Bankless: 이더리움 생태계의 중앙 집중식 문제점 및 솔루션 목록

원문 편집: Mary Liu, Bitui BitpushNews

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이더리움 생태계는 필요 이상으로 중앙 집중화되어 있습니다.

우리는 종종 스테이킹의 접근성을 칭찬하지만 Lido에 스테이킹된 많은 양의 Ether에 대해서는 거의 논의하지 않습니다. 우리는 탈중앙화 통화를 지원하지만 여전히 중앙화 스테이블코인 발행자에 크게 의존하고 있습니다. 우리는 탈중앙화 원칙을 타협한 L1에 페널티를 주지만, 우리 자체 스케일링 솔루션에도 비슷한 문제가 있습니다.

그러나 중앙화된 장소에서는 일반적으로 개발자가 솔루션을 가지고 있기 때문에 희망이 있습니다. 이 기사에서는 스테이킹, 스테이블 코인 및 롤업과 관련된 이더리움의 중앙 집중화 문제점과 이를 해결하기 위해 수행되는 작업을 살펴봅니다.

약속

문제점: 이더리움의 보안은 소수의 플랫폼에 집중되어 있습니다.

LIDO의 액체 스테이킹 파생 상품(LSD) "stETH"는 DeFi를 지배합니다. 토큰은 모든 스테이킹 파생 상품 중 가장 높은 유동성을 가지고 있으며 우량 액체 담보로 동종 업계에서 두각을 나타내고 있으며 Lido는 Square TVL의 17.6%를 Ether로 관리합니다. 이더리움 유효성 검사기 3명 중 1명(30.6%)이 프로토콜에 속하며 해당 파생 상품은 LSD 시장에서 절대 74.9%의 점유율을 차지합니다.

많은 탈중앙화 프로토콜(예: Rocket Pool)은 누구나 노드 운영자로 활동할 수 있도록 허용하지만 Lido의 현재 V1 릴리스는 화이트리스트에 있는 운영자만 프로토콜의 검증자를 실행할 수 있도록 허용합니다. 대량의 ETH를 스테이킹하는 사전 승인된 파트너는 중앙 집중식 "숨겨진 위험"입니다.

2022년 4분기 현재 Lido에는 29개의 활성 이더리움 노드 운영자가 있습니다.

솔루션: PoS 및 인출

Lido는 비교하기 쉬운 대상이지만 Ethereum의 지분 증명 합의(Merge)로의 전환이 네트워크의 분산화에 기여했음을 인정해야 합니다.

Lido는 유효성 검사기 세트의 30.6%를 제어할 수 있지만 Bitcoin의 가장 큰 마이닝 풀 운영자는 해시 비율의 31.7%를 제어합니다. 상위 12명의 BTC 채굴자가 네트워크 해시 파워의 96.1%를 공동으로 제어하는 ​​반면, 네트워크의 최대 스테이커 12명은 이더리움의 70.3%를 보유합니다.

PoS는 PoW 시스템보다 개별 검증자와 같은 소규모 참가자에게 더 나은 서비스를 제공하므로 더 많은 참가자가 네트워크 보안에 대한 보상을 받을 수 있습니다. 이전의 Merge 하드 포크와 마찬가지로 Ethereum의 최신 네트워크 업그레이드인 Shapella는 분산형 네트워크 보안을 향한 중요한 단계입니다.

샤펠라는 출금을 지원하며, 2020년 12월 비콘 체인 런칭 이후 처음으로 독립 서약자 및 서약 풀 사용자에게 서약된 ETH의 유동성을 제공합니다. 인출은 유동성을 추구하는 스테이커를 위한 옵션을 제공합니다: 독립형 스테이킹 및 스테이킹 풀 솔루션은 이제 유동성을 유지하려는 스테이커를 위한 LSD의 효과적인 경쟁자입니다.

안정적인 통화

안정적인 통화

페인 포인트: 중앙 집중식 스테이블 코인에 대한 과도한 의존

Circle이 실패한 실리콘 밸리 은행에 33억 달러가 갇혀 있다고 발표한 후, Circle의 스테이블 코인은 시장의 무차별적인 매도 압력에 직면했습니다.

USDC는 온체인 스왑 풀에서 유동성이 증발하면서 중앙 집중식 거래소에서 사상 최저치인 0.82달러로 떨어졌습니다. Maker의 DAI와 Frax의 FRAX는 둘 다 USDC에 의해 많은 담보가 제공되어 불가피하게 희생양이 되었고 매도 기간 동안 급격하게 할인된 가격으로 거래되었습니다.

고맙게도 시장은 위험을 감지하고 USDC로 다각화하기로 결정했으며 스테이블 코인의 시가 총액은 3월 은행 위기 이후 30.1% 감소했습니다!

불행하게도, 우리는 중앙 집중식 스테이블 코인을 버리겠다고 맹세하는 대신 Tether의 불투명하게 지원되는 스테이블 코인인 USDT를 위해 USDC를 기각했습니다. USDT의 시가총액은 Circle 이벤트 이후 13.6% 증가하여 Terra-Luna 충돌 이전에 도달한 사상 최고치에 근접하고 있습니다.

솔루션: 차세대 Stablecoins 구축

중앙 집중식 플랫폼의 극도로 제한적인 예비 투명성은 임시방편에 불과합니다.암호화폐 시장은 진정으로 분산된 스테이블코인 대안으로 전환해야 합니다.압류 방지/몰수 방지 및 완전히 투명한 온체인 스테이블코인 대안이 일반적인 추세입니다.

Reflexer의 RAI는 오랫동안 이러한 이점을 가지고 있다는 찬사를 받아왔지만, 유일한 담보로서 ETH에 대한 의존도는 규모가 제한되어 있고 지속적인 마이너스 상환 비율은 채택을 방해하며 아무도 가치 하락하는 달러로 "스테이블코인"을 보유하기를 원하지 않습니다!

가까운 미래에 Optimism에 배치된 RAI의 포크인 HAI는 수익률을 창출하는 stETH를 담보로 받아들임으로써 이전 포크의 단점을 개선하는 것을 목표로 합니다.

동시에 Berachain의 HONEY 스테이블 코인은 체인의 고유한 유동성 증명 합의 레이어에 저당된 다양한 자산에 의해 저당될 것입니다. 이는 HONEY가 내생 저당의 위험 없이 UST와 같은 확장성을 달성하도록 도울 수 있습니다.

Rollups

문제점: 롤업이 중앙 집중화되고 필요한 보안이 부족함

시퀀서(시퀀서)는 L2 트랜잭션을 시퀀싱하고 이더리움의 검증자처럼 작동하지만 더 높은 신뢰 가정이 필요한 로컬 체인을 구축합니다.

대부분의 롤업에서 사용되는 단일 주문 모델은 효율적이고 낮은 가스 요금과 빠른 거래 시간을 제공하지만, 네트워크 활력에 대한 위협과 중앙 집중화에 대한 질문을 나타내는 단일 엔티티에 의해 제어됩니다.

비트코인 이외의 Alt-L1 체인은 낮은 수수료와 높은 TPS를 추구하기 위해 가동 시간과 탈중앙화를 희생한다는 비판을 오랫동안 받아왔습니다. 현재 이더리움의 스케일링 실험은 비슷한 결과를 낳았고 무신뢰 네트워크 거래의 이점을 약화시켰습니다.

L 2B EAT의 상위 10개 이더리움 스케일링 솔루션의 "위험" 분류를 간략히 살펴보면 현재 L2의 상황과 우리의 이상 사이에 분명한 차이가 있음을 알 수 있습니다.

Metis Andromeda와 같은 낙관주의 및 포크는 실패 증명이 부족한 반면 선도적인 롤업 솔루션인 Arbitrum은 허용 목록에 있는 참가자만 허용하고 무허가 상태 유효성 검사 없이 악의적인 시퀀서에 가짜 트랜잭션이 포함될 수 있습니다.

또한 많은 롤업 계약은 소유자가 코드를 변경할 수 있는 기능인 업그레이드가 가능합니다(아마도 버그 수정). 불행하게도 전투 테스트를 거친 코드를 업데이트하면 Lindy 시계가 재설정되고 롤업의 무결성을 손상시키는 버그가 발생할 수 있습니다. 2022년 8월 2억 달러 규모의 Nomad 브리지 공격은 업그레이드 가능한 계약의 함정을 보여주었습니다.

솔루션: 분산형 시퀀서를 구현하고 계속 구축

모든 롤업의 로드맵에서 시퀀서 세트의 분산화를 위해 노력하겠다는 막연한 약속을 볼 수 있습니다. 어려운 부분은 방법입니다! 예를 들어 Optimism은 "분산형 시퀀서"를 목표로 나열하지만 "시퀀서 회전을 위한 정확한 메커니즘은 아직 확정되지 않았다"고 말합니다.

L2 팀이 될 예정인 팀이 시퀀서를 분산시키기 위한 내부 솔루션을 개인적으로 작업하는 동안 이 문제점을 해결하기 위해 다양한 흥미로운 외부 솔루션이 등장하고 있습니다.

3월 10일 포럼 게시물에서 이더리움 연구원 Justin Drake가 설명하는 한 가지 잠재적 솔루션은 "기반" 시퀀싱입니다. 이 모델에서 L1 블록 제안자는 검색자 및 빌더와 협력하여 L1 블록의 일부로 다음 롤업 블록을 허가 없이 포함합니다.

기반 롤업은 이더리움의 활성 및 안전 보장을 상속하지만 처리량은 L1의 트랜잭션 순서 및 데이터 가용성에 의해 제한됩니다. 또한 트랜잭션 확인은 12초 블록 확인 시간으로 제한되어 Arbitrum과 같은 L2 트레이더가 즐기는 빠른 사전 커밋을 제거합니다.

Espresso, Astria 및 Radius는 시퀀싱 기반 L1 트랜잭션 처리 병목 현상을 우회하면서 롤업이 분산 시퀀서 네트워크에 액세스할 수 있도록 하는 미들웨어 시퀀서 솔루션을 제공하는 것을 목표로 하는 혁신적인 프로토콜입니다.

분산형 시퀀서 세트 외에도 공유 시퀀서 레이어는 Optimism의 OP 스택 "하이퍼체인" 비전과 매우 유사한 기본 교차 롤업 원자성 및 브리지 선택 롤업을 네트워크에 약속합니다. 그러나 Optimism 또는 영지식 롤업은 구성에 관계없이 이러한 공유 시퀀서에 액세스할 수 있습니다. 또한 이러한 솔루션은 EigenLayer 재지정을 신속하게 활용하여 자본 효율성을 개선하고 시퀀서 효율성을 높일 수 있습니다.

불행히도 더 많은 시간과 추가 개발이 라이선스가 없는 제도와 롤업 계약 업그레이드의 제한적인 특성 측면에서 롤업 위험 프로필을 개선하기 위한 유일한 해결책입니다. 효과적인 사기 증거 및 업그레이드 가능한 계약의 부족은 오늘날 이더리움에서 확장하는 데 필요한 타협의 현실을 반영합니다.

Vitalik은 필요한 "훈련 바퀴"의 수에 따라 롤업을 분류하기 위한 3단계 분류법을 제안했습니다. 첫 번째 단계 롤업, 두 번째 분류에는 작업 증명 시스템이 있으며 두 번째 단계 "훈련 바퀴 없음" 롤업은 스마트 계약의 업그레이드 가능성을 제거합니다.

발문

발문

이러한 새로운 발전이 없었다면 이더리움은 아마도 이러한 중앙 집중화 문제로 어려움을 겪지 않았을 것입니다. 암호화는 무허가 금융 혁신의 최전선에 있습니다. 신뢰 가정 또는 두 가지가 걸음을 멈추고 변화와 혁신을 위한 촉매 역할을 하도록 하고 이를 극복하면 보안이 향상될 뿐만 아니라 사용자에게 새로운(잠재적으로 큰 보상이 있는) 기회가 열립니다.

미래는 밝고 암호화 프론티어는 끊임없이 변화하고 있으며 단점에도 불구하고 우리는 계속해서 구축할 것입니다.