )이더리움 블록체인에서 BTC를 토큰화한 표현입니다. 이를 통해 사용자는 비트코인의 가치와 유동성을 이더리움 생태계로 가져올 수 있어 비트코인을 DeFi 애플리케이션, 스마트 계약 및 기타 이더리움 기반 플랫폼에서 사용할 수 있습니다. 이 프로세스에는 사용자(소매업체가 아닌 wBTC 판매자)가 BTC를 에스크로 계정에 입금하고 그 대가로 이더리움 블록체인에서 동일한 양의 wBTC를 받습니다. 이는 wBTC와 BTC 간의 1:1 페그를 보장하여 가치 패리티를 유지합니다.

wBTC는 비트코인과 이더리움 생태계 간의 상호 운용성을 촉진하지만 특정 위험도 수반합니다. 프로세스의 보관 특성은 사용자가 캡슐화 프로세스 중에 비트코인을 보유하고 관리하기 위해 제3자에 의존한다는 것을 의미합니다. 이로 인해 관리인이 해킹, 사기 또는 자금 관리 실패에 취약한 단일 실패 지점이 되므로 거래상대방 위험이 발생합니다. 또한 wBTC와 BTC 간의 1:1 페그를 정확하게 유지하려면 관리인의 능력에 대해 일정 수준의 신뢰가 필요합니다.

Ren Bitcoin ( renBTC )

renBTC블록체인 간의 상호 운용성을 가능하게 하는 분산 네트워크인 Ren Protocol에서 발행한 ERC-20 토큰입니다. RenVM 프로토콜을 사용하면 wBTC와 유사하게 Ethereum 블록체인에서 BTC를 renBTC로 변환할 수 있습니다. 이 프로세스에는 사용자가 RenVM 스마트 계약에서 BTC를 잠그고 그 대가로 이더리움 블록체인에서 동일한 양의 renBTC를 받습니다. 토큰은 이더리움 생태계 내의 다양한 DeFi 애플리케이션 및 스마트 계약에서 사용될 수 있습니다.

renBTC의 장점 중 하나는 분산형 특성입니다. RenVM 프로토콜 익스플로잇은 다음과 같습니다.다크노드 노드 네트워크를 집합적으로 관리renBTC의 보관 및 발행을 통해 단일 관리인에 대한 의존도를 줄이고 보안을 강화합니다. 그러나 위험은 여전히 ​​남아 있습니다. 사용자는 잠재적인 스마트 계약 취약성과 중앙 집중식 관리에 직면해 있습니다. 예를 들어 Ren 프로토콜의 금고는 Alameda가 관리했기 때문에 Alameda가 붕괴되었습니다.Ren 프로토콜에 부정적인 영향을 미쳤습니다.또한 발행 프로세스는 RenVM 프로토콜에서 발생하므로 사용자는 비트코인 ​​수준의 보안을 누릴 수 없습니다.

Stacks Bitcoin ( sBTC )

sBTC비트코인 레이어 안팎으로 BTC의 분산 이동을 촉진하는 비수탁형 프로그래밍 가능 1:1 BTC 지원 토큰입니다. 기본적으로 개발자는 BTC를 완전히 프로그래밍 가능한 자산으로 잠금 해제하여 BTC 기반 DeFi, NFT 등을 사용할 수 있습니다. sBTC의 출시로 스택스 프로토콜은 비트코인 ​​네트워크 안팎으로 BTC의 이동을 촉진하는 동시에 비트코인 ​​컴퓨팅 성능을 100% 활용하여 거래 보안을 보장하는 최초의 비트코인 ​​레이어가 될 것입니다.

sBTC는 sBTC 페그 기술이 비트코인 ​​트랜잭션을 완전히 분산된 방식으로 비트코인 ​​블록체인에 작성할 수 있으므로 비트코인 ​​쓰기 기능을 제공합니다. 프로젝트 팀은 그들의 제품이 다른 모든 생태계를 능가하는 BTC 생태계를 구축하기 위해 잠재적인 BTC 자본에서 수십억 달러를 확보할 것이라고 믿습니다. sBTC의 가장 큰 단점은 스택에서 사용하기 위해 BTC를 개방한다는 것입니다. 다른 체인에서 사용하기 위해 BTC를 연결하는 문제는 해결되지 않습니다.

Threshold Bitcoin（ tBTC ）

tBTC이는 이더리움 블록체인에서 BTC를 분산화하고 신뢰를 최소화한 캡슐화 형태입니다. 임계값은 작업을 다음과 같이 나누어 작동합니다. 민터와 가디언. Guardians는 Threshold 토큰 T의 스테이커이며 Ethereum에서 tBTC를 발행하는 데 사용되는 Bitcoin 지갑을 관리합니다. 반면에 Minters는 Curve DAO, Aave, Alchemix, Yeran.Finance 및 Euler를 포함한 이더리움 블루칩 분산형 자율 조직(DAO) 그룹입니다.

tBTC는 wBTC와 같은 중앙 집중식 솔루션과 관련된 보관 위험을 해결하는 것을 목표로 하지만 과제도 직면하고 있습니다. 앞서 언급했듯이 tBTC는 무신뢰가 아니며 신뢰가 최소화됩니다. Threshold는 다수의 채굴자를 생성함으로써 채굴의 힘을 남용하는 것이 (이론적으로 불가능하지는 않지만) 어려워질 수 있다고 믿습니다. 따라서 민트는 BTC 일치가 부족한지 임계값 지갑을 항상 모니터링하고 있습니다.

Huobi Bitcoin ( hBTC )

후오비 비트코인(hBTC ）후오비 글로벌이 이더리움 블록체인에서 발행한 표준 ERC-20 토큰입니다. 토큰은 Ethereum 생태계 내 DApp 및 스마트 계약에서 BTC 사용을 지원하도록 설계되었습니다. hBTC를 획득하려면 일반적으로 사용자가 BTC를 Huobi가 제공하는 에스크로 계좌에 입금해야 합니다. 그 대가로 그들은 이더리움 네트워크에서 동일한 양의 hBTC를 받습니다.

hBTC를 통해 사용자는 더 넓은 DeFi 생태계와 상호 작용하고 네트워크 내에서 사용할 수 있는 기능과 기회의 혜택을 누릴 수 있습니다. 주요 단점으로는 중앙 기관에 대한 의존도와 관련된 보관 위험, 규제 불확실성, 관리인의 보안 조치를 신뢰해야 한다는 점 등이 있습니다.

DLC.Link Bitcoin ( dlcBTC )

dlcBTC이더리움 네트워크에 있는 BTC의 비수탁 인증서로, BTC 보유자가 자산의 완전한 소유권을 유지하면서 DeFi에 참여할 수 있도록 해줍니다. DLC를 사용하여 특수 다중 서명 미사용 거래 출력(UTXO)에서 BTC를 잠그는데, 여기서 하나의 키는 예금자가 관리하고 다른 키는 분산 네트워크를 통해 배포됩니다.

대부분의 캡슐화된 비트코인 ​​버전과 달리 dlcBTC는 BTC를 락박스에 자체 캡슐화하여 중개자의 필요성을 제거함으로써 사용자 주권 원칙을 구현합니다. 토큰은 비트코인 ​​블록체인의 전체 컴퓨팅 성능으로 보호되며 예금자가 BTC를 외부 에스크로 주소로 잠그거나 보낼 필요가 없습니다. dlcBTC는 sBTC와 많은 유사점을 갖고 있지만 이더리움에서는 wBTC 및 tBTC보다 더 경쟁력이 있습니다. 또한:

• DLC Lockbox는 예금자에게만 지불합니다. 즉, 시스템이 해킹되더라도 예금은 정당한 소유자에게만 전송됩니다.

• dlcBTC는 보호자들에게 이더리움 블록체인의 기본 BTC에 대한 액세스를 제공합니다.

결론적으로

캡슐화된 비트코인 ​​프로젝트의 개발은 다양한 블록체인 생태계에서 비트코인을 활용할 수 있는 가능성을 크게 확장했습니다. 중앙 집중식, 하이브리드 및 포괄적인 패키징 접근 방식은 상호 운용성 문제를 해결하지만 에스크로 관리 및 스마트 계약 취약성과 관련된 위험은 여전히 ​​남아 있습니다. wBTC, renBTC, sBTC, tBTC, hBTC 및 dlcBTC와 같은 인기 있는 래핑된 비트코인 ​​변형에 대한 비교 분석은 보안, 분산화 및 사용자 제어 간의 균형을 보여줍니다.

dlcBTC는 이더리움 네트워크에서 BTC에 대한 비구금적이고 안전한 자격 증명을 제공하는 탁월한 솔루션으로 등장했습니다. dlcBTC는 DLC를 활용하여 사용자 주권을 보장하고 제3자 보관 위험을 제거하며 전통적인 캡슐화나 브리징 없이 DeFi 플랫폼에서 기본 BTC를 사용할 수 있도록 합니다. 블록체인 환경이 계속 발전함에 따라 dlcBTC는 분산화 및 보안 원칙을 구현하여 급성장하는 DeFi 생태계에 원활하게 참여하려는 BTC 보유자에게 유망한 경로를 제공합니다.