원저자: ARK 인베스트

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첫 번째 레벨 제목

블록체인이 변화를 이끄는 방법

인터넷이 궁극적으로 모든 산업을 촉진하는 방식과 유사하게 블록체인에서 발행된 암호화 자산은 예술, 상품 및 심지어 주식 회사와 같은 모든 자산 클래스에 영향을 미칠 수 있습니다. 우리는 이 프레임워크를 세 가지 동시 변화로 더 구체화할 수 있습니다. 비트코인이 가져온 통화 혁명, DeFi가 가져온 금융 혁명, 웹 3.0에서 일어날 소비 혁명입니다.

DeFi에 관한 한 이더리움은 사용자가 허가 없이 전 세계적으로 다양한 금융 서비스에 액세스할 수 있는 탈중앙화 금융을 적용하여 많은 인재와 자본을 유치했습니다. 이제 NFT와 탈중앙화된 ID의 부상으로 블록체인은 차세대 인터넷의 성장을 촉진하여 사용자가 자신의 온라인 ID와 데이터를 효과적으로 제어할 수 있도록 합니다.

블록체인이 공개하는 잠재 시장과 특정 애플리케이션 시나리오는 신뢰와 편의성에 대한 요구 사항도 다릅니다. 따라서 하나의 블록체인이 모든 요구를 해결하는 상황은 없을 것입니다. 각 시장과 사용 사례에는 특정 기능과 보안 절충이 필요합니다. 따라서 많은 경우에 서로 다른 변형 부문의 블록체인을 비교하는 것은 불가능합니다.

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텍스트

2021년에는 비트코인의 시장 가치가 처음으로 1조 달러를 넘어설 것입니다. 최근의 급격한 하락에도 불구하고 아래의 두 차트는 여전히 대부분의 비트코인 ​​보유자의 매우 높은 포지션 강도를 보여줍니다.

왼쪽 차트에서 비트코인의 시가총액이 거의 96% 증가한 반면 비트코인의 실제 수익성과 총 비용 기반은 거의 170% 증가하여 4,500억 달러를 초과했음을 알 수 있습니다. 비트코인의 시가총액은 고점 대비 거의 50% 하락했지만 총 비용 기준은 역사적으로 높은 수준을 유지하고 있어 비트코인에 대한 투자자 신뢰도가 매우 높다는 것을 알 수 있습니다.

그리고 오른쪽 차트에서 보듯이 장기 보유자 기반도 강화되고 있다. 현재 장기 보유자는 약 1,350만 비트코인을 보유하고 있으며, 500,000개 이상의 비트코인 ​​주소는 들어오는 트랜잭션이 두 번만 수신되고 나가는 트랜잭션이 없습니다.

많은 사람들이 비트코인이 높은 트랜잭션 처리량을 지원할 수 없다는 점을 비판하지만 비트코인이 고부가가치 트랜잭션을 위한 글로벌 결제 네트워크가 되었다는 사실을 깨닫지 못합니다. 2021년에는 비트코인 ​​체인의 결제 가치가 전년 대비 두 배 이상 증가한 13조 달러를 넘어설 것입니다. 매일 360억 달러가 비트코인 ​​베이스 레이어에 정산되며 평균 거래 가치는 136,000달러 이상으로 공식적으로 VISA를 능가합니다.

지난 10년 동안 최고의 성과를 거둔 자산으로서 많은 투자자들은 비트코인에 투자할 최적의 시기를 놓치고 있다고 생각합니다. 그러나 다른 자산 클래스와 비교하여 보면 비트코인은 여전히 ​​글로벌 자산 가치의 작은 부분만을 나타냅니다. ARK는 2030년까지 비트코인의 시장 가치가 25배 이상 증가하여 28조 5천억 달러에 달할 것이라고 믿습니다. 그럼에도 불구하고 여전히 주식, 글로벌 통화 공급, 채권 및 부동산의 극히 일부입니다.

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DeFi는 Ethereum의 시장 가치가 22조 달러를 돌파하도록 도울 것입니다.

2017년 이후 스마트 계약을 둘러싼 개발 생태계가 성숙해지면서 스마트 계약의 복잡성도 크게 증가했습니다. 이제 우리는 대출, 교환 자산 관리, 보험 등과 같은 모든 범위의 분산형 금융 서비스가 이더리움과 같은 퍼블릭 체인에 배포, 구축 및 채택된 것을 볼 수 있습니다. 이 병렬 금융 생태계는 글로벌 사용자에게 개방되어 있으며 장기적으로 기존 기성 기업의 시장 점유율에 도전할 수 있는 충분한 잠재력을 가지고 있습니다.

이러한 개발이 기본 블록체인에 미치는 영향을 설명하기 위해 생성된 총 수수료 수익, 즉 사용자가 블록체인을 사용하기 위해 지불한 거래 수수료의 합계를 참조할 수 있습니다. 거래당 이더리움의 수수료 수익은 상반기에 비트코인과 비슷했지만, 작년 4분기 NFT가 추진력을 얻음에 따라 이더리움의 연간 수익은 100억 달러로 증가하여 S&P 500 회사의 많은 연간 수익을 능가했습니다.

생태계 개발 수준에서 개발자는 다른 사람들의 혁신 위에 새로운 응용 프로그램을 구축할 필요가 없으며 블록체인 트랙과 그에 의해 제공되는 즉각적인 결제를 사용하여 중개인의 장애물을 줄이고 상대방의 위험을 줄입니다. 이것은 DeFi의 자본 효율성을 기존 금융보다 훨씬 높게 만듭니다.

지난 1년 동안 이더리움에서 DeFi 프로토콜이 관리하는 자산은 1,000억 달러 이상으로 성장했습니다. 스테이블코인 발행액도 1000억 달러를 넘어섰다. NFT의 등장과 함께 이더리움 가격도 사상 최고치인 4,000달러까지 치솟았다. 2021년 내내 암호화폐 시장의 높은 변동성에도 불구하고 스테이블코인의 시장 가치는 꾸준히 상승했으며 연말에는 더욱 가속화되었습니다. 이것은 시장 참여자들이 현금을 완전히 청산하고 보유할 의향이 없음을 보여줍니다.

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Web3 연간 온라인 지출은 12조 5천억 달러로 증가할 것입니다.

웹 3과 웹 2의 차이점은 무엇입니까? ARK는 그것이 궁극적으로 디지털 소유권으로 귀결된다고 믿습니다. 기존의 웹 2 모델에서 중앙 집중식 플랫폼은 소비자, 기업, 제작자, 디지털 자산, ID 및 데이터 사이에 중앙에 위치하여 기본 리소스를 차지합니다.

그러나 블록체인 기술의 출현과 채택으로 이 모델은 크게 전복되었으며 사용자, 기업 및 제작자는 중앙 집중식 집계 또는 플랫폼과 상호 작용하지 않고도 디지털 라이프를 완전히 소유할 수 있습니다. 장기적으로 이것은 엄청난 영향을 미칠 것이며 온라인 소비에 대한 소비자의 선호도를 재정의하는 데 도움이 될 것입니다.

2021년 NFT는 210억 개의 매출을 올렸고 월 순 구매자 수는 거의 8배 증가한 70만 명 이상으로 디지털 소유권과 디지털 자산을 둘러싼 개념이 인터넷 사용자들 사이에서 널리 반향을 일으키기 시작했음을 나타냅니다.

현재 수집품과 디지털 아트는 이더리움 NFT 판매의 75% 이상을 차지합니다. The Sandbox 및 Axie Infinity와 같은 게임의 NFT 매출은 누적 Ethereum 매출의 25%에 불과했습니다. 게임 및 메타버스 시장의 발전을 바탕으로 게임 NFT에 대한 수요가 디지털 수집품 및 아트워크에 대한 수요를 넘어 더 실용성을 보일 가능성이 높습니다.

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2022 암호화 시장 매크로 배경

정상 회담은 또한 매크로 기관 Real Vision의 설립자 인 Raoul Pal을 초대하여 현재 시장의 변동성을 분석하고 논의했습니다. Rhythm 편집자는 다음과 같이 편집했습니다.

암호화폐 시장과 주류 시장의 상관 관계 측면에서 기관 투자는 그 이면에서 중요한 역할을 합니다. 따라서 거시적 내러티브가 바뀌면 모든 시장이 동등하게 관련됩니다. 당신이 암호화폐 시장에 투자하는 헤지펀드라고 가정하면 거시적 내러티브의 변화로 인해 위험 노출 비율을 낮추어야 할 때 암호화폐는 자연스럽게 자산 매각의 일부가 되어 암호화폐 시장을 다르게 만들 것입니다. 다른 시장에서.

현재 시장의 변동성은 성장과 인플레이션이 모두 둔화되고 있다는 인식이 커지고 있는 "인플레이션 이야기"의 변화에 ​​대한 반응으로, 시장이 좋아하지 않는 변화입니다. 그러나 과거의 경험에 따르면 중앙은행은 단기 금리 인상 후 부양책을 다시 고려할 것입니다. 단기적으로 경제가 충분한 견인력을 회복하기 어렵기 때문에 중앙은행은 사람들이 예상했던 것보다 더 비둘기파적일 것이기 때문입니다. cryptocurrencies의 가격은 매우 잘 지원됩니다.