이더리움 서약의 현재 상황과 향후 전개에 대한 심도 있는 해석
원본 편집: Kxp, BlockBeats
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이더리움 스테이킹 메커니즘의 현재와 미래는 다음 네 가지 측면으로 요약할 수 있습니다.
시장 리더
경향
경향
미래를 위한 촉매제
ETH는 Crypto에서 최고의 Tokenomics를 가지고 있습니다. 여전히 PoW 알고리즘을 사용한다면 47억 달러 상당의 ETH가 발행될 것입니다. 이는 $UNI의 총 시가 총액보다 40억 달러 더 많은 금액입니다. 또한 현재 약세장에 있기 때문에 ETH의 공급이 줄어들고 디플레이션이 발생합니다.
ETH는 가장 낮은 담보 비율(14.8%)을 가지고 있으며 경쟁력 있는 연이율 약 4.5%를 제공합니다. 대조적으로, 다른 블록체인은 내부자, 팀 및 초기 투자자가 수익을 위해 적극적으로 스테이킹하는 훨씬 더 집중된 토큰 분포를 가지고 있으며 이는 또한 더 많은 ETH가 잠길 수 있음을 의미합니다.
이더리움이 새롭게 구축한 스테이킹 인프라도 스테이킹율이 낮은 이유 중 하나입니다. 그 중 Lido가 30%의 담보 비율로 선두를 달리고 있으며 중앙화 거래소인 Coinbase(12.5%), Kraken(6.8%), Binance(5.4%)가 그 뒤를 이었습니다. 앞으로는 스테이킹이 더욱 탈중앙화될 것으로 기대합니다.
그것이 정확히 일어나고 있는 일입니다. 지난 한 달 동안 Kraken, Coinbase 및 Huobi는 시장 점유율을 잃었습니다. 실제로 전체 ETH 스테이킹 인출의 36%가 크라켄에서 발생했습니다.
ETH의 경우 스테이킹 인출은 약세 신호로 간주됩니다. 예금보다 인출이 많다는 것은 장기 보유자들이 매도하고 있다는 것을 의미하며 실제로 상하이 업그레이드 이후 순유입은 마이너스였습니다.
현재 ETH 스테이커의 약 40%가 ETH 손익이 마이너스이며 29%는 현재 가격으로 ETH를 스테이킹했습니다. 내가 틀렸다면 정정하십시오. 그러나 이것은 나에게 낙관적 인 신호처럼 보입니다.
ETH 스테이킹은 재정적 자유를 달성할 수 있는 최고의 위험 및 보상 조정 기회이며 다음 우선 순위에 따라 수행하는 것이 좋습니다.
· ETH 예금 보호
· 내버려둬
· ETH 수익 극대화
최고 수익률을 쫓지 말고 해킹과 버그로부터 ETH 원금을 보호하십시오.
본인을 보호하고 싶다면 블루칩 DeFi 프로토콜 또는 상위 CEX 사용을 고려하십시오. 반대론자들은 지분이 10,000달러 미만인 경우 스테이킹에 대한 온체인 거래 수수료가 모든 이익을 잠식할 수 있으므로 CEX에 스테이킹하거나 전혀 스테이킹하지 않는 것이 더 낫다고 주장합니다.
유동성 담보 파생상품은 소득을 얻는 가장 좋은 방법 중 하나입니다. DeFi에서 채택률이 높기 때문에 stETH 또는 rETH를 추천합니다. 당신은 stETH/rETH를 빌려주고 일상적인 필요를 충당하기 위해 스테이블 코인을 빌릴 수 있으며 그 수익금으로 평균 연이율 4-5%의 연이율을 제공하는 부채를 갚을 수 있습니다.
Rocket Pool을 사용하면 자신의 노드를 실행하여 7.01% APR + RPL 보상을 얻을 수 있습니다. 이는 위험도가 낮은 노드 작업을 원하는 개인에게 적합하지만 일부 전문 기술이 필요합니다. 그러나 이 작업에는 위험이 따릅니다. 노드가 실패하면 손실도 발생합니다.
또한 레버리지 스테이킹, 수익 수집기 및 농장을 통해 수익을 높일 수 있습니다. 예를 들어 Instadapp Lite는 연이율 8.5%를 제공합니다. ETH를 stETH로 변환하고 더 높은 보상을 위해 표준 ETH에 대한 PoS 스테이킹에 활용합니다.
현재 총 83개의 프로토콜이 ETH 스테이킹에 사용 가능하며 그들의 TVL은 곧 DEX를 능가할 것입니다. ETH의 15%만이 담보로 제공되지만 유동 담보 파생 상품은 대출, 교차 체인 브리지 및 CDP 스테이블 코인보다 큽니다. 뿐만 아니라 계속 성장할 것입니다.
또한 새로운 세대의 스테이킹 프로토콜이 곧 출시될 예정이며, 모험심이 있다면 연이율 50% 이상을 벌 수 있습니다. 이와 관련하여 제 제안은 재정적 자유를 달성할 수 있는 최고의 기회인 ETH 교장을 취하는 대신 그들의 토큰에 투자함으로써 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.
아마도 가장 많이 언급되는 프로토콜 중 하나는 다른 네트워크의 보안을 강화하기 위해 재조정을 사용하는 Eigenlayer일 것입니다. 프로토콜은 ETH 스테이킹에 대한 수요를 증가시킬 것이지만 위험도 두 배로 증가시킬 것입니다.
DVT(Distributed Verification Technology)는 또 다른 개발 방향입니다. 현재 Ethereum 노드를 실행하려면 32 ETH가 필요하며 기술적으로 까다로운 작업입니다. DVT는 팀이 다양한 양의 ETH를 공동으로 스테이킹할 수 있도록 하는 "스쿼드 스테이킹"을 활성화하여 이 프로세스를 단순화합니다.
현재 다음과 같은 여러 프로토콜이 탈중앙화 및 보안을 개선하면서 스테이킹을 단순화하기 위해 노력하고 있습니다.
· divalabs
· Obol Labs
· ether.fi
· Stakehouse
· ssv network
Ethereum은 Crypto에서 재정적 자유를 얻기 위한 최선의 선택으로 간주됩니다. 현재 ETH에서 5-9% APY를 안전하게 얻을 수 있지만 지금은 약세장이고 체인의 활동이 적기 때문에 강세장이 오면 가스 사용량이 급증하여 스테이킹 수입과 ETH 소각이 증가합니다. .
더 높은 수익률은 ETH의 소극적 소득 매력을 증가시켜 가격을 더 높입니다. 우리는 약간의 수익률을 희생해야 할 수도 있지만 궁극적인 목표는 ETH의 원금을 보호하는 것입니다. 최대 상승 여력과 위험 감소를 위해 저는 LSD/DVT 토큰에 걸겠습니다.
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