주니어, 고급 암호화폐 플레이어를 위한 궁극의 약세장 가이드
이 기사는 Bankless이 기사는
, 원저자: frogmonkee, 오데일리 번역가 Katie Koo가 편집.
약세장에서는 시장 상황이 우울합니다. 믿음을 잃고 두려움에 이끌려 단기 투자만 하기 쉽습니다. 이러한 충동적인 결정은 비용이 듭니다. 따라서 목표가 무엇인지, 따라야 할 투자 원칙은 무엇인지, 포트폴리오 운용 전략은 무엇인지를 먼저 결정해야 합니다.
이 기사는 초심자, 중급자 및 고급 암호화폐 거래자에게 다음 강세장을 위한 최상의 위치에 놓이도록 전략적 조언을 제공합니다.
첫째, 우리는 약세장에 있습니까?
먼저 기본 정의를 정렬해 보겠습니다. Investopedia에 따르면:
"하락 시장은 시장이 장기간 가격 하락을 경험하는 경우입니다. 일반적으로 광범위한 투자자 비관론과 부정으로 인해 유가 증권 가격이 최근 최고치에서 20% 이상 하락하는 것을 말합니다."
CMC 데이터에 따르면 암호화폐의 시가총액은 작년 11월 초 3조 달러 미만으로 정점을 찍었습니다. 보도 시간 현재 암호화폐의 가치는 약 1조 2,500억 달러입니다.
나는 암호 화폐에 미친 듯이 돈을 걸고 있었기 때문에 열정이 눈에 띄게 떨어졌습니다. 소수의 사람들이 새로운 NFT 프로젝트를 따르거나 소액 토큰에 도전하고 있으며 더 많은 사람들이 자산을 ETH, BTC 또는 스테이블 코인으로 옮기고 있습니다.
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베어 마켓의 세 가지 기본 원칙
약세장은 기회입니다. 약세장을 원하는 사람은 아무도 없지만 올바르게 처리하면 이익을 얻을 수 있습니다. 현명한 투자자는 약세장에서 꾸준히 자산을 축적하고 다음 강세장에서 엄청난 수익을 올릴 수 있습니다.생존하다. 이것이 당신의 목표입니다. 강세장에서 목표는 부를 축적하고 이익을 내는 것입니다. 약세장에서 귀하의 목표는 다음 강세장에서 살아남으면서 가능한 한 자산 손실을 줄이는 것입니다.
간단하게 유지하고 계속 배우십시오. 강세장의 황홀경 속에서 금융 천재처럼 보이기 쉽습니다. 약세장에서는 전략이 스트레스 테스트를 받게 됩니다. 따라서 간단하게 유지하고 장기적으로 전략을 신뢰하십시오.
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위험 프로필 평가
전략을 논의하기 전에 포트폴리오에 대해 이야기하고 싶습니다. 벤처 포트폴리오는 투자가 자신의 위험 성향에 맞는지 판단하기 위해 투자자가 사용하는 도구입니다. 다음은 몇 가지 대표적인 예입니다.
공격적인 위험 성향:
스테이블코인을 제외한 주로 소형주 토큰, 일부 BTC 및 ETH;
감사되지 않은 프로토콜을 사용하려는 의지
수십 개의 다양한 프로젝트에 투자하십시오.
보통의 위험 성향:
주로 BTC 및 ETH, 일부 스테이블 코인 및 작은 시장 가치 토큰;
고수익 풀에 스테이킹하려면 먼저 프로토콜을 이해해야 합니다.
프로젝트를 따라잡기 위해 포트폴리오의 작은 부분을 사용하십시오.
보수적인 위험 성향:
모두 BTC, ETH 및 스테이블 코인;
복합 시장에서 안정적인 통화를 약속하고 낮은 한 자릿수 수익률을 얻습니다.
순자산의 5-10% 이상을 암호화폐로 보유하지 마십시오.
약세장에서 우리의 목표는 다음 강세장에 온전한 포트폴리오를 제공하는 것입니다.
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약세장 생존 전략
주니어 암호화 플레이어 - DCA(Dollar Cost Averaging) 및 보류.
표적 집단:
약세장을 처음으로 경험하십시오.
투자 및 금융 시장에 익숙하지 않습니다.
암호화폐와 관련 없는 풀타임 직업을 가지세요.
초보자 전략의 전제는 간단합니다. 저위험 자산 포트폴리오를 선택하고, 예산을 정기적으로 투자하고, 시장이 뜨거워질 때까지 다른 비현실적인 생각은 잊어버리십시오.
이 전략에는 두 단계가 있습니다.
소유하고 싶은 자산을 결정합니다.
달러 비용 평균을 이러한 자산으로 이전하고 보유하십시오.
자산 배분
이 전략의 첫 번째 단계는 소유하려는 자산을 결정하는 것입니다. 이러한 자산은 시장이 뜨거워지기 시작할 때까지 포트폴리오의 필수 요소가 될 것입니다.
아래 그림에는 다양한 위험 프로필에 대한 자산 배분의 몇 가지 예가 있습니다(Bankless 보증을 나타내지 않음).
이미지 설명
(Odaily 참고: 이 표는 비표준 선택 참조인 Terra 충돌 이전에 만들어진 다양한 위험 기본 설정에 따른 구성 방법의 예일 뿐입니다.)
달러 비용 평균화
포트폴리오 할당을 결정했으면 다음 단계는 이러한 자산에 정기적으로 투자할 금액을 예산하는 것입니다. 이 전략은 가장 기본적인 투자 전략 중 하나이며 DCA(Dollar Cost Averaging)로 알려져 있습니다.
DCA의 장점은 시장 타이밍의 인지적 부담을 제거한다는 것입니다. 전제는 간단합니다. 각 기간에 동시에 구매하십시오(예: 한 달에 한 번). 가격은 무시하고 그냥 사세요.
그들이 있다는 사실을 잊어버리고 준비하고 다음 강세장에서 돌아와서 포트폴리오를 확인하고 꾸준히 축적되는 우량 자본 자산의 보상을 거두십시오.
중급 암호화 플레이어 - 지수 및 섹터 순환에 투자
표적 집단:
다양한 DeFi 프로토콜을 시도했습니다.
약간 위험하다;
시장을 따라갈 시간입니다.
이 전략의 의도는 보유 자산을 분산시켜 시장 변동성을 헤지하고 약세장에서 작은 강세장 거품을 활용하는 것입니다.
다각화
건전한 투자 조언은 포트폴리오 위험을 다양화하고 하나의 자산 클래스에서 위험을 제한하는 것에서 시작됩니다. 위의 자산 배분 차트는 투자 다각화의 예이지만 투자 다각화를 더욱 강화해야 합니다.
특정 코인의 다양화는 한 가지입니다. 인덱스는 어떻습니까? 지수는 단순히 토큰의 바구니이며, 이는 그들이 다각화 자체의 소우주를 나타냄을 의미합니다. 예를 들어 분산 및 자율 자산 관리자 Index Coop의 DPI 토큰은 블루칩 DeFi 토큰을 단일 바스켓 토큰으로 캡처하여 테스트된 DeFi 프로토콜의 위험과 보상을 여러 토큰에 분산시킵니다.
포트폴리오 다각화에 대해 생각하고 있다면 개별 코인이 아닌 지수를 살펴보십시오. Index Coop에는 다양한 제품이 있지만 토큰셋의 다른 많은 카테고리에서 찾을 수 있으며 자신만의 카테고리를 만들 수도 있습니다.
원하는 카테고리를 선택하면 DCA(달러 비용 평균화)를 수행할 수 있습니다.
투자 부문
많은 지수는 특정 시장에 대한 토큰 바구니를 나타내는 섹터로 분류됩니다.
DPI = 블루칩 DeFi 토큰;
MVI = 메타버스 프로젝트;
DATA(데이터) = 데이터 경제.
모든 유형의 시장에서 일부 부문은 다른 부문을 능가합니다. 예를 들어 MVI, DPI 및 ETH를 비교할 때 장기적으로 ETH가 더 나은 성능을 보인다는 것을 알 수 있습니다. 9월에서 12월과 같은 다른 기간에는 MVI가 ETH 및 DPI를 앞서고 있습니다.
암호화폐 업계가 이처럼 대규모 약세장을 본 것은 이번이 처음입니다. 2018-2020년에는 시장을 세분화할 DeFi 또는 메타버스가 없습니다. 이 때문에 어떤 섹터가 전체 시장 평균을 능가할지 보여주는 데이터도 없습니다.상세한 중간 전략은 섹터 내에서 고려해야 할 코인, 따라야 할 지표, 중지 및 경고 설정 방법을 포함하여 섹터 회전에 투자하는 방법을 수용합니다. 시장을 구경할 시간이 있다면
약세장 전체에서 안정적인 섹터 안팎으로 회전하는 것은 작은 이익을 내지 못하더라도 떠돌아다니는 좋은 방법입니다.
고급 암호화 플레이어 - 방어 옵션 거래
표적 집단:
재정적 또는 독학 배경이 있습니다.
옵션에 익숙합니다.
약세장 베테랑 선수.
나는 일반적으로 곰 시장에서 적극적으로 거래하는 것을 권장하지 않습니다. 약세장에서 이익을 얻으려는 것은 강세장에서보다 더 위험합니다. 방어적 거래는 손실과 변동성을 제한하는 데 중점을 둔 일련의 시장 거래 원칙입니다. 일반적인 전략에는 다각화, 부문 순환, DCA 및 보유가 포함됩니다.
이러한 전략을 사용하려면 매도하려는 자산을 지원하는 옵션 거래소를 찾아야 합니다.
Opyn；
Dopex；
Ribbon Finance；
Hegic……
일부 인기 있는 기본 DeFi 옵션 교환:
페어링 풋 옵션(보호 풋)
쌍 풋 매수는 옵션을 사용하여 자산을 오래 보유하면서 하방 위험을 제한하는 헤징 전략입니다.
소유하고 있는 기초 자산에 대한 풋 옵션을 매수함으로써 기초 자산의 가격이 계속 하락하더라도 더 많은 돈을 잃을 수 없도록 가격 하한선을 설정하는 보험 증권을 사실상 매수하는 것입니다.
커버드 콜 옵션(Covered Call)
커버드 콜은 현재 소득 흐름을 얻기 위해 잠재적인 상승 가능성을 희생하는 또 다른 옵션 거래 전략입니다.
커버드 콜은 기본 자산을 보유하고 콜 옵션을 매도하여 해당 자산을 고정 가격으로 매수해야 합니다. 약세장에서는 자산 가격이 옵션의 수명 동안 안정적으로 유지될 가능성이 높기 때문에 콜 매도를 통해 프리미엄 수입을 얻을 수 있기 때문에 이것은 귀하에게 유리하게 작용합니다.
그러나 기본 자산이 행사 가격 이상으로 상승하면 수익 잠재력이 제한됩니다.
Bear Spread 옵션 포트폴리오(Bear Spread)
숏 스프레드에는 풋 스프레드와 콜 스프레드의 두 가지 유형이 있습니다. 두 전략 모두 동일한 방식으로 작동합니다. 즉, 행사 가격에서 옵션을 구매하고 더 낮은 행사 가격에서 같은 양의 옵션을 판매합니다. 그렇게 함으로써 이러한 스프레드는 적당히 약세를 보이는 투자자들에게 제한된 이익과 제한된 손실 거래 전략을 생성합니다.
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Bankless 팀의 교훈
이것이 첫 약세장이라면 2018년부터 2020년까지 Bankless 팀에서 얻은 몇 가지 교훈은 다음과 같습니다.
장기적으로 생각하십시오. 매일 시장을 응시하지 마십시오. 정신적으로 건강하고, 전략을 선택하고, 따르고, 숫자는 잊어버리세요. 장기적으로 갚을 것입니다.
당신의 목표를 기억하십시오. 생존하다. FUD를 경험하고 있다면 모든 사람이 곰일 때 FUD를 느낀다는 것을 기억하십시오. 제쳐두고 보수적으로 유지하고 강세장을 기다리십시오.
시간을 투자하십시오. 투기꾼과 소매 투자자는 약세장에서 떠나지만 건축업자는 남습니다. 시간을 내어 프로젝트에 기여한다면 의미 있는 연결을 만들고 다음 강세장이 오기 전에 우위를 점할 수도 있습니다. 자신을 배우고 향상시키기 위해.
암호화 사용자가 되십시오. 진정한 암호화 사용자가 되십시오. Uniswap에서 거래하고 ENS 이름을 등록하고 Gitcoin에 기부한 사람들은 모두 에어드랍에서 멋진 보상을 받았습니다. 귀하는 세계 최고의 수익을 얻고 주요 계약의 소유권을 갖습니다. 암호화폐 사용자가 됨으로써 미래의 강세장을 준비하고 있습니다.
