DeFi 연말 리뷰: 전체 TVL 76.1% 감소, 4대 스테이블코인 유통량 7% 감소
최근 몇 년간 블록체인의 발전을 되돌아보면 MEME 코인, NFT, GameFi와 같은 개념이 다른 시기에 추구되었지만 지금까지 DeFi는 여전히 블록체인의 가장 중요한 사용 사례입니다. DeFi의 다양한 데이터는 현재 적용 상황을 반영할 수 있으며, 올해(2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 22일) 다양한 데이터를 요약하면 다음과 같습니다.
퍼블릭 체인에 있는 모든 DeFi 프로젝트의 TVL은 전체적으로 76.1% 감소했으며 Arbitrum의 TVL도 지난 1년 동안 45.5% 감소했지만 절대적으로 4위로 올라섰습니다.
4대 스테이블코인인 USDT, USDC, BUSD, DAI의 유통량 합계는 올해 1,446억에서 1,345억으로 전체 7% 감소했고, USDC와 BUSD가 USDT 시장의 일부를 점유했다.
DEX의 거래량은 지난해 12월 이후 하락세를 보이고 있으며 유니스왑은 여전히 이더리움 거래량의 62%를 차지하고 있다.
세 가지 주요 대출 프로토콜인 MakerDAO, Aave 및 Compound의 총 예금은 76.1% 감소했습니다.
크로스체인 브릿지 중에서는 멀티체인이 유동성과 거래량에서 1위를 차지하며 웜홀의 TVL은 최대 94.6%까지 떨어집니다.
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TVL: 잠긴 총 거래량은 397억 3천만 달러로 전체적으로 76.1% 감소
Total Value Locked TVL은 DeFi 채택의 척도입니다. DeFi Llama의 데이터에 따르면, 올해 초부터 모든 DeFi 프로젝트의 TVL(재계산이 쉬운 지표 제외 후)은 1,665억 8,000만 달러에서 현재 397억 3,000만 달러로 76.1% 감소했습니다.
퍼블릭 체인에 따라 나누면 TVL이 가장 높은 3개 퍼블릭 체인 중 이더리움의 TVL은 954억 달러에서 234억1000만 달러로 75.5% 하락했고, BNB 체인의 TVL은 120억8000만 달러에서 120억8000만 달러로 떨어졌다. 41억 7000만 달러, 65.5% 감소, 트론의 TVL은 52억 1000만 달러에서 42억 6000만 달러로 18.2% 감소했다.
놀랍게도 이더리움의 두 번째 계층인 Arbitrum의 TVL은 TVL도 지난 1년 동안 19억 8천만 달러에서 10억 8천만 달러로 45.5% 하락했지만 이미 4위를 기록하고 있습니다.
가장 큰 하락폭은 의심할 여지없이 5월에 무너질 예정인 Terra(지금의 Terra Classic)였습니다.
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Stablecoins: USDT의 유통량은 최고치에서 20.4% 감소했습니다.
연준의 금리 인상과 암호화폐 시장 침체의 경우에도 스테이블코인 발행량은 좀처럼 줄지 않았다. Investing.com에 따르면 미국 1년 만기 국채 수익률은 현재 4.63%인 반면 이더리움 시장에서 가장 큰 대출 계약인 Aave의 USDC 예금 APY는 1.16%에 불과합니다.
글래스노드의 데이터에 따르면 USDT, USDC, BUSD, DAI 4대 스테이블코인의 총 유통량은 올해 1,446억에서 1,345억으로 전체 7% 감소했지만, USDC와 BUSD는 여전히 성장세를 유지했다.
USDT의 유통량은 783억에서 662억으로 감소했고, USDC는 423억에서 443억으로, BUSD는 146억에서 180억으로, DAI는 92억에서 58억으로 감소했습니다. USDC와 BUSD는 USDT의 시장 점유율 일부를 빼앗았고 DAI로 대표되는 탈중앙화 스테이블코인은 Terra/UST 붕괴 이후 더 많은 영향을 받았습니다.
USDT 유통량은 올해 5월 832억개로 사상 최고치를 기록, 고점 대비 20.4% 하락한 뒤 여전히 하락세다.
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DEX: 작년 12월 이후 거래량 감소 추세
듄 애널리틱스의 공동창업자인 하가이씨의 대시보드에 따르면 DEX의 월간 거래량은 일반적으로 2022년 12월까지 증가하다가 이후 점차 감소하기 시작한다. 이미 마감된 11월을 예로 들면 올해 11월 거래액은 856억 달러로 지난해 같은 기간(1531억 달러)보다 44.1% 감소했다.
시장 점유율 측면에서 Uniswap은 거래량의 62%를 계속 유지했으며 Curve의 점유율은 12.9%에서 19.6%로, Balancer는 1.9%에서 6.8%로, DODO는 1.2%에서 4.9%로, Sushiswap은 1.9%에서 19.6%로 11.2%에서 1.6%로
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대출: MakerDAO, Aave 및 Compound의 세 가지 주요 대출 프로토콜의 총 예금은 76.1% 감소했습니다.
Ethereum, MakerDAO, Aave 및 Compound의 상위 세 가지 대출 프로토콜은 여전히 그 위치를 유지합니다. 그러나 다른 체인에서 현재 Compound의 TVL은 Tron의 JustLend가 능가했으며 Aave의 TVL은 Terra의 Anchor가 잠시 능가했습니다.
DeFi Llama의 데이터에 따르면 MakerDAO의 TVL은 175억 달러에서 현재 60억 4천만 달러로 65.5% 감소했고, Aave의 TVL은 142억 1천만 달러에서 37억 6천만 달러로 73.5% 감소했으며, 컴파운드의 TVL은 89억 달러에서 감소했습니다. 81% 감소한 16억9000만 달러.
MakerDAO는 CDP 방식이기 때문에 자신이 발행한 DAI만 대출이 가능하며 TVL은 총 예치금이고, Aave와 Compound의 예치금은 타인의 차입금으로 사용할 수 있으며 TVL은 총예금-총차입금입니다. Aave의 총 예치금은 262억 달러에서 56억 4000만 달러로 78.5% 감소한 반면, 컴파운드의 총 예치금은 149억 달러에서 23억 5000만 달러로 84.2% 감소했습니다. 메이커다오(MakerDAO), 에이브(Aave), 컴파운드(Compound) 등 3대 대출 계약의 총 예금은 586억 달러에서 140억3000만 달러로 76.1% 감소했다.
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크로스체인 브릿지: 멀티체인은 유동성과 거래량 모두 1위, Wormhole의 TVL은 최대 94.6%까지 떨어집니다.
크로스 체인 브리지는 많은 양의 자금을 잠글 필요가 있지만 일반적으로 거래량이 많지 않고 취급 수수료 비율도 낮으며 보안 사고가 발생하기 쉽고 더 어려운 프로젝트 범주에 속합니다. 올해에만 해킹 공격으로 인해 수억 달러의 손실을 초래한 교차 체인 브리지에는 Wormhole, Ronin Network, BNB Chain, Horizon 및 Nomad가 포함되며, 이 중 처음 세 개는 프로젝트 측에서 지불했습니다.
DeFi Llama 데이터에 따르면 지난 달 거래량과 거래량이 가장 많은 범용 크로스체인 브리지는 다음과 같습니다. 달러. 락업된 자금의 양으로도 멀티체인의 TVL 16억 달러가 크로스체인 브릿지 중 1위를 차지했습니다.
DEX의 거래량 경쟁과 마찬가지로 멀티체인도 크로스체인 처리 수수료를 양보합니다 예를 들어 Layer 2 Optimism과 Arbitrum 사이의 USDC 크로스체인의 경우 멀티체인은 가스 수수료로 0.19 USDC만 청구하고 기타 수수료를 면제합니다. 다른 비이더리움 EVM 체인 크로스체인의 경우 멀티체인에서 부과하는 수수료는 일반적으로 0.02%입니다.
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유동성 스테이킹: ETH 스테이킹 비율은 13.59%로 상승했으며, Lido는 시장의 29.23%를 차지했습니다.
Staking Rewards의 데이터에 따르면 이더리움의 공약 비율이 13.59%에 불과하더라도 202억 달러의 공약 자금이 다른 퍼블릭 체인보다 훨씬 높습니다. Dune @hildobby가 수집한 데이터에 따르면 ETH의 약정에는 현재 1,574만 ETH가 약정되어 있으며 이는 연초 848만 ETH에 비해 85.6% 증가한 수치입니다.
리도(Lido), 로켓풀(Rocket Pool) 등 유동성 스테이킹에 초점을 맞춘 프로젝트들이 ETH 스테이킹 서비스를 제공하고 있을 뿐만 아니라, 거래소와 같은 중앙화 기관들도 자체 사용자와 거액의 자금을 활용해 서비스를 제공하고 있다. 상위 5개 스테이킹 기업 및 시장 점유율은 다음과 같습니다: Lido 29.23%, Coinbase 13.1%, Kraken 7.61%, Binance 6.25% 및 Staked.us 2.9%. 대부분의 유동 스테이킹 서비스 제공자는 사용자를 위해 유동 스테이킹 토큰을 발행하며, 이러한 유동 스테이킹 토큰은 현재 약속된 ETH를 상환할 수 없는 경우 약간의 마이너스 프리미엄이 있습니다.
Flashbots MEV-Boost Relay를 사용하면 검증자는 MEV(최대 추출 가능 가치)의 수입을 높일 수 있습니다. Flashbots 현재 Flashbots도 탈중앙화를 향해 나아가고 있습니다.
