다음 "부 코드"? 암호화 인덱스 트랙에서 주목할 프로젝트는?
원저자:Ignas, DeFi 연구원
원본 편집: Leo, BlockBeats
원저자:
, DeFi 연구원
원본 편집: Leo, BlockBeats
최근 암호화 지수 플랫폼 어롱사이드(Alongside)는 코인베이스 벤처스(Coinbase Ventures), 프랭클린 템플턴 인베스트먼트(Franklin Templeton Investments), 빌리지 글로벌(Village Global), 노보링캐피털(Not Boring Capital) 등이 참여해 a16z가 주도하는 1100만 달러 규모의 펀딩을 완료했다. 사용자에게는 이 프로젝트가 생소해 보이지만 그다지 인기가 없는 암호화 프로젝트의 경우 이 수준의 파이낸싱을 완료할 수 있습니다. 암호화 시장의 차세대 "재산 암호". 이를 위해 BlockBeats는 이전에 DeFi 연구원 Ignas가 작성한 암호화 인덱스 트랙의 내용에 대해 문의했습니다. 다음과 같이 컴파일합니다.
데이터에 따르면 주식 지수는 TradFi 주식 시장의 18%를 차지합니다. 그리고 암호화 지수는 암호화 시장의 0.007%만을 차지합니다. 따라서 온체인 지수가 빛을 발하는 순간은 생각보다 빠를 수도 있다. 암호 지수에 대해 낙관적인 이유는 다음과 같습니다.
이와 함께 암호화폐 인덱스 플랫폼인 a16z가 주도하고 코인베이스벤처스가 참여한 지난주 1,100만 달러 규모의 펀딩을 완료했다. 실제로 DeFi 프로젝트는 보통 100만 달러에서 400만 달러를 모금합니다. DeFi 지수 프로젝트는 모두 자본이 부족하고 Alongside의 Crypto Market Index(AMKT) 보유자는 341명에 불과합니다. VC는 종종 미래 지향적이므로 무시할 수 없는 영역입니다.
초기에 버핏은 "인덱스 펀드에 정기적으로 투자하면 아무것도 모르는 아마추어 투자자가 대부분의 전문 투자자를 이길 수 있다"고 말했습니다. 500. 그러나 암호 지수는 초기 단계이며 대부분의 경험이 풍부한 암호 네이티브는 자신의 포지션을 더 잘 관리할 수 있다고 생각합니다.
투자자에게는 프로젝트와 토큰의 성과를 지속적으로 측정하고 판단하는 것이 필요하며, 현재 암호화폐 시장은 BTC와 ETH를 기반으로 하고 있으며, 그 가치를 증명하기 위해서는 암호화 지수가 이를 능가해야 합니다. 그러나 Index Coop이 개발한 가장 큰 DeFi 지수(DPI)는 ETH에 뒤쳐져 있습니다.
DeFi의 미래를 믿는다면 ETH를 보유하는 것이 합리적입니다. ETH는 DeFi 생태계의 기초이고 DeFi 블루칩 프로젝트가 그 위에 구축되기 때문입니다. NFT 생태계에도 동일하게 적용되며 ETH는 NFT 채택 성장을 위한 토큰 역할도 합니다.
또한 ETH는 DeFi 토큰을 괴롭히는 "인플레이션"이 없으며 암호 화폐에 대한 최고의 담보로 널리 알려져 있습니다. 그러나 일부 DeFi 토큰은 ETH를 훨씬 능가하므로 좋은 지수는 위험을 최소화하면서 더 높은 상승 잠재력을 가져와야 합니다.
DeFi Summer 기간에는 매일 새로운 DeFi 프로젝트가 등장하고 DPI의 인기가 치솟았으며 이 분야의 모든 개발을 동기화하기 어려웠고 많은 양의 Gas는 소규모 투자자가 여러 DeFi 토큰에 대한 투자를 다양화하는 데 방해가 되었습니다. 마지막으로, 투자자들은 이 지수가 너무 위험하다고 생각하기 때문에 2021년 가을 시장 조정을 경험하고 DPI 및 기타 지수가 하락했습니다.사람들은 여전히 이 지수가 너무 위험하다고 생각하고 종료를 선택했으며 이는 자본의 주요 원인이기도 합니다. 유출.
예를 들어, 2021년 10월 Indexed Finance DEFI 5는 공격을 받아 약 1,800만 달러의 자산을 잃었습니다. 공격자는 18세 수학자였습니다. 공격자는 플래시 대출 거래를 사용하여 인덱스 풀을 재조정했습니다. 따라서 ETH 또는 BTC를 보유하는 것은 이러한 높은 암호화 상관 관계의 맥락에서 더 안전합니다.
그러나 대량 채택과 시장 성숙으로 인해 암호 지수가 의미가 있고 트랙이 성장할 것으로 예상되며 최근 1,100만 달러 규모의 어롱사이드 시드 라운드는 암호 지수 시대를 여는 "가이드라인"이라고 생각합니다.
Alongside의 CEO는 "우리의 목표는 전체 암호화폐에 대한 전체 시장 액세스를 제공하도록 설계된 저비용 지수 제품입니다."라고 말했습니다.
-Index Coop
-Alongside Finance
-Phuture Finance
-Indexed Finance
-PieDAO
TradFi 시장에서 지수는 크라우드 자본 배분이며 일반적으로 시가 총액에 따라 가중치가 부여되는 "방법론"이라는 일련의 지침을 따르고 시가 총액에 따라 자산을 추가하거나 제거합니다. AMKT는 현재 다른 자산에 대한 유동성 깊이가 없기 때문에 25개의 암호화 자산만 지원합니다.
Index Coop
현재 암호화폐 시장의 주요 암호화 지수 빌더는 다음과 같습니다.
-DeFi Pulse Index（DPI）
-Metaverse Index（MVI）
-Bankless BED Index（BED）
보조 제목
Phuture Finance
Index Coop에서 출시한 암호화 지수는 다음과 같습니다.
-Phuture DeFi Index（PDI）
-Colony Avalanche Index（CAI）
-USDC Savings Vault（USV）
TVL의 대부분은 ETH LSD이며, ETH 서비스를 우선적으로 스테이킹하는 것으로 보입니다.0xPhuture Finance는 Alongside와 달리 비수탁, 온체인 및 수익 창출 제품을 제공합니다. 포함하다:
Indexed finance
거래를 실행합니다. 즉, 사용자는 자산에 대한 100% 발행권을 가지고 있기 때문에 사용자가 큰 거래를 실행할 수 있으며 Phuture는 Yearn과 통합되어 일부 자산이 수익을 창출할 수 있습니다.
PieDAO
보조 제목
Balancer 풀을 통해 구성된 암호 지수의 얼리 어답터인 PieDAO는 최근 수동적 관리에서 "보유자가 DAO가 소유한 자금을 관리하고 수익 창출을 책임지는" 능동적 관리로의 전환을 발표했습니다.
발문
핵심은 "암호화 생태계에서 인덱스 제품의 제한된 시장 적응성 때문"입니다. 그들의 인덱스 비즈니스는 적자였기 때문에 적극적인 거버넌스를 통해 수익을 창출하는 금전적 비즈니스로 선회했습니다. 교훈: 타이밍이 가장 중요합니다.
첫 번째 레벨 제목
발문
따라서 암호화 지수는 아직 초기 단계입니다. 지수가 TradFi에서 많은 의미를 갖기 때문에 이것이 제 카운터 마켓 내러티브 거래 생각입니다. 시장이 성숙함에 따라 암호화 시장에서도 우세할 것입니다. 현재 솔루션은 30 토큰만 지원하지만 앞으로 암호화폐 시장에 등장할 S&P 카테고리의 500토큰이 더욱 기대가 됩니다.
