Coinbase, FairX 인수: 준수하는 "암호화된 파생 상품 거래" 제공

白泽研究院

特邀专栏作者

2022-01-15 10:00

이 기사는 약 2533자로, 전체를 읽는 데 약 4분이 소요됩니다

암호화폐 거래소 코인베이스(Coinbase)가 CFTC 규제 파생상품 플랫폼 페어X(FairX)를 인수했으며, 이는 코인베이스가 미국에서 암호화폐 파생상품을 제공할 수 있는 문을 열 수 있는 움직임입니다.

AI 요약

펼치기

암호화폐 거래소 코인베이스(Coinbase)가 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 규제를 받는 파생 상품 플랫폼인 페어엑스(FairX)를 인수하고 있다. 이는 코인베이스가 미국에서 "암호화된 파생 상품"을 제공할 수 있는 문을 열 수 있는 움직임으로, 코인베이스의 제품을 확장하고 고객을 만나는 데 매우 중요하다. 수요 . 이번 인수는 관례적인 마감 조건 및 검토에 따라 이루어지며 1분기 중에 마감될 것으로 예상됩니다.

보조 제목

Coinbase는 규정을 준수하는 암호화된 파생 상품 거래를 제공할 예정입니다.

FairX는 잘 알려져 있지는 않지만 특징이 있습니다. CFTC의 규제를 받았다는 것입니다.

공식 블로그에 따르면 Coinbase는 암호화 자산이 자산 클래스로서 상대적으로 성숙하고 세계의 많은 경험이 풍부한 투자자가 암호화 시장으로의 여정을 심화했기 때문에 건강하고 잘 규제된 파생 상품 시장이 장기적으로 중요하다고 생각합니다. 성공 .

그리고 CFTC의 규제를 받는 파생 상품 거래소인 FairX의 인수는 투자자들이 찾고 있는 강력한 거래 환경을 조성하기 위한 Coinbase의 다음 단계를 나타냅니다. Coinbase는 미국의 모든 암호화폐 고객에게 암호화폐 파생상품을 제공하는 중요한 인프라 역할을 하는 FairX의 기존 파트너를 통해 규제된 암호화폐 파생상품을 시장에 출시할 계획입니다. 사용하기 쉬운 사용자 경험을 제공하여 수백만 고객이 파생 상품 시장에 더 쉽게 접근할 수 있도록 합니다.

깊이 있고 유동적인 파생 상품 시장은 전통적인 자본 시장의 기능에 매우 중요하며 파생 상품은 위험을 효과적으로 관리하고 복잡한 거래 전략을 실행하며 기존 현물 시장 외부의 암호 자산에 대한 노출을 원하는 투자자의 수요가 높습니다. 따라서 투명한 파생상품 시장의 발전은 모든 자산군에 있어 소매 및 기관 투자자 모두에게 암호화폐 경제에 대한 추가 참여를 열어주는 중요한 전환점입니다.

보조 제목

Coinbase는 수익을 다양화하고 "Great Member"를 추가합니다.

코인베이스는 역사적으로 거래 수수료를 주요 수익원으로 삼았지만, 거래소는 2021년부터 수익원 다변화를 시도하고 있다.

현재 Coinbase는 100개 이상의 국가에서 운영되고 있으며 제품은 3가지 주요 비즈니스 라인으로 나눌 수 있습니다.

개인용: Coinbase, Wallet, USD Coin
비즈니스용: 프라임, 커머스, 익스체인지
개발자용: Cloud, Connect, WalletLink

(프라임: 기관 투자자가 크립토 자산을 대규모로 구매, 저장 및 거래할 수 있게 함; 커머스: 기업이 코인베이스 커머스 플랫폼을 사용하여 크립토 지불을 수락할 수 있게 함.)

과거 데이터를 살펴보면 2020년 Coinbase의 매출은 13억 달러에 달했지만 이 수치는 2021년 재무 성과에 비하면 미미합니다. 이 회사는 2021년 2분기에만 매출 22억 달러, 순이익 16억 달러를 보고했습니다. 이 돈은 세 가지 수입원에서 나옵니다.

첫 번째는 개인 및 기관 투자자의 거래 소득입니다.. Coinbase는 지불 유형, 사용자 거주 국가, 계정 유형, 거래 가치 등에 따라 0.5%에서 3.99% 범위의 거래 수수료를 부과합니다. 2021년 2분기에 Coinbase는 소매 거래 수수료 수익이 18억 달러, 기관 거래 수수료 수익이 1억 240만 달러라고 보고했습니다.

구독 및 서비스 수익이 그 뒤를 잇습니다.. 1억 260만 달러의 수익에는 보관 수수료, 블록체인 보상, 이자 소득 및 기타 유형의 서비스가 포함됩니다.

세 번째 수입원은 Coinbase의 암호화 자산 판매입니다.. 회사는 때때로 고객에게 자체 자산을 판매하고 이를 수익으로 기록할 수 있습니다. 2021년 2분기에 이 수익은 거의 1억 9,500만 달러에 달했습니다.

회사가 여전히 수익을 위해 거래 수수료에 크게 의존하고 있음을 보는 것은 어렵지 않지만 다른 수익원을 추가하는 데 초기에 성공했습니다. 예를 들어 헤지펀드, 패밀리오피스 등 기관투자자들의 수익은 1년 만에 800만 달러에서 1억243만 달러로 늘었다.

보조 제목

많은 경쟁자

그러나 코인베이스가 파생 상품 공간에 진입하는 유일한 암호화폐 거래소는 아닙니다.

2021년 10월, Sam Bankman-Fried가 이끄는 암호화폐 거래소 FTX의 미국 자회사인 FTX.US는 CFTC 규제 암호화폐 파생상품 거래 플랫폼인 LedgerX의 인수를 완료했습니다. (비트코인 및 이더리움 파생상품 거래 제공)

2017년에 출시된 LedgerX는 논란이 많은 역사를 가지고 있습니다. 2019년, 거래소의 공동 설립자인 Paul과 Juthica Chou는 CFTC와의 분쟁으로 행정 휴가를 받았습니다. LedgerX는 당시 비트코인 선물 상품의 출시를 발표했지만 CFTC가 회사에 라이선스를 제공하지 않았기 때문에 나중에 발표를 철회해야 했습니다. 이후 LedgerX는 경영진을 변경했으며 현재 CFTC로부터 파생상품청산기구(DCO) 라이선스, DCM(Designated Contract Market) 라이선스 및 SEF(Swap Execution Facility) 라이선스를 보유하고 있습니다.

계획대로 FTX.US는 처음에 LedgerX가 자체 브랜드로 기존 고객에게 계속 서비스를 제공할 수 있도록 할 것입니다. 그러나 시간이 지남에 따라 FTX.US는 LedgerX를 통합하고 새로운 제품을 제공할 계획입니다.

FTX.US의 브렛 해리슨(Brett Harrison) 회장은 성명에서 "글로벌 암호화폐 파생상품은 현물 암호화폐보다 시장이 효율성과 헤지 관점에서 많은 투자자들에게 더 매력적이기 때문에 더 많이 거래된다. 성장하는 미국 비즈니스이며 미국 사용자 기반에 규제된 암호화 파생 상품을 제공하는 전략의 핵심 부분입니다.우리는 기술 역량, 제품 포트폴리오 및 LedgerX와의 통합이 모든 미국 암호화 거래자에게 혁신적인 제품을 제공할 수 있는 능력이 향상될 것이라고 믿습니다. 이 조치를 취하고 미국 규제 당국과 협력하여 기존 파생 상품 라이선스 제도를 준수하게 되어 기쁩니다.”

싱가포르에 본사를 둔 Cryptocom은 지난 12월 런던에 본사를 둔 금융 서비스 그룹 IG Group으로부터 Nadex와 Small Exchange를 2억 1,600만 달러에 인수했다고 발표했습니다. 거래가 규제 기관에 의해 승인되면 Cryptocom은 미국 사용자에게 파생 상품 및 선물 상품을 제공할 수 있습니다.

중앙은행 및 기타 부서에서 발행한 "가상 화폐 거래의 과대 광고 위험 추가 방지 및 처리에 관한 통지"에 따르면 이 기사의 내용은 정보 공유만을 위한 것이며 어떠한 운영 및 투자를 장려하거나 지지하지 않습니다. 불법적인 금융 행위에 가담하지 마십시오.

위험 경고:

Coinbase

Odaily 공식 커뮤니티에 가입하세요