작성자: @scupytrooples, Alchemix 공동 창립자
컴파일러: Lu Jiangfei

2022년에는 소위 "DeFi 2.0"의 부상을 볼 수 있을 것으로 예상됩니다.

DeFi 재배자, Degen, 학생 및 구축자로서 저는 제가 염두에 두고 있는 DeFi의 미래에 대한 비전이 이미 구체화되기 시작하고 있음을 발견했습니다. DeFi 붐의 두 번째 물결에는 많은 우수한 프로젝트가 등장했지만 "DeFi 2.0"의 등장은 주로 MakerDAO, Compound, Aave, Uniswap, Sushiswap 및 yearn.finance와 같은 이 분야의 초기 개척자에 기인합니다.

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텍스트

Olympus DAO는 유동성 공급자(LP) 마이닝을 통해 프로토콜에 유동성을 끌어들이는 대신 "프로토콜 제어 가치"라는 개념을 활용했으며 혁신적인 바인딩 메커니즘은 전통적인 DeFi 유동성 모델을 전복시킵니다.

사실 Olympus DAO의 채권 구조는 매우 잘 설계되어 있습니다. 사용자는 팔고 싶은 채권의 수와 초기 가격만 설정하면 쉽게 시작할 수 있습니다. 채권 가격은 시장 수요에 따라 조정됩니다. 아무도 사지 않는다면, 누군가가 그것을 살 때까지 가격이 떨어질 것입니다. 일단 채권을 사면 가격이 오르고, 가격 상승으로 수요가 줄어들면 다시 채권 가격이 떨어지기 시작하는데, 이 모델의 가장 큰 장점은 항상 공급과 수요를 충족시킬 수 있다는 것입니다.

반면에 Olympus와 ICO의 가장 큰 차이점은 자금이 Olympus 팀으로 흘러가는 것이 아니라 프로토콜 자체의 유동성으로 흘러간다는 것입니다. 수입을 얻고 유동성을 제공하십시오.

솔직히 몇 달 전까지만 해도 유동성 채굴이 양날의 검이라는 사실을 깨닫지 못했습니다. 수익 채굴은 DeFi 프로토콜의 초기 성장에는 좋지만 장기적인 지속 가능성에는 좋지 않습니다. 동시에 나는 DeFi 프로토콜이 인센티브를 제공하는 것 외에 유동성을 끌어들이는 다른 방법이 없는 것 같다는 것을 발견했습니다. 실제로 이것은 Olympus DAO를 진지하게 관찰하기 전에 생각했던 것입니다.

호기심에 이끌려 최근 OHM 토큰에 대한 유동성 채굴을 시도하여 이 프로토콜의 특별한 점을 알아보기 시작했는데 DeFi의 이자 농사 문제에 대한 해결책은 실제로 Olympus 채권이었습니다.

그래서 Olympus DAO에 연락하여 그들의 본드 기술을 Alchemix에 제공할 수 있는지 알아보았습니다. 실제로 그들은 메커니즘을 사용하는 다른 DeFi 프로토콜에서도 큰 유용성을 보았습니다.

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올림푸스 프로 작동 방식

이 단계에서 이미 DeFi 프로토콜의 일부이거나 출시를 고려하고 있다면 Olympus Pro(OP)를 확인하는 것이 좋습니다.

수율 마이닝은 초기 성장에는 좋지만 약간 마약과 같습니다. 처음에는 기분이 좋지만 더 많이 사용하고 의존할수록 악화됩니다. 여기서 주요 문제는 많은 양의 "독성" 유동성이 유동성 풀을 침범하고 다른 참가자에게 영향을 미칠 것이라는 점입니다. 다른 참가자가 이 문제를 발견하면 많은 변화를 만들 수 없습니다. 유일한 승리 전략은 흐름에 따라 이동하는 것입니다. Olympus Pro(OP)는 이 문제를 해결하고 수영장에 떠 있는 "더러운" 것을 청소합니다.

그 과정에서 마법같은 일이 벌어졌다. 지금은 모두가 매우 친숙하다고 생각합니다. "독성"이 사라지면 커뮤니티가 함께 전략을 수립합니다. 과거에는 유동성 채굴이 "사람 대 사람" 경쟁과 같았지만 지금은 "거짓말"이되었습니다. 경쟁". 소파에서 편안하게 협동 플레이하는 Olympus 커뮤니티는 이를 증명합니다.

Olympus Pro(OP)는 서비스를 사용하는 모든 프로토콜에 이 마법을 부여합니다. 물론 유동성 채굴의 전반적인 추세가 바뀌기까지는 다소 시간이 걸릴 수 있지만 유동성 공급자가 "다이아몬드 손"을 거래할 때 Olympus Pro(OP)는 ) 보유자와 거래자에게 프로젝트에 대한 더 많은 확신을 줄 수 있습니다.

다음은 유동성 마이닝이 강한 DeFi 프로토콜의 몇 가지 예입니다 프로젝트 이름을 숨기고 유동성 마이닝의 달러 추세만 유지합니다(ETH를 사용하는 것보다 직관적임). 성적 채굴.

@AlchemixFi의 일원으로서 저는 Olympus Pro(OP)에 매우 만족합니다. 10일도 안 되어 $500,000 상당의 채권을 확보했으며 계속해서 $ALCX가 인플레이션을 더 빨리 통제할 수 있게 할 것입니다.

우리는 또한 $alUSD 및 $alETH 시장에서 인센티브를 제공하고 있기 때문에 이러한 시장에서도 채권을 사용할 수 있으므로 장기적인 유동성을 확보하고 사람들에게 앞으로 수십 년 동안 플랫폼에 대한 신뢰를 줄 것입니다.

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토케막의 아름다움

나에게 소름이 돋았던 또 다른 DeFi 프로토콜은 DeFi 유동성 문제를 해결하고 보조 풀을 소유하는 것보다 유동성 임대 및 판매를 더 효율적으로 만드는 것을 목표로 하는 Tokemak입니다.

현재로서는 Tokemak 프로토콜이 공식적으로 출시되지 않았기 때문에 얼마나 잘 작동할지 100% 확신할 수는 없지만 프로토콜에 대해 매우 낙관적입니다. 그것이 어떻게 작동하는지 그리고 왜 당신의 프로토콜이 그것을 다음 옵션으로 가져야 하는지 설명하겠습니다.

Tokemak 프로토콜의 목표는 탈중앙화 마켓 메이커가 되는 것입니다. 그렇다면 마켓메이커란 무엇일까요? 기본적으로 시장 조성자는 거래소에 유동성을 제공하여 다른 사람들이 낮은 슬리피지로 거래하고 스프레드에서 돈을 벌 수 있도록 합니다. 사실 장사 거래가 쉽지는 않지만 장사 잘하는 사람이 이득을 볼 수 있다.

일부 중앙화된 금융 시장 조성자는 DEX 시장에서 차익 거래에 참여했지만 지금까지 진정한 탈중앙화된 시장 조성자는 본 적이 없습니다. Tokemak 프로토콜에는 많은 양의 ETH 및 USDC 준비금이 있으므로 프로토콜의 다른 토큰과 페어링할 수 있습니다.

사용자는 Tokemak 프로토콜(지원되는 토큰의 첫 번째 배치에는 $ALCX, $FXS, $TCR, $OHM 및 $SUSHI 포함)에 토큰을 스테이킹한 다음 입금 영수증으로 사용할 수 있는 tToken을 받습니다. tToken 보유자로서 귀하는 유동성의 다른 측면과 일치하는 $TOKE 토큰을 얻을 수 있습니다.

Tokemak 프로토콜의 유동성 공급자에게 프로토콜은 비영구적 손실의 위험을 최소화하면서 유동성을 제공할 수 있는 방법을 제공합니다. 뿐만 아니라 Tokemak 프로토콜에 의한 $TOKE 토큰의 디자인도 매우 훌륭합니다. 자세히 설명하겠습니다.

TOKE 토큰을 보유하고 있을 때 Tokemak 프로토콜의 "리액터"에서 저당을 잡을 수 있습니다. "리액터"에 위탁된 TOKE 토큰이 많을수록 토큰에서 더 많은 유동성을 사용할 수 있습니다. 더 멋진 것은 유동성 가이드도 적절한 양의 유동성을 제공한 후에 인센티브를 받을 수 있다는 것입니다.

유동성은 높지만 거래량이 적다면 유동성을 너무 많이 할당하고 있다는 의미이며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 여기에는 유동성과 거래량을 적절하게 확보하는 요령이 있으며, Tokemak 프로토콜은 이를 수행하는 유동성 가이드에게 보상을 제공합니다. 유동성 가이드로서 수익을 극대화하려면 가장 합리적인 방법으로 유동성을 할당해야 합니다!

미래를 내다보면 TOKE 토큰의 가장 큰 보유자는 일부 탈중앙화된 자율 조직(DAO)이 될 것이라고 생각합니다. 게임 이론은 매우 멋진 것을 포함하기 때문에 나중에 다른 주제에서 이 문제에 대해 심도 있게 논의할 것입니다. 그래서 시간이 오래 걸립니다. 설명할 시간.

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차세대 CDS 플랫폼 이해: Alchemix 및 Spell

차세대 CDP(Collateralized Debt Position) 플랫폼에 대해 이야기해 보겠습니다. 완전히 편향되지 않은 의견으로는 @AlchemixFi와 @MIM_Spell이 CDP 플랫폼 진화의 최전선에 남을 것입니다. 이전에 저를 팔로우하고 제 분석을 읽었다면 Alchemix에 대해 많이 들어보셨을 것입니다. Alchemix는 유동성이 없는 자기 상환 대출 상품을 발명했습니다. 멋지지?

Alchemix의 두 번째 제품 버전은 다중 담보, 다중 전략 자산을 지원합니다.이제 사람들은 Yearn, Pickle, Harvest 및 기타 프로토콜과 같은 소득 집계 장치에 토큰을 넣을 수 있습니다.Alchemix는 이러한 프로토콜을 지원하고 담보 부채 포지션 기능을 제공합니다. 이러한 프로토콜로 확장됩니다.

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볼록의 마법

마지막으로 이야기할 DeFi 프로토콜은 @CurveFinance의 어깨 위에 구축되었다고 할 수 있는 @ConvexFinance이며, @CurveFinance도 개인적으로 가장 좋아하는 DeFi 프로토콜 중 하나입니다. 제 생각에는 Conve와 그들의 veCRV 거버넌스 토큰은 잘 설계되었으며 가장 수익성이 높은 DeFi 프로토콜 중 하나입니다.

Cruve 프로토콜에 익숙하지 않은 분들을 위해 먼저 간단한 설명을 드리자면, Curve 유동성 채굴은 Curve Metering 시스템에서 액체 토큰 투표에 의해 완전히 제어되는 반면 Convex 프로토콜에서는 veCRV 보유자가 (LP 마이닝 풀에 투표합니다. ) 지표 및 각 지표에 대한 지침.

반면에 보유하고 있는 veCRV 토큰이 많을수록 유동성 풀에 예치된 토큰의 수익률이 높아집니다. Convex 프로토콜은 이 시스템 위에 구축되며 많은 양의 veCRV를 보유하고 있으며 모든 사람에게 veCRV를 확장할 준비가 되어 있습니다. Convex 프로토콜은 자체 $CVX 토큰을 발행할 계획이며, 자체적으로 몇 가지 훌륭한 기능을 갖게 될 것이며 궁극적으로 Convex 프로토콜은 이더리움에 안정적인 자산을 배치할 수 있는 최적의 장소가 될 것이며 일부 $CRV를 veCRV에 잠그고 분배할 것입니다. 사용자에게 휴식을 취하십시오.

@AndreCronjeTech 및 @VotiumProtocol의 혁신 덕분에 veCRV 및 CVX 보유자는 강력한 유동성 공급자가 되었습니다. 사람들이 보상을 위해 이러한 토큰을 버리더라도 소극적 소득이 이를 보상하는 것 이상입니다.

대체로 차세대 프로토콜은 DeFi를 보다 자본 효율적으로 만들고 토큰 경제 모델이 보다 완전해져서 모든 DeFi 프로토콜이 지속 가능하게 발전할 수 있도록 하므로 이 기사에서 언급된 이러한 프로토콜에 대해 매우 낙관적입니다. .

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