Bitcoin이 마침내 Ethereum을 인수합니까? 하나의 기사에서 wBTC, tBTC, renBTC 및 sBTC에 대해 알아보십시오.

편집자 주: 이 기사의 출처는배빗 정보 (ID: bitcoin8btc), Kyle이 허가를 받아 게시했습니다.

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배빗 정보 (ID: bitcoin8btc)

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Debank 데이터에 따르면 BTC 고정 코인의 수는 150,000개를 돌파했으며 가장 큰 BTC 고정 코인인 wBTC의 가치는 32억 달러를 넘어 가장 높은 잠금 가치를 지닌 DeFi 프로젝트인 Maker(28억 달러)를 넘어섰습니다. . 이 기사에서는 비트코인을 이더리움 네트워크로 마이그레이션하기 위한 각각의 옵션인 wBTC, tBTC, renBTC 및 sBTC에 대해 설명합니다.

BTC는 자체 네트워크에서 이더리움 네트워크로 이동합니다. 이것이 좋은 것입니까 아니면 나쁜 것입니까? 소중한 BTC 보유량을 이더리움 네트워크로 전송하는 사용 사례는 무엇입니까? 위험은 무엇입니까? 이 BTC 마이그레이션을 가능하게 하는 프로토콜은 무엇입니까? 이 기사에서 이러한 질문에 대한 답변을 찾을 수 있습니다.

BTC를 이더리움 네트워크로 마이그레이션하는 이유는 무엇입니까?

자, 왜 누군가 BTC를 이더리움으로 옮기고 싶어하는지부터 시작하겠습니다.

한 마디로 탈중앙화 금융(DeFi)입니다. 이것이 왜 그런지 이해합시다.

DeFi는 탈중앙화를 달성할 수 있는 금융 분야가 지불만이 아니라는 것을 보여주면서 암호화폐 공간을 폭풍으로 몰아냈습니다. 실제로 DeFi는 완전히 분산되고 개방적이며 무허가 방식으로 모든 금융 서비스를 재건하는 것을 목표로 합니다. 가장 중요한 것은 이전에는 불가능했던 금융 애플리케이션을 생성할 수 있다는 것입니다.

이더리움 블록체인의 기본 ETH 및 ERC-20 토큰은 이 놀라운 새로운 공간을 최대한 활용할 수 있습니다. 이러한 토큰은 Compound 또는 Aave와 같은 대출 프로토콜에서 담보로 사용할 수 있습니다. 또한 Uniswap에서 완전히 무허가 방식으로 거래할 수 있습니다.

가장 중요한 것은 이러한 토큰이 수입을 창출할 수 있다는 것입니다. 예를 들어 분산형 거래소에 유동성을 대출하거나 제공합니다.

비트코인 네트워크의 BTC는 극도로 안전함에도 불구하고 사용 사례가 매우 제한적입니다. 기본적으로 한 주소에서 다른 주소로 BTC를 보내거나 그냥 보유하고 가치가 상승할 때까지 기다릴 수 있습니다.

다른 금융 서비스에 관해서는 중앙 집중식 회사에 의존해야 합니다. 대출을 예로 들어보겠습니다. BTC에서 수익을 창출하거나 대출을 받기 위해 담보로 사용하려면 BlockFi와 같은 중앙 집중식 회사를 사용해야 합니다. 이것은 BTC의 양육권을 포기하고 KYC 정보를 제공해야 함을 의미합니다. 이는 특히 암호 화폐의 탈중앙화 및 무허가 특성을 믿는 사람들에게 이상적인 솔루션이 아닙니다.

비트코인 네트워크에서 DeFi를 사용할 수 없다는 점은 BTC를 이더리움으로 마이그레이션한 주요 동인 중 하나였습니다. DeFi에서 BTC를 사용하는 것도 의미가 있습니다. 예를 들어 BTC는 고정된 이력을 가진 고정 자산의 가치 저장소로서 가치 있는 담보가 될 수 있습니다. 사용자는 BTC를 잠그고 분산된 방식으로 빌려줄 수 있습니다.

현재 이더리움에는 140,000개 이상의 BTC가 잠겨 있으며 25억 이상의 가치가 있습니다. 특히 2020년 초에 이더리움에 BTC가 약 1,000개밖에 없었다는 점을 고려하면 놀라운 금액입니다.BTC。

이제 BTC를 이더리움으로 전송할 때 사용할 수 있는 옵션을 살펴보겠습니다.

래핑된 BTC(래핑된 BTC)

래핑된 BTC 또는 wBTC는 실제 비트코인에 1:1로 고정된 ERC20 토큰입니다. 현재 wBTC의 수는 115,000개 이상이며 BTC를 이더리움 네트워크로 전송하는 가장 인기 있는 옵션입니다. wBTC의 현재 가치는 25억 달러로 DeFi 프로젝트 중 1위입니다.

Wrapped BTC 프로토콜을 통해 판매자는 채굴 및 소각이 가능합니다.

판매자가 BTC를 wBTC로 교환하려는 경우 Wrapped 토큰 계약에 이더리움 주소를 제공하여 발행 프로세스를 시작합니다. 다음 단계에서 판매자는 실제 비트코인을 관리인에게 보내야 합니다. 관리인은 wBTC를 발행한 다음 판매자의 이더리움 주소로 전송됩니다.

원래 BTC는 관리인이 보유하므로 제공된 BTC의 양에 따라 wBTC의 총 공급량이 증가합니다.

판매자가 wBTC를 비트코인 ​​네트워크에 다시 사용하기로 결정하면 인출을 요청해야 합니다. 출금 프로세스가 시작된 후 사용자는 wBTC를 Wrapped 토큰 계약으로 전송하여 소각합니다. 관리인은 소각을 확인하고 BTC를 사용자에게 릴리스합니다.

원래 BTC가 인출되면 wBTC의 총 공급량은 소각된 양만큼 줄어듭니다.

판매자는 일반적으로 wBTC를 발행하고 소각할 수 있는 회사 또는 프로토콜입니다. 다른 DeFi 사용자는 Uniswap을 포함한 여러 거래소에서 wBTC를 구입할 수 있습니다. RenVM에서 제공하는 wbtc.cafe와 같은 서비스를 사용하여 BTC를 wBTC로 옮길 수도 있습니다.

RenBTC

wBTC는 다양한 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 있습니다. 예를 들어, Compound 또는 Aave에서 담보로 제공될 수 있습니다. 또는 Uniswap의 50/50 WBTC/ETH 유동성 풀에 유동성을 제공하는 데 사용할 수 있습니다.

이 모든 것이 훌륭하게 들리지만 아마 알아차리셨겠지만 여기에는 한 가지 중요한 문제가 있습니다. wBTC는 관리자를 사용하므로 중앙 집중식입니다.

좋은 비유는 USDC와 같이 미국 달러로 뒷받침되는 중앙 집중식 스테이블 코인입니다. wBTC와 USDC는 모두 DeFi에서 비트코인과 USD의 잠재력을 열어주기 때문에 매우 유용합니다. 즉, 개인적으로 그것이 최종 목표라고 생각하지 않습니다. DeFi 커뮤니티는 탈중앙화에 전념하고 있으며 여러 외부 자산을 이더리움 및 DeFi에 보다 탈중앙화된 방식으로 가져오려는 지속적인 시도를 관찰할 수 있습니다.

더 분산된 좋은 옵션인 RenBTC도 있습니다.

RenVM은 자산을 이더리움에 연결할 수 있는 개방형 프로토콜입니다. 이는 블록체인 간에 가치 없는 가치 교환을 허용합니다. 물론 블록체인을 통해 전송하는 가장 인기 있는 자산 중 하나는 비트코인입니다. renBTC는 RenVM 프로토콜을 기반으로 하는 비트코인의 ERC20 표현입니다.

tBTC

Ren은 BTC를 제공하여 renBTC를 발행하고 renBTC를 소각하여 BTC를 상환한다는 점에서 wBTC와 유사합니다. 각 renBTC는 BTC에 의해 1:1로 지원됩니다. 가장 큰 차이점은 Ren이 BTC의 보관을 분산화하고 상인뿐만 아니라 모든 사람이 채굴/소각 프로세스에 액세스할 수 있도록 한다는 것입니다.

Ren 프로토콜은 Darknodes라는 분산 노드 네트워크를 운영하여 작동합니다. 또한 Shamir의 비밀 공유 및 안전한 다자간 계산과 같은 암호화의 몇 가지 흥미로운 요소를 활용합니다.

renBTC는 현재 약 17,000개의 renBTC가 존재하는 두 번째로 인기 있는 옵션입니다.

Ren은 완전한 탈중앙화를 목표로 하고 있지만 아직은 그렇지 않습니다. RenVM의 분산화 과정에 대한 이 Medium 기사를 읽는 것이 좋습니다.

다음은 tBTC입니다. tBTC는 탈중앙화 방식으로 비트코인을 이더리움으로 가져오는 경쟁의 다음 경쟁자입니다.

올해 초 험난한 출발을 한 후 tBTC의 배후 팀인 KEEP는 근본적인 문제를 해결하고 프로토콜을 성공적으로 다시 시작했습니다.

sBTC

tBTC에서는 renBTC와 유사하게 잠긴 비트코인을 에스크로하는 중앙 권한이 없으며 각 tBTC는 BTC에 의해 1:1로 지원됩니다.

tBTC를 사용하면 사용자가 서명자 네트워크를 통해 BTC로 tBTC를 만들 수 있습니다. 서명자는 무작위로 선택되며 발행된 각 tBTC에 대해 다른 서명자 세트가 선택됩니다. 서명자는 잠긴 BTC를 가져갈 수 없도록 ETH를 담보로 제공해야 합니다. 실제로 서명자는 1.5 BTC 상당의 ETH를 제공하여 예금을 초과 담보로 설정해야 합니다. 서명자는 상환 시 지불한 수수료로 보상을 받기 때문에 기꺼이 ETH를 잠급니다.

tBTC가 견인력을 얻고 있습니다. 현재 약 1,900 BTC가 프로토콜에 잠겨 있습니다.

renBTC와 비교하여 tBTC는 BTC의 탈중앙화 양육권이라는 동일한 목표를 달성하기 위해 다른 접근 방식을 사용합니다.

sBTC는 비트코인을 DeFi에서 유용하게 만드는 또 다른 방법입니다. sBTC는 이 시나리오에서 기본 비트코인 ​​지원이 없기 때문에 이전 옵션과 다릅니다. sBTC는 Synthetix 프로토콜에 의해 생성된 합성 자산 중 하나입니다. 합성 자산 또는 합성 자산은 S&P500 지수, TESLA 주식, 유가 또는 비트코인과 같은 다양한 자산의 가치를 추적합니다.

Synthetix에서 모든 합성 자산은 SNX 토큰 형태의 담보로 뒷받침됩니다. 프로토콜은 현재 750%의 담보 비율로 과도하게 담보되어 있습니다. 이는 주로 합성자산의 급격한 가격 변동을 흡수하기 위한 것입니다.

현재 약 1,700 sBTC가 있습니다.

sBTC, wBTC, renBTC 및 tBTC는 모두 약간 다른 가격으로 거래될 수 있으며 종종 실제 BTC 가격보다 높습니다. 이것은 주로 각 토큰에 대한 수요가 다르기 때문입니다. 또한 sBTC 외에도 기본 BTC 상환의 어려움이 중요합니다.

비트코인이 이더리움 네트워크로 마이그레이션하는 것이 좋은 것입니까?

그렇다면 귀중한 비트코인을 앞서 언급한 프로토콜로 전송하는 것이 가치가 있습니까?

때에 따라 다르지. 먼저, BTC에서 이더리움으로 마이그레이션함으로써 이익을 얻을 수 있는 실질적인 방법이 있는지 이해해야 합니다. DeFi 대출 프로토콜 중 하나에서 담보로 사용하고 해당 담보에 대해 대출을 받고 싶을 수도 있습니다.

또는 놀라운 수익률 마이닝 기회를 찾았을 수도 있습니다. 예를 들어 Uniswap의 wBTC-ETH 유동성 풀에 유동성을 제공하면 연이율 약 20%를 얻을 수 있습니다. 물론 Uniswap에 유동성을 제공하면 비영구적 손실과 같은 문제가 발생합니다. 그러나 Uniswap 유동성 채굴은 대량의 BTC를 wBTC의 형태로 이더리움 네트워크에 가져왔습니다.

DeFi에서 BTC를 잘 활용할 수 있다는 것을 알게 된 후에도 여전히 고려해야 할 다른 요소가 있습니다. 예를 들어, 우리는 사용할 프로토콜의 분산화 및 보안 가정에 만족합니다. 우리는 또한 특히 아직 확립되지 않은 DeFi 프로토콜에서 잠재적인 스마트 계약 또는 관리자 키 위험을 알고 있어야 합니다.