DeFi 게임의 반감기에 대해 이야기하기: 프로토콜은 어떻게 자기 구원을 완료합니까?
원작 편집: 캡틴 히로
원작 편집: 캡틴 히로
(3, 3)의 광적인 숭배에서 (1, 1)까지, 최고 시가 40억에서 현재 시가 5억에 불과한 150개의 분기된 프로젝트에서 전체 분기된 그룹의 죽음까지, 탄생 Olympus DAO의 사람들의 상상력과 DeFi 2.0에 대한 이야기를 불러일으켰고, 그 "죽음"은 모든 사람들이 이것이 DeFi의 현 상태인지 궁금해하게 만들었습니다.
우리는 Olympus가 앞으로 몇 달 동안 어떻게 될지 아직 알지 못하며 앞으로 몇 년 동안 살아남을지 알 수 없습니다. 그러나 그것이 많은 관심과 혁신을 불러일으킨 후에 우리는 그것으로부터 몇 가지 교훈을 얻을 수 있을지도 모릅니다.
DeFi를 처음 접했을 때 게임과 많은 유사점이 있다는 것을 알았습니다. 모든 DeFi 프로젝트는 실제로 GameFi입니다. 게임이기 때문에 당연히 고객 손실에 직면하게 될 것이며 모두 자신의 반감기가 있습니다. 나는 열렬한 게이머가 아니었지만 여전히 DeFi와 게임 사이의 무수한 유사점을 발견했습니다. 활동의 동형(즉, 둘 다 보상 극대화에 관한 것임), 플레이어 간의 경쟁 특성, 겹치는 커뮤니티, 동일한 분석 기술입니다. 암호화폐 벤처캐피털 기업과 프로젝트의 인터뷰에서 라인, 워크래프트, 문명 6, 레프트 4 데드, 포트나이트, 체스, 바둑, 포커, 브릿지 등 게임 관련 질문이 연루될 수밖에 없다. 따라서 일부 게임이 제거되는 이유를 확인하는 것은 DeFi 프로젝트의 향후 개발을 매우 잘 예측할 수 있습니다.
사실, DeFi 초보자들이 알아내지 못했을 수도 있는 것은 채굴에서 많은 돈을 벌 수 있는 이러한 프로토콜이 실제로는 투자가 아니라는 것입니다. 당신이 하는 토큰 스왑은 실제 거래가 아닙니다. 투자를 펀더멘털 분석에 따른 투자로 이해한다면 우리가 보는 디파이 채굴과 모방은 투자가 아니라 투기와 도박으로 분류된다.
그래서 이것은 제로섬 게임이기 때문에 DeFi의 모든 프로토콜을 승자가 있고 패자가 있는 도박 테이블로 바꿉니다. 그러나 거래가 반드시 제로섬은 아니며 투자도 반드시 제로섬은 아닙니다. 새로운 프로토콜의 출현은 새로운 카지노의 개장이며, 프로토콜의 혁신은 새로운 게임을 발명하는 것과 같습니다.
DeFi가 실제로 제로섬이 아니라고 불평할 수도 있습니다. 예, 자금이 다양한 애그리게이터를 통해 일괄적으로 DeFi 마이닝으로 전송되어 가스 수수료를 절약하고 LP tgt에서 수수료를 받는 등의 작업을 할 수 있습니다.
하지만 솔직히 말해서 맹목적으로 게임에 들어올 때 생각하는 것이 아닙니다. 당신은 더 많은 이익을 얻기 위해 선취당하는 것을 두려워하고, 다른 사람들이 시장을 일찍 부수는 것을 두려워하고, 계약의 장기적인 비전보다 토큰 가격에 더 신경을 씁니다. 이익극대화를 갈망합니다.
포크는 또 다른 게임 라운드의 시작, 포커의 또 다른 손, 체스의 또 다른 게임입니다.
게임게임. 어떤 플레이어에게나 최적의 전략이 발견되는 경우에만 게임이 해결되었다고 합니다. 분명히 귀납적 수준에서 해킹할 수 있는 게임은 재미가 없습니다. Tic-tac-toe는 해결된 게임입니다. 완벽하게 이성적인 두 명의 플레이어가 tic-tac-toe를 플레이하고 결과는 무승부로 보장됩니다. 그들이 그것에 돈을 걸면 둘 다 이기지 못할 것이고, 사실 틱택토를 하는 것은 실제로 그들의 시간을 낭비할 것이기 때문에(기회비용), 틱택토를 하는 것은 그들에게 순손실이 될 것입니다. 따라서 누군가가 당신에게 틱택토 게임을 하자고 초대했을 때 합리적인 행동은 거절하는 것입니다.
Connect Four는 해결된 게임이기도 합니다. 또한 누가 먼저 하느냐가 이긴다는 것이 수학적으로 증명되었습니다. 플레이어가 이 게임에 내기를 걸면 뒤에 있는 플레이어는 항상 돈을 잃게 됩니다. 따라서 누군가 Connect Four를 중고로 플레이할 것을 제안하는 경우에도 거절해야 합니다.
풀이 게임은 게임 이론에서 엄격한 수학적 정의를 가지고 있지만, 우리는 같은 유형의 게임을 더 많이 플레이할수록 게임에서의 성능이 점점 더 좋아질 것이라는 것을 직관적으로 느낄 수 있습니다. 게임의 최적 전략. 요컨대, 우리는 플레이하면서 학습하며 진화 게임 이론은 이러한 직관을 포착합니다. 흥미롭게도 진화 게임 이론은 다윈의 진화론에서 이타적 행동을 설명할 필요성에서 발명되고 제안되었습니다. 이것이 올림푸스가 (3,3) 전략을 밈으로 시도한 이유입니다. 아아, 그러나 인간은 비합리적입니다.
인간이 합리적이지 않다는 점을 고려할 때, 플레이어가 게임의 규칙을 알고 있기 때문에 단순히 게임을 중단하는 최종 상태를 설명하기 위해 최적 전략의 수학적 정의를 사용하는 것은 완전히 정확하지 않습니다. 올림푸스 포크 프로젝트의 죽음은 프로토콜이 해킹 가능해서(즉, 채굴자들이 프로토콜의 수학적 구조를 기반으로 최적의 전략을 알아냈기 때문)이 아니라 채굴자들이 실제로 어떻게 채굴하는지를 기반으로 최적의 전략을 알아냈기 때문입니다. .
DeFi 프로토콜을 게임으로 생각한다면 더 많은 포크 프로젝트가 등장할수록 사람들이 더 잘 플레이하고 게임이 점점 더 빠르게 정복될 것이라고 생각할 이유가 있습니다. 즉, 게임이 해킹당하는 데 걸리는 시간이 점점 짧아집니다.
아래 그래프에서 확인할 수 있습니다.
주요 원시 DeFi 프로토콜을 볼 때도 이러한 붕괴 동작을 볼 수 있습니다.
DeFi 프로토콜이 해킹될 수 있는지 여부는 과대 광고를 표시하는지 여부와 다릅니다. 미친 과대 광고는 다음과 같습니다.
우리는 Olympus를 해결할 수 있는 게임이라고 부를 수 있으며 모든 인스턴스는 확실히 과장된 매니아를 나타내지 만 매니아는 프로토콜을 해결할 수 있는 필수 조건은 아닙니다. 과대 광고 매니아를 나타내는 프로토콜이 반드시 해결된 게임은 아닙니다. 사람들이 흥미를 잃고 토큰 가격이 폭락하면 프로토콜이 해결 가능한지, 내가 프로토콜에 관심이 없는지, 모두가 채굴 방법을 알고 더 많은 이익을 얻는지 상관하지 않습니다. .
그러나 프로토콜이 해킹되면 하이프 사이클의 단점이 분명히 나타납니다.
크랙되지 않은 프로토콜은 열광적인 상승 단계를 보일 가능성이 높습니다. 왜냐하면 사람들은 채굴을 더 잘하는 방법을 모르고 모두 자신이 이길 수 있다고 생각하기 때문입니다. 그리고 프로토콜이 잘못되면 사람들은 자신의 전략이 최선의 전략이 아니라고 생각하거나 이미 패배했다고 생각하기 때문에 그만두고 싶어할 것입니다. 그러나 프로토콜이 깨지지 않는 경우 채굴자는 이길 수 있다고 생각하기 때문에 계속 남아 있을 가능성이 높습니다. 따라서 깨지지 않는 합의는 과대 광고 곡선의 두려움과 항복 부분이 바깥쪽으로 뻗어나가는 게임입니다. 깨지지 않는 프로토콜은 무한 반감기를 가진 게임입니다. 동일한 프로토콜의 새로운 반복이 계속 출시되지만 최신 게임 버전은 반드시 이전 프로토콜만큼 많은 보상을 제공하지 않을 수 있습니다.
프로젝트는 물론 프로토콜을 해킹 불가능하게 만드는 데 관심이 있습니다. 토큰이 잠금 해제되기 전에 프로토콜이 해킹되면 팀의 토큰이 잠금 해제되기 전에 과대 광고 곡선의 공포와 항복 단계가 발생하기 때문입니다. 아무도 게임에 복귀하지 않는 해결 가능한 게임의 특성을 고려할 때 프로토콜이 손상되면 팀은 어느 시점에서 큰 보상이 있는 프로토콜을 구축한 후 아무것도 남지 않을 수 있습니다.
프로토콜은 어떻게 스스로를 가능한 한 취약하지 않게 만들 수 있습니까? 세 가지 접근 방식을 생각할 수 있습니다.
1. 해결할 수 없는 문제로 만들기:체스나 바둑과 같습니다. 이것은 물론 미해결 가능성이 미해결 가능성을 의미한다고 가정합니다. DeFi 프로토콜 설계에서 이것은 자유도와 프로토콜로 할 수 있는 일의 수의 엄청난 증가로 나타날 수 있습니다.
이것의 문제는 실제로 이것을 어떻게 할 수 있는지 명확하지 않다는 것입니다. 금융 레고에서 체스나 바둑의 복잡성을 복제하면 어떤 모습일까요? 이것이 가능한가?
2. 계속해서 프로토콜을 구축합니다.올림푸스의 V2본드와 리버스본드. 이것의 문제는 건물을 짓고 또 짓고 계속해야 한다는 것입니다.
3. 프로토콜 자체를 발전시키십시오.성공적인 제품 위에 새로운 토큰과 프로젝트가 어떻게 진화하는지, Curve 위에 Convex가 있는지 또는 Ethereum 위에 DeFi 프로토콜을 구축하여 이더리움에서 게임을 계속 실행하는지 등이 있습니다. 이것에 대한 좋은 점은 당신이 당신의 일을 아웃소싱하고 있다는 것입니다.
세 번째 요점은 특히 흥미 롭습니다. 성공적인 프로토콜은 반드시 다른 사람들이 당신 위에 구축할 수 있도록 허용하는 프로토콜이라는 "기본 계층 주제"에 대해 이전에 읽은 적이 있습니다.
또한 세 번째 포인트는 탈중앙화와 공생관계에 있는 것 같습니다. 탈중앙화는 창업자가 버림받지 않고 떠날 수 있다는 것을 의미하기 때문에 프로젝트에 중요합니다.
창업자의 관점에서 "탈중앙화 = 퇴출 가능"이라는 점을 분명히 해야 합니다.
실제로는 위의 세 가지를 모두 수행해야 할 수 있으며 크래킹 가능성을 높이는 이러한 트릭은 과대 광고 주기의 열광적인 절정 전에 구현되어야 개발 팀이 전성기를 지난 프로젝트 토큰에 갇히지 않도록 합니다. 과대 광고 주기의 절정에 프로토콜을 구현하면 여전히 새로운 관심이 생길 수 있지만 프로젝트는 과대 광고가 절정에 이르기 전에 시가 총액이 안정화되는 것을 선호합니다.
Treasure DAO의 흥미로운 발전은 여전히 DeFi 심장이 피부 아래에 있지만 게임으로 마케팅할 수 있는 것처럼 보인다는 것입니다. 43페이지의 백서에 설명된 대로 프로토콜에 많은 작업이 있어 플레이어에게 많은 합리적인 전략을 제공합니다.
(더 이상 43페이지 백서에 대한 링크를 찾을 수 없습니다. 그들이 백서를 없앤 이유는 사람들이 성급하게 게임을 망치는 것을 원하지 않기 때문이라고 생각합니다. 누군가가 성급하게 게임을 해킹하는 것을 원하지 않기 때문입니다.) .
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