TUSD의 개발 내역 정리: 이 바이낸스 신생 기업에 대해 다시 알아보기
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원편집자: Jack
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좌표계가 다르기 때문에 차트는 추세만 나타냅니다. 데이터 출처: glassnode
TUSD가 약세장에서 번성하는 이유는 바이낸스의 홍보와 떼어놓을 수 없다는 사실은 업계 관계자 모두가 알고 있는 것 같습니다. TUSD의 개발 역사를 되돌아보면, 일찍 일어나고 늦게 따라잡는 듯한 TUSD는 TrustToken의 공동 창업자이자 CEO의 의문스러운 사임과 회사의 소유권이 바뀌었고 원래 팀은 무담보 대출 계약 TrueFi 동시 통화 등을 만들었습니다.
바이낸스의 새로운 여왕 스테이블 코인인 TUSD는 기정사실인 것 같습니다.첫 번째 수준 제목
테크테릭스는 누구인가? TUSD가 말할 수 없는 비밀
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황금열쇠를 가지고 태어나다
DeFi Summer에서는 상대적으로 존재감이 약하지만, 실제로 TrustToken이 발행한 TUSD(TrueUSD)는 USDC(USD Coin), USDP(Pax Dollar), BUSD보다 이전 버전입니다.공식 웹사이트에 따르면 TUSD는 2018년 4월에 출시되었으며 규제 대상 운영자가 운영하는 최초의 USD 스테이블코인입니다.
TrustToken은 2018년 설립 당시 a16z뿐만 아니라 중국의 유명 기관인 Founders Fund, GGV Capital, 유명 시장 조성 기관인 Jump Trading Capital 및 BlockTower를 포함하여 총 2천만 달러의 투자를 받았습니다. Capital., 그리고 당시 화폐계에서 큰 인기를 끌었던 Danhua Capital과 Zhen Fund도 있습니다.
출시된 해에 유통량은 2억 달러를 넘어섰습니다. 그러나 2020년 1월에는 유통량이 약 1억 5천만 달러로 감소하여 USDC의 5억 달러와 USDP의 2억 달러를 넘어섰습니다.보조 제목
~에 따르면
~에 따르면링크드인 프로필2020년 7월 TUSD 발행 회사인 TrustToken의 공동 창립자이자 CEO인 Jai An이 사임했으며 그는 거의 인터넷에서 은퇴했으며 자신의 정보를 업데이트하지 않았습니다. TUSD 전 CEO의 메시지 .
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데이터 소스: glassnode
발표하다발표하다TUSD의 소유권을 아시아 컨소시엄 Techteryx로 이전함으로써 TUSD는 TrustToken Inc와 독립적인 재정 및 운영 자원을 갖게 되며 TrustToken 팀은 제품의 운영, 규정 준수 및 은행 관계를 계속 관리하게 됩니다. TUSD는 이더리움 블록체인에 계속 존재하고 바이낸스 블록체인을 지원하며 곧 Tron 및 기타 체인에 기본적으로 제공될 예정입니다.
이는 공개 수준에서 공식적인 인수인계가 완료되었음을 의미합니다.
또 다른 공동 창립자이자 CTORafael Cosman발표에서 그는 TrustToken의 CEO가 되어 Archblock 기간까지 계속했습니다. 동시에 TUSD의 공식 매체가 새 계정으로 이전되었으며 이전에 TUSD가 게시한 모든 기사는 TrueFi 계정에 보관되었으므로 이제 일부 초기 공지 사항을 클릭하면 TrueFi 페이지로 이동하게 됩니다.
이 아시아 컨소시엄인 Techteryx가 누구인지, TUSD의 실소유주가 누구인지는 이때부터 혼란스러워졌을 것입니다.
TUSD가 소유권 변경을 발표한 후, Makerdao 커뮤니티에서는 TUSD의 위험성에 대한 열띤 토론이 촉발되었고, 우리는 공식으로부터 매우 상세한 유효하지 않은 정보를 얻었습니다.Techteryx는 홍콩, 싱가포르, 광저우, 선전, 베이징에 위치한 대규모 합작 회사로, 전통적인 산업 배경이 강하고 12개 이상의 회사 인수를 주도한 Jennifer Jiang(최대 소유자)이 이끄는 회사입니다. ... ..
이 대답은 쉽게 혼란스럽습니다. 추가 질문 과정에서 커뮤니티 회원들은 위 영역에서 Techteryx에 대한 정보를 찾을 수 없다고 밝혔습니다. 제가 찾을 수 있는 Jennifer Jiang에 대해 유일하게 찾을 수 있는 것은 그녀가 보스턴에서 블록체인 회사의 CEO로 재직하고 있으며 블록체인 합의 메커니즘에 관한 논문을 발표했다는 것입니다.그러나 위 내용을 공개한 TUSD 관계자는 이 질문에 답하지 않았다.
흥미롭게도 많은 플레이어들에게 TUSD의 소유자가 누구인지에 대한 질문은 통화계에서 공개된 비밀이 되었습니다.
공개한다고 말하는 이유는 테크테릭스와 그 배후에 있는 사람들이 자신을 숨기는 데는 능숙하지만, 대규모 온체인 데이터는 사람을 속일 수 없기 때문입니다. 현재 온체인 데이터를 살펴보면 답은 더욱 분명해 보입니다.
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2023년 6월 기준, TUSD 공식 웹사이트에 표시된 주요 유통 데이터
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Justin Sun의 주소로 10,000 TUSD 기부됨, 출처: DeBank
3) Justin Sun은 Binance SUI LaunchPool 기간 동안 5,600만 TUSD 이상을 Binance로 이체했다는 사실과 함께 CZ로부터 경고를 받았습니다.
명시적이든 암묵적이든 위의 단서를 결합하면 TUSD의 실제 소유자에 대한 질문에 대한 답을 찾을 수 있는 것 같습니다. 그리고 이것이 왜 비밀이라고 불리는가?
우선, TUSD는 항상 명목상 Techteryx에 속해 있었으며, Jennifer Jiang 여사는 이 문제를 설명하기 위해 대중 매체에 출연하지 않았습니다. Techteryx 관련 직원 중 누구도 TUSD가 Sun과 관련이 있다고 공개적으로 언급한 적이 없습니다.
뿐만 아니라 Adam Cochran(@adamscochran)은 이전에 TUSD에 대한 실제 상황을 다음과 같이 요약했습니다. Justin Sun의 대기업이 TrueUSD를 구입했지만 여전히 원래 미국 소유주 관리 비용을 지불했습니다. 그러다가 역외 은행으로 옮겨갔고 지금은 시가총액으로 As입니다. 성장하면 개인 키에 대한 통제권도 이전되지만 이를 뒷받침할 실제 증거는 없습니다...”
아담은 마치 황제의 새 옷을 입은 어린 소년과 같아서 많은 사람들이 하고 싶은 말을 하고 있습니다. 그러나 이후의 상황 전개는 동화와는 사뭇 달랐고, 그는 TUSD 관계자로부터 다음과 같은 경고를 받았다.
1) TrueUSD는 Justin Sun의 소유가 된 적이 없습니다.
2) 당사는 귀하의 명예훼손에 대해 법적 구제를 모색할 권리를 보유합니다.
공식적인 소문 반박과 변호사의 경고 편지는 Justin Sun과 TUSD 간의 관계를 대중의 관점과 법적 수준에서 더욱 멀어지게 했습니다. TUSD의 소유권이 계속해서 말할 수 없는 비밀이 되도록 하십시오.
트위터트위터당시 Adma는 실제로 10억 달러 이상의 가치가 있는 기업을 인수할 때 대부분의 합법적인 비즈니스 그룹이 자신이 누구인지 숨기는 것이 아니라 대중이 알기를 원한다고 말했습니다.
암호화폐는 항상 서부 개척 시대였습니다. 다양한 내부 및 외부 요인의 영향으로 많은 중국 기업이 해외 회사, 흰 장갑 및 아웃소싱 회사를 이용하는 것이 일반적입니다.보조 제목
TUSD와 TrueFi, 기원은 같지만 속이 다른 형제
사실 CZ는밝히다TrueFi가 TUSD와 아무 관련이 없다는 사실. 그러나 TrueFi와 관련된 이벤트 개발 일정을 명확히 함으로써 원래 TUSD 팀, 투자자 및 인수자 Techteryx 간의 관계를 더 잘 이해할 수 있습니다.
2018년에 TrustToken은 a16z, BlockTower 및 Jump와 같은 기관으로부터 총 2천만 달러의 투자를 받았습니다.
2020년 7월, TrustToken이 소유권 이전 거래를 수행한 것으로 의심되어 원래 CEO가 사임했습니다.
같은 해 11월 6일, TrustToken은 최초의 무담보 대출 계약 TrueFi를 출시했으며 플랫폼의 주요 대출 사용 사례는 TUSD입니다.
12월에 TrustToken은 공식적으로 TUSD 소유권 이전을 발표했습니다.
2021년 8월, TrustToekn은 TrueFi의 네이티브 토큰 TRU를 판매하여 1,250만 달러의 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, Blocktower가 투자를 주도하고, a16z와 Alameda Research가 투자에 참여했습니다.
2022년 3월, TrustToken은 두 명의 새로운 고위 관리자, 즉 월스트리트 베테랑 Bill Wolf와 수석 제품 관리자 Ryan Christensen을 추가했습니다. 이들은 각각 최고 투자 책임자와 최고 제품 책임자를 역임했습니다.
같은 해 9월, TrustToken은 사명을 Archblock으로 바꾸었고, 이전에 합류한 Ryan Christensen이 CEO로 승진했습니다. 초대 CEO인 라파엘 코스만(Rafael Cosman)은 이사회와 고문을 역임했으며, 2023년에는 AI 기업 프로토곤리서치(Protogon Research)를 설립했다.
위의 타임라인을 결합하면 TUSD와 TrueFi가 시작부터 동일하지만 속 관계가 다르다는 것을 분명히 알 수 있습니다.TrustToekn 팀의 TUSD 소유권 매각부터 TUSD를 기반으로 한 TrueFi 설립과 토큰의 자금 조달 및 발행, 새로운 회사의 창설, 창업자의 퇴장을 위한 좋은 배경을 가진 임원의 소개까지. 은밀하고 섬세한 연쇄 작전의 연속은 숨이 막힐 지경이다.첫 번째 수준 제목
무관심하고 모호한, 바이낸스가 TUSD를 선택한 이유는 무엇일까요?
바이낸스는 TUSD를 지원하는 초기 거래 플랫폼으로, 2018년 5월 TUSD 출시를 계획하고 BTC, ETH 및 BNB와의 거래 쌍을 출시했습니다. 그러나 아마도 유동성 때문에 바이낸스는 마침내 TUSD 상장을 4일 연기했습니다.
그런 다음 2019년 대부분 동안 바이낸스는 시가총액이 크고 유동성이 좋은 프로젝트를 위해 일부 TUSD 거래 쌍을 점차적으로 출시했습니다. 그러나 현시점에서 바이낸스는 여전히 신뢰할 수 있는 스테이블코인 방향을 찾는 단계에 있을 수 있으며, 현재 사용되고 있는 스테이블코인은 TUSD뿐만 아니라 USDC, PAX도 있습니다.많은 발표가 있지만 TUSD는 많은 스테이블 코인 중에서 독특하지 않습니다.
바이낸스와 TUSD 관계의 변화를 완벽하게 이해하기 위해 TUSD와 관련하여 바이낸스가 발행한 영문 공지사항을 수집했습니다.
바이낸스에서 TUSD의 좋은 날들은 2019년 10월에 일시적으로 종료되었습니다.그 이후로 바이낸스에는 새로운 TUSD 거래 쌍이 거의 없었습니다. 2020년 4월부터 10월까지 7개월 동안 TUSD는 바이낸스에서 거래 쌍을 제거한다는 발표만 했습니다. 이후 TUSD는 바이낸스 스테이블코인 중 가장 적게 존재하는 코인이 되었습니다. 2022년까지 바이낸스는 TUSD 거래 쌍을 계속해서 상장 폐지할 예정입니다.
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전환점
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2020년 9월부터 파란색으로 표시되는 BUSD의 시장 점유율이 급격히 증가했습니다. 데이터 출처: Coin Metrics
그러나 2023년 2월 13일, 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)는 Paxos에 더 이상 BUSD 발행을 중단하라고 명령했습니다. TUSD의 행운은 전환점을 가져왔습니다.
NYDFS는 Paxos가 이더리움 블록체인에서 BUSD를 발행하도록 승인했지만 해당 부서는 어떤 블록체인에서도 Binance-Peg BUSD를 승인하지 않았다고 강조했습니다. Paxos는 2월 21일부터 Paxos가 NYDFS의 지시와 긴밀한 협력에 따라 새로운 BUSD 토큰 발행을 중단할 것이라고 응답했습니다. BUSD는 계속해서 Paxos의 전액 지원을 받으며 최소 2024년 2월까지 사용할 수 있습니다.
관련 독서:
관련 독서:150억 달러 규모의 스테이블코인 제국의 4년간의 부침: BUSD의 야망과 후회》
당시에는 바이낸스가 TUSD를 선택할 것이라고 생각하는 사람은 거의 없었을 것입니다. 당시 USDT의 시장 가치는 690억 달러, USDC의 시장 가치는 410억 달러, MakerDAO의 DAI도 50억 달러였기 때문입니다. TUSD의 시장 가치는 미화 9억 달러에 불과하며 이는 Frax Finance의 기본 안정 통화인 FRAX의 미화 10억 달러에도 미치지 못합니다.
하지만 유통량이 적고, 여기서는 바이낸스가 가장 적합한 솔루션인 것 같습니다.2019년 9월부터 TUSD는 바이낸스에 의해 냉각되기 시작했으며, 2022년 9월부터 2023년 3월까지 5개월 동안 TUSD는 바이낸스의 발표에서 완전히 사라졌습니다. 지난 5년 동안 바이낸스는 TUSD에 대해 62건의 발표만 발표했습니다.
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TUSD를 선택한 후 바이낸스는 무엇을 했나요?
BUSD 보유자의 권리와 이익을 보호하기 위해 바이낸스는 먼저 3월 11일 스테이블코인 현물 거래 쌍을 추가하기로 결정하고 수수료 할인을 시작했으며 스테이블코인 자동 전환을 중단했습니다. 동시에 BNB, ETH 및 TUSD 거래도 가능합니다. 쌍은 무료입니다. 발표 내용 중 한 가지 세부 사항은 BUSD를 TUSD로 자동 1:1 전환하는 기간이 USDC 및 USDP보다 거의 2주 더 길고 관계가 자명하다는 것입니다.
또한, 바이낸스는 인기 있는 거래 통화에 TUSD 거래 쌍을 추가하고 일부 TUSD 거래 쌍에 대해 격리 마진을 개설할 예정입니다. 3월 31일 바이낸스 이노베이션 존에서 출시된 RDNT를 예로 들면, 세 가지 거래 쌍은 BTC, USDT 및 TUSD입니다.
위의 전략이 단지 애피타이저에 불과하다면,Launchpool에 TUSD 풀을 개설하고 BTC/TUSD 거래 쌍에 대한 무료 처리 수수료는 TUSD를 위해 바이낸스가 준비한 나한 잔치라고 할 수 있습니다.이전 런치풀의 단골 고객은 BNB와 BUSD뿐이었으며, 3월부터 바이낸스의 모든 런치풀에는 BNB와 TUSD만 있다는 사실을 아셔야 합니다. 바이낸스에서 TUSD의 위상을 확인할 수 있습니다.
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TUSD에 대한 우려
바이낸스는 BUSD와 마찬가지로 TUSD를 지원하지만, 지금까지 난폭하게 운영되고 있는 TUSD의 기반은 아직 다소 불안정합니다.
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커브 3 풀/TUSD 유동성 풀에서 TUSD의 비율이 심각하게 왜곡되어 있습니다.
Tron 및 Ethereum 체인 외부에서는 TUSD 발행량이 거의 없습니다. 이전에 TruFi 및 USDD에서 사용된 것 외에도 DeFi Summer 당시 사용 사례가 많지 않았던 TUSD는 이제 더 확장되었습니다.
바이낸스가 TUSD 보류 주문 수수료 제로 활동을 시작했지만 BTC를 제외한 다른 거래 쌍의 거래량은 암울합니다.ETH/TUSD에 무료 보류 주문이 있는 경우 거래량은 USDT 거래쌍보다 훨씬 적습니다. 바이낸스 이외의 거래 플랫폼은 TUSD 거래 쌍에 대한 지원이 적습니다. OKX에는 TUSD 거래 쌍이 없으며 Huobi는 USDT와 USDD의 두 가지 거래 쌍만 출시했습니다.
활용 사례가 적을 뿐만 아니라 30억 달러가 넘는 TUSD 보유액이 커뮤니티 내에서 큰 문제가 되는 것 같습니다.
TUSD는 Chainlink가 TUSD에 다음을 제공한다고 항상 주장해 왔습니다.예비 증명서(예비 증명), 그러나 Chainlink의 표시 데이터는 TrustToken의 수탁 은행 계좌에 대한 정기적인 검토를 수행하는 The Network Firm이라는 회사에서 얻습니다. The Network Firm의 일부 구성원은 주목할 가치가 있습니다.아르마니노에서, 회사는 2020년과 2021년에 FTX에 대한 감사를 받았으며 이전 TUSD 예비 인증서도아르마니노 감사。
이를 증명하는 것은 단지 예비자료만이 아니라,TUSD 준비금을 보유하고 있는 관리인 프라임 트러스트(Prime Trust)는 파산으로 인해 어려움을 겪고 있습니다.6월 28일, 네바다주 금융기관부(FID)는 네바다주 제8지방법원에 암호화폐 관리업체인 프라임 트러스트(Prime Trust)의 일상 업무를 인수하고 모든 재정 상태를 조사할 수탁자를 임명해 달라는 청원서를 제출했습니다. .
첫 번째 수준 제목
왜 TUSD인가?
숨겨진 위험이 많음에도 불구하고 바이낸스가 여전히 TUSD를 선택한 이유는 무엇입니까?
규제 문제는 피할 수 없는 연결 고리입니다. BUSD의 발전 이력을 살펴보면 아마도 몇 가지 단서를 찾을 수 있을 것입니다. 바이낸스는 2019년 9월에 Paxos와 협력하기로 결정했습니다. 경험이 풍부한 Paxos는 이더리움에서 BUSD 발행 주체 역할을 하며, BUSD는 이더리움에서 발행된 ERC-20 토큰이며, BUSD 준비금은 Paxos의 Bank of America 계좌에 입금됩니다.
그러나 Chengye BSC(현재 BNB Chian)는 BSC를 잃었고 BUSD가 규제 혐의로 기소된 이유 중 하나가 나왔습니다. Paxos는 NYDFS에서 승인한 BUSD를 발행했지만 이는 이더리움으로 제한되었습니다. BSC 체인에서 발행된 BUSD는 완전히 다릅니다. .뭔가 일어났어요.
바이낸스와 팍소스의 협력은 BUSD 때문에 잘 알려져 있지만, 이르면 같은 해 6월 초 바이낸스가 TrustToken과 처음으로 협력하게 되었습니다.발표파트너십. 당시 CEO였던 Jai An은 바이낸스 사용자가 TUSD를 원활하게 발행하고 상환할 수 있다고 말했습니다. 이는 바이낸스와 협력하여 사용자가 암호화폐 시장에 더 쉽게 진입하고 나갈 수 있도록 할 것입니다.
2019년 6월 TUSD 유통량은 PAX 유통량보다 높았습니다. 바이낸스가 결국 왜 팍소스를 선택했는지는 모르겠지만, 바이낸스와 TUSD의 운명은 이때부터 시작됐다고 할 수 있다. 오늘날 TUSD가 가지고 있는 아시아계 혈통은 말할 것도 없고, 바이낸스와 매우 잘 어울리는 것 같습니다.
현재 업계 1위 자리를 굳건히 지키고 있는 바이낸스는 BUSD에서 배운 교훈으로 인해 더 이상 주목받는 게임에 뛰어들지 않습니다.
비록 바이낸스가 지원하는 USDC와 BUSD의 공동 도전이 있었지만 과거는 지나갔고 오늘날 USDT는 중앙 집중식 스테이블 코인 분야에서 계속해서 지배적인 위치를 유지하고 있습니다. 유동성, 거래량, 거래 피어 등 다차원 데이터가 모두 압도하는 자세로 모회사 테더의 2023년 1분기 순익만 14억8000만 달러에 이를 것으로 보인다.
Diaoyutai에 굳건히 자리잡은 USDT는 지원이 필요하지 않을 뿐만 아니라. 또한 사람들의 비난을 받아온 매장량의 불투명성 때문에 규제 당국으로부터 여러 차례 벌금을 부과받았습니다. 규제에 시달렸던 USDT는 많은 거래 플랫폼에서 호환되는 스테이블 코인과 자동 1:1 교환을 수행할 수 없었습니다.
FTX와 DeFi를 기반으로 USDC(Circle)는 지난 강세장에서 완전한 발전을 이루었습니다. 두 번째로 큰 안정 통화로 확고히 자리 잡았을 뿐만 아니라, 2021년 미국의 전통 금융 대기업인 블랙록(BlackRock)과 피델리티(Fidelity)로부터 총 4억 달러의 자금 조달을 받았습니다. 하지만 소액주주로서 FTX와 긴밀한 관계인지, 블룸버그의 이전 보고서인지,Circle은 2022년 NYDFS에 바이낸스 보유량이 BUSD와 같은 자산을 지원하기에 충분하지 않다는 소문을 보고했으며, 미국에서 Binance US의 발전이 방해를 받고 있어 Binance가 대규모 채택에 대해 우려할 수 있습니다. USDC.
반면, TUSD는 아시아 출신, 오랜 역사, 규정 준수 및 인프라 구축 정도에 관계없이 기존 옵션 중에서 독특한 존재입니다. 게다가 실제로 바이낸스와 트론의 관계는 많은 사람들이 생각하는 것만큼 나쁘지 않습니다. Tron만이 Bianance에서 ICO를 진행한 것이 아닙니다. 더욱이 감독 이후 2019년 바이낸스는 런치패드를 다시 시작하며 강력한 수익 창출 효과로 시장을 폭발시켰다.Launchpad 재개 발표 이후 BNB 가격은 그해 6달러에서 거의 40달러로 500% 이상 올랐습니다.당시 Launchpad의 첫 번째 프로젝트는 BitTorrent였으며 2018년 Tron 창립자 Justin Sun이 인수했습니다.
참고자료:
참고자료:
A16z Leads Investors in $ 20 Million Token Presale for Crypto Assets Platform
Scaling Trust: Announcing TUSD』s Next Stage of Growth
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What is TrueUSD (TUSD)? Overview & FAQ
TrustToken Partners with Binance to Enable Easier Access to Stablecoins
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