DeFi의 발전과 대중화로 이더리움 체인에서 발행되는 비트코인은 상당한 추세로 성장하고 있습니다. 아래 그림에서 알 수 있듯이 현재 비트코인 ​​고정 코인의 수는 180,000개를 넘어섰고 그 가치는 미화 100억 달러를 넘어섰습니다.

본문을 입력하기 전에 먼저 간단한 소개를 하겠습니다. 비트코인 페그 코인이란 무엇입니까?

Bitcoin-anchored 통화는 다른 네트워크(비 비트코인)에서 발행되고 가격이 비트코인에 1:1로 고정된 일종의 토큰을 말하며 현재 대부분 이더리움 네트워크에서 발행됩니다.

DeBank는 WBTC, HBTC, renBTC, sBTC, BBTC, TBTC, imBTC, oBTC 및 pBTC를 포함하여 9개의 비트코인 ​​기반 코인을 포함했습니다.

비트코인을 이더리움 체인에 발행하는 것이 좋은 일입니까, 나쁜 일입니까? 위험이 있습니까? 오늘 분석해 보겠습니다.

Bitcoin이 Ethereum 체인으로 전송되는 이유는 무엇입니까?

이 질문에 답하려면 DeFi라는 한 단어만 말해야 합니다.

DeFi는 탈중앙화를 달성할 수 있는 유일한 금융 영역이 지불이 아님을 보여주면서 전체 암호 화폐 공간을 폭풍으로 몰아냈습니다. 실제로 DeFi는 완전히 분산되고 개방적이며 무허가 방식으로 모든 금융 서비스를 재건하는 것을 목표로 합니다. 가장 중요한 것은 이전에는 불가능했던 금융 DApp을 만들 수 있다는 것입니다.

이 공간은 ETH 및 이더리움 체인(ERC-20) 고유의 기타 토큰에 의해 활용될 수 있으며, 이는 Compound 또는 Aave와 같은 대출 프로토콜에서 담보로 사용되거나 Uniswap Trading에서 완전히 무허가 방식으로 사용될 수 있습니다.

가장 중요한 것은 이러한 토큰이 DEX에 대한 대출 또는 유동성 제공과 같은 수입을 창출할 수 있다는 것입니다.

비트코인 네트워크의 BTC는 매우 안전하지만 사용 시나리오는 매우 제한적이며 사용자는 주로 비트코인을 전송하거나 감사를 위해 보유할 수 있습니다.

금융 서비스에 관해서는 중앙 집중식 기관에 의존해야 합니다. 예를 들어 대출을 예로 들어보자 BTC로 수익을 창출하거나 이를 담보로 대출을 받으려면 중앙화 기관(예: BlockFi)을 찾아야 합니다. 절대적인 통제 소유권은 암호화의 탈중앙화 및 무허가 특성에 위배됩니다.

DeFi에서 BTC를 사용할 수 없다는 점은 BTC 고정 코인 생성의 주된 이유 중 하나입니다.

DeFi에서 BTC를 사용하는 것도 의미가 있습니다. 예를 들어 비트코인은 고정된 이력을 가진 고정 자산 가치 자산 저장소로서 귀중한 담보가 될 수 있으며 사용자는 분산된 방식으로 BTC 및 모기지 론을 잠글 수 있습니다.

요약하자면, 추가 인센티브는 비트코인이 이더리움 체인에서 성장할 수 있도록 하는 주요 요인이라고 할 수 있습니다.

BTC 앵커 통화 목록

WBTC

WBTC는 실제 비트코인이 1:1로 지원하는 ERC20 토큰입니다. 현재 wBTC에는 130,000 WBTC가 있으며, 이는 BTC를 이더리움 체인으로 전송하는 가장 인기 있는 옵션입니다. WBTC는 원래 2018년 10월 Kyber Network와 BitGo가 공동으로 출시했으며 2019년 1월 공식 출시되었습니다.

WBTC 프로토콜은 발행 및 소각을 허용합니다.

BTC를 WBTC로 교환하려면 WBTC 토큰 컨트랙트에 이더리움 주소를 제공하여 채굴 프로세스를 시작할 수 있습니다.

다음으로 원래 BTC는 관리인이 보유하고 있으며 제공된 BTC 양만큼 WBTC의 총 공급량이 증가합니다.

채굴자(일명 상인)가 비트코인 ​​네트워크에서 BTC를 교환하기로 결정하면 출금을 요청해야 합니다. 출금 프로세스가 시작된 후 판매자는 WBTC 토큰 계약으로 전송하여 WBTC를 파기합니다. 관리인은 파괴를 확인하고 BTC를 판매자에게 릴리스합니다.

원래 BTC가 인출된 후 WBTC의 총 공급량은 소비된 양만큼 줄어듭니다.

판매자는 일반적으로 WBTC를 발행하고 소각할 수 있는 회사 또는 프로토콜이며, 다른 DeFi 사용자는 Uniswap을 포함한 여러 거래소에서 wBTC를 구입할 수 있으며 RenVM에서 제공하는 wbtc.cafe와 같은 서비스를 사용하여 BTC를 WBTC로 마이그레이션할 수도 있습니다.

WBTC는 다양한 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있습니다. 예를 들어, Compound 또는 Aave에 담보로 제공될 수 있습니다. 또는 Uniswap의 50/50 WBTC/ETH 2 풀에 유동성을 제공하는 데 사용할 수 있습니다.

여기서 문제는 WBTC에 관리인이 있다는 것입니다. 즉, 중앙 집중식이며 DeFi 커뮤니티는 분산화에 전념합니다.

실용적인 응용 프로그램에 대해 이야기해 보겠습니다. 작년 5월 WBTC는 MakerDAO의 Oasis 플랫폼에서 DAI의 모기지를 얻었고 비트코인 ​​보유자는 이더리움 체인에서 DAI 대출을 통해 자산을 사용할 수 있습니다.

RenBTC

RenVM은 자산을 이더리움에 연결할 수 있는 개방형 프로토콜입니다. 이는 블록체인 간에 가치 없는 가치 교환을 허용합니다. 물론 블록체인 간 이동에 가장 많이 사용되는 자산 중 하나는 비트코인입니다. renBTC는 Ren의 ERC20 비트코인입니다.

WBTC와 마찬가지로 Ren은 BTC를 제공하여 renBTC를 발행하고 renBTC를 소각하여 BTC를 상환할 수 있습니다. 각 renBTC는 BTC에 의해 1:1로 지원됩니다. 주요 차이점은 Ren이 BTC의 보관을 분산화하여 채굴/소각 프로세스를 모든 사람(상인뿐만 아니라)이 사용할 수 있도록 한다는 것입니다.

Ren 프로토콜은 Darknodes라는 분산 노드 네트워크를 실행하여 작동합니다. 또한 Shamir의 Secret Sharing 및 Secure Multiparty Computation과 같은 암호화의 몇 가지 흥미로운 요소를 활용합니다.

renBTC는 현재 12,658개의 유통량으로 두 번째로 인기 있는 BTC 앵커 비율입니다.

작년 6월 Ren, Synthetix 및 Curve Finance의 협력을 통해 WBTC는 DeFi 유동성 채굴을 위한 "농부" 시대에 도입되었습니다. 본질적으로 BTC가 열풍에 빠지면 비트코인 ​​보유자는 BTC ERC20 형식에 유동성을 제공하여 보유 자산에서 이익을 얻을 수 있습니다.

tBTC 

tBTC는 탈중앙화 방식으로 비트코인을 이더리움에 도입하는 go-to 프로토콜이기도 합니다. Keep, Summa 및 Cross-Chain에 의해 매우 일찍 시작되었지만 2020년 9월까지 출시되지 않았습니다. 프로토콜에는 이전에 몇 가지 문제가 있었고 올해 그 뒤에 있는 팀인 KEEP은 근본적인 문제를 수정하고 프로토콜을 성공적으로 다시 시작했습니다.

tBTC에서는 renBTC와 유사하게 잠긴 비트코인을 에스크로하는 중앙 당사자가 없으며 각 tBTC는 BTC에 의해 1:1로 지원됩니다.

tBTC를 사용하면 BTC를 가진 사용자가 서명자 네트워크를 사용하여 tBTC를 만들 수 있습니다. 서명자는 무작위로 선택되며 발행된 각 tBTC에 대해 다른 서명자 세트가 선택됩니다. 서명자는 잠긴 BTC를 가지고 떠날 수 없도록 ETH를 담보로 제공해야 합니다. 사실상 그들은 1.5 BTC 상당의 ETH를 제공하여 예금을 과도하게 담보해야 합니다. 서명자는 상환 시 지불한 수수료로 보상을 받기 때문에 기꺼이 ETH를 잠급니다.

텍스트

sBTC

sBTC는 기본 비트코인이 없고 Synthetix 프로토콜에 의해 생성된 합성 자산 중 하나라는 점에서 이전 BTC 고정 코인과 다릅니다. 합성 자산 또는 합성 자산은 S&P 500 지수, Tesla 주식, 유가 또는 비트코인과 같은 다양한 자산의 가치를 추적합니다.

Synthetix에서 모든 신디사이저는 주로 합성 자산의 급격한 가격 변화를 흡수하기 위해 현재 750%로 고도로 담보된 프로토콜인 SNX 토큰 형태의 담보로 뒷받침됩니다.

현재 약 2276 sBTC.

각 BTC 앵커 코인의 거래 가격은 주로 각 토큰에 대한 수요가 다르기 때문에 실제 BTC 가격보다 약간 다를 수 있습니다.

첫 번째 레벨 제목

비트코인 기반 코인의 중요성 및 보안 위험

위의 사례를 읽은 후 Bitcoin 고정 코인이 하드 수요라고 생각하십니까? 비트코인을 이더리움 체인에 고정하는 것이 가치 있는 일입니까?

개인적으로는 상황에 따라 다르다고 생각합니다. 우리는 BTC를 담보로 차용을 통해 마이그레이션하고 해당 담보에 대해 대출을 받을 수 있는 실용적인 방법이 있는지 확인해야 합니다.

둘째, DeFi 분야의 유동성 채굴은 매우 상당하거나 심지어 놀라운 수익을 창출할 수 있지만 비트코인 ​​메인넷은 DeFi에 참여하지 않기 때문에 BTC 앵커 코인의 발행은 막대한 BTC 자금을 활용할 수 있습니다.

또한 몇 가지 보안 요소, 탈중앙화 정도, DeFi 스마트 계약의 위험 및 관리자의 주요 위험도 고려해야 합니다.

또한 BTC를 이더리움으로 전송하기로 결정한 후에도 DeFi에 참여하고 자산을 분산하고 사고로 인한 용인할 수 없는 손실을 방지하기 위해 BTC의 일부를 앵커 통화로 구성하는 것을 고려해야 합니다.

또한 실제 BTC는 이더리움에 나타나지 않고 잠긴 상태일 뿐이며 이에 상응하는 것이 발행될 것임을 언급할 가치가 있습니다.

Bitcoin을 Ethereum으로 옮기는 개념에 대해 어떻게 생각하십니까?