CFTC는 Ooki DAO에 대한 소송에서 승소하여 DAO가 법적 책임을 지는 선례를 만들었습니다.

원제: "CFTC가 Ooki DAO에 대한 소송에서 승소하여 DAO가 법적 책임을 지는 선례를 만들었습니다."

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요약

- CFTC v. Ooki DAO 사건, Ooki DAO에 피고소인이 없으므로 CFTC가 압승, 법원은 Ooki DAO 미국 내 영업중지 명령 + 콘텐츠 삭제를 위한 웹사이트 폐쇄 + $643,542 벌금

- 판사는 CFTC와 합의하여 DAO를 비법인 조직으로 정의하여 DAO가 소송 주체로서 법적 책임을 질 수 있도록 함

- DAO가 고소를 당할 수 있게 된 후, 체인은 더 ​​이상 법 밖의 장소가 아닙니다.규제 법 집행 기관은 이를 체인에서 DAO, DeFi 및 DEX 프로젝트를 감독하는 돌파구로 사용할 수 있습니다.

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1. CFTC의 승리

2023년 6월 9일, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 사법적 차원에서 Ooki DAO를 상대로 '완승'을 거두어 DAO에 전례 없는 법적 책임을 소송 판례의 대상으로 삼았다고 발표했습니다.

CFTC v. Ooki DAO 사건의 경우, 캘리포니아 판사는 2023년 6월 8일 CFTC에 유리한 "비소송 판결"을 내렸습니다. 판사는 Ooki DAO가 불법 거래 플랫폼(Illegal Trading Platform)을 운영한 것에 대해 유죄라고 판결했습니다. ) 그리고 불법적으로 선물 커미션 역할을 하는 Merchant(FCM(Futures Commission Merchant)로서 불법적으로 활동)에게 $643,542의 벌금을 부과하고 Ooki DAO의 웹사이트를 영구적으로 폐쇄하고 인터넷에서 해당 콘텐츠를 제거하라는 명령을 받았습니다.

결정적으로 이번 판례 결정에서 법원은 Ooki DAO가 미국 상품거래법의 정의상 '사람'이며, 소송의 주체로서 그에 상응하는 법적 책임을 질 수 있다고 판단했다. CFTC 관계자는 "이번 결정은 규제 집행을 피하고 궁극적으로 대중을 위험에 빠뜨리려는 의도로 DAO 구조를 채택함으로써 법을 우회할 수 있다고 믿는 사람들에게 경종을 울려야 한다"고 말했다.

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2. 오오키 사건의 경위

bZx 프로토콜은 블록체인 기반의 탈중앙화 DeFi 프로토콜로, 사용자가 가상 ​​자산을 담보로 제공하여 거래에 대한 레버리지 포지션을 설정할 수 있습니다 거래의 가치는 가상 자산의 실제 판매를 포함하지 않고 두 가상 자산 간의 가격 차이에 의해 결정됩니다 .

bZx 프로토콜은 원래 bZeroX LLC와 그 창립자들에 의해 개발되고 유지되었으며, 2021년 8월 23일경에 bZeroX LLC는 bZx 프로토콜의 제어권을 bZx DAO(결국 2021년 11월 18일에 Ooki DAO로 이름이 변경됨)로 이전했습니다. 그런 다음 Ooki DAO는 OOKI 토큰 토큰 보유자의 투표에 의해서만 관리될 수 있습니다. CFTC는 당시 bZx 프로토콜의 창립자 중 한 명이 "DAO로 전환하면 bZx 프로토콜이 법적 감독 및 책임에서 면제될 것"이라고 말했습니다. 분명히 CFTC는 동의하지 않았습니다.

2022년 9월 22일 CFTC는 Ooki DAO에 대해 두 가지 집행 조치를 취했습니다: (1) bZeroX LLC와 bZx 프로토콜의 창시자를 제재하여 합의에 이르렀고, (2) Ooki DAO를 상대로 소송을 제기했습니다. DAO (i) 불법적으로 장외 레버리지 및 증거금이 있는 소매 상품 거래 제공, (ii) 등록 없이 선물 거래(FCM)에 참여, (iii) 은행 보안에 따라 FCM이 요구하는 KYC 확인 및 고객 식별 절차를 수행하지 않음 법(CIP). 그런 다음 법원은 포럼 챗봇 봇 및 포럼 게시물 발표를 통해 Ooki DAO 및 DAO 회원에 대한 소환장 통지 및 서비스를 승인했습니다.

이후 4개의 Web3 기관인 Paradigm, a16z, DeFi Education Fund(UniSwap에서 지원) 및 LeXpunK_Army(Yearn, Curve & Lido에서 지원)는 모두 Ooki DAO를 지원하기 위해 Amicus Briefs를 법원에 제출했습니다. 거버넌스 투표만으로 DAO 구성원/토큰 보유자가 DAO에 대한 책임을 지도록 하는 것은 불합리합니다. a16z의 법무 자문위원인 Miles Jennings는 전체 DAO 구성원이 아닌 DAO의 불법 행위 관리에 투표한 구성원에게 초점을 맞춰야 한다고 말했습니다.

Ooki DAO가 2023년 1월 응답 기한을 놓친 후 CFTC는 해당 사건에 대해 법원에 "비소송 판결"을 신청하기 시작했습니다. 이는 Ooki DAO가 법정에서 자신을 변호하지 못했음을 의미하며 A "전략적" 포기, 분명히 어떤 DAO 회원도 CFTC의 책임을 질 의사가 없습니다.

2023년 6월 8일, 미국 캘리포니아의 한 판사는 마침내 CFTC에 유리한 "비소송 판결"을 내렸습니다. 이는 CFTC가 Ooki DAO에 대한 주장에 대한 이유를 입증할 필요가 없다는 것을 의미합니다. Ooki DAO는 많은 연대감을 가지고 있지만 소송에 아무도 응답하지 않는 상황에 직면하여 규제 당국이 DAO를 감독하는 것은 나쁜 시작을 열었습니다.

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3. CFTC 승리의 영향과 결과

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3.1 체인의 DAO는 더 이상 법외적인 장소가 아닙니다.

CFTC 공식 웹사이트 디지털 자산의 칼럼은 모든 가상 화폐를 포함한 모든 가상 자산을 "상품"으로 분류하여 CFTC가 가상 자산 선물 시장에서 파생 상품 거래는 물론 사기 및 시장 사기를 처리할 수 있는 권한을 부여합니다. 가상자산 현물시장에서 CFTC는 마진, 레버리지 또는 파이낸싱이 수반되지 않는 현물시장에서의 가상자산 거래를 규제할 권한이 없습니다.

bZeroX LLC가 DAO로 전환되기 전에 bZeroX와 설립자는 의심할 여지 없이 위반에 대해 상응하는 법적 책임을 져야 합니다. 캘리포니아주 판사가 CFTC와 합의하여 Ooki DAO를 상품거래법상 소추대상(Person)이며 피고인으로서 법적 책임을 질 수 있는 "비법인 협회(Unincorporated Association)"로 정의한 점은 주목할 만하다.

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(https://www.bitstamp.net/learn/web3/what-is-a-decentralized-exchange-dex/)

3.2 DAO 회원은 DAO의 공동 및 여러 법적 책임을 져야 할 수 있습니다.

판사가 판단한 처벌은 Ooki DAO에게만 해당되지만 연방법 및 일련의 주 관련 파트너십 법률 사례에 따라 CFTC는 영리 (For Profit) 비법인 조직 구성원이 개인 공동 부담해야한다고 결정했습니다. 이는 Ooki DAO의 거버넌스에 참여하는 구성원이 공동 및 여러 개인 책임의 위험에 노출될 수 있음을 의미합니다. CFTC가 벌금 집행을 어떻게 진행할지는 아직 알려지지 않았습니다.

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3.3 DeFi의 규제는 아이디어를 열었습니다.

2022년 8월 통화 믹서 DeFi 프로토콜 Tonardo Cash에 대한 미국 규제 기관의 제재에 이어 미국 규제 기관은 체인에서 DeFi 프로젝트의 규제 범위를 더욱 확대했습니다. Tonardo Cash의 경우 미국 규제 당국은 테러리스트 자금 세탁을 위해 SDN 목록에 올렸습니다. 즉, 모든 미국 개인 또는 법인이 Tonardo Cash 또는 프로토콜에 연결된 지갑 주소와 거래하는 것이 금지됩니다. 그리고 Ooki DAO는 한 걸음 더 나아가 DAO 사업이 법률 및 규정을 위반했다는 이유로 미국 규제 당국이 해당 서버에 직접 Ooki DAO 웹 사이트 폐쇄 및 온라인 콘텐츠 삭제를 요청하고 Ooki DAO가 미국에서 사업을 수행하는 것을 금지했습니다. .

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4. 솔루션 - DAO의 Legal Wrapper

분명히 CFTC는 이 사례를 사용하여 체인의 초법적 장소의 장벽을 허물 수 있으므로 체인은 더 ​​이상 초법적 장소가 아닙니다. 회원의 유한 책임을 보호하기 위한 탈중앙화 DAO 및 DeFi 프로젝트에 대한 법적 랩핑(Legal Wrapper)은 이미 선택이 아닌 필수입니다.

DAO의 법적 래퍼(Legal Wrapper)는 DAO 관련 법적 프레임워크 또는 DAO에 관련 관할권에서 인정된 법적 지위를 제공하는 법인의 모음입니다. 그 본질은 법적 프레임워크 내에서 DAO를 "패키징"하여 DAO가 기존 법률 시스템과 연결될 수 있도록 하는 동시에 관련 법률 및 규정을 준수하고 DAO 회원의 유한 책임을 보호하는 동시에 DAO를 위한 다리를 여는 것입니다. 현실 세계와 상호 작용합니다.

등록되지 않은 DAO의 창립자 및 구성원은 특히 다음과 같은 법적 위험에 직면합니다.

A. 법적 책임의 위험. Ooki DAO와 마찬가지로 미등록 DAO는 합명회사(General Partnership)로 간주될 수 있으며, DAO가 합명회사로 인정되면 DAO의 각 구성원은 DAO 책임의 모든 자산과 부채에 대해 연대하여 책임을 질 수 있습니다. . 등록된 DAO는 별도의 법인으로 활동할 수 있으며 한편으로는 등록지 및 기타 관할권의 준수 요구 사항을 충족할 수 있으며 더 중요한 것은 DAO 회원에게 회사 조직의 형태와 유사한 유한 책임을 제공할 수 있습니다.

B. 세금 위험. DAO 회원은 소득세를 내지 않으면 벌금이나 기타 처벌을 받을 수 있습니다. 등록된 DAO는 조직 형식에 따라 일련의 만기 세금 신고를 수행할 수 있을 뿐만 아니라 관련 관할 구역의 세금 준수 요구 사항을 충족할 수 있습니다.

C. 재무 규정 준수 위험. 자금 출처를 확인하기 위한 관련 KYC/AML/CTF 검증 절차가 없는 경우, 익명화된 블록체인 세계에서 자금을 흡수하거나 경제 활동에 참여하는 것은 증권 준수, AML/CTF 준수, 금융 범죄 행정 및 범죄 수사에 직면할 수 있습니다.

DAO 법인은 Foundations, Associations, Non-Profit LLC 또는 For-Profit LLC와 같은 다양한 조직 형태로 등록될 수 있습니다.

조직 형태와 관할권의 실제 선택은 DAO 유형(커뮤니티/프로토콜, 서비스, 투자), 비즈니스 모델, 토큰 기능 및 기타 요인에 따라 다릅니다.

DAO를 설정할 관할권을 결정할 때 DAO의 비즈니스 모델, 법적 필요 및 선호도에 따라 다르며 일반적으로 세 가지 주요 판단 기준이 있습니다.

(1) DAO는 수익을 창출하고 회원들에게 수익을 분배하기를 원합니까?

(2) DAO의 탈중앙화 정도;

5. 마지막에 쓰기

5. 마지막에 쓰기

미국 규제 당국은 FTX 사건에서 회복한 후 2023년 1분기에 Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun 및 Binance와 같은 암호화 세계의 많은 주요 플레이어에 대한 규제 집행을 수행했습니다 활동 . 특히 최근에 SEC는 두 개의 주요 암호 거대 기업인 Coinbase와 Binance에 동시에 도전하기로 결정했으며 그들의 진열대에 있는 일부 토큰을 "증권"으로 나열했습니다. CFTC의 총에 노출되었습니다.

DAO, DeFi 및 DEX 프로젝트 당사자는 특히 경계해야 합니다!