Sequoia Capital Partner Maguire: Crypto는 향후 30년 동안 가장 큰 트렌드가 될 것입니다.

글쓴이 : 구유, 체인캐쳐

여러 암호화 프로젝트에 투자한 후 유명한 벤처 캐피털 기관인 Sequoia Capital은 2월 17일 공식적으로 독립 암호화 투자 펀드를 출시했으며 주로 유동성 토큰과 디지털 자산에 투자했습니다. 암호화 산업에 영향을 미칩니다.

규모는 5억~6억 달러에 불과해 전체 관리 규모의 10분의 1도 안 되는 규모지만,그러나 이것은 1972년 설립 이후 Sequoia의 첫 번째 산업별 펀드입니다.지난해 10월 Sequoia Capital은 펀드 사이클에 기반한 전통적인 조직 구조를 깨고 등록된 투자 고문을 통해 개방형 유동 투자 포트폴리오와 단일 영구 구조를 지원하는 Sequoia Capital Fund를 설립했다고 밝혔습니다.

"이 새로운 구조는 우리가 회사와 얼마나 오래 일할 수 있는지에 대한 모든 인위적인 시간 프레임을 제거합니다. 이를 통해 우리는 회사 이사회에 참여하고 수십 년 동안 회사의 잠재력을 실현하도록 도울 수 있습니다."라고 Sequoia Capital은 표현합니다.

세쿼이아 암호화 펀드는 세쿼이아 캐피탈 펀드의 첫 번째 하위 펀드이며 앞서 언급한 세쿼이아 개혁의 첫 공개 진행이기도 합니다. 다음으로 Sequoia Capital은 확장펀드와 생태계펀드도 조성할 계획이다. Sequoia Capital의 파트너인 Michelle Bailhe는 "우리는 전문가 수준의 암호화 지식으로 빠르고 유연하게 행동할 수 있는 균형을 이루고 Sequoia Capital 전체에서 지식이 공유되고 있는지 확인하고 싶습니다."라고 말했습니다.

첫 번째 레벨 제목

1. 암호화 트랙에 추가된 Sequoia Capital은 심각합니다.

Sequoia Capital은 암호화 트랙의 가치를 얼마나 평가합니까? 이것은 Sequoia Capital의 파트너인 Maguire의 최근 인터뷰 연설에서 볼 수 있습니다. 더 블록과의 인터뷰에서맥과이어는 암호화폐가 향후 20~30년 안에 가장 큰 트렌드가 될 것이라고 단언했습니다.

이것이 거의 8년 동안 암호화 트랙을 탐색한 후 Sequoia Capital이 도달한 결론입니다. Sequoia Capital은 2014년부터 주식 및 토큰 거래를 통해 여러 암호화폐 프로젝트에 투자하면서 전체 트랙을 탐색해 왔습니다. 그 중 Sequoia Capital China가 투자한 암호화 프로젝트에는 Huobi, Bitmain, Nervos Network, Conflux, Animoca Brands 등이 포함되며 Sequoia Capital 자체가 투자한 암호화 프로젝트에는 Filecoin, FTX, Fireblocks, StarkWare, BitClout, Iron Fish, 병행금융 등

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작년에 Sequoia Capital이 투자한 일부 암호화폐 프로젝트

Sequoia Capital의 본체에 관한 한, Chain Catcher의 불완전한 통계에 따르면 기관은 작년 초부터 최소 10개의 프로젝트에 12개의 투자를 했으며 투자 유형은 Layer1을 포함하여 거의 대부분의 주류 트랙을 포함합니다. , Layer2, NFT, CeFi, DeFi, 프라이버시 등공시에 따르면 2021년 Sequoia Capital의 전체 기관 투자액의 20% 이상이 미국과 유럽의 암호화폐 분야에 진출했습니다.

또한 Sequoia Capital은 상위 프로젝트에 대한 초기 투자에 중점을 두고 지난해 11월 이후 상대적으로 밸류에이션이 낮은 초기 프로젝트에 투자하기 시작하여 Sequoia Capital의 암호화 산업 참여가 더욱 확대되었음을 반영합니다.

지난 12월, Sequoia Capital은 2005년 YouTube의 원래 투자 메모를 NFT로 캐스팅하고 OpenSea에서 경매하여 인터넷 발전에서 YouTube의 역할을 기념하고 암호화와 같은 기본 기술의 예측할 수 없는 특성을 축하했다는 점을 언급할 가치가 있습니다.

올해 1월 Sequoia Capital은 공식 트위터 프로필을 "아이디어에서 IPO에 이르기까지 용기 있는 사람들이 전설적인 회사를 만들 수 있도록 돕습니다. ”

그렇다면 Sequoia Capital은 암호화 산업을 구체적으로 어떻게 보고 있습니까? 앞서 언급한 NFT 채굴 사건에 대해 지난해 12월 소속사가 이야기한 기사에서 엿볼 수 있다.

블록체인의 부상은 인터넷 자체의 부상을 반영합니다.사람들 사이의 직접적이고 자유로운 정보 흐름은 블록체인에서 직접적이고 자유로운 가치 흐름의 토대를 마련합니다. 이것은 전 세계적으로 새로운 경제적 현실을 가능하게 할 기술적 변화인 동시에 문화적, 심리적 변화이기도 합니다. NFT 세계에서는 누구나 디지털 자산을 생성할 수 있고 누구나 투자할 수 있어 자산 평가 및 거래에 전례 없는 다양성을 제공합니다.

……

디지털 진화의 다음 단계에서는 유통 게이트키퍼의 역할이 줄어들 것입니다. 크리에이터는 자산을 제어하고 애그리게이터에서 네트워크 참여자로 자산을 이전합니다. 그러나 블록체인의 영향은 통화와 디지털 상품이 평가되고 거래되는 방식을 훨씬 뛰어넘습니다.탈중앙화 프로토콜과 DAO와 같은 새로운 주체는 제품 구축 방법부터 사람들이 소통하고 커뮤니티를 만드는 방법에 이르기까지 모든 것을 재구성할 수 있습니다.

우리는 변화의 범위나 그것이 문화를 어떻게 재구성할지 예측할 수 없습니다. 이 초기 단계에서 우리는 무엇이 암호 화폐를 촉진할지, 어떤 방향으로 나아갈지 모릅니다. 이러한 촉매는 기술, 규제 또는 문화적인 것일 수 있습니다. 이러한 변화가 세계의 새로운 통화 다양성에서 오는 것인지, 블록체인 기반 분산 응용 프로그램에서 오는 것인지, 아니면 둘 다에서 오는 것인지는 확실하지 않습니다.

하지만 분명한 것 같습니다.블록체인 기술은 근본적인 수준에서 디지털 상호 작용을 위한 새로운 프로토콜을 형성하기 시작했습니다.혁신은 계층 1 블록체인 위의 응용 프로그램 수준과 계층 1 아래의 응용 프로그램 계층에서 가속화되고 있습니다. 우리가 본 가장 흥미로운 개발 중 하나는 블록체인이 원활하게 상호 운용될 수 있도록 다양한 블록체인을 가능하게 하는 프로토콜을 추구하는 것입니다. 이 작업은 암호화를 위한 TCP/IP와 비교할 수 있습니다. 이것이 무엇을 풀 수 있는지 우리는 상상만 할 수 있습니다. 초기 웹 애호가들은 그것이 모든 것을 바꿀 것이라는 것을 알고 있었지만 iPhone에서 주식 거래를 예견할 수는 없었습니다. 오늘날 암호화도 마찬가지입니다.

2021년 말 Sequoia Capital 파트너인 Michelle Bailhe가 작성한 "Ask Not Wen Moon–Ask Why Moon" 기사에서 그녀는 암호화 산업의 발전 단계에 대한 자신의 견해에 대해서도 이야기했습니다.

블록체인은 우리가 소유, 판매, 구매, 거래, 교환 및 보상하는 방식을 다시 작성할 것입니다.소프트웨어가 우리 세계에 스며들면 암호화폐(소프트웨어 화폐)도 돈과 우리가 돈으로 하는 모든 일에 스며들 것입니다.

……

1단계: 격리. 암호화는 암호화되지 않은 세계와 분리된 섬과 같은 역할을 합니다. Crypto는 자체적으로 핵심 프로토콜을 구축합니다(인터넷의 경우 TCP/IP, 암호화의 경우 Bitcoin, Ethereum 및 Solana와 같은 레이어 1 블록체인을 생각해 보십시오). 프로토콜은 기본 토큰과 분리할 수 없으며 다양한 토큰은 교환 및 추가 금융 서비스에 대한 요구를 생성합니다.대부분의 기존 플레이어는 이러한 요구를 충족할 기술 및 규제 의지가 부족하여 암호 화폐 네이티브가 격차를 메울 수 있습니다. 각 금융 서비스의 암호 고유 아날로그는 통화, 외환, 대출, 파생 상품, 보험, 옵션, ETF 등 대략적인 역사적 순서로 나타납니다.

2단계: 연결성. 암호화된 세계와 암호화되지 않은 세계를 연결합니다. 비암호화 세계는 암호의 가치를 보고 이에 액세스할 인프라를 구축/구매합니다. 커스터디/지갑, 암호화 켜기/끄기 채널, 데이터 피드, 블록체인 관련 인프라 및 개발 도구는 이 기간 동안 기하급수적으로 성장했습니다. NFT 예술 커뮤니티에서 게임, Web3 소셜 네트워크에 이르는 새로운 사용 사례는 새로운 사용자를 끌어들입니다. 대중 시장이 암호화 시장에 참여하기 시작하면서 경쟁 압력은 사용자 경험을 크게 단순화하고 액세스 장벽을 낮춥니다.향후 10년 동안 암호화에 액세스할 수 있는 사용자와 개발자의 수는 10-100배 증가할 것입니다. 우리는 이제 막 시작하는 2단계에 있다고 생각합니다.

세 번째 단계: 성숙. 암호화 및 비 암호화 세계의 융합으로 더 이상 다르지 않습니다. 모바일 장치와 마찬가지로 암호화된 액세스가 충분히 일반화되면 앱은 잠재력을 최대한 실현하는 데 필요한 기반을 갖게 됩니다. 그들은 암호 화폐에서 일상 생활로의 격차를 해소할 것입니다. 소비자 금융, DeFi, NFT, Web3 및 기타 분야에 이미 많은 사람들이 구축하고 있지만 액세스할 수 있는 사람과 기관은 수억 명에 불과하다는 점을 분명히 해야 합니다. 액세스가 확장됨에 따라 앱에 대한 사용자 참여도가 한 자릿수 증가합니다.

위의 아이디어를 바탕으로 Sequoia Capital이 암호화 산업에 막대한 투자를 하는 것은 매우 논리적입니다. 이번 세쿼이아캐피털의 별도 암호화폐 펀드 설립은 암호화폐 산업에 대한 투자를 지속할 뿐만 아니라 담보, 거버넌스 등 다각적인 차원에서 암호화폐 산업의 발전을 더욱 뒷받침할 예정이다.

“지난 5년 동안 주식과 토큰에 투자했지만 많은 프로젝트 설립자들이 토큰 관리에 더 적극적인 역할을 해달라고 요청했습니다.스테이킹, 유동성 제공, 거버넌스 참여 및 플랫폼을 통한 거래를 포함합니다."Sequoia Capital은 발표에서 "Ethereum, Solana, 주요 DeFi 프로토콜 및 기타 분야의 빌더 네트워크도 우리에게 동일한 작업을 수행하도록 촉구했습니다."라고 말했습니다.

다음 투자 방향에 대해 Maguire는 인터뷰에서 Sequoia Capital이 특히 교차 체인 상호 운용성과 GameFi 프로젝트에 관심이 있으며 다중 체인이 미래라고 말했습니다. 현재 Sequoia는 Terra, Avalanche, NEAR, Polkadot, Cosmos 등의 네트워크에서 개발자 활동을 모니터링하고 있습니다.

Sequoia Capital의 또 다른 파트너인 Michelle Bailhe는 CoinDesk와의 인터뷰에서 이 펀드가 레이어 1, 레이어 2, 데이터 레이어, 탈중앙화 금융(DeFi), 중앙 집중식 애플리케이션, 결제, 게임, Web 3, NFT, 소비자 및 기업 인프라.

“암호화폐 시장이 약세장 국면에 접어들면 1년 안에 펀드가 풀릴 것으로 예상되며, 강세장 국면에 접어들면 1년 이상 만에 펀드가 풀 풀릴 것”이라고 말했다.맥과이어가 말했다.

또한 맥과이어는 파이낸셜 타임즈와의 인터뷰에서도 밝혔습니다.Sequoia Capital, Crypto Holdings에 '20년' 조치를 취하다첫 번째 레벨 제목

2. 벤처캐피털 기관들이 모여 시장에 진입하다

실제로 세쿼이아 캐피털을 제외하면 세계 유명 벤처캐피털 기관은 거의 암호화폐 산업에 진출한 상태다.후룬이 발표한 2021년 글로벌 유니콘 투자기관 100대 기업 리스트를 비교 대상으로 삼아 극소수 기관을 제외하고는 말이다. Ali 및 Tencent와 같이 모두 암호화된 프로젝트에 투자했습니다.

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타이거 글로벌

Tiger Global은 2001년에 설립되었으며 자회사에는 사모펀드와 공모펀드가 포함되어 있으며 세계에서 가장 유명한 벤처 캐피탈 기관 중 하나이며 2021년 글로벌 100대 유니콘 투자 기관 목록에서 2위를 차지했습니다.

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소프트뱅크 비전

Softbank는 세계에서 가장 유명한 벤처 캐피탈 기관 중 하나이며 Ali의 천 배 수익으로 유명합니다.다른 잘 알려진 투자 프로젝트에는 Uber, Wework, Didi, ARM 등이 있으며 현재 자산 관리 규모는 100을 초과합니다. 억 달러.

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Accel

Accel은 1983년에 설립된 초기 단계 및 성장 단계 벤처 캐피탈 회사입니다. 잘 알려진 투자로는 Dropbox, Facebook, Slack, Spotify, Supercell 등이 있습니다.

골드만 삭스

골드만 삭스

1869년에 설립된 Goldman Sachs는 세계에서 가장 오래되고 가장 큰 투자 은행 중 하나입니다.

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Insight partner

1995년에 설립된 Insight Partner는 중후반 단계의 VC 및 성장 회사, 특히 소프트웨어 개발 회사에 투자하는 데 중점을 둔 세계 최고의 사모 투자 회사입니다. 현재 자산운용 규모는 300억 달러를 넘어섰고, 400개 이상의 기업에 투자했으며 포트폴리오 회사에 대한 200개 이상의 M&A 거래를 완료했습니다.

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a16z

a16z는 2009년 설립됐지만 페이스북, 트위터, 그루폰, 스카이프 등 유명 기업에 빠르게 투자했고, 운용 자금이 100억 달러를 넘어 세계 최고의 벤처캐피털 기관으로 자리매김했다.

동시에 a16z는 암호화 산업에 진출한 최초이자 가장 많은 투자를 받은 벤처 캐피털 기관 중 하나이며, Coinbase, Compound, Dapper Labs, Arweave, Solana 및 Opensea와 같은 대부분의 주요 암호화 프로젝트는 a16z의 투자를 받고 있으며, 암호화 업계 최대 규모 영향력 있는 벤처 캐피털 기관

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Coatue

Coatue는 1999년에 설립된 글로벌 투자 관리 회사로, 미화 480억 달러의 자산을 관리하는 기술, 미디어 및 통신 산업의 공공 및 민간 기업에 중점을 두고 있습니다.

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USV(유니온스퀘어벤처스)

USV는 또한 세계 최고의 벤처 캐피털 기관 중 하나로 2003년부터 인터넷의 힘을 사용하여 시장을 재편하는 100개 이상의 회사에 투자했습니다.

USV는 2013년부터 암호화 트랙에 투자하고 있습니다. 가장 초기 프로젝트는 Coinbase였습니다. 이후 Algorand, Filecoin 및 Blockstack과 같은 프로젝트에도 투자했습니다. Matter Labs, Mirror, Dune Analytics 및 3Box Labs 암호화 업계에서 가장 적극적인 투자자 중 하나입니다.

2021년 1월 USV Partners는 새로운 2억 5천만 달러 펀드의 "약 30%"를 암호화 산업에 투자할 계획이라고 밝혔습니다.

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광속 벤처 파트너

2000년에 설립된 Lightspeed Venture Capital은 400개 이상의 회사에 투자했으며 그 중 1/3이 IPO 또는 인수된 글로벌 벤처 캐피탈 펀드입니다. Lightspeed Venture Capital이 투자한 잘 알려진 프로젝트에는 Snapchat, Nest, OYO, GrubHub 및 기타 잘 알려진 회사가 포함되며 관리 자산은 미화 100억 달러가 넘습니다.

Lightspeed Venture Capital은 암호화폐 생태계에 참여하는 가장 광범위한 전통적 벤처 캐피탈 기관 중 하나로, 작년부터 DeFi 애그리게이터 Zerion, 퍼블릭 체인 개발자 Terraform Labs, 암호화폐 마켓 메이커 Wintermute, Web3 개발 플랫폼 Alchemy 및 암호화폐에 투자했습니다. FTX.US, Metaverse 프로젝트 Everyrealm, Web3 인프라 개발자 Mysten Labs 및 Layer2 솔루션 Arbitrum을 포함하여 최소 16개의 암호화 프로젝트가 있습니다.

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2021년부터 Lightspeed의 암호화 포트폴리오의 일부

또한 Founders Fund는 Ethereum Layer 2 개발자 StarkWare, Polkadot 생태 DeFi 프로젝트 Parallel, NFT 음악 플랫폼 Royal, NFT 거래 플랫폼 Opensea 및 암호 화폐 보관 플랫폼 Paxos를 포함하여 최소 5개 프로젝트에 투자했습니다.

DST Global은 암호화된 금융 서비스 플랫폼 Matrixport, 암호화된 보관 및 자산 관리 플랫폼 Cobo, 암호화된 거래소 및 지갑 제공업체 Blockchain.com, 암호화된 소매 브로커 Bitpanda 및 암호화된 대출 회사 Figure를 포함하여 최소 5개의 암호화 프로젝트에 투자합니다.

Qiming Venture Partners는 암호화폐 지갑 Imoken, NFT 데이터 집계 플랫폼 NFTGo 및 블록체인 인프라 제공업체 InfStones를 포함하여 최소 3개의 프로젝트에 투자했으며 모두 주요 투자자입니다.

IDG Capital은 채굴기 제조업체인 Bitmain, 국경 간 결제 플랫폼 Ripple 및 암호화폐 거래소 Coinbase에 투자했습니다. 스테이블 통화 USDC 발행자 Circle, 암호화폐 지갑 ImToken, 퍼블릭 체인 Klaytn 및 암호화 보안 감사 회사 CertiK를 포함하여 최소 7개의 암호화 프로젝트가 있습니다.

KKR은 지난해 12월 암호화폐 프로젝트, 즉 기관급 디지털 자산 솔루션 제공업체인 앵커리지에 공식 투자했고, 30억 달러가 조금 넘는 평가액으로 프로젝트의 3억5000만 달러 D라운드 파이낸싱을 주도했다. 보도 자료에 따르면 암호화 분야에서 KKR의 첫 번째 지분 투자라고 합니다. 이후 KKR은 체인 게임 개발사인 애니모카 브랜드에 대한 투자에도 관심을 갖고 있다는 소문이 돌았다.

일반적으로 대부분의 벤처 캐피탈 기관은 작년 중반부터 암호화 트랙에 투자를 시작했으며 주로 CeFi 및 인프라 프로젝트에 집중했으며 리드 투자자로 자주 등장했습니다. 물론 펀드 구조에 한해 대부분의 투자가 지분 투자다.

세쿼이아캐피털은 벤처캐피탈의 권위를 인정받아 펀드 구조 조정과 별도의 암호화폐 펀드 조성에 앞장섰고, 이는 벤처캐피탈계에 암호화폐 시대가 도래했음을 보다 분명하게 알리는 신호탄이 될 전망이다.