Web3 조직이 보는 2023년

白泽研究院

特邀专栏作者

2023-01-07 04:00

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McKinsey, Nasdaq, a16z, Pantera, NewOrder, Messari, Coinbase, CMC, Huobi의 2023년 Web3 예측 요약.

AI 요약

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McKinsey, Nasdaq, a16z, Pantera, NewOrder, Messari, Coinbase, CMC, Huobi의 2023년 Web3 예측 요약.

원작자: Captain DeFi

지난 몇 주 동안 우리는 작년의 암호화 겨울을 검토하고 2023년에 대한 전망을 제공하는 많은 기관 보고서를 보았습니다. 우리는 이러한 보고서를 수집하고 여러 기관의 견해를 취합했습니다.

Web3의 파괴적 잠재력

맥킨지:

Web3는 비즈니스 모델의 분산화를 나타내며 중앙 집중식 권한의 제어에서 벗어나 사용자 데이터를 캡처, 집계 및 재판매하고 애플리케이션을 독점 방식으로 개발, 제공 및 수익화하고 의사 결정이 소수에 집중됩니다. 소득도 분배됩니다. 경영진과 주주에게. 반대로 Web3는 회사 내에서 "닫힌 문"이 아닌 거버넌스가 커뮤니티에 위임되는 개방형 표준 및 분산 프로토콜로의 전환입니다.

그러나 Web3 커뮤니티는 최근 시장 쇠퇴 및 중앙 집중식 회사 파산을 비롯한 몇 가지 문제에 직면했습니다.

그러나 산업 전반에 걸쳐 디지털 자산과 블록체인 기술을 혁신적으로 적용할 가능성은 여전히 존재합니다. 금융 부문은 이러한 기술을 채택하는 데 앞장서고 있으며 부동산, 게임, 탄소 시장 및 예술 분야에서도 구현되었습니다. 그럼에도 불구하고 Web3에는 열악한 사용자 경험, 빈번한 사기, 여전히 불분명한 규제 환경 등 지속적인 문제가 있습니다.

Airtree VC：

올해는 전체 시가총액이 66.4% 하락하는 등 암호화폐 시장이 힘든 한 해였습니다. 시장은 국제 통화 정책 강화, COVID-19, 공급망 문제와 같은 외부 요인의 영향을 받습니다. 암호화폐 생태계는 또한 프로토콜 고장, 부실한 위험 관리, 사기로 인한 손실 등 심각한 문제에 직면해 있습니다. 그 결과 프로토콜 토큰 가격이 하락하고 회사가 문을 닫았으며 DEX 및 NFT 시장 거래 및 개발 활동이 감소했습니다. 그러나 Web3 산업은 기술이 더욱 발전하고 제도적 채택이 증가함에 따라 계속 발전할 것입니다.

a16z：

영지식 증명

a16z :

영지식 증명은 최근 몇 년 동안 더욱 실용화되었고 교육 자료의 확산과 고급 프로그래밍 언어의 개발로 인해 엔지니어가 ZK 애플리케이션 작성을 시작하기가 더 쉬워졌습니다. 개발자 및 잠재적인 새로운 사용 사례 개발.

Pantera Capital：

영지식 증명 기술은 증명자와 검증자가 증명에 대한 특정 정보를 공개하지 않고 수학적 알고리즘을 사용하여 무언가를 증명하는 방법입니다. 블록체인의 프라이버시를 높이고 사용자가 사적인 방식으로 온체인에서 더 많이 상호 작용할 수 있도록 하는 데 유용합니다.

NewOrder：

ZK 롤업은 생산 준비 부족과 불충분한 분산화로 인해 2023년에 큰 견인력을 얻지 못할 것으로 예상됩니다. 대신 영지식 증명, 특히 비대화형 영지식 증명이 널리 사용될 것으로 예상됩니다. 또한 많은 교차 체인 브리지가 상호 운용성을 위해 영지식 증명을 사용하기 시작할 것으로 예상됩니다.

Airtree VC：

Web3 게임

a16z：

블록체인의 출현으로 개발자는 처음으로 삭제하거나 검열할 수 없고 서버가 필요하지 않으며 개발자의 "라이프사이클" 외부에 존재할 수 있는 게임 세계를 만들 수 있게 되었습니다. 이러한 "자치 세계"는 게임의 전체 상태 및 운영 논리를 공개적으로 검증 가능하고 검열 저항성이 있으며 분산된 블록체인에 배치할 수 있는 개발자의 능력과 온체인 절차적 생성의 발전으로 가능합니다.

Messari：

먼저 강세를 보인 다음 약세를 보이면 Web3 게임 공간이 과장되었을 수 있습니다. 우리는 플레이어들이 P2E 게임 개발에 대해 다음과 같은 몇 가지 질문을 하는 것을 보았습니다.

게임이 플레이 가능한지, 토큰 획득으로 인해 덧없는 것이 아닌지 확인하십시오.
게임 개발은 특히 복잡한 토큰 메커니즘과 NFT 게임 아이템이 관련된 경우 비용과 시간이 많이 소요됩니다.
Axie는 13억 5천만 달러의 매출로 성공을 거두었지만 P2E 게임 공간의 전체 매출은 감소하고 있습니다.

DeFi

Messari：

탈중앙화 금융(DeFi)은 미국 국회의원들이 암호화폐 산업에서 가장 위험한 하위 부문으로 간주하기 때문에 2023년 규제 문제에서 살아남기 위해 고군분투할 수 있습니다. 일부 DeFi 팀은 기본 프로토콜을 단속으로부터 보호하기 위해 특정 관할권에서 일시적인 타협을 포함하여 향후 규제를 준비하고 있습니다. 일부 DeFi 프로토콜은 법률 및 규정을 준수하기 위해 토큰 삭제 및 지리적 위치 제한과 같은 제어 및 제한을 구현했습니다.

Pantera Capital：

중앙화 금융(CeFi)의 문제점과 지난 1년 동안의 탈중앙화 금융(DeFi)의 성공은 고도로 규제된 DeFi 산업으로 이어질 것으로 예상됩니다. DeFi 거래량이 크게 증가함에 따라 DeFi는 2023년에 탈중앙화 영구 교환 및 기존 금융과 DeFi를 연결하는 플랫폼을 포함하여 더 복잡하고 흥미로운 애플리케이션을 갖게 될 것으로 예상됩니다. DeFi의 신뢰할 수 없고 효율적인 거래는 특히 CeFi의 문제(예: FTX, Celsius의 파산 시간)를 고려할 때 DeFi의 채택을 확대할 것입니다.

나스닥:

최근 FTX, Celsius, Voyager 등과 같은 중앙 집중식 회사의 파산은 탈중앙화 프로토콜이 아니라 그들 자신의 탐욕과 과도한 위험 감수로 인해 발생했습니다. 앞으로 DeFi 개발자는 경제적으로 지속 가능하고 안전한 분산 애플리케이션을 구축하는 데 더 집중할 수 있습니다. DeFi는 계속해서 안전하고 즉각적인 국경 간 결제를 제공하여 블록체인을 통한 금융 거래의 효율성을 향상시킬 것입니다.

Delphi Digital：

DEX 사용자 경험은 CEX를 능가합니다. CEX와 경쟁하기 위해 DEX는 몇 가지 문제와 장애물을 극복해야 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

사용자 경험: DEX의 큰 장애물은 DEX를 사용하는 것이 일반적으로 대부분의 사용자에게 CEX보다 더 어렵다는 것입니다. 대부분의 DEX는 사용자가 자체 수탁을 요구하며 사용자는 자신의 지갑이 있어야 하고 자신의 개인 키를 관리해야 합니다. 이것은 종종 위압적이며 대부분의 시장 참여자를 꺼립니다.
유동성: DEX의 또 다른 주요 과제는 일반적으로 CEX보다 유동성이 낮다는 것입니다. 이로 인해 사용자가 거래소에서 거래를 실행하기가 더 어려워질 수 있습니다. 이것은 또한 다른 시장에서 더 높은 변동성과 더 넓은 스프레드로 이어질 수 있습니다. CEX와 경쟁하기 위해 DEX는 유동성을 높이고 사용자가 플랫폼에서 더 쉽게 거래할 수 있는 방법을 찾아야 합니다.
보조 제목

실제 자산의 토큰화

Pantera Capital：

2023년까지 더 많은 실제 자산이 블록체인에 매핑될 것으로 예상됩니다. 암호화 커뮤니티는 이미 실제 자산에 대한 수요를 입증했으며 부동산과 같은 이러한 자산에 대한 더 흥미로운 응용 프로그램이 있을 수 있습니다. 또한 규제를 준수하는 방식으로 전통적인 금융 기관을 암호화 공간에 도입하는 데 중점을 둔 신생 기업이 증가할 수 있습니다.

Messari：

2021년에 MakerDAO 및 Aave와 같은 DeFi 대출 프로토콜은 미국 재무부 채권과 같은 실제 자산을 담보로 점점 더 많이 사용할 것입니다. 이러한 프로토콜은 중앙 집중식 대출 플랫폼보다 더 투명하고 더 나은 담보가 있으며 위험 관리에 대한 깊은 이해를 보여줍니다. Aave는 GHO 스테이블 코인을 출시할 계획입니다. 이를 통해 사용자는 담보 수익을 얻을 수 있고 다른 자산의 경우 10%인 이자 수입을 100% 받을 수 있습니다. 이더리움에 대한 GHO 및 Aave V3의 공식 배포가 곧 이루어질 것으로 예상됩니다.

NFT

CoinMarketCap：

NFT 시장은 2022년 거래량 감소에 직면해 NFT가 다시는 성공하지 못할 것이라는 우려로 이어지고 있습니다. 그러나 2021년 열풍에도 불구하고 NFT는 실제로 많은 분야에서 번창하고 있습니다. Layer-2 솔루션, 음악 NFT 및 NFT를 사용하는 Web3 소셜 플랫폼에서 성공을 거두었습니다. Web2 거대 기업과 최고의 브랜드도 마케팅 및 사용자 경험 향상에 NFT를 사용하고 있습니다. 시장 변동성이 계속되는 가운데 NFT 채택과 혁신은 강력한 미래 성장을 위한 토대를 마련하고 있습니다. 전반적으로 2022년은 NFT의 성공적인 해이기도 합니다.

잠재 고객에 관한 한 게임 회사는 NFT를 통해 더 발전된 사용 사례를 찾을 것입니다. 여기에는 새로운 NFT 표준, 새로운 경제 모델 및 블록체인 게임이 포함됩니다. NFT와 AI의 교차점뿐만 아니라 사용자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위한 지갑과 시장의 진화도 관심 대상입니다. Web2 소셜 미디어 플랫폼도 NFT 사용을 탐색하고 있으며 새로운 NFT 시장은 OpenSea의 지배력에 도전하고 NFT 시장 환경을 재구성하려고 합니다.

Pantera Capital：

NFT는 2023년에 특히 게임 NFT, ID 토큰, 토큰 게이팅 커뮤니티 등에서 점점 더 인기를 끌 것입니다. 전통적인 기업은 NFT를 보유한 팬을 독점 이벤트에 참여시키는 것을 포함하여 다양한 맥락에서 NFT를 사용하는 사용 사례를 점점 더 탐색하고 있습니다.

나스닥:

2023년까지 사용자는 더 이상 디지털 아트와 수집품에 관심을 두지 않고 NFT의 상업적 사용 사례에 더 많은 관심을 기울일 것으로 예상됩니다.예를 들어 티켓팅 업계에서 NFT는 티켓과 기념품으로 사용될 수 있습니다.

Airtree VC：

NFT 거래 시장은 2022년 3월 시가 총액이 350억 달러로 크게 성장할 것입니다. 그러나 거래량은 4월 이후 감소했다. 스타벅스, 인스타그램, 디즈니, 나이키를 포함한 주요 소비자 브랜드의 NFT 채택은 2023년에 기존 사용자의 NFT에 대한 관심 증가로 이어질 수 있습니다.

벤처 캐피털

CoinMarketCap：

올해 Web3 게임의 저조한 실적에도 불구하고 VC는 여전히 Web3 게임에 관심을 갖고 있습니다. 결국 Web3 게임이 대중을 암호화폐와 Web3의 세계로 끌어들이고 DeFi, NFT 및 기타 분야의 채택으로 이어질 것이라고 믿기 때문입니다. 일부 게임은 Web2 및 Web3 청중 모두에게 적합하며 "Web2.5"로 간주될 수 있습니다.

그들은 또한 Web3 소셜 미디어에 주목하고 있으며 일부 플랫폼은 적극적으로 구축하고 주목을 받고 있습니다. 암호화폐 사용자 경험이 향상됨에 따라 점점 더 많은 사용자가 암호화폐 및 NFT 기반 애플리케이션을 매일 사용할 것으로 예상됩니다.

맥킨지:

2022년 Web3는 NFT, Web3 게임, 개인 정보 보호 기술 및 기타 영역과 관련된 초기 단계 프로젝트에 특히 관심이 있는 투자자와 함께 블록체인 투자의 대부분을 차지합니다.

일부 투자자는 Web3 게임 인프라 및 엔터테인먼트 경험에 관심이 있는 반면, 다른 투자자는 분산형 인프라와 혁신적인 DeFi 솔루션을 통한 Web3의 지속 가능한 개발에 관심이 있습니다.일부는 확장된 Web3 기능을 제공하는 프로젝트에 우선순위를 두고 있습니다. 개인 정보 보호 솔루션 및 코드 없는 개발 도구로 사용됩니다.

2022년 블록체인 산업에서 해킹과 중앙 집중식 회사의 파산을 포함한 많은 재앙적인 사건에도 불구하고 투자자들은 Web3의 잠재력에 확신을 갖고 있으며 2023년에도 현재 자금 조달 추세를 계속하기를 희망합니다. 그러나 그들은 또한 실사를 수행하고 잠재적인 투자 기회의 실행 가능성과 지속 가능성을 확인하는 투자 접근 방식에 더 신중합니다.

전반적으로 투자자들은 2023년 Web3의 전망에 대해 여전히 낙관적입니다.

Messari：

감독

Coinbase：

최근 FTX의 파산 이후 암호화폐 산업에 대한 규제 강화가 요구되고 있습니다. 그러나 2022년 암호화폐 산업의 많은 폐쇄 및 파산 사건은 과도한 레버리지, 불충분한 위험 통제, 경우에 따라 전통적인 금융에서도 흔히 볼 수 있는 비윤리적인 사업 관행과 같은 일반적인 문제로 인한 것입니다. 시장이 성숙하려면 규제의 명확성이 중요하지만 지나치게 엄격한 규제로 인해 암호화폐 플레이어가 미국 밖으로 밀려날 위험이 있습니다. 대신, 사회의 이익을 위해 암호 혁신의 개발 및 채택을 촉진하면서 위험을 효과적으로 관리할 수 있는 암호 화폐 경제를 위한 적절한 규제 프레임워크를 만들어야 합니다.

포브스 고문:

호주 정부는 22~23일 연방 예산에서 암호화폐를 보유한 호주인에게 자본이득세가 부과될 것이라고 밝혔습니다. 정부는 또한 디지털 자산을 분류하여 규제 방법을 결정하는 프로세스인 "토큰 매핑"으로 알려진 프레임워크에 대해 작업하고 있습니다. 정부는 또한 암호화폐 거래 플랫폼에 대한 디지털 자산 보관 제도 및 라이센스를 도입할 계획입니다.

나스닥:

투자자 보호에 중점을 둔 Web3 친화적 규정이 암호화폐 시장에 도입되고 있습니다. 미국의 여러 주에서는 Web3 비즈니스에 특혜 및 특별 세금 고려 사항을 제공하는 Web3 우호 구역이 되기 위한 자체 법안을 통과시켰습니다. 두바이는 또한 Web3 혁신의 본고장으로 자처하고 있으며 다른 국가들도 향후 몇 년 안에 이를 따를 것으로 예상됩니다. 중요한 것은 이러한 규정이 Web3 혁신을 방해하지 않는 동시에 투자자를 보호한다는 것입니다.

Huobi：

미국과 유럽 연합은 암호화폐에 대한 규제 프레임워크를 개선하는 속도를 가속화했습니다. 미국은 산업 규제 프레임워크 초안을 발표했으며 유럽 연합은 EU에서 통합된 규제 프레임워크를 구축할 암호화된 자산 시장에 대한 제안을 통과시켰습니다. 미국과 EU의 규제 프레임워크는 글로벌 암호화폐 시장에 큰 영향을 미치고 다른 국가의 참조 모델 역할을 할 것입니다.

스테이블 코인 및 CBDC

Coinbase：

스테이블코인은 계속해서 암호화폐 시장의 주요 부분이 될 것이며 현재 전체 암호화폐 시가총액의 약 17-18%를 차지하며 2021년 초 3.4%보다 5배 이상 높습니다. 스테이블코인의 시장 점유율 증가와 비트코인, 이더리움, 스테이블코인의 시가총액 약 78%는 암호화폐 투자자들이 고품질 자산으로 초점을 옮겼음을 시사합니다. 스테이블코인, 특히 시가총액 기준 상위 4개 스테이블코인(USDT, USDC, BUSD 및 DAI)의 사용 증가는 암호화폐 투자자들이 시장 침체기에 시장을 떠나기보다는 스테이블코인을 보유하려는 의지를 나타냅니다.

Messari：

Circle의 정책 책임자인 Dante Disparte에 따르면 중앙 은행 디지털 통화(CBDC)는 600억 달러 규모의 알고리즘 스테이블 코인 UST의 붕괴보다 사회에 더 큰 위협이 됩니다. Disparte는 은행 시스템의 문제를 해결하기 위해 CBDC가 아닌 정책과 규칙에 기반한 경쟁을 사용해야 한다고 제안했습니다.

DID / SBT

나스닥:

Web3를 통해 사용자는 디지털 지갑을 고유한 ID로 사용하고 Web3 플랫폼에서 공개하는 정보를 더 잘 제어할 수 있습니다. 아바타와 생체 인식을 포함한 탈중앙화 ID는 향후 Web3 생태계에서 주류가 될 것으로 예상됩니다.

Airtree VC：

Vitalik Buterin은 단일 지갑("soul")에 연결된 디지털 자산인 Soulbound Token(SBT)에 대한 블로그 게시물을 게시했습니다. 이러한 토큰은 특정 조건에서 양도할 수 없으며 개인 신원을 나타내거나 자격 또는 평판과 같은 신원 관련 가치를 저장하는 데 사용할 수 있습니다. 이후 논문에서 Buterin은 블록체인에서 사회적 신뢰와 평판을 인코딩하는 SBT의 잠재력에 대해서도 논의했습니다. 이 기술은 아직 비교적 새로운 기술이며 많은 업계 전문가들이 SBT를 기반으로 검증, 이전 가능성 및 거버넌스를 위한 다양한 방법을 제안했습니다.

분산 저장

Huobi：

스토리지 산업은 스토리지 솔루션에 컴퓨팅 성능을 추가하는 것을 포함하여 항상 업그레이드 및 혁신하고 있습니다. 스토리지 기반 컴퓨팅으로 알려진 이러한 솔루션은 로컬 개발 환경 렌더링, 데이터 스트림 삽입 및 추출을 포함하여 Web2 애플리케이션에 필요합니다. 암호화 산업에는 여러 "글로벌 컴퓨터"도 있지만 스토리지 기반 컴퓨팅과 동일하지 않습니다.