잠긴 포지션은 또 다른 15억 달러를 돌파했고 Iron.Finance 프로젝트는 이렇게 되살아났습니다.
오늘날 주요 생태 DeFi의 총 잠금 자금(TVL)이 1000억 달러를 초과한 경우 TVL이 15억 달러를 초과하는 프로젝트는 더 이상 드문 일이 아니지만 한때 반환된 프로젝트에 이 숫자가 표시되면 0으로, 여전히 다소간 놀랍습니다.
이 사진의 스크린샷은 베이징 시간으로 7월 14일 12:00에 촬영되었으며 사진의 프로젝트 이름은 Iron.Finance입니다. 폴리곤 기반의 부분 담보 알고리즘 스테이블 코인 프로젝트가 지난 달 "실행"으로 인해 0으로 급락했다는 소식을 들었을 것입니다.보조 제목
독이 든 우유를 한 모금 마시고, 젖을 짜서 죽음에 이르게 하십시오.
Iron.Finance가 어떻게 "부활"했는지 설명하기 전에 프로젝트가 어떻게 "죽었는지" 간단히 살펴보겠습니다.
Iron.Finance는 FRAX에서 분기되었습니다. 처음 BSC에서 시작했지만 미지근했습니다. Iron.Finance가 폭발적인 성장을 이룬 것은 Polygon으로 확장된 5월이 되어서야 불과 한 달여 만에 TVL을 돌파했습니다. 미화 24억 달러, 구 거버넌스 토큰 TITAN(참고: TITAN은 Polygon 측 제품의 거버넌스 토큰, BSC 측 제품의 거버넌스 토큰 이름은 STEEL)의 가격도 내 몇 주, 최대 $64.19.
그러나 모든 좋은 모멘텀은 6월 16일에 끝났습니다. 당일 일찍 Iron.Finance 관계자는 자체 통화 가격의 일일 상승이 충분히 흥미롭지 않다고 느꼈을 것입니다. "라는 제목의 기사를 발표했습니다.TITAN과 STEEL은 약세장 안전자산이 되었습니다."Toxic milk, TITAN과 STEEL이 전반적인 시장 침체에도 불구하고 여전히 뛰어난 성장을 유지했다는 점을 강조합니다.
이 오염된 우유의 힘은 대단합니다.기사가 나온 지 불과 몇 시간 만에 TITAN은 급락하기 시작하여 직선으로 0으로 돌아갔고, 이 빠른 기세는 통화권 역사상 드문 일입니다.트위터 사용자들은 이 현상을 "쿠바 미사일 위기"라고 부르며 기념 사진을 올렸다.
다음날 발표된 Iron.Finance에 따르면 "부검 보고서"(내가 지어낸게 아니라 공식 용어임) TITAN이 갑자기 0으로 돌아온 이유는 프로젝트가 DeFi 역사상 처음으로 대규모 뱅크런(bank run)을 만났기 때문입니다. 그날 있었던 일을 요약하자면 다음과 같습니다.
먼저 Iron.Finance는 안정적인 통화 IRON + 거버넌스 토큰 TITAN의 이중 통화 메커니즘을 채택하고 있음을 설명해야 합니다.IRON은 USDC + TITAN을 통해 발행할 수 있으며 역으로 상환할 수도 있습니다.
UTC 시간 약 10:00에 TITAN의 가격이 사상 최고치인 $64에 도달했을 때 이익 고래는 IRON/USDC 풀에서 유동성을 인출하기 시작했고 동시에 TITAN을 IRON에 매도한 다음 IRON을 USDC에 매도했습니다. (직접 풀 교환 , 환매 경로를 취하지 않음), 이러한 행동으로 인해 TITAN 가격이 폭락했을 뿐만 아니라 IRON 가격이 닻을 깰 수 있었습니다. 그러나 TITAN이 30달러 부근으로 떨어지자 거대 고래는 판매를 중단했고 TITAN의 가격은 서서히 회복되었고 IRON의 가격은 점차 닻을 회복했습니다.
현재 Iron.Finance 관계자는 이번 사건이 이전 IRON 언앵커링 사건과 다르지 않으며 시스템 자체 수정이 완료되어 개입 조치가 취해지지 않은 것으로 보고 있습니다.
UTC 시간으로 15:00 경에 거대 고래가 다시 행동했고 이번에는 소매 투자자도 반응했습니다. 가격이 폭락하기 시작하고 패닉이 퍼지기 시작하면서 점점 더 많은 사용자가 IRON을 역교환(USDC 및 TITAN 획득)하고 TITAN을 판매하기 시작했습니다. TITAN의 가격이 지속적으로 하락함에 따라 매 환매 작업마다 더 많은 TITAN이 생성되는 동시에 오라클 머신의 10분 호가 간격으로 인해 TITAN의 현물 가격은 환매 가격에 비해 더 하락하게 됩니다. , 이는 사용자의 판매 동기를 더욱 증폭시키고 악순환을 만들었습니다. 이 경우 점점 더 많은 TITAN이 환매 메커니즘을 통해 발행되기 시작했으며 가장 치명적인 것은 설계 오류로 인해 환매 메커니즘을 통해 발행된 TITAN이 원래 공급 제한인 10억 토큰을 깨뜨릴 수 있다는 것입니다. 발행 당시 TITAN의 공급량은 27,805억개에 달했고 결국 TITAN의 가격은 0으로 떨어졌습니다.
보조 제목
한 달 후 또 다른 좋은 사람
존재하다"부검 보고서"결국 Iron.Finance는 이전 시스템은 고칠 것이 없으며 더 나은 방법은 교훈을 통해 배우고 미래에 새로운 대체 제품을 출시하는 것이라고 솔직하게 인정했습니다.
거의 2주가 지났습니다. Iron.Finance 관계자는 특정 프로젝트를 연속적으로 공개했습니다.재건 계획. 한편, Iron.Finance는 총 발행량 10억 개의 새로운 거버넌스 토큰인 ICE를 발행할 예정이며, 이 중 70%는 유동성 채굴 보상에 사용되며, 29%는 이벤트에서 피해를 입은 사용자에 대한 보상으로 사용됩니다. 실행 중 1%는 국고에 예치되며, Iron.Finance는 IRON의 안정적인 통화 메커니즘을 재설계하고 일부 이전 개발 계획을 계속할 것입니다.
V2 버전의 개발 계획에 따르면 Iron.Finance는 IRON의 재설계를 완료하기 전에 7월 5일 IronSwap을 출시하고 7월 19일 IronLend 베타 버전을 출시하여 후속 시스템 운영을 준비할 계획입니다. 실제 개발 진행에 관한 한 Iron.Finance는 약속을 어기지 않았습니다.IronSwap은 이제 공식적으로 출시되고 "부활"하는 프로젝트의 기반인 마이닝입니다.
Iron.Finance가 이렇게 많은 유동성을 끌어들일 수 있는 이유는,대답은 실제로 매우 간단합니다. 그들이 제공하는 광업 수입이 너무 높습니다.ICE의 토큰 경제 모델에 따르면 전체 공급량의 10%에 해당하는 ICE 토큰이 채굴 인센티브로 IronSwap 스테이블코인 풀의 유동성 공급자에게 분배됩니다.
또한,
또한,Iron.Finance는 완전한 실패를 겪었지만 실제로 IronSwap에 참여하는 현재 위험 프로필은 상대적으로 높지 않을 수 있습니다.한편으로 Iron.Finance의 0으로의 복귀는 팀의 주관적 악행에 의한 것이 아니라 팀의 명성이 급격히 떨어졌지만 완전히 0으로 떨어지지는 않을 것이며 다른 한편으로는 Iron의 실패에도 불구하고 현재 미숙합니다. 알고리즘 스테이블 코인 제품, 이제 V2 버전은 단순한 논리로 DEX 제품 IronSwap만 출시했으며 위험은 상대적으로 제어 가능합니다. 다각형 절차 수수료는 소매 투자자도 운영 비용에 대해 걱정할 필요가 없을 정도로 낮습니다.
보조 제목
살아 있지만 완전히 살아 있지는 않습니다.
그러나 Iron.Finance의 현재 높은 수익률 상태를 유지하기 어렵다는 것은 거의 확실합니다. 더 분명한 징후는 ICE 통화 가격이 계속 하락한다는 것입니다.과도한 인센티브는 필연적으로 더 큰 판매 압력을 가져올 것입니다.이것은 유동성 채굴의 법칙입니다.대부분은 스테이블 코인 "무료 매춘"풀에서 나옵니다.데이터는 ICE를 보유하고 담보해야 하는 풀은 암울하고 유동성은 충성도가 없을 것이며 어디에서 왔는지 갈 확률이 높습니다.
Iron.Finance는 현재 사람들에게 "살아 있지만 완전히 살아 있지는 않다"는 느낌을 줍니다.살았다는 것을 이해하기 쉽고 여기에 15 억 달러의 실제 돈이 있습니다. 이들 펀드의 보유율이 의심스럽기 때문에 완전히 살아 있지는 않고, 프로젝트의 핵심 상품인 스테이블 통화인 IRON의 재설계 계획도 공개되지 않아 앞으로의 방향은 아직 미정이라고 한다.
기사의 끝에서 나는 여전히 Iron.Finance의 새 버전(당분간 IronSwap만 온라인 상태임)이 제3자로부터 어떠한 감사 정보도 공개하지 않았다는 것을 "백인 매춘"으로 돌진하려는 사용자에게 상기시키고 싶습니다. 당사자 보안 기관은 DEX의 논리가 충분하더라도 간단하고 특정 위험 요소가 있으므로 시장에 진입하기 전에 주의하십시오.
