ETF一周回顾：休眠比特币苏醒中，GBTC大量流出

원본|오데일리

저자│jk

지난 주 암호화폐 시장에서 가장 큰 핫스팟은 여전히 ​​현물 비트코인 ​​ETF에 대한 다양한 뉴스를 중심으로 맴돌았습니다. 우리는 트레이더 정서와 시장 역학의 미묘한 변화와 혼합된 흥미로운 미니 변동성 사이클을 목격하고 있습니다.

이 기사에서 Odaily는 시장 리더인 GBTC, FBTC 및 IBIT의 성과를 포함하여 일주일 동안 주요 비트코인 ​​현물 ETF의 거래량을 심층 분석하고 데이터를 기반으로 몇 가지 흥미로운 결론을 도출할 것입니다.

현물 비트코인 ​​ETF 주간 데이터 요약

비트코인 ETF 거래량을 알아보세요. 출처: 더 블록, 야후 파이낸스

위 차트는 GBTC, FBTC, IBIT, BITB, ARKB 및 기타 6개 ETF에 대한 데이터를 포함하여 일주일 동안 비트코인 ​​현물 ETF의 거래량 추세를 보여줍니다.

알 수있는 바와 같이,방금 발표된 1월 12일 전체 거래량은 6억 달러에 육박했으며 GBTC가 거래량이 가장 많았고 Fidelity의 FBTC와 BlackRock의 IBIT가 그 뒤를 이었습니다.반면 BITB, ARKB 및 기타 6개 ETF의 거래량은 상대적으로 적습니다.

다음날과 주말 이후 전체 거래량은 감소했지만 GBTC는 여전히 지배적이었습니다.1월 16일 이후 총 거래량은 일일 약 2억 달러로 안정되었으며, ETF 전체의 거래량 분포는 1월 12일과 유사했습니다.1월 19일까지 총 거래량이 소폭 증가했습니다. 그레이스케일의 GBTC는 일일 거래량의 약 절반을 차지합니다.

Odaily의 이전 기사에 따르면 ETF는 승인됐지만 BTC가 급락했는데, 그레이스케일의 시장폭락 때문일까요? 아직도 매도 압력이 얼마나 가중되고 있나요?라는 기사에서 그레이스케일의 GBTC가 박살날 수 있다고 보도했습니다. 투자자들은 높은 관리 수수료와 할인 매수에 대한 이익 동기로 인해 GBTC 주식을 판매할 수 있으며, 이는 그레이스케일이 비트코인 ​​포지션을 매도하게 될 것입니다. 따라서 다음과 같은 유입 및 유출 데이터도 필요합니다.

비트코인 ETF 유입을 알아보세요. 출처: 더 블록

볼 수 있다,GBTC는 매일 대규모 유출을 경험했습니다., 첫날부터 하루 약 5억 달러의 유출이 발생했습니다. 대조적으로, 새로 출시된 비트코인 ​​현물 ETF는 상당한 유입을 유지했습니다. 그림의 녹색선 추세(순유입)를 보면 변동 폭이 매우 크고, 대부분 플러스 유입이 나타나고 있으나 다음 주 변동 추세는 아직 예측하기 어렵습니다.

비트코인 시장 데이터

이번 주 비트코인 ​​가격은 계속해서 하락해 7일에는 4% 하락해 현재 40,937달러에 거래되고 있습니다. 시장은 1월 18일에 급격히 하락했다가 약 41,500달러로 다시 변동했다가 21일까지 유지되다가 현재 위치까지 하락했습니다. 알 수있는 바와 같이,GBTC 자금 유출과 뉴스 판매 사건은 시장에 상당한 영향을 미쳤습니다.

그렇다면 그레이스케일이 시장을 무너뜨렸습니까? 아캄 데이터에 따르면,그레이스케일의 매도세가 지속되어 왔지만, 비트코인 ​​현물 가격이 되돌릴 수 없을 정도로 심각하지는 않았습니다.데이터에 따르면 그레이스케일의 현재 비트코인 ​​보유량은 약 573K인 반면, 13일 수치는 617K였다. 일주일여 만에 그레이스케일의 보유량이 약 7% 감소했는데, 이는 당초 트위터에서 누군가가 예측했던 것이다. 그레이스케일의 폭락으로 인해 비트코인은 약 32,000달러까지 하락할 것”이라는 언급은 나오지 않았으나 이를 증명하기에 충분하다.그레이스케일의 매도 압력은 실제로 기본적으로 다른 ETF 및 시장 매수를 통한 자금 유입으로 흡수되었습니다.그래서 폭포 같은 쇠퇴는 없었습니다.

기타 시장 뉴스

이전에 Odaily는 BitMEX Research 통계에 따르면 미국 비트코인 ​​현물 ETF가 승인된 후 거래 4일차에 유럽 최대 4개의 비트코인 ​​ETP가 하루 3천만 달러의 유출을 기록했으며 5일 동안의 총 유출은 대략 1억 6백만 달러. 투자자들이 수수료가 높은 유럽 ETP 상품에서 수수료가 낮은 미국 ETF 상품으로 전환하고 있다는 증거가 있습니다. 4일간(1월 11일, 12일, 15일, 16일) 동안,유럽 ​​최대 규모의 4개 비트코인 ​​ETP에서는 총 7,520만 달러의 유출이 발생했습니다.이러한 운용은 주로 수수료 문제에 기인하는데, 현재 미국의 몇몇 ETF가 저가 또는 한시적 제로 수수료 플랜을 제공하고 있기 때문에 이로 인해 대규모의 크로스보더 펀드 매수가 이루어지고 있습니다.

동시에,ETF 거래가 시작되면서 휴면 중인 비트코인도 대량으로 깨어나기 시작했다.Arkham Intelligence가 모니터링한 데이터에 따르면 현물 비트코인 ​​ETF 거래가 시작된 지 며칠 후 20억 달러 상당의 휴면 비트코인이 여러 연결된 주소를 통해 이동되었습니다. 이들 BTC는 2013년 이후 휴면 상태였던 2019년에 한 번의 움직임을 보였습니다. “역사적으로 이러한 비트코인은 모두 같은 시간과 날짜에 움직였습니다.”라고 Arkham은 말했습니다. 이들 BTC는 49개 주소에서 5개 주소로 병합됐으며, 각 주소에는 8,000~12,000 BTC가 포함되어 있으며, 누적 보유량 49,858 BTC는 약 21억 2천만 달러 상당인 것으로 알려졌다.

전반적으로 이번 주 비트코인 ​​현물 ETF 시장은 차별화된 패턴을 보였다. 예상대로 GBTC와 FBTC가 거래량을 장악했지만, 전체 시장 거래량과 유입량은 변동을 겪었는데, 이는 거시경제적 요인과 GBTC에 대한 매도 압력과 관련이 있을 수 있습니다.

내일은 ETF가 거래를 시작한 지 두 번째 주를 맞이합니다. Odaily는 항상 향후 거래를 추적하고 보고합니다.