독자 여러분, Gryphsis Academy의 주간 암호화폐 다이제스트에 오신 것을 환영합니다. 우리는 암호화폐 및 Web3에 대한 전문성을 향상시키기 위해 고안된 주요 시장 동향, 신흥 프로토콜에 대한 심층적인 통찰력, 새로운 산업 역학을 제공합니다. 즐거운 독서 되세요! 우리를 따르십시오Twitter그리고Medium더 깊은 연구와 통찰력을 얻으세요.
시장 및 산업 현황:
Layer 2 Overview:
지난 주에는 Starknet을 제외한 대부분의 Layer 2가 하락세를 보였으며, 그 중 Base와 zkSync는 각각 5.18%, 6.97% 하락하여 더욱 뚜렷하게 하락했습니다. 유일하게 성장한 레이어 2인 스타크넷(Starknet)은 0.27% 소폭 상승했습니다. Lighter, Idle 및 Yearn Finance와 같은 프로토콜은 주목할만한 TVL 성장률을 보여주었습니다.
LSD Sector Overview:
LSD 분야에서는 이더리움 공약이 소폭 상승을 유지했으나 규모는 크지 않았고 뚜렷한 지표 변화도 없었다. 시장 점유율 측면에서 wstETH는 성장한 반면 나머지는 안정적으로 유지되었습니다.
RWA Sector Overview:
지난주 전 세계 실물자산 시가총액은 100억 달러를 넘어서며 여전히 성장세를 보이고 있다. 또한 RWA의 활성 개인 신용 가치와 토큰화된 재무가 모두 증가했습니다. 주목할만한 성장 토큰으로는 $TRADE, $IXS 및 $DEXTF가 있습니다. $WECO, $TOKEN, $CFG와 같은 토큰은 더 큰 손실을 입었습니다.
Main Topics
매크로 개요:
US Stock V.S. Crypto
이번 주 빅 뉴스:
SEC Delayed Bitcoin Spot ETF Application
주간 계약 권장사항:
Match Finance
주간 VC 투자 포커스
Blockchain.com ($ 110 M)
Civitai($ 5.1 M)
트위터 알파:
@defiinfant on smart contract wallet
@milesdeutscher on potential airdrop
@poopmandefi on Celestia
@zerokn 0 wledge_ on intent-centric
매크로 개요
이번 주에는 주식과 암호화폐 시장 모두 정반대의 추세를 보였습니다. SP 500과 나스닥은 2.2% 상승한 반면, $BTC와 $ETH는 각각 1.6%, 4.6% 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 다음 주에는 FOMC, 최초 실업수당 청구, PMI 등 주요 이벤트에 주목하세요.
이번주 빅뉴스
SEC, 현물 BTC ETF 신청 연기
미국 증권거래위원회(SEC)는 Hashdex의 기존 비트코인 선물 ETF를 현물 ETF로 전환하려는 신청에 대한 결정을 지연시켰고 Grayscale의 새로운 선물 기반 이더리움 ETF 출시 움직임도 지연시켰습니다. 두 사람은 같은 달 비트코인 ETF와 이더리움 ETF를 각각 신청했으나 둘 다 지연됐다.
이러한 지연은 연방 규제 당국이 현물 비트코인 ETF를 승인할 것이라는 높은 기대 속에 발생했습니다. 지금까지 규제 당국은 일반 투자 대중에게 블록체인 자산을 상장하려는 모든 시도를 거부했습니다. 시장에는 신청했거나 심지어 개발 중이었지만 모두 거절당한 회사가 많이 있습니다.
하지만 이러한 거부에도 불구하고 시장의 열기는 전혀 식지 않았고, BTC 가격은 16일 오후 5% 이상 상승해 37,500달러에 이르렀습니다.
SEC가 다시 한 번 현물 ETF 신청을 연기했지만, 시장에서는 다수의 현물 비트코인 ETF가 내년 1월까지 승인을 받아 기관투자자와 개인투자자들이 비트코인에 더 쉽게 접근할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 암호화폐 업계에서는 감정이 고조되었습니다. 비트코인 가격은 현재까지 129% 상승했습니다.
그러나 투자자들이 직면한 한 가지 질문은 현물 비트코인 ETF 승인이 올해 비트코인 가격의 급격한 상승에 반영되었는지 여부입니다. 디지털 자산 지수 제공업체인 CF Benchmarks의 CEO인 Sui Chung은 현물 비트코인 ETF의 승인이 가격에 반영되었을 수 있지만 문제는 현물 비트코인 ETF가 얼마나 많은 유입을 유치할 것인지라고 말했습니다. 그는 장기간에 걸쳐 주식과 같은 자산과의 상관관계가 부족하기 때문에 다각화의 이점이 비트코인 투자에 대한 논의를 주도하고 있다고 말했습니다.
https://x.com/crypto/status/1724871377981747653?s=20
주간 계약 권장 사항
금주의 프로토콜 세그먼트에 오신 것을 환영합니다. 여기서는 암호화폐 공간에 파장을 일으키는 프로토콜을 집중 조명합니다. 이번 주에는 Lybra Finance를 기반으로 구축된 통합 서비스인 Match Finance를 선택했습니다.
매치파이낸스는 올해 10월 출범해 버신의 감사를 받았다. 제품 메커니즘을 이해하려면 먼저 서비스 계약인 Lybra Finance에 대한 일반적인 이해를 가질 수 있습니다. Lybra Finance는 사용자가 stETH를 과도하게 담보하여 eUSD(스테이블 코인)를 얻는 LSDfi 스테이블 코인 프로토콜입니다.
또한 LBR은 eUSD를 보유하거나 eUSD-USDC/LBR-ETH를 제공하는 LP에 인센티브를 제공하기 위한 거버넌스 토큰으로 사용됩니다. esLBR은 LBR과 1:1 비율로 교환되는 제3자 에스크로 토큰입니다. 계약에 따른 모든 채굴 보상은 이 형식으로 발행되며 거래 및 양도가 불가능합니다. 그러나 esLBR 보유자는 수입원을 즐깁니다. 그리고 계약의 거버넌스 권리. 보유하고 있는 esLBR을 선형 잠금 해제를 통해 LBR로 교환할 수도 있습니다.
매치 파이낸스 작업 흐름 개요:
Yield 플랫폼으로서 Match Finance는 사용자의 참여를 유도하기 위해 어떤 인센티브를 제공합니까?
1. esLBR 획득을 위한 임계값을 낮춥니다.
Lybra Finance에서 사용자가 esLBR 보상을 정상적으로 획득하려면 eUSC 총 가치 중 LBR/ETH 유동성의 5%를 유지해야 하며, 이를 유지할 수 없는 경우 원래 획득한 esLBR이 바운티가 됩니다. 그러나 Match Finance에서 사용자는 esLBR을 얻기 위해 eUSD 또는 dLP(LBR/ETH 풀)만 입금하면 됩니다. 이는 사용자가 esLBR을 획득할 수 있는 임계값을 크게 줄이고 위험을 줄입니다.
2. dLP 보상 증가
1) 거래 수수료 100% 받기
2) LBR/ETH 유동성 공급자로서 esLBR 보상을 100% 획득
3) Mint Pool에서 추가로 10% esLBR 보상을 받으세요
4) 재무부로부터 10% esLBR 보상을 추가로 받으세요.
5) Match Finance dLP 회원이라면 누구나 $MATCH 에어드랍을 받으실 수 있습니다.
3. mesLBR/esLBR 풀은 즉각적인 보상을 받습니다.
4. Lybra War의 투표 구매 플랫폼 역할
즉, Match Finance는 이러한 메커니즘을 사용하여 사용자가 dLP에 참여하거나 eUSDC를 서약하도록 유도하여 esLBR을 높은 수익의 인센티브로 얻습니다.
우리의 통찰력
esLBR을 사용하는 것이 Match에 대한 모든 인센티브를 기반으로 할 정도로 매력적인 이유는 무엇입니까? 이것이 바로 자신이 소유한 거버넌스 권리로 인해 발생한 라이바르 전쟁이다.
Lybar Finance는 올해 10월 DAO 조직을 출범시켰으며, 모든 esLBR 및 LBR 보유자는 투표를 위해 거버넌스 제안서를 제출함으로써 Lybra의 의사결정에 참여할 수 있습니다. 단, 제안을 시작하려면 10,000 esLBR이 있어야 하며, LBR/esLBR을 보유한 사람은 투표권이 있지만, 투표 시 LBR은 자동으로 esLBR로 전환됩니다.
이로써 esLBR은 제안권과 거버넌스권을 모두 가지게 되며, 계약에 따른 수익원도 누릴 수 있게 됩니다. 홀더는 LST Vault에서 esLBR의 발행량을 결정할 수 있으므로, 사용자가 발행된 토큰을 담보로 사용하여 스테이블 코인(eUSDC 및 peUDC)을 채굴하고 추가 esLBR 수입을 얻도록 유도하기 위해 이러한 LST는 거버넌스 토큰의 뇌물 가치를 갖게 됩니다. .
Lybra에서는 Lido의 stETH를 eUSDC 발행을 위한 담보로 사용할 수 있으며, 이 Lybra War도 Lido에서 지원됩니다. 투표 구매를 지원하는 최초의 플랫폼인 Match는 LSDfi 트랙의 선두주자이며 그에 대한 가치 기대치는 상대적으로 낙관적입니다.
데이터에 따르면, Lybra는 현재 LSDfi 트랙의 25.6%를 점유하고 있으며, 생태학적 스테이블코인 eUSD는 전체 트랙의 35.6%를 점유하여 둘 다 상위 3위 안에 들었습니다.
약속된 유동성 가치는 스테이블코인 eUSD에 과도하게 고정되어 있고, 계약은 eUSDC 연간 총 유통량의 1.5%에 해당하는 서비스 수수료를 주요 수입원으로 처리하므로 esLBR은 계약 수입과 거버넌스 권리를 모두 누리게 됩니다. 보유자에게 이익을 가져다 줄 것입니다. 피드백 가치를 높이기 위해.
esLBR은 양도 및 거래가 불가능하며 Lybra a에서 LP로 채굴해야만 얻을 수 있습니다. 임계값이 더 높은 Lybra와 비교하면 아마도 Match가 이 전쟁에서 일반 사용자에게 가장 효율적인 포털이 될 것입니다.
주간 VC 투자 포커스
암호화폐 업계에서 가장 큰 벤처 캐피털 개발을 공개하는 주간 투자 스포트라이트에 오신 것을 환영합니다. 매주 우리는 가장 많은 자금을 받은 프로토콜을 조명할 것입니다.
Blockchain.com
암호화폐 거래소 Blockchain.com은 영국 투자 관리 회사인 Kingsway Capital이 주도하고 Baillie Gifford, Lakestar, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures 및 기타 기관도 참여하는 1억 1천만 달러 규모의 시리즈 E 자금 조달을 완료했습니다. Bloomberg에 따르면 Blockchain.com의 가치는 그해 Series D 가치(70억 달러 미만)의 절반 미만입니다.
https://www.theblock.co/post/263079/blockchain-com-raises-110-million-in-series-e-funding
Civitai
콘텐츠 제작 플랫폼 Civitai는 a16z가 주도하여 510만 달러의 자금 조달을 완료했습니다. 현재 총 가치가 2,000만 달러에 달하는 Civital은 창립 3개월 만에 등록 사용자가 100만 명을 넘어선 생성 AI 콘텐츠 마켓플레이스입니다. 현재 등록된 사용자는 약 300만 명에 달하며 순 방문자 수는 1,200만~1,300만 명에 이릅니다. 앞으로 이 스타트업은 AI 이미지 모델 외에 다른 양식으로 확장하는 것을 목표로 하고 있습니다.
https://www.cointime.ai/flash-news/content-platform-civitai-completed-us-14038
프로토콜 이벤트
OKX launches new ZK Layer 2 network 'X 1 ' with Polygon CDK
dydx chain trading goes live beta mainnet stage
Reddit admins reduce moons supply then token surges
Cboe launches margined bitcoin and ether futures
Aave launches social graph Lens V2 on Polygon
Bithumb eyes IPO in second half of 2025
업계 업데이트
Crypto fund inflows break $ 1 billion for 2023, led by Bitcoin, Ether and Solana
South Korea’s national pension fund buys $ 19.9 million worth of Coinbase shares
Bitcoin ETP exposure hits all-time highs as approval window for spot ETFs nears end
XREX obtains in-principle approval for Major Payment Institution license in Singapore
Monetary Authority of Singapore to start 'live' wholesale CBDC pilot
New York financial watchdog releases guidance to strengthen crypto listing, delisting
트위터 알파
암호화폐 트위터에는 많은 알파가 있지만 수천 개의 트위터 스레드를 탐색하는 것은 어려울 수 있습니다. 매주 우리는 연구를 수행하고, 통찰력이 가득한 스레드를 선별하고, 주간 선택 목록을 선별하는 데 시간을 보냅니다. 뛰어 들어보세요!
https://x.com/defiinfant/status/1725420547763249564?s=20
https://x.com/hmalviya9/status/1725043901957111898?s=20
https://x.com/milesdeutscher/status/1725268373184086523?s=20
https://x.com/poopmandefi/status/1725094175979548991?s=20
https://x.com/zerokn0wledge_/status/1725070163752649059?s=20
다음주 이벤트
뉴스 출처:
https://www.coindesk.com/policy/2023/11/15/sec-delays-decision-on-hashdex-bitcoin-spot-etf-application-grayscale-ether-futures-filing/
https://m.techflowpost.com/article/detail_12616.html
https://match-finance.gitbook.io/whitepaper/
https://www.theblock.co/post/263243/new-york-financial-watchdog-releases-guidance-to-strengthen-crypto-listing-delisting
이번 주에는 이것이 전부입니다. 이번주 뉴스레터를 읽어주셔서 감사합니다. 우리의 통찰력과 관찰이 귀하에게 도움이 되기를 바랍니다.
즉각적인 업데이트를 받으려면 Twitter와 Medium에서 우리를 팔로우하세요. 다음에 또 만나요!
이 주간 보고서는 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이 정보를 투자 조언으로 의존해서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 스스로 조사를 수행하고 독립적인 재무, 세금 또는 법률 자문가와 상담해야 합니다. 그리고 자산의 과거 성과가 미래 결과를 나타내지는 않습니다.
IOS
Android