북미 최대 비트코인 채굴업체인 코어 사이언티픽이 파산 위기에 처한 이유는?
원본 편집자: TSE(Ting Speed Energy) Kate Li
이 기사는 북미 광산 서비스 제공업체인 TSE에서 명명했으며 내용은 재정적 조언을 구성하지 않으며 Wu의 견해와 입장을 나타내지 않습니다.
457MW를 운영하는 것으로 알려진 미국 최대 상장 암호화폐 채굴 회사 중 하나인 코어 사이언티픽(Core Scientific)은 지난 주 SEC에 향후 파산 가능성을 언급하는 성명서를 제출했으며 이 회사도 부채를 갚지 않을 것이라고 밝혔습니다. 10월 말과 11월 초에 만기일에 주가가 77% 폭락하면서 Core가 직면한 혼란이 더욱 커졌습니다.
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연혁 소개
Core는 2017년부터 북미 지역에서 자체 채굴 및 호스팅 서비스를 제공하는 채굴장을 운영하고 있습니다. Core는 조지아, 켄터키, 노스캐롤라이나, 노스다코타 및 텍사스에 광산을 보유하고 있으며 다음 분기에 오클라호마에서 작업을 시작할 예정입니다.
Core는 매우 비밀스럽고 거래 세부 정보를 시장에 거의 공개하지 않습니다. 2018년 창업 초기에 이 스타트업이 4천만 달러의 투자 라운드를 모금하고 있다는 문서가 공개되었고, 3개월 후 설립자 Aber Whitcomb이 250만 달러까지 성장할 수 있는 막대한 1억 달러의 라운드를 모금하고 있다는 사실이 밝혀졌지만 그는 투자가 어떻게 사용될 것인지에 대한 세부 정보 제공을 거부했습니다.
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출처: 노스캐롤라이나주 마블의 Core Scientific 시설
이후 Core와 민간 독립 에너지 회사인 Tenaska Energy, Inc.의 계열사는 텍사스주 Denton에 300MW 규모의 데이터 센터를 건설하기로 합의했으며, Core는 이 프로젝트에 2억 달러를 투자하기로 약속했으며 이 프로젝트는 연말까지 완료될 것으로 예상됩니다. 2022. 시설이 완료됩니다.
또 2020년 전 코어 임원들이 모여 설립한 블록캡은 지금까지 비트메인과 가나안에서 채굴기 4만2000대를 구매했고 이중 1만2000대가 가동됐다. 이 회사는 2022년 4분기까지 18,000대의 채굴기를 추가하고 2022년까지 12,000대를 추가할 계획이며 모두 Core의 자체 광산에서 호스팅됩니다.
코어 공식 홈페이지 뉴스 보도에 따르면 회사는 연말까지 자사 데이터센터에서 약 32만5000대의 채굴기(셀프마이닝·호스팅 합산)를 운영할 예정이며 약 9만대의 채굴기를 구매할 계획이다. 자본금과 이자 지급의 압박이 커지는 상황에서 32만대 이상의 채굴기를 예정대로 배치할 수 있을지는 여전히 의문이다.
2022년 6월 이전에 Core는 HODL 전략(비트코인 장기 보유)을 구현했습니다.
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출처: 해시레이트 지수
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상황 분석
업계 참여자와 CoinDesk가 수집한 데이터에 따르면 민간 및 공개 거래 암호화폐 채굴자들은 북미 전역에 확장된 시설 건설 자금을 조달하기 위해 2022년 7월 현재 40억 달러의 부채를 지고 있습니다.
Core는 Crazy Expansion의 멤버이기도 합니다. 앞서 언급했듯이 2022년 말까지 320,000대 이상의 채굴기를 배치할 것으로 예상됩니다. 개념은 무엇입니까? 호스팅 머신을 제외하면 총 가치는 대략 미화 10억 달러에 육박할 것으로 추정됩니다(현물 시장 가격에 따르면 구매 시점 노드가 더 빠를수록 마이닝 머신의 구매 비용이 더 비쌀 수 있습니다). 이는 광산 건설 비용, 대규모 채굴기 배치에 따른 전기료, 대출 이자를 고려하지 않은 채굴기 금액에 불과하다.
통화 가격이 여전히 높고 광부가 전기 요금을 지불할 수 있다면 Core는 여전히 현금 흐름을 유지하고 그랜드 계획을 단계적으로 실행할 수 있습니다.
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뉴스: Celsius Network는 Core Scientific에 비용을 지불하지 않아 재정적 혼란을 초래했습니다.
한때 암호화폐 대출 분야에서 가장 큰 기업 중 하나였던 셀시우스는 올 봄 파산 신청을 했고 연간 수익률이 거의 19%에 달했습니다.
Core는 인프라 제공을 위해 Core와 계약을 맺었습니다. 계약에 따르면 채굴기와 채굴 수익은 모두 셀시우스에 속하고 코어는 전기료와 호스팅 수수료만 부과한다.
소장에서 코어는 셀시우스가 연체된 청구서를 지불하도록 강요하거나 계약에 따라 이행할 수 있도록 법원에 요청했다. "Celsius는 계약을 준수해야 하거나 Core와 Celsius는 다른 비즈니스 파트너(Core)가 파산 절차를 시작하기 전에 관계를 종료해야 합니다."
게임은 아직 결정되지 않았습니다. 미국 판사 Martin Glenn이 다음 달 청문회를 주재할 예정이며 구체적인 결과는 아직 지켜봐야 합니다.
셀시우스의 체납 등 일련의 요인으로 인해 갚기 힘든 고액 부채다. 통계에 따르면 Core의 총 부채 원금은 투자 은행 B. Riley, MassMutual Barings 및 암호 대출 업체 BlockFi를 포함하여 약 10 억 달러에 달했으며 10 월 27 일 현재 Core는 7500 만 달러, 6560 만 달러, 6070 만 달러를 빚지고 있습니다. , 각각.
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해석
비트코인 가격은 2021년 11월 사상 최고가인 69,000달러에서 약 20,500달러로 하락하여 거의 70%의 가치 손실을 입었습니다. 이는 채굴자들 간의 치열한 경쟁과 상승하는 에너지 가격과 결합하여 채굴 이익 마진을 압박했습니다. .
Core의 대출금 대부분은 채굴기 구입과 농장 건설에 사용되었으며, 대부분은 비트코인 가격이 상승하고(11월 거의 $70,000에 도달) 채굴자들이 사업을 개발하기 위해 경주를 벌이던 2021년 하반기에 시작되었습니다.
강세장은 항상 욕망을 확대하고 위험 통제 능력을 감소시킵니다. 2021년 큰 시장에서 많은 사람들이 떠다니는 사고방식, 미친 확장, 엄청난 레버리지 증가를 가지고 있다고 말해야 합니다. 작년 광산 건설의 전체 투자 비용은 여전히 높았고 평균 시장 가격은 250,000 -500,000 US 달러/MW. 인수합병 채굴장의 가치는 백만 US 달러/MW에 달할 수 있으며, 채굴기 구매 단가는 55 - 105 USD/T(S19J Pro의 가격은 20U/T). 이중 공격으로 초기 자산 투자가 거대하고 수입이 급감하여 많은 광산 회사가 계속하기가 어려웠습니다.
Core의 구체적인 구매 가격은 공개되지 않았지만 여전히 매월 Bitmain을 현금으로 지불해야 함을 알 수 있습니다. 현금 흐름이 유지되지 않으면 Bitmain의 기본값이 확인됩니다. 미국의 에너지 및 전기 가격 상승과 함께 운영 비용이 증가했습니다.현금을 보충하기 위해 원래 비트 코인을 지속적으로 판매하더라도 결국 재고가 고갈되고 자본 시장의 거의 아무도 피를 보충하지 않습니다. 광산 회사를 위한 수혈 현금 인출.
여러 압박 속에서 셀시우스 사건은 처음으로 무너진 도미노와 같았고, 일련의 위기를 촉발했다.
Core가 정말 파산할까요? 우리는 알 방법이 없지만 여기 Compass Point에서 귀하의 해석을 위한 구절이 있습니다.
보조 제목
참조 문서:
https://www.theblock.co/linked/95124/blockcap-us-10000-bitcoin-miners
https://medium.com/blockcap/bitcoin-miners-worth-more-than-150-million-have-just-been-bought-up-by-two-firms-fb90264830ba
https://www.coindesk.com/business/2022/06/29/crypto-miners-face-margin-calls-defaults-as-debt-comes-due-in-bear-market/
https://www.theblock.co/post/180546/massmutual-blockfi-are-among-bitcoin-miner-core-scientifics-biggest-creditors?utm_source=rss&utm_medium=rss
https://www.coindesk.com/business/2022/07/05/core-scientific-sold-over-7k-bitcoins-for-about-167m-in-june-sees-more-sales/
TSE 소개
TSE Qingsu Energy(www.tsedata.com)는 중국 광부를 가장 잘 이해하는 북미 광업 서비스 제공업체가 되기 위해 최선을 다하고 있습니다.
수년 동안 북미 지역의 천연 가스 산업에 깊이 관여해 온 TSE(이전 비즈니스 웹 사이트: www.topspeedenergy.com)는 자체적으로 사용할 천연 가스를 생산하고 100% 천연 가스 절연 네트워크 광산을 건설할 수 있습니다. 캐나다의 100% 청정 수력에너지를 활용하고 있으며, 미국 텍사스, 오하이오, 노스다코타 등의 혼합 그리드 전력자원은 물론 세계적 수준의 광산을 건설하여 운영 및 유지보수팀은 3교대로 근무하며 1시간 이내 대응을 약속하고 24시간 광부 장비의 안정성을 보장합니다.
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