Sardine: 사기 방지 전사이자 Web3의 예금 천사
원출처: 해외유니콘
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유럽에서 가장 큰 디지털 지갑Revolut미국에 진출하여 암호 화폐 제품을 출시했을 때 미국의 핵심 팀은 사기 문제로 인해 주말에 거의 $300,000의 손실을 입었고 유럽에서 효과가 있었던 많은 Revolut의 사기 방지 전략이 갑자기 허점으로 가득 찼습니다. — —신원 확인만으로는 더 이상 미국에서 사기꾼을 방어할 수 없습니다.KYC를 완료한 사용자는 재무 고문을 사칭하는 사기꾼에 의해 통제될 수 있습니다.
Soups는 Revolut의 미국 암호 화폐 제품 책임자입니다. 그와 미래의 공동 창립자 Zahid 및 Aditya는 사기 방지 소프트웨어 시장을 검색했지만 너무 세분화되어 있고 전자 상거래 시나리오를 위해 구축되었다는 사실을 발견했습니다.궁극적으로 그들은 Revolut와 같은 고위험 상인의 사기를 해결하기 위해 스스로 Sardine을 시작하기로 결정했습니다.
Soups의 과거 경험은 그를 이 분야의 창립자로서 완벽한 인물로 만들어 줍니다.핀테크와 암호화폐의 교차점에 서 있는 그는 Revolut에서 일하기 전에는 Coinbase의 데이터 과학 및 위험 책임자였으며 사기꾼이었습니다.이를 통해 Sardine은 탄생 초기에 Brex, MoonPay 및 FTX와 같은 스타 클라이언트에 빠르게 서명하여 기계 학습 모델 및 규칙 엔진을 위한 황금 출발을 할 수 있었습니다.
2022년 9월 Sardine은 회사의 시리즈 A 리드 투자자인 a16z의 성장 펀드가 이끄는 5,150만 달러 규모의 시리즈 B 파이낸싱을 완료했다고 발표했습니다. 다른 참가자에는 Visa, Google Ventures, ConsenSys 및 Cross River Top 전략적 파트너가 포함되었습니다. Bank 및 Uniswap Labs와 같은이번 사르딘의 펀딩에는 픽업도 투자자로 참여했다. 이 기사는 2022년 2분기 Sardine에 대한 우리의 투자 메모입니다. 투자 산업에서 정보의 민주화 개선에 도움이 되기를 바라며 이를 둔감하게 공유합니다.
복잡한 사기 방지 스택에서 Sardine은 올인원(보다 포괄적인 데이터 세트 및 기능), 저렴하고 업계 노하우와 같은 고유한 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 그러나 Sardine의 목표는 결코 또 다른 사기 방지 소프트웨어 회사가 아니라 이 핵심 기능에 의존하여 결제 사업에 진출하고 "고위험 가맹점을 위한 Stripe"가 되는 것입니다. 페르소나 기사의 끝에서 결론을 내렸듯이,KYC/AML은 "컴플라이언스 비용"입니다. Sardine이 하는 사기 방지는 한 단계 더 나아가 "자본 손실을 줄이기 위한 투자"가 됩니다. 자체 전략적 가치는 비용 관리에서 수익 증대로 변경되었습니다.다음은 이 글의 목차이며, 주요 내용과 함께 읽으실 것을 권장합니다.
다음은 이 글의 목차이며, 주요 내용과 함께 읽으실 것을 권장합니다.
01 요약
02 Theis
03 정어리는 무엇을 하고 있나요?
05팀
05팀
06 금융 및 반환
첫 번째 레벨 제목
부록
01. 요약
Sardine은 이전 Coinbase와 Revolut의 Risk 및 Crypto 팀 핵심 관리자가 설립한 사기 방지 및 지불 회사입니다.고위험 가맹점을 위한 Stripe 생성(Crypto/NFT, 대마초, 국경 간 및 구독 전자 상거래 등), 무위험 즉시 ACH 은행 송금 및 카드 결제 상품을 제공하여 소비자가 더 이상 돈을 입금할 때 3~5일을 기다릴 필요가 없도록 하여 가맹점의 전환율을 높일 수 있습니다.
2022년 9월 Sardine은 회사의 시리즈 A 리드 투자자 a16z의 성장 펀드인 XYZ, Nyca Partners, Sound Ventures, Activant Capital, Visa, Google Ventures, Eric Schmidt, Vikram Pandit, General Partnership, NAventures, ING Ventures, ConsenSys, Cross River Digital Ventures, Alloy Labs 및 Uniswap Labs Ventures가 투자에 참여했습니다.
이 메모는 원래 Sardine의 B라운드 파이낸싱이 진행되던 2022년 5월에 작성되었습니다. 우리는 이것이 $500M에서 10배 이상의 수익을 거둘 수 있는 잠재력이 있고 시리즈 B에 참여할 자격이 있는 회사라고 생각합니다.이 메모에서 논의된 사항:
1. Sardine이 전설적인 결제 회사가 될 수 있는 이유는 무엇입니까?
2. 시장에 수백억 달러 규모의 사기 방지 회사가 없는 이유는 무엇입니까?
첫 번째 레벨 제목
02.Thesis
내부 매핑에서 우리의 이전 관점을 재검토: 현재 암호화폐의 전반적인 사용 사례는 여전히 거래 및 금융 서비스이며, 돈과 관련된 인프라는 가장 높은 확실성을 가지고 있습니다. 그리고Sardine은 (대차대조표에 의존하는 자산 관리 또는 대출 회사가 아닌) 이러한 유형의 인프라에서 보기 드문 실제 FinTech 회사이며 비즈니스 본질은 SaaS입니다., 고객은 우리가 낙관하는 두 부문의 교차점 아래에 있는 지분 자산인 암호 화폐 회사에서 잘라냅니다.
보조 제목
시장 수준:
Crypto 및 금융 서비스가 다음 10억 명에 도달함에 따라 FinTech 및 Crypto/NFT 관련 회사의 사기 방지 및 위험 없는 결제 요구가 폭발적으로 증가하고 있습니다.현재 시장에는 25,000개의 FinTech 관련 스타트업이 있으며(지난 4년 동안 5배 증가) 사기 방지 기능은 약세장/자본 시장 겨울에서 생존과 관련이 있습니다. 자본 손실은 더 이상 사용자 수/거래량 증가를 광범위하게 추구하지 않습니다.
과거의 사기 방지 제품은 매우 단편적이었고 Crypto/NFT로 대표되는 고위험 상인에게 서비스를 제공하지 않았습니다.보조 제목
정어리의 역량 수준:
사기 방지 기능은 시간의 친구이며 Sardine도 최고의 데이터 세트를 얻었습니다.과거 PayPal과 Stripe는 실제 돈으로 수업료를 지불하고 다양한 사기꾼과 양모 파티에서 각각 필요한 것을 가져간 반면 Sardine은 행동 데이터에서 시작하여 가장 큰 비즈니스 규모로 MoonPay, FTX 및 Brex를 제공했습니다. 가장 복잡한 시나리오 최고의 고객사를 시작으로 가장 포괄적이고 고품질의 데이터 세트를 확보하고 자본 효율성이 높은 기계 학습을 사용하여 사기 방지 기능 축적을 완료했습니다. 모델은 계속 확장될 것입니다.
사기 방지 기능은 "권장 엔진" 수준의 기술 자산으로, Sardine이 지불 및 기타 2차 성장 곡선을 수행할 수 있도록 합니다.Sardine의 현재 비즈니스는 "내포 농담"일 뿐이며 이 핵심 역량 확장 장면을 중심으로 자체 "오늘의 헤드라인" 및 "Douyin"을 찾을 수 있습니다. 현재 Sardine이 시도하고 있는 실시간, 무위험 ACH 결제가 그러한 사업이며, 향후 온체인 및 오프체인 결제로 확대될 여지는 여전히 많습니다.
Sardine이 시도하는 ACH 결제 상품은 고객 비즈니스의 핵심 인프라 중 하나가 될 것입니다.보조 제목
팀 수준:
Sardine은 FinTech 분야에서 절대적인 S 레벨 팀을 보유하고 있습니다.첫 번째 레벨 제목
03. 정어리는 무엇을 하고 있나요?
Sardine의 팀은 Coinbase에서 거래량 급증, Revolut의 Crypto 제품 출시 및 미국 시장 확장을 경험했습니다. 당시 Revolut US는 주말에 사기로 인해 $300,000를 잃었습니다. Coinbase도 Revolut도 이상적인 안티 안티를 찾지 못했습니다. 그래서 창립 팀은 빠르게 성장하는 FinTech 및 Crypto 회사의 요구를 해결할 수 있는 원스톱 사기 방지 제품을 만들기 위해 20년 만에 Revolut를 떠났습니다.
지난 1년 동안 Sardine은 Fraud Prevention as a Service에서 시작하여 가장 진보되고 복잡한 사기 방지 고객을 위해 API 형태로 원스톱 사기 방지 서비스를 제공했으며 가장 포괄적이고 고품질의 데이터 세트를 확보했습니다. 교육 시장 사기 방지 기계 학습 모델을 소유하십시오.
정어리의 장기적 종합 포지셔닝은 "고위험 가맹점을 위한 스트라이프"보조 제목
3.1 제품
1. 서비스로서의 사기
이전 매핑에 따르면 사기 방지는 두 가지 파벌로 나눌 수 있는 일반적인 개념입니다.
a) 규정 준수에 관한 KYC 및 AML 서비스(고객이 규제 당국과 협력하기 위한 입력 항목)
b) 고객의 이익 증대를 위한 투자인 자산 손실에 대한 사기 방지 서비스.
Sardine이 하는 일은 사기를 탐지하기 위해 수백만 개의 데이터 포인트를 결합할 수 있는 단일 사기 탐지 API 세트를 고객에게 제공하는 두 가지의 조합입니다.서비스 이용자의 삶의 여정은 등록, 로그인, 입금, 이체, 출금 등을 포함합니다. 현재는 주로 다음과 같은 핵심 사용 사례가 있으며, 과금 모델은 최저 월 사용료 + 사용량(API 호출당 또는 사용자 및 거래당)입니다. )
Sardine의 핵심 역량은 무엇입니까?
장치 및 행동 데이터는 Sardine의 핵심 기술 기능입니다. Sardine의 사기 탐지 서비스는 먼저 "행동 기반"입니다. 창립 팀은 다음과 같이 관찰했습니다.
FinTech 및 Crypto 등록의 5-10%는 모바일 에뮬레이터, 원격 데스크톱 제어 앱 또는 사기꾼이 깨끗한 장치를 구입할 수 있는 장치 팜에서 발생합니다.Sardine의 장치 인텔리전스 기술은 실제 운영 체제를 식별하고 전화기의 센서 데이터를 사용하여 장치가 에뮬레이터인지 여부를 결정할 수 있습니다.
일반 사용자와 사기꾼은 매우 다르게 행동합니다. 일반 사용자는 이름이나 SSN을 복사하여 붙여넣지 않는 반면, 사기꾼은 빠르게 입력하지만 키당 체류 시간이 길어 투박한 스프링이 있는 키를 사용하고 있음을 나타냅니다. 타자...
이러한 유형의 행동 데이터는 이를 얻기 위해 고객의 애플리케이션에 포함되어야 합니다. 전통적인 KYC 공급업체는 종종 고객으로부터 이러한 데이터를 얻을 수 있는 능력과 동기가 없습니다. 그리고Sardine은 개인 정보 보호 및 데이터 보안을 손상시키지 않으면서 고객이 어떻게 입력하고, 클릭하고, 스크롤하고, 마우스를 움직이는지 모니터링할 수 있습니다.이러한 종류의 행동 데이터에는 노이즈가 많으며 Sardine은 MoonPay 및 FTX와 같은 상위 고객에 액세스할 수 있으므로 머신 러닝 모델이 이 능력의 교육을 완전히 주도하고 있음을 보장합니다.
계정 탈취 사기 방지는 Sardine의 창립자가 Coinbase의 데이터 과학 및 위험 관리 팀을 이끌고 심층적으로 해결한 어려운 문제입니다. 업계에서 거의 모범 사례입니다.
Sardine을 통해 기업은 크리덴셜 스터핑 공격, SIM 스와핑(사기꾼이 합법적인 고객을 대신하여 통신 사업자를 속여 SIM 카드를 활성화하도록 속임), 이메일 및 SMS 피싱 등을 포함한 가장 정교한 계정 탈취를 탐지할 수 있습니다.
Sardine의 다단계 오케스트레이션(MFA, 사용자가 Google Authenticator의 확인 코드를 제공하여 신원을 확인하는 2단계 인증 2FA의 일반적인 형태)을 통해 기업은 최대한 원활하게 사용자를 추가로 인증할 수 있습니다.
궁극적으로 고객은 Sardine에서 제공하는 대시보드를 사용하여 실시간으로 다양한 장비, 고객 및 트랜잭션 정보를 모니터링하고 코드 없이(Crypto 관련) 트랜잭션 모니터링 규칙을 구성할 수 있습니다.
Sardine의 사기 방지 사용 사례가 포괄적이고 포괄적인 이유는 무엇입니까?
Sardine의 사기 탐지 플랫폼은 사용자당 수백만 개의 데이터 포인트를 결합하여브라우저 지문, 모바일 장치 속성, 트래픽 데이터, 센서 데이터, 신용 조사 기관, 통신사, 소셜 네트워크, 은행, 카드 네트워크, 이메일 주소 및 온체인 주소 전반에 걸친 사용자 행동 및 사용자 ID가 포함됩니다.
Sardine은 현재 단계에서 핵심 행동 데이터를 자체 구축하고 다른 데이터 포인트는 파트너를 통해 얻을 수 있으며 화이트 라벨 서비스까지 직접 제공합니다. 파트너에는 Au10tix, Blockset, Chainalysis, Checkout.com, LexisNexis의 EmailAge, Prove, Sentilink, Very Good Security 등이 포함되며, 이들 각각은 수년 동안 특정 데이터 소스에 전념해 왔습니다.
규정 준수, KYC 및 신원 사기, 문서 확인 및 셀카 인식 사업은 모두 파트너의 화이트 라벨 제품입니다.예를 들어 Sentilink는 신용 카드 관련 신원 사기를 해결하고 Chainalysis는 전선의 신원 태그를 처리합니다. 고객이 기성 규정 준수 또는 KYC 관련 공급업체가 없는 경우 자체적으로 여러 공급업체를 도킹 및 통합하는 대신 Sardine의 원스톱 화이트 라벨 서비스를 사용할 수 있습니다. 그러나 Sardine의 수입은 배후의 파트너에게 분배되어야 하므로 수입의 이 부분의 총 이익이 감소합니다.
클라이언트에 이미 KYC&AML 공급자가 있는 경우 아래 다이어그램은 Sardine과 파트너 간의 관계를 보여줍니다.
Brex는 미국 혁신 기업의 법인 신용 카드 및 수수료 관리 소프트웨어로 2021년 추천 검토 시스템을 취소하고 고객이 직접 정보를 입력하고 등록할 수 있도록 했습니다.
Alloy는 Brex가 사용하는 KYC 오케스트레이션 계층으로, SSN에 중점을 둔 Socure, 사서함 등록 날짜 및 활동을 모니터링하는 Emailage, 여권/ID 사진을 식별하는 Persona를 포함하여 한 번에 여러 KYC 공급자에 액세스할 수 있도록 도와줍니다.
위에서 언급한 KYC 공급업체도 사기 방지 분야로 확장하고 있으며 신원 확인 결과를 얻고 자체 블랙박스 알고리즘으로 생성된 위험 점수를 부여합니다.
Brex는 KYC 공급자가 뱉은 데이터를 Sardine에 통일된 방식으로 반환합니다. Sardine은 이미 데이터 액세스를 수행했으며 데이터의 이 부분을 신속하게 정리하고 처리할 수 있습니다. 처리 결과 및 위험 신호가 Brex로 전송됩니다.
정어리의 독특한 점은 무엇입니까?
사기 방지는 길고 복잡한 과정입니다. 고객 인터뷰와 결합하여 Sardine은 현재 ClickUp과 유사하다는 느낌을 줍니다.(작업 관리 트랙도 혼잡합니다.) 핵심 가치 제안에는 세 가지 사항이 포함됩니다.올인원(보다 포괄적인 데이터 세트 및 기능), 저렴하고 고객을 이해합니다.
Sardine은 첫날부터 단일 지점 KYC 또는 AML 공급자가 아닌 포괄적인 사기 방지 전사로 자리 잡았습니다.올인원은 세 가지 측면에서 반영됩니다.
KYC, 사기 방지에서 AML 제품에 이르기까지 고객은 Sardine에서 원스톱으로 구매할 수 있습니다.
포괄적인 파트너 및 데이터 소스인 Sardine은 초기 단계에서 시장에서 가장 포괄적인 데이터 소스에 액세스하기로 선택했으며 Socure, Persona 및 기타 차세대 KYC 유니콘과 같은 SSN을 사용하는 대신 매립 지점을 통해 고객 행동 데이터를 얻을 의향이 있었습니다. 데이터를 시작하려면. Socure도 사기 방지 솔루션을 제공한다고 주장하지만 사기 모니터링 및 핵심 데이터는 여전히 SSN 관련 사용 사례로 제한됩니다.
동시에,
동시에,Brex와 동남아 1위 거래소인 ZipMex(ZipMex는 당시 급성장했지만 Sanjian Capital의 부채 문제로 파산) 모두 Sardine의 서비스가 경쟁사보다 25~30% 저렴하다고 말했습니다.Sardine은 BioCatch 및 행동 데이터를 모니터링하는 다른 동료보다 저렴할 뿐만 아니라 화이트 라벨이 붙은 SentiLink도 SentiLink를 직접 구입하는 것보다 저렴합니다. 우리는 정어리가 고객에게 두 가지 방법으로 더 낮은 가격을 제공한다고 추측합니다.
소유한 장치 및 행동 데이터를 통해 사기를 선제적으로 감지하여 파트너 API에 대한 실제 호출 수를 줄입니다.
BioCatch와 SentiLink 모두 대형 금융기관 고객에 점차 집중하여 상대적으로 높은 최소 연회비를 설정하여 고객을 자연스럽게 걸러내고 Sardine은 SentiLink가 Mid-Market의 Crypto 및 FinTech 고객에게 서비스를 제공하는 채널 역할을 합니다. 유리한.
마지막으로,Sardine은 Crypto 및 FinTech 고객을 더 잘 이해하는 반면, 전통적인 사기 방지 제공자는 은행, 전자 상거래 및 소매 회사에 서비스를 제공하는 데 더 익숙합니다.이는 두 가지 방식으로 반영됩니다.
Crypto 및 FinTech 회사는 동시에 자체 사내 데이터 과학 팀을 구축하려고 합니다. 다양한 블랙박스 사기 방지 공급업체(단 하나의 위험 점수만 제공됨)와 달리 Sardine의 고객에 대한 데이터 결과는 위험 점수 외에 각 사기 탐지 항목의 값을 포함하여 완전히 투명합니다.
Sardine, Coinbase Analytics 및 Chainalysis와 같은 온체인 데이터 제품이 긴밀하게 통합되어 체인에서 사용자 ID 정보의 위험을 식별하고 온체인 트랜잭션에 대한 모니터링 규칙을 설정할 수 있습니다.
Sardine에 대한 MoonPay의 피드백은 다음 고객 기반에서 채택되었음을 확인합니다.
우리의 가장 큰 관심사는 거래를 거부하는 정확성입니다. 너무 많이 그리고 너무 적게는 원하지 않습니다. 이전 공급자의 거부율이 너무 높았습니다. MoonPay는 이러한 공급자에게 직접 액세스하여 피드백을 수집하여 자체 온라인 실제 상황과 비교합니다. 마지막으로 Sardine이 사기꾼을 잡고 좋은 거래를 해제하는 성능이 더 나은 것으로 나타났습니다. . 과거에는 도구의 25%가 거부되었지만 지금은 10-12%로 절반으로 줄었습니다.
동시에 사기 방지는 액세스의 끝이 아닙니다.공급업체는 지속적으로 자체 모델을 교육해야 합니다.사기범은 금액, 발신 국가 등을 변경할 것입니다.이전 공급업체는 계속해서 개선 사항을 제공하지 않았습니다.
Sardine의 팀은 FinTech 및 Crypto에 대한 업계 경험이 있으며 사기 모니터링의 체인에 많은 주소 관련 정보를 통합하여 여기에서 기회를 실제로 이해하고 있음을 증명합니다. 크립토의 사기가 가장 어렵고, 차원을 낮추고 넷플릭스 구독을 공격할 수 있는 종류의 사기를 할 수 있습니다.
이것은 잊혀진 사업입니까?
예. 사기 방지는 네트워크 효과가 없지만 자체 플라이휠이 있습니다. 더 나은 결과는 더 나은 고객을 가져오고 이러한 고객의 데이터와 레이블은 결과를 더욱 향상시킵니다.
동시에 고객의 끈기가 매우 강해 대부분의 고객은 생성된 규칙과 온라인 실행 논리 사이를 전환하는 데 3-6개월이 필요하며 프로세스에는 많은 엔지니어링 및 데이터 분석 리소스가 필요합니다. 경쟁이 매우 치열하지만 대부분의 고객들의 현재 관행은 기존 공급업체를 교체하는 것이 아니라 동시에 새로운 공급업체를 도입하는 것입니다.
2. 무위험 즉시 ACH 정산
이는 Sardine이 2022년 2월 A-round 파이낸싱을 발표하면서 공식적으로 발표한 새로운 사업입니다. 자체적인 사기 방지 기능을 제품화하고 선지급, 위험 통제, 감독 및 규정 준수를 포함하는 ACH 결제 제품을 고객에게 제공할 것입니다.
이 사업에 대한 간단한 이해: MoonPay의 은행 송금 버전, 사용자는 카드를 사용하는 것보다 낮은 보험료를 지불하고 이전 은행 송금과 같이 송금을 위해 3-5일을 기다릴 필요가 없습니다.
B 라운드의 투자자를 위한 모델에서 Sardine 팀은 예금 사업을 투자자를 위한 업사이드로 간주하고 별도의 계산을 수행했으며 이 부분의 수입을 사기 방지 SaaS의 ARR 수입에 혼합하지 않았습니다.
2022년 10월 이 기능은 Metamask 지갑 및 Brave 브라우저와 같은 시나리오에서 시작되었습니다.
ACH는 무엇입니까? 입금을 위해 3-5일을 기다려야 하는 이유는 무엇입니까?
ACH의 전체 이름은 Automatic Clearing House, 즉 자동 교환소입니다. ACH에 대한 일반적인 이해: ACH는 온라인에서 수표 발행 및 수신 관련 활동을 처리하며 미국 및 세계에서 가장 큰 지불 시스템입니다.
ACH의 이점은 분명합니다. 처리 수수료가 매우 낮고 카드 네트워크보다 훨씬 낮습니다.
그러나 ACH의 배후 접근 방식은 은행의 거래를 포장하여 하루에 네 번 상대방 은행으로 보내는 것입니다.전체 메커니즘 설계, 비용 및 처리 용량에 따라 실제 결제를 완료하는 데 보통 3-5일이 소요됩니다. 이것이 가장 이상적입니다. 이 경우 소비자가 자신 또는 상대방의 잘못된 정보를 입력하면 다시 절차를 거쳐야 합니다.
FinTech 및 Crypto exchange는 사전에 자금을 선지급하도록 선택할 수 있지만 사기 위험을 감수해야 합니다.
고객이 잘못된 수표를 썼을 수 있습니다(전문 용어는 자금 부족이라고 함).
고객의 은행 계좌가 도용되었을 수 있습니다(온라인 신용 카드 결제에는 CVV, 청구서 수신 주소, 카드 번호, 카드 만료 날짜가 필요하지만 ACH 송금에는 계좌 번호와 라우팅 번호만 필요함).
……
더 중요한 것은 고객의 이 거래에서 다른 이상한 이유로 인한 사기가 있을 수 있다는 것입니다.그리고 ACH의 소비자 보호는 **결제 자체에 문제가 있을 경우 ACH 결제가 취소된다는 것입니다.소비자는 구매한 제품이나 서비스에 문제가 있는 경우 자격이 없습니다. 일반적인 ACH 환불 기간은 90일이며 일부 은행은 120일에 이를 수 있습니다. 이로 인해 과거 전자 상거래 지불 거절을 중심으로 설계된 사기 방지 제품은 당연히 ACH 시나리오와 일치하지 않습니다.
FinTech/Crypto 거래소에 **위험이 없고 즉각적인** ACH 결제가 필요한 이유는 무엇입니까?
"무위험"은 자본 손실과 관련이 있고 "즉시"는 사용자 증가와 관련이 있습니다.
우리는 이미 위에서 ACH 사기 문제를 소개했으며 이러한 특정 시나리오를 상상할 수 있습니다.
사용자는 Revolut를 사용하여 원래 은행에서 돈을 이체하고 여기에서 많은 사기가 있을 것입니다. 사기꾼은 ID를 사용하여 제3자 은행 계좌를 바인딩하여 Revolut에 10,000달러를 입금한 다음 Revolut을 사용하여 이동할 수 있습니다. 돈을 위해 쇼핑하거나 코인을 사면 피해자는 한 달 후에 돈을 잃어버렸다는 것을 깨닫고 카드 발급사에 불만을 제기할 수 있으며 결국 Revolut은 돈의 일부 또는 전부를 보상해야 합니다. (이것은 일반적인 사기 위험입니다)
또는 사기꾼이 전혀 없고 사용자가 부도 수표를 씁니다. 돈을 Chime으로 이체한 후 원래 은행 계좌의 돈이 사용되고 Chime의 마찰 없는 이체가 이미 사용자를 진행했으며 동시에 Chime을 이체할 수 있습니다. 잔액 5일 후 ACH 전송이 실패할 때까지 기다린 후 Chime은 사전 손실의 구멍을 메워야 합니다. (이는 전형적인 자금 부족 위험입니다)
위와 같은 이유로 인해 많은 가맹점에서는 Chime 및 Cash App에서 발행한 직불 카드를 더 이상 허용하지 않습니다. 예를 들어 특정 지역의 사용자는 Chime을 사용하여 Uber를 결제할 수 없습니다.
또한 자금을 선지급하지 않는 핀테크, 크립토 상품도 많고 자금사기의 날도 손꼽아 기다리지 못하고 신용카드에 5~10% 할증료를 내지 않으려는 이용자도 적지 않다. /직불카드 실시간 화폐 구매는 성공적으로 입금되기까지 3-5일이 주어집니다.
다음 두 이미지는 Binance 및 Coinbase에서 가져온 것입니다.
FTX의 SBF(FTX는 Sardine의 고객이 되었으며 좋은 평가를 받고 있음)도 ACH 전송의 현재 문제점과 위험을 지적했습니다.
Sardine 팀은 상황을 다음과 같이 설명했습니다. a16z는 현재 거래소의 관행을 "장기적으로 위험을 완화하기 위해 필요한 절충안"이라고 말하며 사용자 자금의 정산이 완료될 때까지 3~5일을 기다려야만 거래가 가능합니다. 의 고객이 이 과정에 있습니다.
보조 제목
3.2 시장 기회
전반적으로 Crypto 개발의 불확실성으로 인해 이것은 모델링하기 어려운 시장입니다. 몇 가지 데이터를 통해 Sardine이 속한 시장에 대한 전반적인 느낌을 얻을 수 있습니다.
Crypto 및 FinTech 회사는 역사상 최악의 사기 손실에 직면하고 있으며 자본 겨울이 왔습니다.
Chainalysis에 따르면 사기꾼들은 2021년에 80% 이상 증가한 기록적인 140억 달러의 암호화폐를 훔쳤습니다. IRS 범죄 수사 기관은 2021년에 35억 달러 이상의 암호화폐를 압수했습니다. 동시에 사기 자체가 60% 증가했으며 사기 자금을 받는 활성 주소는 3,300개였습니다.
Sift에 따르면 핀테크에 대한 결제 사기는 2021년에 70% 급증할 것이며 암호화폐 거래소는 140% 증가할 것입니다. Aite-Novarica Group의 데이터에 따르면 Neobank로 대표되는 금융 기술 회사의 평균 사기율은 약 0.3%로 신용 카드의 0.15%의 두 배, 직불 카드의 평균 0.1%의 세 배입니다. 이로 인해 일부 가맹점에서 Chime, 현금 앱 카드 및 기타 Neobank 직불 카드 수락을 중단했습니다.
Coinbase는 연례 보고서에서 사기의 위험을 다음과 같이 설명했습니다.
우리는 사기성 반품, 지불 거절로 인해 거래 손실에 노출되어 있으며 이는 비즈니스, 운영 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 제품 및 서비스 중 일부는 은행 계좌에서 온라인 이체를 통해 결제되므로 지불 거절 및 계정 자금 부족의 위험에 노출됩니다. 또한 당사의 일부 제품 및 서비스는 결제 프로세서를 사용하여 신용 카드 및 직불 카드 결제를 처리하므로 지불 거절 및 지불 거절의 위험에 노출됩니다. 이러한 청구는 사기, 오용, 결제 지연, 자금 부족 등으로 인해 발생할 수 있습니다.
또한 범죄자들은 위조 및 사기와 같은 범죄를 저지르기 위해 점점 더 정교한 방법을 사용하고 있습니다. 이용자의 파산 또는 거절 등으로 이용자로부터 금전을 회수할 수 없는 경우에는 반환, 환불 금액의 손실을 당사가 부담합니다.
2021년에 Coinbase의 거래 비용은 836% 증가한 12억 7천만 달러를 기록했습니다.위 익스포저로 인한 역거래 손실의 순증가액은 2억 달러였습니다.그리고 2억 달러는 고객이 코인을 구매하기 위한 보증금으로 인한 손실일 뿐이며 코인은 비용 항목에 포함된 체인 상의 주소로 인출됩니다. 고객 법정화폐 관련 입금 사기로 인한 자금 손실은 COGS로 간주되는 반면, Coinbase는 순수익만 보고하므로 구체적인 데이터는 없지만 미화 1억 달러 이상도 될 것입니다.
전 세계 25,000개의 핀테크 및 크립토 회사는 분명히 Coinbase보다 나을 수 없습니다.
Sardine이 공격적으로 B2B 지불 및 ACH 전송을 공격하기 때문에 사기 방지 SaaS 시장에 연연할 필요가 없습니다.
B2B는 연간 125조 달러 규모의 시장이며 이 분야에서 혁신하는 회사는 모두 카드 네트워크(Brex, Ramp)를 중심으로 합니다.
ACH의 실시간 혁신은 연간 84조 달러 규모의 시장에서 사기 비용으로 인해 중단되었습니다.
100조 달러의 거래량에서 50억 달러를 확보하려면 테이크율 2%는 ARR 1억 달러를 의미합니다.
왜 과거에는 사기 방지 회사에 수백억 달러가 없었습니까?
사실 이 분야에서 수백억 또는 수천억 달러의 회사가 실제로 등장했지만 우리는 그들을 사기 방지 회사로 간주하지 않습니다.PayPal 및 Stripe와 같은 훌륭한 결제 회사도 사기 방지 회사입니다.
Stripe는 전자 상거래 결제 사기 방지 회사라고 생각합니다.초기 핵심 결제 처리 기능은 Wells Fargo 및 First Data에 연결되었으며 실제로는 두 가지 작업만 수행했습니다.a) 간단한 API로 보다 효율적으로 고객 확보 b) 사기 방지를 잘 수행합니다.
Stripe의 전직 임원들도 자사의 핵심 역량이 사기 방지(위험 통제)라고 믿었습니다.
2011년 Stripe는 이름과 이메일을 작성하여 주문을 받을 수 있다는 것입니다.$200를 받은 후 Stripe는 사회 보장 코드 등과 같은 추가 정보를 확인합니다.일부 대기업은 매년 Stripe에서 수십억 달러를 청구합니다.USD , 그러나 창립자의 이름과 Gmail 주소인 Stripe 계정 ID입니다.
Stripe의 위험 제어 기능은 핵심 경쟁 우위입니다. 결제 자체는 크게 다르지 않습니다. Shopify Pay는 Stripe의 화이트 라벨 고객으로 판매자를 최대한 많이 참여시킨 다음 규모가 커지면 더 많은 정보를 요청합니다. 이들은 모두 Stripe의 API를 통해 요청되는 정보이며 Stripe Connect는 이러한 위험 제어 기능을 기반으로 합니다.
그리고 Stripe의 위험 통제 능력은 수업료를 사기 위해 실제 돈으로 구입합니다.
사실 인수은행은 통상 T+1로 머천트뱅크와 결산을 하는데 Stripe가 비자의 ISO대리인이기 때문에 돈을 송금하고 사기가 있으면 Stripe이 책임을 지게 됩니다. 및 Fujian 판매자는 2012년부터 Stripe를 사용하고 있으며 거의 10년 동안 Stripe의 위험 제어 시스템을 만들었습니다. 16년후 Shopify+페이스북이 유행하고 일부 독립판매자들은 드롭쇼핑사이트그룹을 시작했는데 분쟁율이 매우 높아 아무리 회사가 힘이 세도 감당할 수 없다. , 회사 전체가 끌어내릴 것입니다.결국 스트라이프 배경이 없습니다.사람들은 당신이 매춘하는 것을 보고 기록합니다.상인의 각 기능을 사기한 다음 딥 러닝을 기반으로 상인의 모델을 형성합니다.
--거의 알고
페이팔도 비슷하다 초기에는 사기로 죽을 뻔 했지만 나중에는 비정상 가맹점을 식별하기 위해 CAPTCHA 기술, 안티울 파티, 이고르 알고리즘이 개발됐다. LexisNexis 2015 통계에 따르면 PayPal의 사기성 손실은 수익의 0.32%를 차지한 반면 다른 결제 업체의 평균은 1.32%였습니다. PayPal은 매년 수천 명의 에이전트를 고용하여 사기 방지 모델을 개선하기 위해 수동으로 데이터를 선별하고 레이블을 지정하며 사기 방지 노력에 연간 약 3억 달러를 지출합니다.
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3.3 고객
Sardine은 현재 두 가지 유형의 고객에게 서비스를 제공합니다.
FinTech（Neobank）：미국 최대의 혁신적인 신용카드 및 수수료 관리 회사인 Brex, 아프리카의 Chipper Cash 등;
암호화폐(교환 및 입출금 램프):FTX, Bakkt, MoonPay 및 Transak 등, 처음 두 개는 세계 최고의 거래소이며, 뒤의 두 개는 시장을 선도하는 신용 카드 및 직불 카드 입금 램프입니다.
Sardine은 2022년 5월에 고객을 잃지 않았으며 유일한 이탈자는 dharma입니다.dharma는 2022년 1월 OpenSea에 인수된 후 제품을 종료한 DeFi 지갑입니다. 팀은 향후 12개월 동안 매월 8명의 신규 고객을 계속 확보할 수 있다고 확신했고 예산을 초과했습니다.
Sardine의 현재 고객은 매우 고품질이며 매우 효율적인 영업 능력을 입증했습니다.회사는 200만 달러의 ARR 회사가 될 때까지 첫 번째 영업 사원을 모집하지 않았으며 처음 50개의 판매 리드가 모두 인바운드였습니다. Brex와 같은 고객에게는 팀 내 Coinbase의 엔지니어가 Sardine을 추천하고 제품을 사용하기 시작했습니다.Coinbase 및 Revolut의 창립 팀이 축적한 오랜 동료 자원과 업계 평판은 판매에 큰 도움이 될 것입니다.Sardine은 초기에 Brex와 MoonPay의 두 벤치마크 고객을 확보하는 것이 매우 중요하며, Binance 및 기타 중장기 고객을 확보하는 데 도움이 되는 FTX도 확보했습니다.
또한 Sardine의 현재 고객의 지리적 범위는 미국에 국한되지 않고 아프리카의 Chipper Cash 및 동남아시아의 거래소와 같은 회사가 해외에서 최고의 고객입니다.
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3.4 경쟁
현재 Sardine이 직면한 핵심 경쟁업체는 다음 두 가지 범주입니다.
1. 생체 및 행동 데이터를 기반으로 한 BioCatch 및 FingerprintJS,가치는 아직 10억 달러에 도달하지 않았습니다.그들은 모두 순수한 단일 링크 사기 방지 기술 공급자가 되고 싶어합니다.BioCatch의 고객은 주로 은행 및 기타 금융 기관인 반면 FingerprintJS는 전자 상거래 및 OTA에 더 가깝습니다.따라서 Brex Feedback에 따르면 Sardine은 이 두 경쟁사보다 훨씬 저렴합니다.
2. 포괄적인 사기 방지 선별, Insight Partner는 YC 회사에 대한 여러 차례의 투자를 주도했으며, 신경제 고객은 주로 전자 상거래 소매 회사이며 솔루션은 ACH보다 카드에 더 편향되어 있습니다.
더 많은 간접 경쟁은 더 큰 경쟁자로부터 옵니다.
1. 미국의 거대 신용기업 에퀴팩스최근 몇 년 동안 사기 방지가 지속적으로 증가하여 Kount는 2021년 2월에, PayPal은 2018년에 Simility를, Mastercard는 2017년과 2021년에 각각 NuData와 CipherTrace를 인수했습니다.
Equifax는 9,000개 이상의 주요 브랜드 및 결제 제공업체, 주로 전자상거래 및 소매업체에 개인화된 고객 경험을 제공하는 AI 기반 사기 방지 및 디지털 ID 솔루션 제공업체인 Kount를 인수했습니다. Equifax는 대규모의 차별화된 데이터 자산을 더 잘 활용하고 디지털 신원 및 사기 방지 솔루션 분야에서 글로벌 입지를 확장하기 위해 Kount를 인수했습니다.
Mastercard가 인수한 NuData는 온라인 상호 작용을 기반으로 사용자를 식별할 수 있는 행동 생체 인식 회사로 은행, 전자 상거래, 가전 제품, 의료 및 기타 산업 분야의 고객이 계정 탈취 및 디지털 신원 사기로부터 사용자를 보호할 수 있도록 지원합니다. 암호화폐 AML 컴플라이언스 솔루션을 제공하는 회사 마스터카드가 CipherTrace를 인수한 목적은 CipherTrace의 디지털 자산 제품군을 자체 네트워크 보안 솔루션에 통합하여 기업에 더 큰 투명성을 제공하고 위험을 식별하고 이해하도록 돕고 디지털 관리를 돕는 것입니다. 자산 거버넌스 및 규정 준수 의무;
현재 이러한 공급업체는 여전히 시장에서 독립적으로 고객을 확보하고 있지만 대부분 FinTech 및 Crypto 고객 그룹을 대상으로 하지 않습니다.제공되는 핵심 고객은 여전히 금융 기관, 전자 상거래 및 소매업체이며 직접적인 경쟁을 구성하지 않습니다. 정어리와 함께.
2. Stripe는 또한 신원 확인 및 사기 방지 분야에서 레이아웃을 지속적으로 개선하고 있습니다.Stripe Radar와 Stripe Identity가 순차적으로 출시되었습니다.
Stripe Identity는 신원 문서 및 셀카 인증을 사용하며 사기를 방지하고 위험 운영을 단순화하기 위해 전 세계 33개국 사용자의 신원을 프로그래밍 방식으로 확인할 수 있습니다. 고객에는 Discord, Peerspace, Shippo 등이 있습니다. 제품의 아키텍처는 지난 10년 동안 자체 사용을 위해 Stripe에 의해 개발되었습니다.
Stripe Radar는 지불 거절 남용 및 기타 사기 행위로부터 회사를 보호하도록 설계된 Stripe의 기계 학습 기반 사기 방지 도구입니다. 2021년 Stripe는 Radar의 기능을 더욱 향상시키기 위해 온라인 거래 사기를 줄이기 위해 카드 인증 기술을 기반으로 하는 회사인 Bouncer를 인수할 예정입니다.
경쟁 제품과 비교할 때 Stripe Radar and Identity의 공통 장점은 Stripe의 거의 200개 국가에서 수십억 개의 결제 정보에 액세스할 수 있다는 것입니다. 합법적인 고객을 확보하고 안전하면서 수용률을 높입니다. 또한 Stripe의 제품 매트릭스는 매우 풍부하며, Radar 및 Identity는 Stripe 플랫폼의 다른 기능과 원활하게 통합되어 단일하고 일관된 경험을 제공할 수 있으며 이는 많은 경쟁 제품이 가지고 있지 않은 장점이기도 합니다.
Zipmex가 정어리에 대해 말하는 것:첫 번째 레벨 제목
04. 정어리는 무엇이 될 수 있습니까?
우리는 사기 방지 회사에 투자하는 것을 원하지 않으며 Sardine은 사기 방지 소프트웨어 공급자가 되는 것을 원하지 않습니다 Sardine이 시도하는 예금 서비스는 좋은 시작입니다. 단기에서 장기에 이르기까지 정어리가 미래에 시장에서 차지할 수 있는 생태학적 틈새는 다음과 같습니다.
Crypto 및 FinTech를 위한 무위험 즉시 예금 온램프
Crypto/NFT, Neobank, 대마초 거래 플랫폼, 국경 간 및 구독 기반 전자 상거래와 같은 고위험 가맹점을 위한 Stripe
B2B 거래를 위한 즉시 결제 플랫폼(Bill.com의 핵심 사업은 본질적으로 구독 기반 SaaS이며 B2B 거래 자체에 참여하지 않음)
각종 계좌간 거래를 위한 실시간 결제 시스템
……
첫 번째 레벨 제목
05. 팀
가장 큰 투자 자신감의 원천인 Absolute S급 팀인 Soups는 Coinbase와 Revolut에 대해 매우 좋은 평가를 받고 있으며 최고의 트레이더 유형의 창업자에 속합니다. Uber에서의 Zahid의 성과는 평범했지만 PayPal에서 그의 기술력을 입증했습니다.
설립자 겸 CEO Soups Ranjan:Coinbase의 데이터 과학 및 위험 팀의 전 책임자는 2015년부터 2019년까지 Coinbase의 급속한 성장 기간을 경험한 후 Revolut에 금융 범죄 위험 책임자(사용자 성장을 보장하면서 지불 사기를 줄이는 책임) 및 Crypto Product Leader로 합류하여 완전히 출시되었습니다. 미국 시장에서 규정을 준수하는 Revolut Crypto US. Soups는 Rice U에서 전기 및 컴퓨터 공학 박사 학위를 받았습니다.
공동 창립자 자히드 샤이크:PayPal 및 Uber에서 10년 동안 수석 제품 관리자로 근무하고 PayPal의 분사 및 Uber의 황금기를 경험했으며 PayPal에서 장치 인텔리전스 특허 FraudNet을 생성하여 회사가 매년 4천만 달러의 사기를 줄이는 데 도움을 주었습니다. , 그런 다음 Revolut에 합류하여 Crypto 구매 및 판매 기능을 시작하고 데이터 팀을 관리했습니다.
공동 창립자 Aditya Goel:PIMCO에 투자한 후 유럽 최대 증권거래소인 Deutsche Börse(시가총액 약 300억 달러)에서 VP로 제품 전략 및 업스트림 및 다운스트림 투자를 담당했으며, 2018년 미국 제품 및 Zero to One은 미국 팀을 구성하고 120만 명의 사용자 확보를 완료했습니다.
Soups는 Risk Salon의 공동 설립자이기도 합니다. Risk Salon은 리스크 관리 분야에서 가장 영향력 있는 싱크탱크입니다.
팀에 대한 고객의 의견:
Brex가 Sardine 팀에 대해 말한 내용:창업팀 전체가 매우 영리하고 수프스는 사기가 높은 사람이지만 앞으로 어떤 방향으로 해야할지 유즈케이스는 계속해서 명확하게 고민해야 한다.
MoonPay가 정어리 팀에 대해 말한 내용:팀은 FinTech 및 Crypto 산업에 대한 통찰력을 가지고 있습니다. 업계의 다른 플레이어는 카드 네트워크와 기존 시스템만 생각합니다. Sardine의 팀은 다른 팀과 완전히 다른 느낌입니다.
Deel COO(그와 Sardine의 Aditya는 Revolut US의 초기 직원임)는 Sardine 팀에 대해 다음과 같이 언급했습니다.첫 번째 레벨 제목
06. 금융 및 반품
*규정 준수를 위해 여기에서 Sardine의 재무 데이터를 공개하지 않습니다.
SaaS 투자자들의 기준에 따르면 NNARR/S&M과 NNARR/Burn이 1이면 양호, 2에 도달할 수 있으면 우수(Excellent)입니다.Sardine의 성능은 매우 좋습니다. 2021년 NNARR/S&M 12.4, NNARR/Burn 1.5, 2022년은 각각 4.8 및 1.6이 될 것으로 예상됩니다.
Upside 관점에서 Sardine은 수익의 10배 이상을 기여할 수 있는 좋은 기회를 가지고 있습니다.사기 방지 사업은 ARR 1억 달러를 달성하기 위해 1,000명의 고객과 한 명의 고객이 평균 100,000달러의 ARR을 기여해야 합니다. 고객 수는 다소 높지만 시장 수용력 측면에서 충분한 여지가 있습니다.Crypto가 향후 2년 정도 약세장을 거쳐 다시 20년, 21년 강세장을 즐길 수 있다면 Sardine 사업의 평균 단일 고객 기여 ARR은 미화 300,000달러에 도달할 수 있는 기회가 있으며, 이후 300-400명의 고객을 확보할 수 있습니다. 1억 달러 ARR 목표를 달성할 수 있습니다.또한 ACH 예금 사업은 약 5년 안에 3억~5억 달러의 ARR을 달성할 여지가 있는데, 이는 거래량이 50억~100억 달러로 2018년 문페이 거래량의 3~5배 수준이다. 21년, ACH는 대규모 거래에도 매우 적합하기 때문에 이 거래량 목표 달성을 기대할 수 있습니다.
Downside의 입장에서 가장 비관적인 상황은 전체 Crypto 시장이 상승하지 않아 Sardine이 사용자 수의 성장을 완료하기 어려울 것입니다.더 가능성이 높은 현실은 Sardine의 핵심 Use Case가 Anti-Fraud에 집중되어 있고, ACH 결제로 확장하지 못한다면 수백억 달러 규모의 회사가 되기 어려울 수 있다는 것입니다. 출구 경로는 MasterCard가 6억 4천만 달러에 사기 방지 제공업체인 Kount, 신원 사기 제공업체인 Ekata를 8억 5천만 달러에 인수하고 PayPal이 약 5억~10억 달러에 인수한 Simility입니다. Visa가 Sardine의 전략적 투자자가 된 점을 감안할 때 이번 라운드에 진입하는 최악의 경우 비용을 회수할 기회도 있습니다.
첫 번째 레벨 제목
07. 결론
부록
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Sardine의 CEO Soups는 Fintech DevCon에서 기조 연설을 했습니다. 그는 Sardine이 직면하고 있는 사기 유형을 보다 직관적으로 이해하는 데 도움이 되는 다음 Web3/디지털 은행 사기 사례를 공유했습니다.
기술 지원 사기:피해자는 주로 페이스북 등 소셜네트워크 계정을 도용당한 사람들이다. 비트코인을 사서 낯선 사람에게 양도하는 자신을 발견합니다.
암호화폐 투자 고문 사기:사기꾼은 암호화폐 투자 조언가인 것처럼 가장한 다음 고객을 설득하여 거래소에 등록하고 TeamViewer 제어 화면에 대한 액세스 권한을 부여합니다.피해자는 자신의 신원을 사용하여 KYC를 완료하는 반면 가짜 조언가는 계정 비밀을 가지고 있습니다.
NFT 가격 파괴 사기:사기꾼은 일반적으로 NFT를 구매하기 위해 신용 카드를 훔친 다음 즉시 가격 하한선 또는 그 이하로 판매한 다음 ETH를 인출합니다.
스마트 계약 승인 사기:피해자는 사전에 특정 통화의 무제한 인출을 위해 계약 당국에 권한을 부여한 다음 카드로 더 많은 통화를 구매하고 계약에 따라 통화가 자동으로 이체되었을 수 있습니다.
Zelle 사기:사기꾼은 피해자에게 물건을 판매하기 전에 비용을 지불하도록 요구하고 배송하지 않을 수 있으며, 사기꾼은 피해자를 살육으로 만들어 가짜 환불 절차에 참여할 수 있습니다.
돈 노새 사기:사기꾼은 성숙한 사람인 척하여 상대방의 거래소 계정을 훔친 다음 훔친 신용 카드를 사용하여 암호화폐를 구매한 다음 현금을 인출합니다.
가짜 지불 사기:사기꾼들은 은행 계좌를 탈취한 다음 새 이메일 도메인과 수백 명의 가짜 직원을 만들어 급여일에 자금을 훔쳤습니다.
……
수프는 또한 다음과 같은 몇 가지 우려 사항에 대한 답변을 제공했습니다.
Sardine은 사기 관련 데이터 장벽을 어떻게 구축합니까?
Soups는 솔루션이 Sardine이 구축하고 있는 데이터 컨소시엄이라고 믿습니다. 10월 말 Money 20/20 컨퍼런스에서 발표될 예정입니다. 사기로 고민하는 거래소, 디지털뱅크 등 . Sardine은 AWS에서 전략적 컨소시엄 경험이 있는 사람과 Zelle 뒤의 컨소시엄 Early Warnings의 최고 분석 책임자인 Ravi를 특별히 모집하여 이 프로젝트를 수행할 팀에 합류했습니다.
브라우저는 현재 더 적절한 개인 정보 보호 기능을 갖추고 있습니다. 지문 부족이 Sardine에 영향을 미칩니까?
Soups는 Sardine이 이러한 개인 정보 보호 정책 변경에 완전히 대비하고 있으며 Sardine의 솔루션은 이러한 전문 사기꾼이 자신의 지문을 처리하는 방법을 알고 있기 때문에 지문에 의존하지 않는다고 말했습니다.
Sardine의 데이터는 어떻게 전달되나요? 오류율을 측정하는 방법은 무엇입니까? 모델은 언제 업데이트됩니까?
원본 링크
