원저자: Kris Xu, CoinW 아카데미

2023년, 우리는 암호화폐 분야의 폭발적인 발전을 목격했습니다. 이 기간에는 갈등과 통합이 얽혀 ​​산업이 급속히 진화하는 다각적인 추세를 보여줍니다. 빠르게 진화하는 환경에서 감독과 규정 준수가 올해 주요 주제가 되었습니다.

암호화폐 시장의 성장은 전 세계적으로 암호화폐가 널리 수용되고 적용되는 데서 비롯되며, 이러한 세계화 추세는 특히 시장에 큰 영향을 미칩니다. 2023년을 되돌아보면 암호화폐 시장의 발전 역학과 시장 지형의 진화에 대한 심층적인 분석이 필요해집니다.

오늘은 암호화폐 분야를 거시적인 관점에서 살펴보고, 블록체인 기술의 발전부터 다양한 하위 분야의 트랙 부문까지, 암호화폐 산업의 현황을 종합적으로 분석하고 평가해보겠습니다. 기술 변화를 고려하면서 암호화폐 산업의 발전 추세에 대한 보다 깊은 이해와 파악을 위해 산업 동향, 규제 동향, 시장 성과에 대한 종합적인 분석을 수행합니다.

2023년 암호화폐 시장 개요

2023년 암호화폐 시장의 시가총액 데이터는 암호화폐 시장의 종합적인 발전 맥락을 보여준다. 초기에는 시가총액이 지속적이고 점진적으로 상승하는 변동을 경험하여 2023년 초에 1조 달러를 초과할 때까지 빠르게 급증했습니다. 이후 시가총액은 상대적으로 큰 변동폭을 보였지만 전체적인 추세는 여전히 꾸준한 상승세를 보였다. 2023년 2분기와 3분기에는 시가총액이 1조1000억~1조3000억 달러 선을 유지했다가 4분기에는 1조5000억 달러 이상을 돌파하며 안정적으로 유지하는 등 대체로 변동성이 큰 흐름을 보였다. 시가총액은 한때 1조 6천억 달러까지 올랐고 계속해서 이 수준을 유지하며 2023년 암호화폐 시장의 완벽한 종말을 맞이하게 됩니다.

그림 1: 2023년 전체 암호화폐 시가총액

섹션 재고 추적

2023년은 암호화폐 분야에 유례없는 격동과 혁신이 일어난 해로, 이더리움과 비트코인이 대표로 새로운 경쟁시대를 선도하고 있습니다. 올해 수많은 인프라 및 퍼블릭 체인 프로젝트가 번창하여 탈중앙화에 획기적인 발전을 이루었을 뿐만 아니라 빠르고 편리한 거래 경험을 제공하고 시장 요구에 적응하는 실용적인 응용 시나리오를 적극적으로 형성하는 데 중점을 두었습니다. 이러한 혁신가들은 계속해서 기술과 애플리케이션의 경계를 확장하여 암호화폐 산업을 더욱 다양하고 성숙한 개발 단계로 이끌고 있습니다.

상하이의 업그레이드된 이더리움

2023년 상반기 암호화폐 공간의 초점은 전적으로 이더리움 상하이 업그레이드(EIP-4895)에 맞춰졌습니다. 이번 업그레이드는 이더리움 스테이커들에게 매우 기대되는 주요 변화입니다. 이를 통해 스테이커는 검증자로 스테이킹된 자금을 해제할 수 있습니다.

Liquid Staking Derivatives

이더리움의 지분 증명 메커니즘의 일환으로 서약자는 네트워크 보안을 보장하고 거래의 유효성을 확인하기 위해 검증자 노드를 실행하기 위해 32 ETH를 잠가야 합니다. 상하이 업그레이드를 구현하면 스테이커에게 이전 비콘 체인에서는 구현되지 않은 기능인 잠긴 ETH를 철회할 수 있는 권리가 부여됩니다.

이러한 변화는 유동성 스테이킹 파생상품 시장, 즉 LSD(Liquid Stake Derivatives)의 발전을 가속화했습니다. LSD 서비스를 통해 사람들은 스테이킹된 이더리움(ETH)을 거래하여 다양한 플랫폼에서 토큰화된 버전(예: sETH)을 파생할 수 있습니다. 약속된 ETH의 토큰화된 버전의 유동성이 증가함에 따라 ETH로 인해 발생할 수 있었던 엄청난 매도 압력이 감소하며 이는 이더리움 가격의 안정성에 상당한 영향을 미칩니다. LSD 역시 2023년 가장 핫한 분야가 되었으며, Lido Finance, Rocket Pool 등 우수한 LSD 서비스 제공업체의 거버넌스 토큰 역시 가장 인기 있는 거래 토큰 중 하나가 되었습니다.

그림 2: 각 프로토콜이 약속한 ETH 금액

Layer 2 

레이어 2 기술은 이더리움 네트워크의 혼잡을 해결하는 중요한 솔루션입니다. 이는 거래 속도를 높이고, 거래 수수료를 낮추며, 사용자 경험을 향상시키도록 설계되었습니다. 현재 주류인 Layer 2 기술은 주로 Rollup이며, 그 중 Optimistic Rollup이 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 현재 Optimistic Rollup의 Arbitrum 및 Optimism은 모든 Rollup과 유사한 Layer 2 퍼블릭 체인의 TVL(Total Value Locked)의 74.7%를 차지하며 생태학적 프로토콜, 프로젝트 및 도구의 비율은 66.8%에 달합니다. Arbitrum과 Optimism은 레이어 2 퍼블릭 체인의 절대 핵심입니다.

롤업 레이어 2는 2023년에 엄청난 성장을 보여 TVL이 연초 44억 4천만 달러에서 현재 178억 4천만 달러로 치솟았습니다. Optimistic Rollup과 비교하면 ZK Rollup은 2023년에 확실히 실패합니다. 대표적인 프로젝트인 zkSync와 Starknet은 2023년 토큰 배포에 대한 명확한 계획이 없으며 EVM(Ethereum Virtual Machine)과의 호환성과 관련된 여러 문제에 직면해 있습니다. 이러한 과제로 인해 ZK Rollup은 시장 점유율에서 Optimistic Rollup보다 훨씬 뒤쳐졌습니다.

ZK Rollup 기술은 높은 보안성과 수학적 검증이라는 장점을 갖고 있지만 실제 적용과 광범위한 채택에서는 여전히 여러 가지 과제를 극복해야 합니다. Starknet 에어드롭 프로그램의 출시로 zkSync의 EVM 호환성은 더욱 성숙해졌으며 우리는 ZK Rollup의 개발에 대해 낙관적입니다.

그림 3: 레이어 2 TVL

EIP-4844로 칸쿤 업그레이드

칸쿤 업그레이드는 주로 화제가 되었던 EIP-4844가 포함된 상하이 업그레이드에 이은 이더리움(ETH)의 추가 개선이다. EIP-4844는 트랜잭션 데이터를 임시 blob 저장소로 이동하는 새로운 트랜잭션 유형인 Blob을 도입하여 저렴한 저장소 비용을 허용합니다. 이번 업그레이드는 이더리움 레이어 2의 속도를 10배, 심지어 100배까지 높이는 동시에 비용을 대폭 절감할 수 있도록 설계됐다.

칸쿤 업그레이드의 목표 출시 시기는 2024년 초이다. 현재 테스트 네트워크 데브넷은 칸쿤 업그레이드가 원활하게 배포될 수 있도록 테스트 작업을 집중적으로 추진하고 있다. 이번 업그레이드는 Layer 2 생태계의 발전을 크게 촉진할 것입니다. 과거에는 사용자의 레이어 2 롤업이 지불하는 거래 비용의 대부분이 데이터 저장으로 인한 것이었지만, EIP-4844를 구현하면 레이어 2 거래 수수료가 몇 배로 줄어들고 각 거래 비용은 수십 개가 될 것입니다. 몇 배 더 저렴해요. 이는 더 낮은 거래 수수료와 더 나은 거래 경험을 촉진하여 더 많은 응용 시나리오로 이어질 수 있습니다.우리는 칸쿤 업그레이드가 이더리움 레이어 2 개발에 중요한 전환점이 될 것이라고 믿습니다.

그림 4: EIP-4844의 예시

비트코인 생태계의 르네상스

(사토시) 에콘텐츠를 기록함으로써 Ordinals 컬러를 통해새겨지는고유한자산입니다. 고유한 번호를 가지고 있습니다.

비트코인 생태계의 발전 과정에서 사람들은 오프체인 검증, 라이트닝 네트워크, 특정 불일치로 인한 포크 등 비트코인의 활력을 자극하기 위한 다양한 방법을 모색해 왔습니다. 뜻밖에도 Inscriptions, 즉 Ordinals 프로토콜이 비트코인 ​​생태계를 깨우는 촉매제가 되었습니다.

암호화폐 자산을 발행하는 새로운 방법인 Fair Launch

과거의 전통적인 토큰 발행 모델은 VC 기관의 투자로 제한되는 경우가 많았으며, 이는 프로젝트 당사자가 개발하고 궁극적으로 초기 투자자에게 보상하는 방식으로 토큰을 발행했습니다. 이 방법을 통해 일반 투자자도 유통시장 투자에 참여할 수 있습니다. 이러한 토큰 발행 방식은 토큰의 불공정한 유통과 불투명한 정보로 인해 블랙박스에 가려지는 경우가 많습니다. 대규모 투자 및 금융 기관은 종종 더 많은 투자 특권을 누리고 때로는 토큰을 미리 잠금 해제하거나 잠금 해제된 토큰을 숨기는 경우도 있는데, 이는 백서의 토큰 경제 약속을 위반하는 것입니다.

Fair Launch는 분산형 암호화 네트워크의 기존 토큰 발행 모델을 뒤집습니다. 이는 커뮤니티의 손에 토큰을 획득, 소유 및 관리할 수 있는 권한을 부여하여 누구나 처음부터 참여할 수 있는 기회를 보장합니다. 이번 공정한 발행의 핵심 아이디어는 얼리 액세스(Early Access), 사전 채굴(Pre-Mining), 불공정한 토큰 분배 상황을 방지하는 것입니다.

비트코인(BTC)은 최초의 공정 발행 토큰 중 하나로 간주됩니다. 누구나 비트코인 ​​네트워크에 컴퓨팅 성능을 제공하여 토큰을 얻을 수 있습니다. 오늘날 이러한 전통은 비트코인에서 비트코인 ​​생태 토큰 BRC-20으로 확장되었습니다. Fair Launch는 토큰 배포를 더욱 포괄적으로 만들어 커뮤니티가 공정하고 투명한 방식으로 토큰 생성 및 운영에 참여할 수 있도록 합니다.

그림 5: ORDI 배포 코드

암호화폐 시장에서 ORDI, SATS 등과 같은 암호화폐 자산의 인기에는 여러 가지 이유가 있습니다. 이러한 BRC-20 토큰의 인기로 인해 다른 퍼블릭 체인 네트워크도 이를 따르게 되었으며 스마트 계약을 지원하는 많은 블록체인 네트워크가 이 르네상스에 동참하게 되었습니다.

그러나 BRC-20 토큰에는 여전히 몇 가지 제한 사항이 있다는 점을 인정할 가치가 있습니다. 중요한 문제 중 하나는 제3자 인덱싱 시스템의 적용을 받아 최근 위조된 SATS 토큰처럼 많은 위조 동전이 시장에 유입된다는 점입니다. 이러한 종류의 토큰은 한때 해커가 TS 하이픈을 사용하여 속임수를 사용하여 인덱스 시스템 탐지를 우회하는 데 성공했으며 DEX 시장에 상장되었습니다. 이는 BRC-20 토큰의 인덱스 검증 및 필터링에 몇 가지 약점을 노출시킵니다.

그림 6: 2023년 ORDI 가격 동향

비문시장의 붐은 끝없는 논란을 불러일으켰다. BTC 네트워크의 본질적인 문제로 인해 높은 가스비와 온체인 네트워크의 비정상적인 혼잡이 비판을 받아왔습니다. 빈번한 BRC 20 토큰 거래로 인해 BTC 네트워크 가스 요금이 급등했으며, 인기 있는 토큰 제품이 집중적으로 발행되는 경우에도 가스 요금은 한때 단위당 300 sat/vb까지 치솟았습니다. 이러한 상황은 비트코인 ​​채굴자들이 그 결과를 보고 기뻐하며, 일부 사람들은 채굴자들이 비트코인 ​​생태계 번영의 원동력이라고 믿고 있습니다.

동시에 이러한 문제는 많은 비트코인 ​​근본주의자들 사이에 불만을 불러일으켰습니다. 2023년 12월 6일, 비트코인 ​​코어 개발자 Luke Dashjr는 비트코인 ​​비문(Inscriptions)이 비트코인 ​​블록체인을 공격하기 위해 비트코인 ​​코어 취약점을 악용하고 있다는 기사를 발행했습니다. 이 정크 데이터는 비트코인 ​​체인에 남아 네트워크 정체를 유발합니다. Luke Dashjr는 2024년 v2 7 버전이 출시되기 전에 이 문제를 마침내 해결하여 비문으로 인한 숨겨진 위험을 근본적으로 해결하기를 희망합니다.

그러나 인스크립션 시장이 가져온 이익과 인기가 대다수의 노드 관리자와 채굴자를 하나로 묶게 되었다는 것은 분명합니다. 우리는 시장에는 고유한 규칙과 법률이 있다고 믿습니다. 탈중앙화의 대표자인 비트코인은 개발자가 임의로 행동하는 것을 어렵게 만듭니다. 시장과 사용자는 올바른 선택을 하게 될 것입니다. 백 송이의 꽃을 피우는 것이 BRC 20 시장의 주요 주제가 될 것이며 더 많은 블록체인 네트워크 생태계와 토큰이 될 것입니다.

실제 디지털 수집품 - 비트코인 ​​NFT

Ordinals 프로토콜이 초기에 등장했을 때 Bitcoin NFT가 가장 초기의 적용 사례였습니다. 비트코인 메인넷 Ordinals 프로토콜을 기반으로 하는 Bitcoin Punks는 2023년 2월 9일 15:00에 총 10,000개의 채굴을 완료했습니다. 이더리움의 잘 알려진 블루칩 NFT 프로젝트인 Crypto Punk를 모방했음에도 불구하고 여전히 광범위한 과대광고와 토론을 불러일으켰습니다. 그런 다음 Bitcoin Ape도 Bitcoin 네트워크에서 1:1로 복제됩니다. 사람들은 비트코인 ​​블록체인이 스마트 계약을 생성할 수 없더라도 NFT를 소유하는 것이 가능하다는 것을 깨닫기 시작했습니다.

Elon Musk는 The Joe Rogan Experience에서 많은 NFT가 체인에 완전히 저장되지 않고 일부 사람들의 NFT가 외부 서버에 저장되어 보유자에게 위험을 초래할 수 있다고 말한 적이 있습니다. 즉, 그는 이더리움 및 기타 EVM 기반 퍼블릭 체인의 NFT가 진짜 NFT가 아니라고 믿습니다. 이러한 NFT는 체인에 메타데이터만 업로드하고 사진과 같은 실제 데이터는 중앙 집중식 외부 서버에 저장됩니다.

이러한 견해는 비트코인 ​​NFT의 개발 경로에 대한 새로운 증거를 제공하며, 비트코인 ​​블록체인의 NFT는 실제로 체인에 새겨져 있습니다. 이 속성은 진짜 NFT로 간주됩니다.

NFT 시장에 초점을 맞춘 Yuga Labs의 Boring Ape NFT 프로젝트는 비트코인 ​​NFT 시장에 최초로 진입했으며 Yuga Labs의 첫 번째 NFT 컬렉션인 TwelveFold를 비트코인 ​​네트워크에 출시했습니다. 그 후, 점점 더 많은 기관들이 비트코인 ​​NFT 시장의 잠재력에 주목하기 시작했고, 시장 또한 엄청난 성장을 가져왔습니다.

최초의 블루칩 프로젝트인 Bitcoin Frogs가 NFT 시장을 뒤흔들었습니다. 최초의 10K NFT 중 하나인 Bitfrog의 가치는 빠르게 상승했으며 현재 하한 가격은 0.28 BTC에 도달했습니다. 비트코인 NFT 시장에서도 비트코인 ​​블록체인의 특성을 최대한 활용한 독창적인 예술 작품이 많이 등장했습니다.예를 들어 MNCHRMS의 작품은 비트코인의 단순성과 영원성 개념을 흑백으로 완벽하게 보여줍니다.

그림 7: 인기 있는 비트코인 ​​NFT

현재까지 비트코인 ​​체인의 NFT 매출은 18억 3천만 달러에 달해 NFT 매출에서 이더리움(421억 2천만 달러), 솔라나(46억 2천만 달러)에 이어 3위를 차지했습니다. 비트코인 NFT 시장의 잠재력은 여전히 ​​더 탐구되어야 합니다.

Meme의 후계자, DRC-20

원래 비트코인의 복제품으로 간주되었던 Dogecoin은 유머러스한 성격과 확산에 좋은 밈적 특성으로 인해 세계적인 인기를 얻었으며 이를 확실한 밈의 왕으로 만들었습니다. 암호화폐 시장에서 BRC-20 생태 토큰의 급격한 성장과 함께, DRC-20은 비문 시장에서 더 많은 가능성을 열고 밈 문화의 잠재적인 전망을 탐구하기 위해 탄생했습니다.

Ordinals 프로토콜은 BRC 20 생태계에서 중요한 역할을 하며 Cardinals는 Dogecoin에서 분할할 수 없는 가장 작은 단위인 elon을 정의하는 DRC 20 생태계의 가장 큰 부스터입니다. Dogecoin 시스템에서 1 Dogecoin은 1억 엘론과 같습니다. 각 Elon은 채굴된 순서대로 0부터 시작하여 일련 번호가 지정됩니다. 이 숫자는 추기경이라고 불리며 전체 공급량 내에서 각 Elon의 주문을 나타냅니다.

DRC-20 표준은 Dogecoin에 새로운 개발 전망을 제시할 뿐만 아니라 전통적인 암호화폐 패러다임에 대한 흥미롭고 창의적인 변화이기도 합니다. Cardinals를 도입함으로써 Dogecoin 커뮤니티는 밈과 암호화폐 간의 고유한 연결을 구축했으며 이는 DRC-20 토큰의 향후 개발을 위한 견고한 기반도 제공합니다.

우리는 Fair Launch 모델이 대중화되는 현 시대에 Memecoin이 고유한 속성 장점을 가지고 있다고 믿습니다.BRC 20이 주도하는 비트코인 ​​생태계 외에도 DRC 20이 주도하는 Dogecoin 생태계는 앞으로도 과소평가되어서는 안 됩니다.

DeFi, 암호화폐의 금융적 성격으로 돌아오다

2022년 말, FTX의 리먼 사태로 중앙집중형거래소(CEX)가 무너지면서 사용자들은 암호화폐 자산을 안전하게 처리하는 방법에 시급히 집중해야 했습니다. 2021년 DeFi 혁신 시대와 DeFi Summer가 가져온 금융 기회에 비해 2023년 DeFi 산업의 주요 테마는 안정적인 발전 추세를 보여줍니다. 이는 모든 DeFi 프로젝트의 총 락업 가치를 보면 알 수 있습니다. 한 해 동안 205.89% 증가한 암호화폐 시장의 총 시장 가치와 비교하면 DeFi 프로젝트의 총 잠금 가치는 51.04% 증가에 그쳤습니다.

그림 8: DeFi TVL

현재 DeFi 부문은 주로 유동성 스테이킹, 대출 프로토콜, 크로스체인 브릿지, 탈중앙화 거래소, 스테이블 코인, RWA(체인상의 실제 자산) 등의 프로토콜에 중점을 두고 있습니다.계약 수입은 측정하는 중요한 지표가 되었습니다. DeFi 프로젝트의 가치. .

메이커는 금리 상승의 혜택을 포착하기 위해 2022년부터 미국 국채를 점진적으로 매입하기 시작했습니다. 2023년 8번의 연준 금리 결정 중 연준은 25bp 금리 인상을 4번 실시했고, 금리를 그대로 유지하겠다는 4번의 결정도 내렸습니다. 수혜자 중 한 명인 Maker는 9,591만 달러의 수입으로 DeFi 프로젝트 수입 목록에서 1위를 차지했습니다.

2위는 상하이 업그레이드와 호황을 누리고 있는 LSD 회로의 성공적인 구현 덕분에 5,579만 달러의 매출을 올린 Lido였습니다. LSD 트랙의 개요는 이전에 언급되었으므로 여기서는 자세히 설명하지 않겠습니다. 그 뒤를 이어 PancakeSwap이 5,231만 달러의 매출로 3위를 차지했고, 4위는 자산 관리 프로토콜인 Convex Finance가 4,223만 달러의 매출을 기록했으며, 5위는 분산형 무기한 스왑 선물 거래소 GMX가 3,752만 달러의 매출을 기록했습니다.

그림 9: 2023년 DeFi 프로토콜 수익 순위

퍼블릭 체인의 DeFi 프로토콜 배포에서 이더리움은 실제로 확실한 리더입니다. 이더리움 체인에는 2,363개의 DeFi 프로토콜이 있으며, 총 고정 가치(TVL)는 최대 332억 9800만 달러입니다. 다음은 20개가 넘는 프로토콜을 보유한 Tron이지만 TVL에서 80억 달러가 여전히 선두에 있습니다.

특히 우려되는 것은 지난 달 TVL 성장률이 98.98%라는 놀라운 수치를 달성한 솔라나(Solana)입니다. 앞으로도 솔라나에 많은 관심을 갖고 앞으로의 발전을 기대하겠습니다.

RWA 실제 자산을 체인에 배치하는 방법은 무엇입니까?

우리는 올해 가장 인기 있는 트랙 중 하나인 RWA(Real World Assets On-Chain)를 확인했습니다. 많은 기존 DeFi 프로젝트가 시장에 진입했지만 전체 시장은 아직 초기 단계에 있습니다. 전통적인 금융 및 규제 기관의 암호화폐 규정 준수 개발에 대한 현재 요구 사항에 따라 RWA는 좋은 주제인 것 같습니다. BlackRock 및 Morgan과 같은 유명한 월스트리트 기관은 RWA가 1조 규모의 시장이 될 것이라고 믿습니다.

2023년에는 많은 RWA 프로젝트가 상당한 돌파구와 진전을 이루었습니다. MakerDAO는 DeFi 분야에서 RWA(실제 자산)를 채택한 최초의 프로토콜 중 하나이며, 2020년 초부터 DAI 스테이블코인 발행을 확대하기 위한 전략 계획에 RWA를 포함하기 시작했습니다. 미국 달러에 고정된 스테이블 코인인 DAI는 MakerDAO의 가장 일반적인 애플리케이션 중 하나입니다.

이 협정은 주로 미국 부채를 담보로 사용하여 여러 RWA 재무부를 설립했습니다. 특히 DeFi 산업이 전반적인 침체기에 있는 지금, MakerDAO는 RWA, 특히 미국 부채에 대한 투자를 더욱 늘렸습니다. 2023년 플랫폼은 코인베이스와의 협력, 보관 서비스를 통한 실생활 자산 금고 개설, USDC 스테이블 코인 최대 5억 달러 투입, 연 2.6% 이자를 지급하는 등 RWA의 범위를 지속적으로 확대했다. . MakerDAO는 또한 RWA 금고를 통해 대량의 미국 채권을 구매하고 투자했습니다. MakerDAO의 수익은 국채 및 투자 등급 채권에 자산을 보다 효율적으로 할당하고 DAI 차용자에게 부과하는 수수료를 인상함으로써 크게 성장했습니다. 앞서 언급한 대로 미국채 매입의 최대 수혜자인 메이커는 9,591만 달러의 수입으로 디파이 프로젝트 수입 1위를 차지했다.

MakerDAO 외에도 컴파운드(Compound)도 RWA 트랙의 리더 중 하나입니다. 컴파운드는 온체인 채권에 중점을 둔 새로운 회사인 슈퍼스테이트(Superstate)의 설립을 발표했다. 슈퍼스테이트의 펀드는 미국 국채, 증권 등을 포함한 초단기 정부 증권에 투자할 예정이다.

RWA 실제 자산과 관련하여 대부분의 프로젝트는 현재 미국 국채 및 증권에 대한 투자에 중점을 두고 있습니다. 그러나 온체인 대출, 합성 자산, 온체인 부동산, 탄소 거래 및 기타 실제 수집 거래를 탐색하기 위해 끊임없는 노력을 기울여온 많은 프로젝트도 있습니다. 우리는 블록체인 산업의 규정 준수 발전으로 2024년 RWA 트랙이 더 큰 시장 가치를 창출할 것이라고 믿습니다. 혁신이 계속해서 등장함에 따라 보다 창의적인 새로운 온체인 자산이 곧 탄생할 것입니다.

X to Earn

X To Earn은 Web2와 Web3의 완벽한 융합으로 호평을 받았으며 주요 투자 기관에서 높은 관심을 받고 있습니다. 이 모델은 원래 초기 DeFi 스테이킹 프로젝트, 즉 토큰을 스테이킹하여 해당 스테이킹 수익을 달성하는 Stake to Earn에서 유래되었습니다. 암호화폐 시장이 계속 발전함에 따라 이 모델은 점점 더 많은 분야에 적용되고 있습니다.

X의 X to Earn은 일반적으로 프로젝트의 적용 시나리오를 나타냅니다."to Earn"수익모델이 있다는 뜻이다. 이 모델은 삶의 모든 측면에 침투했으며 그중 게임은 최고의 통합 지점 중 하나입니다. 블록체인 게임인 Axie Infinity는 Play to Earn 개념을 처음 제안했으며, 게임 플레이, 토큰 경제, NFT 시장은 모두 Play to Earn 모델을 중심으로 진행됩니다. 이후 X to Earn 개념과 이에 상응하는 자산 발행 방식을 도입하는 개념이 점점 많아지기 시작했습니다.

2023년에는 수많은 X to Earn 프로젝트가 등장했는데, 그 중 Play to Earn과 Social to Earn이 가장 두드러졌습니다. 이러한 프로젝트는 GameFi 및 SocialFi로 알려진 많은 성숙한 경제 모델과 금융 시스템을 확장하고 개발했습니다.

GameFi

분산형 애플리케이션 기술이 점점 성숙해지고 있으며, 주요 퍼블릭 체인의 NFT 애플리케이션 시나리오가 계속 확장되어 GameFi 시장의 폭발적인 성장을 촉발하고 있습니다. GameIndustry.biz가 발행한 글로벌 게임 시장 보고서에 따르면 글로벌 게임 시장의 총 수익은 약 1,840억 달러에 달합니다. 이 거대한 시장은 Web3 기술과의 결합을 모색하기 시작한 많은 투자 기관과 게임 개발자의 관심을 끌었으며 심지어 많은 Web2 게임에서도 블록체인 전환을 구현하려고 시도하고 있습니다.

전통적인 게임 개발자는 일반적으로 플레이어의 지불을 유도하기 위해 독특한 게임 콘텐츠와 우수한 게임 경험에 의존합니다. GameFi는 완전히 다른 방식으로 운영되는데, 먼저 완전한 토큰 경제 시스템을 구축하고 플레이어가 게임을 통해 돈을 벌고(Play to Earn) 게임에 참여하도록 유도합니다. 수많은 Web3 게임 개발자들이 이 길을 모색하고 있지만, 새로운 사용자를 어떻게 유치할 것인가가 과제가 되었습니다. 그들은 퍼블릭 체인의 성능, 수수료 및 거래 용이성에 의존합니다. 동시에 비용과 인재 부족으로 인한 게임 경험 부족도 중요한 문제입니다. 그러나 무슨 일이 있어도 게임은 여전히 ​​Web3 세계로의 이상적인 진입점입니다. GameFi는 향후 수천억 달러 규모의 시장으로 성장할 것으로 기대합니다.

그림 10: GameFi 퍼블릭 체인 비율

현재까지 2,700개 이상의 게임이 블록체인에서 활성화되어 있으며 GameFi의 시가총액은 85억 6천만 달러에 도달했으며 일일 활성 플레이어는 123만 명 이상입니다. 이 게임 중 BSC 체인은 30.8%, 폴리곤은 18.5%, 이더리움은 17.7%로 GameFi 점유율의 대부분을 차지합니다.

최근 큰 인기를 끌고 있는 xPET 등 많은 신흥 체인 게임들이 Arbitrum에서 활발하게 활동하고 있다는 점은 주목할 만합니다. xPET은 X에 내장된 확장 프로그램을 기반으로 한 애완동물 키우기 게임입니다. 애완동물은 트위터 교제, 농사, 모험, PVE 및 기타 활동에 참여할 수 있으며 궁극적으로 토큰 수입을 창출할 수 있습니다. 플레이어는 토큰 소비를 통해 펫을 업그레이드할 수 있으며, 이를 통해 관련 혜택이 확대됩니다. GameFi와 SocialFi의 결합은 완전히 새로운 시도이며, 기존 소셜 네트워크를 활용하여 애완동물 게임을 확장하는 것은 GameFi가 신규 사용자를 확보하는 획기적인 방법이 될 수 있습니다.

SocialFi

SocialFi에 대한 논의는 주로 두 가지 핵심 측면에 초점을 맞추고 있습니다. 첫 번째는 분산형 소셜 미디어 모델을 구축하는 것이고, 두 번째는 이러한 플랫폼을 지원하기 위한 실행 가능한 경제 모델을 구축하는 것입니다. 이 분야에서는 다양한 각도에서 많은 프로젝트가 탐구되었습니다. 예를 들어, 포괄적인 분산형 소셜 애플리케이션을 구축한 Lens Protocol과 경제 모델에서 성공을 거둔 FriendTech가 있습니다.

그러나 이 두 가지 핵심 사항을 효과적으로 결합할 수 있는 효과적인 방법이 발견되지 않아 많은 SocialFi 프로젝트의 급속한 성장과 급속한 쇠퇴를 초래했습니다. 예를 들어, 금융 공학을 통합한 독창적인 분산형 소셜 애플리케이션인 FriendTech를 생각해 보세요. 이 앱은 사용자가 트위터 인플루언서 또는 다른 사람을 위해 키를 구매하여 내부 그룹 채팅에 액세스할 수 있는 채팅방을 제공합니다. 키 가격은 시장 수요에 따라 변하며 구매자가 많을수록 가격이 높아집니다. 프로젝트 당사자는 채팅방 생성자와 공유하기 위해 10%의 처리 수수료를 청구합니다.

이 경제 모델은 빠르게 많은 소셜 미디어 영향력자들을 끌어들였습니다. 그들의 팬들은 독점적인 정보에 접근하기 위해 키를 구입하기 위해 엄청난 금액의 돈을 기꺼이 지불합니다. 그러나 이러한 영향력 있는 사람들의 창의적인 열정이 약해지고, 플랫폼에서 활동을 유지하는 효과적인 방법이 부족하고, 키 가격이 상승하면서 이 사회적 실험은 결국 실패했습니다.

2024년이 기대된다

Welcome 2024를 맞아 코인W아카데미는 앞으로도 암호화폐 및 블록체인 산업에 대한 심층적인 연구를 이어갈 것이며, 더욱 풍부하고 질 높은 연구 콘텐츠를 제공하는데 최선을 다할 것입니다. 우리는 암호화폐와 블록체인 산업의 미래에 대해 확신을 갖고 있으며, 앞으로의 발전 전망이 눈길을 끌 것이라고 굳게 믿습니다. 다음은 우리가 집중하고 있으며 2024년에 상당한 진전이 있을 것으로 예상되는 영역입니다.

1. DeFi(분산형 금융) 르네상스로 가는 길: DeFi가 글로벌 암호화 시장의 규정 준수 추세를 지속적으로 개발하고 충족함에 따라 규제를 수용하는 보다 규정을 준수하는 분산형 금융 상품 및 서비스의 출현을 목격할 것으로 예상됩니다. 모델과 더욱 효율적인 유동성 솔루션을 제공합니다. 동시에, 전통적인 금융기관의 암호화폐 자산관리 상품도 집중적으로 등장할 수 있으며, DeFi가 부흥의 직격탄을 맞으면서 이러한 움직임으로 더 많은 자금이 혜택을 받을 것입니다.

2. 비트코인 비문 시장: 비트코인 ​​및 기타 퍼블릭 체인 비문은 계속해서 혁신을 가져올 것입니다. 비문 색인화 메커니즘과 현재 기술의 미성숙으로 인해 제한이 있지만 해커 공격 및 알려지지 않은 취약점은 비문 산업에 일정한 영향을 미칠 수 있지만 더 많은 기본 시설의 개발 및 탐색도 이 분야의 발전을 촉진할 것입니다. 토큰화된 비문 외에도 그림 NFT 유형의 비문도 중요한 연구 방향이 될 것입니다.

3. 공정한 출시: 공정한 출시 자산은 2023년에 가장 인기 있는 자산 발행 방법이 되어 많은 신규 사용자의 참여를 유도할 것입니다. 암호화폐 분야가 점차 규제 프레임워크에 통합됨에 따라 Fair Launch의 토큰 발행 방식은 점차 더 많은 주류 기관에서 인정되고 수용됩니다. 공정하고 공평한 토큰 발행 방식은 적법성 측면에서 많은 관심과 인정을 받고 있으며, 이러한 추세는 2024년에도 계속 확대될 것으로 예상됩니다. Fair Launch 자산은 지속적으로 영향력을 확대하여 주류 토큰 발행 방식으로 자리잡을 것이며 더 많은 자산 유형으로 확장될 것으로 예상됩니다.

4. RWA: 현물 비트코인 ​​ETF의 발전으로 인해 전통적인 금융 기관의 자금이 점점 더 많아지고 암호화폐 산업에 진출할 예정입니다. 암호화폐 산업의 기존 분산형 금융 프로젝트는 계속해서 더 많은 실물 자산(RWA)을 통합하고 기존 기반, 특히 탄소 중립, 부동산 및 가치 자산을 기반으로 더 많은 실물 자산 클래스를 확장할 것입니다. 증권과 같은 블록체인 개념은 이 분야에서 계속해서 탐구될 것입니다.

5. GameFi: 게임은 기존 인터넷(Web2)과 Web3를 연결하는 중요한 다리이며, 신규 사용자를 유치하는 중요한 입구이기도 합니다. 2024년에는 게임 전용 퍼블릭 체인 프로젝트가 더 많이 생겨나고 체인을 수정한 게임도 곧 블록체인 대열에 합류할 것으로 예상됩니다. 소셜 요소를 통합하는 더 많은 체인 게임은 SocialFi와 GameFi를 결합하여 문제점을 해결하고 약점을 제거하며 게임 품질과 사용자 성장을 위해 노력할 것입니다.

6. Non-EVM 퍼블릭 체인: 백개의 꽃이 피는 시대가 될 것입니다. 귀중한 결과. 동시에 크로스체인 브리지와 Wanchain 상호 연결도 중요한 연구 주제이며, 사용자 테스트를 기다리는 더 많은 모듈형 블록체인과 애플리케이션 체인도 시장에 나타날 것입니다.

7. 레이어 2: 많은 관심을 끌었던 Starknet 및 zkSync의 예상 에어드랍이 2024년 레이어 2 트랙의 초점이 될 것입니다. 칸쿤 업그레이드 이후 많은 레이어 2 퍼블릭 체인에 가져온 성능 향상은 과소평가할 수 없습니다. 저비용, 고품질의 온체인 상호작용이 곧 가능해질 것입니다.

CoinW 아카데미는 이러한 분야의 발전에 지속적으로 관심을 기울이고 업계 전문가, 학자 및 개발자와 긴밀한 접촉을 유지하여 대다수의 학습자에게 시기적절하고 정확한 정보와 통찰력을 제공할 것입니다. 끊임없이 변화하는 이 분야에서 우리는 지식과 이해가 성공의 열쇠가 될 것이라고 믿습니다. 그러므로 우리는 암호화폐와 블록체인 산업의 밝은 미래를 만들기 위해 함께 기대하고 협력합시다.