SignalPlus 매크로 검토(20230525)

SignalPlus

特邀专栏作者

2023-05-25 12:10 (UTC+8)

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미국 주식은 SPX 선물이 최근 저점인 4115 근처로 후퇴하면서 부채 한도에 대한 교착 상태, 최근 새로운 롱 포지션의 중단 및 조용한 상황으로 인해 단 48시간 만에 몇 주 동안의 이익을 쓸어버리

AI 요약

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친애하는 친구, SignalPlus 매크로 연구 보고서에 오신 것을 환영합니다. SignalPlus 매크로 연구 보고서는 매일 매크로 시장 정보를 업데이트하고 매크로 추세에 대한 관찰 및 의견을 공유합니다. 추적 및 구독에 오신 것을 환영합니다. 당사와 함께 최신 시장 동향을 따르십시오.

친애하는 친구, SignalPlus 매크로 연구 보고서에 오신 것을 환영합니다. SignalPlus 매크로 연구 보고서는 매일 매크로 시장 정보를 업데이트하고 매크로 추세에 대한 관찰 및 의견을 공유합니다. 추적 및 구독에 오신 것을 환영합니다. 당사와 함께 최신 시장 동향을 따르십시오.미국 주식은 SPX 선물이 최근 저점인 4115 근처로 후퇴하는 등 어제 대부분 하락세를 이어갔습니다., 부채 한도에 대한 교착 상태, 최근 새로운 롱 포지션에 대한 손절매, 금리의 조용한 상승은 시장에 지속적으로 부정적인 감정을 불러일으켰습니다.

하지만,하지만,Nvidia는 마지막에 시장을 구합니다, 회사의 수익 결과는 매우 인상적이었고 AI에 대한 시장의 높은 기대치를 충족했습니다. 주식은 시간외 약 30% 상승했으며 아시아 오픈에 진입했을 때 S&P 500 지수를 약 0.8% 상승시켰습니다. Nvidia의 수익은 $7.19를 기록했습니다. 1분기에 1000억,2분기 매출은 110억 달러에 달할 것으로 예상되어 월스트리트의 예측을 50% 상회

순이익도 1년 전 16억 2000만 달러에서 20억 4000만 달러로 증가했으며, 강력한 칩 판매 외에도 현재 AI 서비스에 대한 만족할 수 없는 수요가 증가함에 따라 데이터 센터 제품에 대한 "수요 급증"도 언급했다.매크로 수준으로 돌아가서영국 전체 CPI 연간 성장률 8.7%, 시장 기대치 8.2%보다 높아 인플레이션 문제가 여전히 존재함

, BoE의 50bps 금리 인상(6월 MPC 회의 가격은 약 30bps) 가능성에서 금리 시장 가격 책정을 강제로 시작합니다. 다른 곳에서는 미국 에너지부가 원유 재고가 6개월 만에 최고치인 1,246만 배럴(70만 배럴 증가 예상)로 감소했다고 보고하여 원유 선물 가격이 48시간 만에 약 5% 상승했습니다. 인플레이션 회복 .미국 쪽에서는,월러 연방준비제도(Fed) 총재(투표)는 인플레이션에 대한 진전이 없는 것에 대해 우려하며 "인플레이션이 2%대로 하락하고 있다는 분명한 증거가 없는 한 금리 인상 중단을 지지하지 않는다"고 말하며 인플레이션 불길에 연료를 추가했습니다. 목적", 추가로6월에 '금리 인상 건너뛰기'가 있을 경우 "신중한 리스크 관리는 6월 회의에서 금리 인상 생략을 권고할 것"이라고 말했다.

, 그러나 다가오는 인플레이션 데이터에 따르면 7월에 금리 인상을 선호할 수 있습니다.” 그런 다음 연준의 5월 회의록에는 몇 가지 주목할만한 매파적 논평이 이어졌습니다.인플레이션이 너무 느려서 내려갈 수 없습니다."참가자들은 3월까지의 데이터에서 인플레이션, 특히 핵심 인플레이션 지표가 예상보다 더 느리게 하락했지만 핵심 상품 인플레이션은 작년 중반 이후 완화되었다고 말했습니다.그러나 둔화는 최근 몇 달 동안 예상보다 더 느렸습니다.나아가 참가자들은 다음과 같이 강조했다.
핵심 비주택 서비스 인플레이션은 지난 몇 달 동안 둔화될 조짐이 거의 보이지 않았습니다. "
인플레이션 위험은 여전히 위쪽으로 치우쳐 있습니다. "거의 모든 관료들이 인플레이션 전망에 대한 상향 위험을 보고 있습니다."신용 조건이 더 엄격해지면 가격이 더 높아질 수 있습니다.. “…일부 참가자들은 긴축 신용 조건이 인플레이션에 큰 하방 압력을 가하지 않을 수도 있다고 제안했습니다.
신용 공급의 감소는 총 공급과 총 수요를 제한할 수 있습니다. "순방향 선택성.

"많은 참가자들이 이 회의 이후 선택성을 보존할 필요성을 강조했습니다."

최근 일련의 강력한 소비자 측 수익 결과(A&F, Ubran Outfitters, VF Corp, Starbucks, Chiptole, McD 및 Toll Brothers)와 결합하여 명목 수익률과 실질 수익률 모두 상승 추세를 재개한 반면 선물 시장은 여전히 침체 가능성이 너무 높고 요금 인하가 발생할 것으로 예상됩니다.드디어 아시아오픈 직전에 등급평가사들이Fitch, 미국을 부정적 등급 감시 목록에 선제적으로 배치하기로 결정, 그들은 부채 한도 문제가 X-Date에 의해 해결될 것으로 예상하지만 미국의 AAA 등급이 하향 조정될 수 있다고 말했습니다. 의회는 지금까지 이 문제를 해결하는 데 상당한 진전을 이루지 못했기 때문에,

6월 1일 직후에 만기가 되는 국채 수익률은 7% 이상 뛰었지만 현물 수익률은 5% 정도에 불과합니다.Cryptocurrency 가격은 여전히 BTC 및 ETH 변동성이 정체되어 있는 상태입니다. 미국에서 예상치 못한 기술적 불이행이 발생하지 않는 한, 우리는 암호화폐 가격 조치에 대해 여전히 신중을 기하고 있으며, 우리는 최종 금리가 크게 하락할 때까지 BTC의 상당한 반등을 기대하지 않지만 현재 경제가 보여주는 탄력성을 고려할 때 금리 인하는 발생하지 않을 것입니다.