FTX 파산 파일의 10가지 요점

현지 시간으로 11월 17일 FTX 신임 CEO 존 레이 3세는 델라웨어 파산법원에 FTX 그룹의 자산과 운영, 혼란스러운 내부 경영과 재정 상황, 무질서 등을 폭로하는 문서를 제출했다.

"내 경력에서 내부 통제가 완전히 실패하고 신뢰할 수 있는 재무 정보가 전혀 없는 이 회사와 같은 회사를 본 적이 없습니다. 통제가 소수의 미숙하고 미숙하며 잠재적으로 손상될 수 있는 개인의 손에 집중되어 있습니다. 이 상황은 전례가 없는 일입니다."라고 John Ray III는 말했습니다.

조사가 막 시작되었기 때문에 John Ray III가 이끄는 팀은 제한된 정보를 가지고 있습니다. 그러나 현재 가용한 정보에 따르면 FTX 그룹의 많은 직원이 착취당했을 가능성이 있다고 밝혔다. "일부 임원을 포함해 FTX그룹의 많은 직원들이 자금 부족을 모르고 있었다. 사실 그들의 개인 투자와 명성도 영향을 받았다."

첫 번째 레벨 제목

오데일리는 파산서류 전문을 읽어본 뒤 핵심을 다음과 같이 정리했다.

하나,이 문서에서 Ray는 FTX 그룹을 비즈니스에 따라 다음과 같이 WRS Silo, Alameda Silo, Ventures Silo 및 Doctom Silo의 4개 비즈니스 그룹으로 나누었습니다.

둘,WRS Silo는 채무자 West Realm Shires Inc와 FTX US, LedgerX, FTX US Derivatives, FTX US Capital Markets, FTX NFTs, Embed Financial Technologies Inc 및 기타 비즈니스 자회사를 포함한 채무자 및 비채무자 자회사로 구성됩니다. 앞서 언급한 모든 회사는 West Realm Shires Inc.가 100% 소유하고 있으며 사우스 다코타에 통합된 신탁 회사인 FTX Vault를 제외하고 모두 델라웨어에 통합되어 있습니다.

West Realm Shires Inc에서 SBF는 52.99%, Gray Wang은 16.93%, Nishad Singh은 7.83%를 보유하고 다른 22.25%는 제3자 투자에서 나옵니다.

Ray의 이해에 따르면 모든 WRS Silo 회사는 솔벤트입니다. 올해 9월 30일 현재 WRS Silo의 총 자산은 13억 6000만 달러이고 총 부채는 3억 1600만 달러입니다.

삼,채무자 Alameda Research LLC와 채무자 자회사로 구성된 Alameda Silo는 OTC, 정량화, 기타 부채 및 주식 투자 관리를 포함하는 "암호화 헤지 펀드"입니다. SBF는 Alameda Research LLC의 지분 90%를 보유하고 있으며 Gray Wang은 지분 10%를 보유하고 있습니다.

데이터에 따르면 9월 30일 현재 Alameda Silo의 총 자산은 134억 6000만 달러이고 총 부채는 50억 9000만 달러입니다. 더 흥미로운 점은 Alameda Research LLC가 41억 달러의 관련자 대출 미수금을 보유하고 있으며 이 중 SBF에 10억 달러, Nishad Singh에 5억 4,300만 달러, Ryan Salame에 5,500만 달러를 대출했다는 점입니다. 상환.

Alameda Research LLC 외에도 Alameda Silo의 채무자는 주로 미국, 한국, 일본, 영국령 버진 아일랜드, 안티구아, 홍콩, 싱가포르, 세이셸, 케이맨 제도, 바하마, 호주, 파나마, 터키 및 나이지리아에 있습니다.

네,Ventures Silo는 주로 채무자 Clifton Bay Investments LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd, Island Bay Ventures Inc. 및 가능한 계열사가 보유하고 있습니다. 그 중 SBF는 Clifton Bay Investments LLC의 지분 약 67%를 직접 보유하고 있으며, Gray Wang은 지분의 23%를 보유하고 있으며 Nishad Singh은 지분의 10%를 보유하고 있습니다.

이 문서에 따르면 9월 30일 현재 Clifton Bay Investments LLC는 총 자산 15억 2000만 달러, 총 부채 15억 1900만 달러, FTX Ventures Ltd는 총 자산 4억 9300만 달러, 총 부채 4억 9200만 달러를 보유하고 있습니다.

다섯,Dotcom Silo는 "FTX.com"이라는 이름으로 전 세계(미국 이외 지역)에서 비즈니스를 수행하는 거래소를 포함하여 채무자, FTX Trading Ltd 및 기타 채무자 및 비채무자 자회사로 구성되며, 이를 통칭하여 "FTX.com"이라고 합니다."FTX 그룹". SBF는 FTX Trading Ltd의 약 75%를 간접적으로 보유하고 있으며 나머지 25%는 600명의 제3자 지분 투자자가 소유하고 있습니다.

데이터에 따르면 2022년 9월 30일 현재 Dotcom Silo의 총 자산은 22억 5천만 달러이고 총 부채는 4억 6천 5백만 달러입니다. Dotcom Silo의 채무자는 앤티가에 기반을 둔 모회사인 FTX Trading Ltd와 함께 전 세계 관할 구역에 분산되어 있습니다.

육,FTX 그룹은 현금에 대한 중앙 집중식 통제를 유지하지 않았습니다. 현금 관리 절차의 오류, 정확한 은행 계좌 및 계좌 서명자 목록 부족. 현금 관리의 역사적 실패로 인해 현재 FTX 그룹이 보유하고 있는 정확한 현금 금액은 알 수 없습니다. 새로운 CEO는 Alvarez & Marsal과 협력하여 모든 현금 포지션을 확인하고 있습니다. 지금까지 이용 가능한 장부와 기록을 바탕으로 FTX가 출원일 현재 총 5억 6,400만 달러의 현금을 보유하고 있는 것으로 추정할 수 있습니다. 그리고 채무자는 은행 기관에 연락하여 인출을 동결하고 SBF 또는 기타 서명 기관의 지시를 받아들이지 않도록 은행에 상기시킵니다.

일곱,이전에는 FTX에 전용 지출 관리 기능이 없었습니다. FTX 그룹 직원은 주로 온라인을 통해 업무를 처리합니다."채팅"플랫폼은 지불 요청을 제출하고 지불을 승인하기 위해 개인화 된 이모티콘을 통해 다양한 임원이 응답합니다. 레이는 바하마에서 FTX 그룹의 기업 자금이 직원 및 컨설턴트를 위한 주택 및 기타 개인 비용을 구입하는 데 사용된다고 말했습니다. 항목, 일부 부동산은 FTX 직원 및 컨설턴트의 개인 이름으로 기록되었습니다." 채무자는 이제 CEO인 저에게 보고하는 중앙 집중식 지불 승인 프로세스를 구현하고 있습니다. "

여덟,디지털 자산 수탁과 관련하여 FTX 그룹은 디지털 자산에 대한 적절한 기록이나 보안 통제가 없었습니다. SBF와 Gary Wang은 FTX 그룹의 주요 운영(CFTC 규제 LedgerX 및 기타 규제 자회사 제외)의 디지털 자산에 대한 액세스를 통제했으며, 잘못된 관리에는 보안되지 않은 그룹 이메일 계정 사용이 포함되었습니다. 글로벌 FTX 그룹의 키 및 매우 민감한 데이터에 대한 액세스 회사, 블록체인에 대한 일일 조정 없음, 고객 자금의 오용을 은폐하기 위한 소프트웨어 사용, FTX.com의 자동 청산 계약 측면에서 Alameda의 비밀 면제, Alameda Dotcom Silo(제3자 투자가 있는)의 독립적인 관리 부족.

현재 채무자는 새로운 콜드월렛에서 약 7억4000만 달러의 암호화폐를 확보했지만 각각의 사일로가 어떻게 할당될지는 미지수다. 또한 Ray는 청원이 시작되었을 때 3억 7,200만 달러의 자산이 무단으로 이전되었으며, 파산 신청 후 승인되지 않은 출처에서 약 3억 달러의 FTX 플랫폼 고유 토큰 FTT가 생성되었다고 밝혔습니다.

아홉,FTX 비즈니스의 가장 일반적인 실패 중 하나는 의사 결정에 대한 오랜 추적 기록이 없다는 것입니다. SBF는 종종 짧은 시간 후에 자동으로 삭제될 수 있는 일부 응용 프로그램을 사용하여 소통하고 직원들에게도 동일한 작업을 수행하도록 권장합니다. FTX 그룹은 암호화폐 이외의 분야에 수십억 달러를 투자하고 있습니다. 그러나 Alameda Silo 및 Ventures Silo의 주요 회사는 이러한 투자 활동에 대한 완전한 장부 및 기록을 유지하지 않습니다. 채무자는 이전의 현금 거래 기록을 사용하는 동시에 다양한 제3자 출처를 검토하여 투자를 결정합니다.

십,많은 FTX 그룹 회사, 특히 안티구아와 바하마에 설립된 회사는 적절한 기업 지배 구조를 가지고 있지 않으며 많은 기업이 이사회를 개최한 적이 없습니다.

FTX 그룹은 계속 기업 가치가 있을 수도 있고 없을 수도 있는 다양한 지역에 수많은 규제 또는 허가를 받은 자회사를 보유하고 있습니다. 채권자들은 채무자들이 가능한 판매를 위해 기업의 가치를 평가하도록 돕기 위해 투자 은행을 고용하고 있습니다.