Arbitrum Derivatives Overlord 경쟁: GNS가 일일 수익에서 GMX를 능가하는 이유는 무엇입니까?
보조 제목
프로젝트 하이라이트 및 기대치
제품 수준은 사용이 매우 매끄럽고 단일 인증 후 "원 클릭" 형태의 거래는 반복 인증이 필요하지 않습니다.
암호화폐(40개 이상), 외환(20개 이상), 토큰화된 주식(30개 이상) 등 다양한 거래에 거의 100개에 가까운 거래 쌍이 있으며 상품도 최근 출시되었습니다.
상대적으로 거래량이 많기 때문에 LP의 위험이 분산되고 수익이 정상화됩니다.
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프로젝트 정보
Gains는 GMX와 다소 유사한 모델을 사용하지만 자산 바구니에 유동성을 제공하는 대신 사용자는 DAI 전용 금고에 유동성을 제공합니다. GLP와 마찬가지로 금고는 DEX에서 거래자의 거래 상대방 역할을 하며 사용자는 DAI 담보를 예치하여 롱 또는 숏 포지션을 엽니다. 사용자는 또한 금고에서 LP 역할을 할 수 있으며 거래 수수료를 받고 거래자의 이익과 손실을 내부화합니다. 주력 제품은 유동적이고 사용자 친화적인 탈중앙화 레버리지 거래 플랫폼인 gTrade입니다. 레버리지(최대 1000x)로 주식, 암호화폐 및 외환 거래를 허용합니다. Exchange 외에도 Gains Network에는 NFT 수집 및 스테이킹 프로그램도 있습니다.
Gains에는 암호화폐 외에도 주식 및 외환 지원과 같은 몇 가지 고유한 기능이 있습니다. 거래소는 사용자가 거래하는 자산군에 따라 100~1000배의 레버리지를 지원하고 레버리지가 모든 DEX 중 가장 높기 때문에 "데겐스 파라다이스"(데겐스는 고위험 거래에 관여하는 개인을 의미함)입니다.
전체 gTrade 거래 플랫폼은 DAI 및 Gains Network의 기본 토큰 GNS에서 실행됩니다. 레버리지는 합성이며 제품 모듈은 DAI Vault, GNS/DAI 유동성 및 GNS 토큰으로 구성됩니다. 금고에서 DAI를 인출하여 트레이더의 수익률(+PnL)을 지불하거나 트레이더의 손익이 음수인 경우 트레이더로부터 DAI를 받습니다. 모든 주문에 대한 단일 유동성 풀과 DAI 금고를 통해 gTrade는 여러 거래쌍과 레버리지 상품을 제공할 수 있습니다. 거래소에는 암호화폐, 외환 및 토큰화된 주식을 포함하여 70개의 거래 쌍이 있습니다.
GNS는 8,000명 이상의 고유 사용자를 보유하고 있습니다. 2022년 12월 26일 일일 활성 사용자는 약 300명이고 TVL은 $21.94M입니다. 평균 일일 신규 사용자는 현재 10-30명으로 줄었습니다. $GNS의 시가 총액은 $103M이고 거래량 $22M을 달성했으며 $14M의 수수료(포지션 가치의 0.08%)를 수집했으며 32.5%는 $GNS 스테이커/LP에 재분배되었습니다.
기타 제품 기능:
1) 오라클 오라클
DON(Decentralized Oracle Network)을 체인링크하여 gTrade 메시지를 강화합니다. gTrade는 각 거래 주문에 대한 중간 현물 가격을 얻기 위해 실시간 Chainlink 노드 운영자의 맞춤형 네트워크를 보유하고 있습니다.
2) 거래 수수료
gTrade는 개시 및 청산 포지션에 대해 레버리지 가치의 0.08%를 부과합니다 / 모든 암호화폐의 외환 거래에 대해 0.008%를 부과합니다. 가격 영향(%) = (미결제약정 {롱/숏} + 새 거래 포지션 크기/2) / 1% 깊이 {위/아래}. 외환에 대한 가격 영향은 없지만 암호화폐 및 주식에는 적용됩니다.
gTrade는 또한 DAI 금고에서 위험을 관리하기 위해 쌍의 순 노출 및 변동성을 기반으로 담보에 대한 포지션 크기 및 롤오버 수수료에 대한 자금 조달 수수료를 청구합니다. 수수료는 팀, 프로젝트 자금, 유동성 공급자 및 GNS 담보, 계열사, DAI 금고, GNS/DAI용 LP 및 NFT 보유자에게 분배되어 분산된 방식으로 제한 주문 및 청산을 실행합니다.
3) 다양한 시장에서 허가 활용
● gTrade는 현재 4배에서 150배에 이르는 레버리지로 암호화폐 쌍 거래를 제공합니다.
수익 모델
수익 모델
gTrade는 두 개의 풀로 나뉩니다. DAI 풀은 "첫 번째 방어선"이며, 거래자의 상대방 역할을 직접 수행하며 금고 보험 풀로 이해할 수 있습니다. GNS/DAI는 "2차 방어선"으로 퀵스왑으로 연결됩니다. 거래자가 큰 이익을 내고 보험 풀의 DAI가 사용자가 예치한 TVL보다 낮을 때 gTrade는 "첫 번째 방어선"에 추가된 DAI와 교환하여 천천히 "두 번째 방어선"에서 GNS를 판매합니다. 방어" DAI 풀 . 반대로 트레이더가 많은 손실을 보고 DAI 풀이 TV L1보다 10% 높은 경우. 이는 gTrade가 거래상대방으로 돈을 벌었고, 110% 더 많은 DAI가 GNS/DAI 풀에서 환매되어 소멸된다는 것을 의미합니다.
gTrade의 수익 모델은 다음과 같은 이론을 기반으로 합니다. 타임라인이 연장되면 일반 투자자는 일반적으로 돈을 잃습니다. gTrade는 암호화폐의 높은 레버리지와 높은 변동성을 기반으로 하며, 이는 이 이론의 수익성을 더욱 확대합니다. 이 이론에 따르면 gTrade는 실제로 12월 말까지 14개월 동안 실행되었으며 누적 PNL은 -5.65m였습니다.
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프로젝트의 다른 상황
1) 보안
Gains Network는 잘 알려진 감사 회사인 CERTIK의 감사를 받습니다. CERTIK은 Gains Network v 9에서 7개의 문제를 식별했으며 3개는 해결되었고 3개는 확인되었습니다.
가장 중요한 문제는 프로젝트의 중앙 집중화와 관련이 있습니다. kynet Trust Score의 전체 신뢰 점수는 87/100으로 상당히 좋은 결과입니다.
2 ）GNS token
Gains Network 경제는 기본 토큰인 GNS로 구동됩니다. 그것의 공급은 100,000,000 GNS로 제한되며 절대로 트리거되어서는 안되는 안전 장치 메커니즘으로 사용됩니다. GNS는 초기에 38,500,000개의 GNS 토큰을 제공합니다. 초기 공급량의 25%는 1년 이내에 소각되었으며, 현재 공급량은 3,020만 개가 넘고 75.2%가 스테이킹되어 있습니다.
3 ）GNS staking
$GNS는 gTrade에서 거래 활동을 통해 DAI를 획득할 수 있으며, 시장 주문 수수료의 40%와 지정가 주문 수수료의 15%가 GNS 스테이커에게 분배됩니다. Gains Network는 거래의 70%가 시장 주문이며 모든 주문의 평균 32.5%가 $GNS 스테이킹에 소비될 것이라고 주장합니다. 현재 GNS 풀 APY는 2%이고 DAI 풀 APY는 7%입니다.
4) DAI 금고 금고
DAI Vault의 수익은 거래자로부터의 DAI 거래 수수료이며, 거래자의 수익원을 지불하는 데에도 사용됩니다. 사용자는 DAI를 약속하고 플랫폼의 거래량에 따라 수수료를 받을 수 있습니다. 금고가 담보가 부족한 경우 스테이커는 손실을 입을 수 있습니다. 2021년 12월 초부터 그리고 다양한 시장 상황을 통해 단 한 명의 DAI 스테이커도 손실을 입고 떠나지 않았습니다.
5) GNS/DAI 마이닝 풀
분산 프로토콜에는 유동성 풀이 필요하기 때문입니다. 사용자는 Quickswap의 GNS/DAI 풀에서 LP 지원을 제공하여 GNS 보상과 dQUICK 보상을 모두 받을 수 있습니다(Quickswap 스왑 수수료는 계속 받음).
6 ）GNS NFT
텍스트
경쟁 구도
$GMX와 $GNS의 주요 차이점은 제품입니다. $GMX는 영구 및 현물 거래에 의존하고 $GNS는 합성 자산 거래에 의존합니다. 영구 및 현물 거래에는 거래를 위한 유동성 풀이 필요하며 이것이 $GLP가 존재하는 이유입니다. (그리고 비영구적 손실에 직면할 수 있음) 그러나 유동성이 필요하기 때문에 거래 가능한 자산의 양을 제한합니다.
$GMX와 달리 $GNS는 유동성 풀이 필요하지 않은 합성 자산을 선택합니다. 그들은 원하는 만큼 많은 토큰을 나열할 수 있으므로 자본 효율성이 향상됩니다. 합성 자산 및 FX/주식 거래는 토큰화, 유동성 풀 또는 제3자 상호 작용이 필요하지 않기 때문에 거래자에게 새로운 기회를 열어줍니다. 합성 자산의 한계는 가격이 플랫폼의 제안/수요에 의해 결정되지 않기 때문에 데이터 공급자가 필요하다는 것입니다.
위험 경고
위험 경고
팀원은 핵심 개발자가 한 명뿐입니다.
너무 많은 인수 기반 없이 맞춤형 DON 오라클
게임의 상대방은 트레이더이며, 이익은 트레이더의 거래 수준에 크게 좌우됩니다.
면책 조항: 시장에는 위험이 있으며 투자는 신중해야 합니다. 독자는 이 기사의 의견, 관점 또는 결론을 고려할 때 현지 법률 및 규정을 엄격히 준수할 것을 요청합니다.위 내용은 투자 조언을 구성하지 않습니다.
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