이 글은 2022년 암호화폐 VC의 투자 특성과 선호도에 대해 자세히 설명합니다.
원저자:2022: Crypto VC Comes Down to Earth
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소개
2022년 암호화폐 벤처캐피탈은 암호화폐 스타트업에 총 300억 달러를 투자했으며, 이는 2021년 310억 달러에 매우 근접한 수치입니다. 그 중 대부분의 투자실적은 상반기에 발생하였고, 하반기에는 매크로 환경과 암호화폐 시장의 부진으로 인해 3분기와 4분기 투자실적은 크게 줄었습니다. 4분기에는 VC 투자의 수와 금액이 모두 두 배가 되어 지난 2년 동안 새로운 최저치를 기록했습니다. 새로운 투자 추세에서 점점 더 많은 기관이 후기 단계 회사에 투자하는 것을 선호하는 반면 시드 라운드 이전의 투자 기록은 수년 동안 하락 추세를 계속합니다. 투자 환경에서는 Web3 카테고리의 기업 수가 가장 많았고, 거래 및 투자 도구 구축과 관련된 기업이 가장 많은 자금을 조달했습니다.
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VC 투자 건수 및 투자금액
2022년은 투자 거래 건수와 금액으로 2021년에 이어 암호화폐 VC 역사상 2위다.
2022년 1분기 크립토 VC 산업은 투자금 130억 달러, 거래 1,100건으로 사상 최고치를 기록했으며 이후 미국 금리 인상, 거시경제 환경 악화, 자본시장 혼란 등으로 암호화폐 분야에 대한 투자자의 관심 투자 관심도가 크게 감소했으며 Crypto VC 거래 건수 및 투자 금액도 지속적으로 감소하기 시작했으며 2022년 4분기 Crypto VC 시장의 실적은 2018년 같은 기간.
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벤처 캐피털의 발전 추세는 비트코인의 가격 성과를 계속 따르고 있으며 비트코인 가격은 2022년 4분기에 최근 몇 년 동안 최저치를 기록했고 VC 투자도 4분기에 최저치를 기록했습니다.
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VC 투자 단계
개발 단계별 투자 건수를 살펴보면, 초기 단계 개발과 관련된 투자 거래의 감소가 특히 두드러지며, 2022년 4분기에는 사전 시드 거래보다 후기 단계 거래가 더 많이 발생한 것으로 기록됩니다.
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평가 및 거래 규모
4분기 암호화폐 기업의 밸류에이션은 하락한 반면, 전체 벤처캐피탈 시장의 밸류에이션은 소폭 상승했습니다.
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투자지역
그러나 투자 금액 측면에서 Web3 카테고리의 소규모 초기 투자 단계에 비해 "딜"에 참여하는 스타트업이 가장 많은 투자를 받았으며 이는 Web3 및 Narrative의 신흥 산업 부문이 초기에.
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투자 단계 및 범주
투자 거래를 업종별, 개발 단계별로 나누면 대부분의 투자가 초기 개발 단계에서 Web3 기업에 투자되고 있음을 알 수 있습니다. Web3, Wallet, Privacy/Security, Compliance 및 Mining에 대한 투자의 50% 이상이 시드 및 프리시드에 있었고 트랜잭션 및 데이터에 대한 투자의 60%가 라운드 A 이상에 있었습니다.
미국은 Crypto VC 시장을 계속 지배하고 있으며 투자 거래의 40% 이상이 미국에 기반을 둔 신생 기업에 이루어지고 있습니다.
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크립토 VC 펀드
현재의 거시적 환경에서 투자자들의 투자 리스크 재검토나 직접 자금 인출 등으로 투자기관이 자금을 조달하기 어려운 상황이며, 특히 암호화폐 가격 하락과 시장 혼란이 더욱 심화되고 있습니다. 2022년 4분기 암호화된 VC 자금의 수와 암호화된 자금으로 모금된 총 자금은 지난 2년 동안 새로운 최저치를 기록했습니다.
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키 포인트
키 포인트
2022년은 암호화폐 VC에게 중요한 해이며, 투자 관심은 연중 내내 감소했지만 2022년 내내 VC 시장의 성과는 폭발적인 2021년과 동등하게 유지되어 자산 가격이 일반적으로 하락했지만 2021년에도 번영의 모멘텀을 지속했음을 시사합니다. 즉, 거래 수, 투자 가치 및 자금 조달의 지속적인 감소는 관련된 모든 당사자에게 어려운 시기에 대한 좋은 징조입니다.
암호화 VC 산업의 환경은 프로젝트 창립자와 투자자에게 매우 어려워졌습니다. 자산 가격과 일부 인프라의 붕괴로 인해 전체 암호화 자산 시장이 심각한 혼란을 겪었고 동시에 거시 경제 변화와 통화 정책 불확실성으로 인해 암호화된 벤처 캐피탈 자금의 할당이 제한되었습니다.2022년 4분기 위험 투자는 거의 2년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 암호화폐 VC로의 자본 흐름 감소는 스타트업에 대한 투자 감소로 이어졌습니다.이러한 자본 긴축으로 인해 프로젝트 가치가 낮아지고 투자자 요구 사항이 엄격해졌습니다.이러한 요소가 결합되어 암호화폐 기업가를 위한 자금 조달 환경이 더욱 어려워졌습니다. 2023년 스타트업은 펀더멘털에 집중하고 운영비를 통제하며 매출을 늘려야 한다.
사전 종자 투자 거래는 다년간 감소했습니다. 2022년 4분기 말기 투자 거래 건수가 처음으로 사전 시드 거래 건수를 넘어섰습니다. 앞으로 더 적은 신제품.
Web3 분야에 대한 투자가 대다수를 차지하고 있으며, "트랜잭션"과 관련된 투자 금액이 더 높은 비중을 차지하고 있습니다. Web3 공간의 파이낸싱은 2022년 4분기에 완료된 모든 거래의 30% 이상을 차지하는 VC 투자를 계속 주도하고 있으며, 많은 초기 단계 회사가 Web3 공간, 특히 NFT 하위 분야에서 구축하고 있습니다. 또한 거래 및 투자를 위한 플랫폼과 도구를 구축하는 회사는 자금 조달 금액 측면에서 계속 우위를 점하고 있으며 암호화폐 생태계에서 시장 인프라의 중요성과 성숙도를 보여줍니다.
