LD 캐피털 트랙 주간 보고서(2023/10/30): 대출 부문이 활발하고 파생상품 포지션이 크게 증가했습니다.

Trend Research

特邀专栏作者

2023-10-31 19:04 (UTC+8)

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요약

DeFi 대출: 시장 상황이 개선되면서 대출 부문의 자금도 매우 활발해졌습니다.

LSD: 지난주 ETH 공약률은 23.28%로 전월 대비 0.26% 상승했습니다. 지난주 2,800만 ETH가 비콘 체인에 잠겨 있었는데 이는 서약 비율 23.28%로 전월 대비 0.26% 증가했으며, 그 중 활성 검증 노드는 866,300개로 월간 증가율이 1% 증가했습니다. 0.21%.

이더리움 L2: 레이어 2 TVL의 총 금액은 미화 118억 9천만 달러이며, 지난 7일 동안 전체 TVL이 7.20% 증가했습니다. 10월 26일 이더리움 제173차 ACDE 회의가 열렸습니다. 이 회의에서는 칸쿤 업그레이드의 진행 상황과 일정이 업데이트되었으며, 메인넷 업그레이드는 2024년에 진행될 것으로 예상됩니다.

DEX：Dex combined TVL 11.56 billion,지난주보다 600억원 늘었다. 덱스의 24시간 거래량은 14억5000만건, 7일 거래량은 190억건으로 지난주보다 70억건 증가했다.

파생상품 DEX: BTC는 10월 중순에 연간 최고치인 31,500을 돌파하여 35,500 근처의 새로운 연간 최고치를 달성했으며 이후 33,500에서 35,500 사이에서 변동했습니다. 이러한 돌파구는 미결제약정과 거래량이 모두 크게 증가하면서 시장에 낙관적인 분위기를 불러일으켰습니다.

디파이 대출

Aave

Aave 커뮤니티는 Aave DAO가 TokenLogic과 협력하여 체인 전반에 걸쳐 Avalanche, Optimism 및 Arbitrum에서 Ethereum에 이르는 다양한 스마트 브리지 계약을 개발할 것을 제안하는 새로운 제안을 시작했습니다. 일단 생성되면 이러한 계약은 Aave 생태계 내에서 공공재가 됩니다. 이는 모든 참가자가 다른 네트워크 간에 DAO 자금을 이동하기 위해 페이로드 초안을 작성할 수 있음을 의미합니다.

Avalanche에서 Ethereum 브리지 계약이 완료되면 TokenLogic은 DAO의 지속적인 재정적 안정성을 지원하기 위해 Ethereum 금고로 자금을 마이그레이션하는 것을 제안할 계획입니다.

Aave 고래 주소 0x355e는 10월 23일부터 총 153,000개의 토큰을 바이낸스에서 인출했습니다. 현재 이 주소의 AAVE 보유 토큰은 약 237,000개로 AAVE의 개인 주소 보유 중 최대 규모입니다. 이 주소는 올해 1월에 처음으로 AAVE 포지션을 개설했으며 포지션 개설에 드는 총 비용은 약 $70였습니다.

Galaxy Digital은 Aave와 컴파운드에서 BTC와 ETH를 매수할 것으로 보입니다. 갤럭시디지털은 10월 28일 에이브(Aave)와 컴파운드(Compound)에 총 4,168WBTC(1억4200만달러), 16,000ETH(2,860만달러)를 입금한 뒤 7,160만USDT, 2,190만USDC를 차입했다.

Liquity

Liquity의 스테이블 코인 LUSD가 Starknet에 출시되었습니다. 통합은 현재 알파 단계에 있으며 담보 예금 한도는 0.2 ETH입니다. 한도는 시간이 지남에 따라 해제됩니다.

LQTY는 지난 주 $1.47에서 $2.22로 50% 이상 상승하는 등 큰 가격 변동을 겪었습니다. DWF가 스테이킹 풀에서 LQTY 127만 개를 인출하고 그 중 10만 개를 Gate로 이전하자 LQTY 랠리가 종료되고 LQTY 가격이 $2.22에서 $1.79로 떨어졌습니다.

MakerDAO

0x 8 af로 시작하는 고래 주소는 10월 29일 평균 가격 1,442달러로 비트젯에서 총 4,077MKR(약 588만 달러)을 인출했습니다. 그런 다음 고래는 이 MKR을 Aave에 입금하고 184만 USDC를 빌렸습니다. 이후 USDC를 DAI로 전환하여 MakerDAO에 입금했는데, 현재 DAI 예금이자율(DSR)은 5%입니다.

FalconX는 지난 7일 동안 OKX와 Binance에 총 9,085 MKR(약 1,280만 달러)을 입금했으며 현재 7,261 MKR(약 1,000만 달러)을 보유하고 있습니다.

LSD

지난주 ETH 공약률은 23.28%로 전월 대비 0.26% 상승했다. 지난주 2,800만 ETH가 비콘 체인에 잠겨 있었는데 이는 서약 비율 23.28%로 전월 대비 0.26% 증가했으며, 그 중 활성 검증 노드는 866,300개로 월간 증가율이 1% 증가했습니다. 0.21%. 이번 주 ETH 스테이킹 수익률은 3.61%로 반등했고, 온체인 Meme 시장이 탄력을 받고 있으며, 지난 주 가장 많은 가스를 소비한 애플리케이션은 Uniswap과 BananaGun이었고, ETH의 연간 인플레이션은 0.04%로 떨어졌습니다.

이번 주 ETH 스테이킹은 전월 대비 0.26% 증가했습니다.

이번 주 ETH 스테이킹 수익률은 3.52%로 반등했습니다.

이번 주 ETH 연간 인플레이션은 0.035%입니다.

3대 LSD 프로토콜 중 가격 대비 성능 측면에서 LDO는 한 주 동안 4.4%, RPL은 17.2%, FXS는 10.5% 증가했으며, ETH 서약량 측면에서는 Lido가 0.35% 감소했습니다. 주간 로켓풀은 1.07%, 프락스는 1.75% 증가했다. 지난 주 ETH 가격이 5.8% 증가했습니다. 로켓 풀의 노드 담보로 RPL의 메커니즘 설계는 본질적으로 RPL 가격을 ETH에 어느 정도 고정시킵니다. 지난 주 RPL의 효과적인 모기지 부족, TVL 증가, 소규모 시장 가치, 유동성 불량 등 여러 측면의 요인으로 인해 가격이 크게 상승했으며 현재 로켓 풀 예금 풀 잔액은 19,272 ETH, RPL 약속 비율은 50.79%, 유효 약속 비율은 91.81%입니다. FXB 현재 테스트 네트워크 단계에 있으며, frxETH 및 FXS의 공개 상환에 주목하고 있습니다. 배출량이 절반으로 줄었습니다. 현재 sFRAX의 규모는 4,296만 개, 수익률은 6.37%입니다.

이더리움 L2

TVL

레이어 2 TVL의 총 금액은 118억 9천만 달러이며, 전체 TVL은 지난 7일 동안 7.20% 증가했습니다.

칸쿤 업그레이드

10월 26일 이더리움 제173차 ACDE 회의가 열렸습니다. 이 회의에서는 칸쿤 업그레이드의 진행 상황과 일정이 업데이트되었으며, 메인넷 업그레이드는 2024년에 진행될 것으로 예상됩니다.

(1) Devnet 10: 개발자는 Cancun/Deneb(Dencun) 업그레이드를 테스트하기 위해 10월 23일 월요일에 Devnet-10을 출시했습니다. 개발 네트워크는 검증인 이탈 제한 변경을 트리거하기 위해 330,000명의 활성 검증인을 생성했습니다.

(2) Dencun 테스트 일정: Dencun 업그레이드는 빠르면 11월 말까지 Goerli에서 활성화되지 않습니다. 역사적으로 이더리움 업그레이드를 위한 테스트넷 활성화 간격은 2주였습니다. 예를 들어, 11월 22일 수요일, Decun은 11월 말 Goerli에서 활성화되었습니다. 이는 Sepolia와 Holesky의 다음 두 테스트넷 업그레이드가 각각 12월 초와 중순에 수행될 것임을 의미합니다.

Tim Beiko는 가장 이상적인 일정 하에서도 Decun의 메인넷은 12월 말 연휴 동안 활성화될 것이라고 지적했습니다. 아마도 개발자들은 Dencun 업그레이드의 메인넷 활성화를 2024년 초까지 연기할 것입니다.

(3) Deneb의 단순화, EIP 7523, KZG 세레모니 검증, 2차 표준화 등 개발 세부 사항도 회의에서 논의되었습니다.

OP

10월 30일 12시에 Optimism(OP)은 순환 공급량의 2.74%에 해당하는 2,416만 개(약 3,431만 달러)를 잠금 해제할 예정입니다.

ARB

Blockworks Research는 Arbitrum DAO 회원의 아이디어를 실현하기 위해 12개월 동안 Blockworks Research, Gauntlet 및 Trail of Bits가 이끄는 Arbitrum Alliance를 설립하겠다는 커뮤니티 제안을 시작했습니다. 1년 동안의 얼라이언스 총 비용은 온체인 제안 전날 ARB의 30일 VWAP 가격을 기준으로 하며, 약 220만 ARB의 비용이 소요될 것으로 추산되며, 그 중 1/4이 지불될 예정입니다. AIP 실행 후 91일마다 각 ARB에 미리 지급되며, 얼라이언스 회원에게는 다음 3/4이 274일 이내에 지급됩니다. 자금 흐름은 DAO 통제 하에 유지되며 온체인 DAO 제안을 통해 언제든지 차단될 수 있습니다.

온체인 활동

DEX

Dex combined TVL 11.56 billion,지난주보다 600억원 늘었다. 덱스의 24시간 거래량은 14억5000만건, 7일 거래량은 190억건으로 지난주보다 70억건 증가했다.

Ethereum

ETH L2/sidechain

BTC L2/Sidechain

BTC 가격 상승의 영향으로 BTC L2 Stacks 생태학적 DEX ALEX 7일 TVL이 크게 증가했습니다(+62%).

Alt L1

파생상품 DEX

BTC는 10월 중순에 연간 최고치인 31,500을 돌파하여 35,500 근처의 새로운 연간 최고치를 달성했으며 이후 33,500에서 35,500 사이를 오가며 변동했습니다. 이러한 돌파구는 미결제약정과 거래량이 모두 크게 증가하면서 시장에 낙관적인 분위기를 불러일으켰습니다.

현재 계약 미결제약정은 303억 달러로 이미 2023년 연간 최고치를 달성했으며 2022년 FTX 이벤트 사이의 미결제약정 회복에 가까워졌습니다. 시장을 수리하는 데 거의 1년이 걸렸습니다.

10월 23일과 10월 24일 거래량은 1,500억 달러를 넘어 2023년 최고 수준을 기록했다. 이후 며칠 동안 약간의 하락세가 있었지만 거래량은 이전 8~9월 기간에 비해 거의 두 배 증가했습니다.

파생상품 DEX의 거래량도 크게 회복되었습니다. 10월 23일과 24일 DYDX의 일일 거래량은 약 20억 달러였으며 그 이후에도 약 10억 달러였습니다. 자본 풀 모델에서 파생상품 DEX의 일일 총 거래량도 해당 기간 동안 약 20억 달러였습니다. 피크 기간. DYDX는 거래량 기준으로 약 50%의 시장 점유율을 차지하고 있으며 GMX, Kwenta, ApolloX, Vertex 및 HMX와 같은 프로토콜이 그 뒤를 따릅니다.

파생상품 DEX 이용자 수도 회복됐다. 최고 거래 기간 동안 GMX의 일일 활성 사용자 수는 2,500명에 이르렀고 하락 이후에는 1,000명 정도였으며 Vertex/ApolloX는 약 500명 정도였으며 나머지 프로토콜은 300~500명 사이였습니다. DYDX의 주간 활성 사용자는 3,700명에 달했습니다. 사용자 수로 볼 때 여전히 가장 활동적인 사용자 그룹은 DYDX와 GMX입니다.