원저자: Jill, LD Capital

1. 크로스체인 상호운용성이란 무엇입니까?

현재 블록체인의 발전 추세는 다중 체인 병렬화이지만, 블록체인 자체에는 외부 시스템이나 API와 통신할 수 있는 능력이 없으며, 네트워크를 통해 데이터와 가치를 장벽 없이 전송할 수 없어 통신할 수 없는 고립된 생태계가 됩니다. 서로 정보를 교환합니다.

개발자의 관점에서 볼 때 각 배포는 격리되고 독립적인 엔터티를 구성하므로 서로 연결되지 않고 서로의 존재를 인식하지 못하는 백엔드 계약이 생성됩니다. 예를 들어, 분산형 거래소(DEX) DApp은 Ethereum, BNB Chain 및 Polygon 네트워크에 각각 배포되어야 DApp의 각 버전이 서로 독립적이 될 수 있습니다.

원천:Chainlink

사용자의 경우 이 다중 배포 방법은 채택의 어려움도 증가시킵니다.

1) 사용자는 한 블록체인에서 다른 블록체인으로 토큰을 원활하게 전송할 수 없습니다.

2) 자산은 일반적으로 소스 블록체인에서 파괴된 다음 제3자 브리지를 사용하여 대상 블록체인에서 다시 발행되기 때문에 전송 프로세스는 시간이 많이 걸리고 경험이 좋지 않습니다.

3) 여러 블록체인에 자산을 보유하는 경우 보안 위험도 높으며, 해커의 공격을 받기 쉬워 자금 손실이 발생합니다.

블록체인 생태계가 너무 많기 때문에 이러한 다양한 온체인 환경이 서로 작동하고 통신할 수 있는 것이 중요합니다. 서로 다른 블록체인 간에 데이터와 자산을 교환하기 위한 인프라의 핵심 부분은 크로스체인 상호 운용성 프로토콜입니다. 크로스체인 상호 운용성을 통해 개발자는 통합된 크로스체인 애플리케이션을 구축할 수 있습니다. 즉, 서로 다른 체인에 여러 개의 독립적인 버전을 배포할 필요 없이 동일한 dApp을 여러 개의 서로 다른 블록체인에 배포할 수 있어 더 높은 자본 효율성과 더 나은 유동성 조건을 제공할 수 있습니다.

2. 크로스체인 솔루션

크로스체인 솔루션에는 일반적으로 소스 블록체인의 상태를 확인하고 후속 트랜잭션을 대상 블록체인으로 중계하는 작업이 포함됩니다. 인프라의 핵심 부분은 소스 블록체인에서 대상 블록체인으로 자산을 전송할 수 있는 크로스체인 브리지입니다. 블록체인. 크로스 체인 브리지에는 일반적으로 소스 체인의 스마트 계약을 통해 자산을 잠그거나 파괴하고 대상 체인의 다른 스마트 계약을 통해 자산을 잠금 해제하거나 발행하는 작업이 포함됩니다. 실제로 크로스체인 브리지의 사용 사례는 매우 좁으며 그 역할은 서로 다른 블록체인 간에 자산을 전송하는 것입니다. 따라서 크로스체인 브리지는 일반적으로 두 블록체인 간의 애플리케이션별 서비스입니다.

개발자는 현재 다음과 같은 다양한 크로스체인 솔루션을 구축하고 있습니다.

• 체인링크는 메시지 전송 및 토큰 전송을 포함하여 크로스체인 통신을 지원하는 오픈 소스 표준인 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP)을 개발하고 있습니다. CCIP는 표준화된 인터페이스를 사용하여 수백 개의 블록체인 네트워크 간의 보편적인 연결을 가능하게 하여 크로스체인 애플리케이션 및 서비스 구축의 복잡성을 줄이는 것을 목표로 합니다.

• Wormhole 프로토콜은 다양한 블록체인 네트워크에서 토큰과 메시지의 전송을 가능하게 하는 범용 상호 운용성 프로토콜입니다. Network Guardian은 소스 체인의 정보를 모니터링하고 이를 검증하며 대상 체인으로의 전송을 촉진합니다. Wormhole을 사용하는 개발자는 XDApps라는 크로스체인 분산 애플리케이션을 구축할 수 있습니다.

• IBC(Inter-Chain Information Transfer Protocol)는 서로 다른 블록체인 간의 상호 운용성을 달성하는 것을 목표로 하는 코스모스 네트워크의 블록체인 상호 작용을 위한 표준 프로토콜입니다. IBC는 블록체인이 서로 통신하고 데이터를 교환하는 방법을 정의하는 Inter-Chain Standard(ICS)에 지정된 최소한의 기능 세트를 정의합니다.

• LayerZero는 블록체인 간의 경량 정보 전송에 사용되는 전체 체인 상호 운용성 프로토콜로, 안전하고 신뢰할 수 있으며 신뢰할 수 없는 정보 전송을 제공합니다.

이 기사에서는 주로 전체 체인 상호 운용성 프로토콜인 LayerZero를 소개합니다. 이는 체인 간의 정보 전송에만 중점을 두고 지원되는 모든 체인의 모든 스마트 계약에 메시지를 보낼 수 있습니다. 또한 블록체인 간의 스마트 계약을 담당합니다. 통신, 그것은 자산의 크로스체인에 대해서는 책임을 지지 않으며, 자산의 크로스체인은 LayerZero Labs가 개발한 Stargate에 의해 완성됩니다.

3. LayerZero의 기술적 특징 및 장점

1. 기술적 특징

LayerZero의 가장 눈에 띄는 특징은 초경량 노드입니다. 초경량 노드 기술을 사용하여 릴레이와 오라클을 통해 서로 다른 체인의 엔드포인트 간에 메시지를 전송함으로써 비용을 절감하는 동시에 보안을 보장합니다.

1) 초경량 노드

우선, 블록체인 네트워크의 각 노드는 실제로 데이터를 저장하는 모든 컴퓨터 또는 서버 터미널입니다. 라이트 노드는 노드의 작동 모드일 뿐입니다. 풀 노드와 달리 라이트 노드는 블록체인 데이터만 저장합니다. 블록의 작은 부분 , 블록 헤더 및 기타 정보와 같은 정보는 블록 내의 특정 거래 정보를 저장하지 않습니다. 라이트 노드와 비교하여 울트라 라이트 노드는 검증 방법은 동일하지만 블록체인에 쓰는 비용이 높고 블록 헤더를 지속적으로 전송하는 데 비용이 많이 들기 때문에 울트라 라이트 노드는 모든 블록 헤더를 유지하지 않고 오라클을 사용합니다. 이러한 블록 헤더를 온디맨드 방식으로 스트리밍하면 오프체인 엔터티를 보다 효율적으로 동기화하여 필요한 상태를 달성할 수 있어 원래의 연속 스트리밍 방식이 변경됩니다.

이것의 장점은 라이트 노드 시작부터 블록 헤더 데이터 흐름에 의존하지 않는다는 점이나, 단점은 과거의 순차 데이터 흐름이 부족하다는 점입니다.오라클과 중계자가 동시에 악행을 저지르면, 검증을 통과할 수 있으며, 이로 인해 악성 정보가 실행될 수 있습니다. 따라서 LayerZero는 검증 비용의 대폭 절감과 어느 정도의 보안 손실 사이에서 절충안을 마련했으며, 이러한 절충안이 가치가 있는지 여부는 자체 시나리오에 따라 어떻게 평가하느냐에 따라 달라질 수 있습니다.

2) 핵심 구성요소

LayerZero 공식 백서에서 볼 수 있듯이 두 체인 간의 정보 전송을 담당하는 핵심 구성 요소는 엔드포인트, 오라클 및 릴레이입니다.

엔드포인트는 사용자나 애플리케이션과 직접 상호작용하는 시설로, 메시지 전송, 검증, 수신을 담당하며, 사용자가 프로토콜을 사용해 메시지를 보낼 때 효과적인 전달을 보장하는 것이 목적이다. LayerZero 프로토콜에서 각 체인은 엔드포인트를 배포해야 하며, 이러한 엔드포인트는 동일한 체인의 다른 앱에서도 호출할 수 있으며 외부 링크로 정보를 보내는 역할을 합니다.

오라클은 다른 LayerZero와 독립적인 메커니즘 구성 요소를 제공하는 제3자 서비스로, 한 체인에서 블록 헤더를 읽고 이를 다른 체인으로 보낼 수 있으므로 소스 체인의 트랜잭션 유효성을 서버에서 확인할 수 있습니다. 타겟 체인.섹스. LayerZero는 현재 Chainlink를 오라클로 사용하고 있습니다.

릴레이는 기능적으로 오라클과 유사한 오프체인 서비스이지만, 블록 헤더를 얻는 대신 지정된 거래의 증거를 얻습니다. 효율적인 전달을 보장하기 위한 유일한 요구 사항은 LayerZero 프로토콜을 사용하여 전송된 특정 메시지에 대해 오라클과 릴레이가 서로 독립적이어야 한다는 것입니다. 모든 주체는 오라클과 릴레이의 역할을 맡을 수 있으며 LayerZero는 자체 릴레이 서비스를 구현할 수도 있습니다.

LayerZero에서 중요한 신뢰 가정은 오라클과 릴레이어가 서로 독립적으로 작동한다는 것입니다. 오라클이 제출한 블록 헤더는 릴레이가 제출한 거래 증명과 교차 검증되며, 둘은 합의를 이루지 않고 메시지만 전송합니다. 간단히 말하면, 오라클은 LayerZero의 크로스체인에서 공증인 역할을 하여 대상 체인에 검증 결과를 알려주고, 릴레이는 트랜잭션과 크로스체인의 특정 내용을 검증하는 데 필요한 인증 프로세스를 제공하는 역할을 담당합니다. -체인 정보. 효과적인 정보 전송을 보장하기 위해 릴레이 또는 오라클 간의 정보 전송에 분쟁이 발생하면 스마트 계약이 일시 중단되고 해당 정보가 대상 체인에 제출되지 않습니다.

Interoperability Protocol LayerZero 기술 및 기능에 대한 자세한 설명을 참조하세요.

체인 A에서 체인 B로 거래가 이루어지면 전체 프로세스는 대략 다음과 같습니다.

트랜잭션은 사용자가 애플리케이션을 시작할 때 시작되며 LayerZero 엔드포인트의 도움으로 오라클과 릴레이를 통해 해당 부분(증명 및 블록 헤더)으로 분류됩니다. 오라클과 중계자가 각각의 메시지를 대상 체인에 보내고(체인의 트랜잭션 서명) LayerZero 엔드포인트(계약)가 정보의 정확성을 확인하면 메시지가 변환되어 대상 체인에서 실행됩니다.

2. 장점

1) 보안

기본 프로토콜인 LayerZero의 보안은 외부 프로토콜과 독립적이므로 전체 프로토콜 합의의 안정성을 보장합니다. 또한, 독특한 오라클과 릴레이 설계로 인해 둘은 서로 독립적이며, 둘 다 사실이라고 간주되는 경우에만 거래가 완료되므로 정보 전송의 보안이 보장됩니다.

2) 확장성

LayerZero는 범용 메시징 레이어 역할을 합니다. 즉, 모든 계약을 체인 A에서 체인 B로 이동하여 레이어 네트워크와의 체인 간 상호 운용성을 달성할 수 있습니다. 혁신적인 엔드포인트 설계를 통해 LayerZero는 모든 체인을 지원하도록 쉽게 확장할 수 있으며 블록체인 생태계에 더 광범위한 애플리케이션 시나리오를 제공합니다.

3) 고효율

첫째, LayerZero의 초경량 노드 기술은 보안을 보장하면서 더 높은 전송 효율성을 달성하고 검증 비용을 줄일 수 있으며, 둘째, LayerZero의 중계기 또는 오라클은 어떠한 합의도 형성하지 않고 단순히 메시지만 전송합니다.검증은 자체 대상 체인에서 완료되므로 속도 및 처리량 제한은 전적으로 두 트랜잭션 체인의 속성에 따라 달라집니다.

4. 자금조달

LayerZero는 총 3차례에 걸쳐 자금 조달을 진행했으며 총 공개 금액은 2억 9300만 달러에 달하며 참가자로는 Multicoin, Binance Labs, a16z 및 Sequoia Capital과 같은 유명 암호화폐 투자 기관이 포함되어 있습니다. 최근 자금 조달 라운드는 2023년 4월 4일에 이루어졌으며 평가액은 미화 30억 달러로 1억 2천만 달러를 모금했습니다.

FTX는 2022년 3월 30일 시리즈 A 파이낸싱의 주요 투자자로 참여했습니다. 뇌우의 영향을 받아 2022년 11월 11일 LayerZero는 공식적으로 FTX의 지분 및 통화권을 100% 재매수했다는 성명을 발표했습니다. 다른 계약.

출처: 크런치베이스

5. 생태학

지금까지 LayerZero는 Ethereum, BNB Chain, Aavalanche, Polygon, Base 등을 포함하여 20개 이상의 체인을 지원했습니다. 개인 사용자 수는 300만 명, 누적 거래 건수는 5,600만 건에 달하지만, 사용자의 35%는 상호 작용 기록이 1개만 있고, 상호 작용 기록이 2개 이상인 사용자는 약 73만명에 불과합니다.

출처: 모래 분석

사용자 상호 작용 활동은 주로 BNB Chain, Arbitrum 및 Polygon에서 발생하며, 특히 Arbitrum 발행 이후 커뮤니티는 에어드랍에 대한 강한 정서를 갖게 되었으며, 에어드랍에 대한 기대로 인해 LayerZero에서도 사용자 활동이 크게 증가했습니다.

원천:Dune Analytics

Arbitrum 인터랙티브 데이터를 예로 들면, 거래 건수는 약 1,200만 건에 이르렀습니다. 2023년 4월은 사용자 활동이 가장 많은 시기였습니다. 시장 상황이 냉각되면서 사용자 활동도 소폭 감소했습니다.

출처: 모래 분석

LayerZero의 미니멀리스트 아키텍처는 프로토콜에 무한한 가능성을 제공하며 개발자 액세스 복잡성이 낮아 LayerZero는 현재 50개 이상의 dApp과 기술을 통합하거나 사용할 수 있습니다.

원천:Twitter

스타 프로젝트

1. Stargate Finance

LayerZero Labs가 개발한 LayerZero 프로토콜을 기반으로 한 최초의 dApp은 최초의 완전히 구성 가능한 기본 자산 브리지를 구축합니다. 비전은 크로스 체인 유동성 전송을 원활하고 단일 프로세스로 만드는 것입니다. 제품 하이라이트는 독특한 델타 알고리즘을 채택하는 것입니다. 절충을 할 필요 없이 교차 체인 브리지의 불가능한 삼각형 문제를 해결합니다.

Stargate 팀은 크로스체인 자산 브리지에 불가능한 삼각형이 있다고 믿습니다.

1) 즉각적인 확인 및 확인: 거래가 확인되면 자산이 대상 체인으로 성공적으로 이전될 수 있으며 적시성이 보장됩니다.

2) 통합 유동성: 단일 유동성 풀이 여러 체인에서 공유됩니다.

3) 자산 고유성: 사용자는 합성 또는 캡슐화된 자산이 아닌 크로스체인 브리지를 통해 기본 자산을 직접 얻습니다.

물론 즉각적인 검증과 자산 고유성을 보장할 때 보다 복잡한 동적 유동성 할당 알고리즘이 포함되지 않으면 각 두 체인 사이에 하나의 유동성 풀만 구축될 수 있으므로 자본 효율성이 저하됩니다.

디필라마 데이터에 따르면 스타게이트는 지난달 거래량 측면에서 크로스체인 브릿지 프로토콜 중 1위를 차지했으며, 24시간 동안 96,000건의 거래가 이루어졌다.

출처: 디필라마

계약 수익

Stargate는 LayerZero에서 출시된 첫 번째 dApp으로, 2023년 3월부터 프로토콜 수수료와 수익이 꾸준히 증가하기 시작했습니다. 이 시기는 에어드랍을 예상하여 온체인 거래 활동이 크게 증가하기 시작한 시기이기도 합니다. 이번 계약으로 현재 월 수익이 100만 달러가 넘는다.

출처: 토큰 터미널

경제 모델

STG 토큰의 총 공급량은 10억 개, 유통량은 2억 개에 달하며 토큰의 기능은 다음과 같습니다.

1) 자산 크로스 체인 전송 수수료 및 STG가 아닌 토큰 전송에는 0.06%의 수수료가 발생하며, 이 중 0.045%는 유동성 공급자에게 할당되고 0.015%는 프로토콜 재무부에 할당됩니다.

2) 거버넌스, 3~156주 동안 STG 토큰을 스테이킹하고 락킹하면 거버넌스 토큰 veSTG를 얻을 수 있으며, STG 락킹 시간이 길수록 투표 가중치가 커진다.

3) 프로토콜 보상, 스테이블코인 유동성 풀 및 유동성 채굴 보상.

토큰 발행일은 2022년 3월 17일이며, 초기 분배 내역은 다음과 같습니다.

원천:tokenunlocks

초기 DEX 유동성, Bonding Curve, 초기 출시 계획 및 커뮤니티에 할당된 총 4억 7,800만 개의 코인은 토큰이 처음 발행될 때 직접 잠금 해제되었습니다.

프로토콜 런칭에 할당된 부분 중 5%(5천만개)는 직접 릴리즈되며, 나머지 10%는 1년 락업 기간을 가지며 6개월 이내에 선형적으로 릴리즈됩니다.현재 1억 4,500만개 출시되었습니다.

투자자와 팀에 할당된 부분은 1년의 잠금 기간과 2년의 선형 릴리스를 갖습니다.

위의 토큰 할당을 기준으로 STG 명목 배출량은 7억 2900만 개에 달했습니다. STG 보유 주소 분포에 따르면, 커뮤니티에 할당된 3억 4백만 개가 현재 미유통 상태로 2억 9천 7백만 개, 투자자와 팀에 할당된 나머지 3억 2천만 개가 유통되지 않았음을 명확하게 알 수 있습니다. 유통량은 약 6,700만개로 약 6.7%를 차지한다.

보유 주소 분포로 보면 상위 20개 보유 주소가 94%를 차지하고 있으며, 그 중 상위 2개 주소가 공식적으로 소유되어 아직 유통되지 않은 주소가 62%를 차지하며, 이 두 부분을 제외한 나머지 주소는 32개를 차지합니다. %., 그 중 알라메다는 9.42%의 포지션을 보유하고 있으며, 개인 대가족의 주소가 보유하고 있는 포지션은 0.6%에 불과하며, 대가족의 손에 축적된 칩은 상대적으로 적습니다.

Alameda 공동 CEO인 Sam Trabucco는 Alameda Research가 3월 18일 크로스체인 브릿지 프로젝트 Stargate의 공모에 참여하여 STG의 모든 주식(1억 개, 위에서 언급한 프로토콜의 출시)을 매입했다고 소셜 미디어에 게시한 적이 있습니다. .10%). 그러나 Sam Trabucco는 Alameda가 3년 이내에 STG를 매각하지 않을 것이며 프로젝트와 팀에 장기적인 투자를 할 것이며 동시에 프로젝트 거버넌스에 간섭하지 않고 aSTG 의결권을 포기할 것이라고 밝혔습니다. 초기 커뮤니티 구성원들에게 투표권이 더 많이 분산되도록 균등하게 분배하여 현재까지 9.42%가 출시되었습니다.

2. Radiant Capital

Radiant는 LayerZero를 크로스체인 인프라로 사용하여 전체 체인 활용 대출 및 구성 가능성을 구현하는 크로스체인 DeFi 대출 프로토콜로, 사용자는 지원하는 DeFi 프로토콜을 활용하고 다른 체인 간의 자산 간 전송을 단순화할 수 있습니다. 체인 대출 운영.

Radiant는 Aave 및 Complex와 같은 현재 대출 프로토콜의 운영 메커니즘과 기본적으로 유사하지만 차이점은 사용자가 체인 A에 담보를 예치한 다음 체인 B에서 빌릴 수 있는 풀체인 대출 프로토콜이라는 점입니다. 그러나 사용자가 크로스체인 대출 서비스를 사용해야 하는 경우, 대상 체인에 필요한 자산을 대출하기 전에 먼저 지원되는 체인에 특정 자산을 예치하고 동적 유동성 공급자(dLP)가 되어야 합니다.

Radiant는 TVL 규모가 2억 2천만 달러에 달하는 Arbitrum 및 BSC 체인에 배포되었으며, 대출 프로토콜 중 높은 순위를 차지하고 있으며, 이미 특정 시장 점유율을 차지하고 Arbitrum 대출 부문의 선두주자입니다.

계약 수익

Radiant에서는 프로토콜 수입(수익) = 차용에 대해 지불한 수수료(수수료) - 예금 이자(공급측 수수료)입니다. 올해 2월부터 협약으로 얻은 수수료는 200만달러 안팎으로 안정됐고, 협약으로 인한 월 수익은 100만달러 안팎에 이르렀다.

경제 모델

RDNT 토큰의 총 공급량은 10억 개이며 유통량은 3억 개입니다. 토큰의 주요 기능은 거버넌스 및 유동성 인센티브입니다.

토큰 잠금 해제 데이터에 따르면 2-풀 유동성 공급자, Treasury 및 Radiant DAO 준비금에 할당된 부분이 완전히 잠금 해제되었습니다. 아직 잠금 해제 중인 것은 팀, 핵심 기여자, 예금자와 차용자에 대한 인센티브입니다. 예금자와 차용자에게 할당된 부분은 초당 4.85 RDNT로 해제됩니다. 이 비율로 계산하면 매달 210,000개에 가까운 코인이 출시됩니다.

토큰 보유량 분포로 보면 상위 20개 토큰 주소가 92.3%를 차지하며, 그 중 1위가 공식 계약 주소이고, 23.4%가 미배포 상태로 남아 있으며, DEX에 배포된 토큰이 27.6%를 차지해 상위 20위권 보유량을 기록하고 있다. 대규모 주소는 3.8%에 불과합니다.

노선지도

Radiant 공식 팀은 문서를 통해 간단한 로드맵을 공개했습니다. 해당 버전은 현재 2.0 단계에 있습니다. 첫 번째 작업은 Radiant 크로스 체인을 배포하고 애플리케이션 내 담보의 규모를 늘리는 것입니다. V3 버전에서는 타사 크로스체인 브리지인 Stargate에 대한 의존성을 없애고 LayerZero를 완전히 통합할 계획이며, V4 버전에서는 풀체인 유동성 대출을 완전히 실현할 계획입니다.

요약하다

멀티체인은 블록체인의 발전 추세이며, 크로스체인 상호 운용성 프로토콜은 블록체인 간 통신의 핵심 구성 요소이며 발전 전망은 상당히 넓습니다. LayerZero는 아직 개발 초기 단계에 있으며 참여할 수 있는 기본 프로젝트가 아직 거의 없습니다. 많은 유명 투자 기관의 지원과 풍부한 산업 자원을 보유하고 있으며 전체 암호화폐 시장의 관심을 끌 것으로 예상됩니다.

참고자료

상호운용성 프로토콜 LayerZero 기술 및 기능에 대한 자세한 설명