오늘 출시된 LiquidStake는 ETH 2.0의 개념에 따라 유동성 릴리스 + 대출을 통합합니다.
ETH 2.0의 발자취가 다가오면서 관련 개념들이 최근 시장의 핫스팟이 되고 있다.
Phase 2까지는 네트워크 전송 기능이 개발되지 않기 때문에 초기에 ETH 2.0 서약에 참여한 사용자는 자유롭게 언스테이킹을 할 수 없으며 원금은 탄생 후 1~2년 이내에 장기간 락업됩니다. 제네시스 블록.
유동성 방출 문제를 해결하기 위해 초기 시장에서 다음과 같은 것들이 등장했습니다.Rocket Pool보조 제목
새로운 아이디어
11월 12일, 전 ConsenSys 임원인 Andrew Keys와 James Slazas가 설립한 암호화 자산 투자 회사 DARMA Capital은 ETH 2.0 서약 시나리오를 위한 새로운 플랫폼인 LiquidStake의 출시를 발표했습니다.
이름에서 알 수 있듯이 LiquidStake의 주요 개념은 "Stake"와 "Liquid"입니다. 이더리움의 공동 설립자이자 ConsenSys의 설립자인 Joseph Lubin은 오늘 트위터에서 "LiquidStake는 ETH 보유자가 스테이킹 수입을 얻으면서 유동성을 유지할 수 있는 이상적인 솔루션을 제공합니다."라고 말했습니다.
LiquidStake는 사용자가 무제한의 ETH를 자신에게 위탁한 후 모든 자산을 32 ETH 단위로 분할하고 ConsenSys와 같은 회사와 협력을 통해 ETH 2.0 서약에 참여할 수 있도록 합니다. 사용자가 LiquidStake에 맡긴 ETH는 자유롭게 거래 가능한 USDC를 빌려주는 담보로 사용할 수 있습니다.
작동 모드에 따라 다음과 같이 정의합니다.ETH 2.0 서약에 참여하면서 부분적인 자산 유동성을 유지할 수 있는 과잉 담보 대출 플랫폼。
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LiquidStake vs Rocket Pool
먼저 봐로켓 풀의 장점：
액체 방출 능력
LiquidStake와 Rocket Pool은 모두 ETH 2.0 담보 자산의 유동성 릴리스를 해결하기를 원하지만 LiquidStake는 초과 담보 모델을 채택합니다. 즉, 사용자는 담보 자산의 가치보다 낮은 USDC만 대출할 수 있습니다(현재 계수는 50입니다). %), Rocket Pool의 솔루션은 거의 100% 유동성을 방출할 수 있습니다.
보안 위험
약속한 ETH는 네트워크가 2단계에 진입할 때까지 잠금을 해제할 수 없기 때문에 네트워크 전송 기능이 열릴 때까지 플랫폼이 생존해야 하며 보안은 장기적인 테스트가 될 것입니다. 한편, Rocket Pool도 계약 보안 문제에 직면하고 있지만 사용자는 파생 토큰을 판매함으로써 조기에 서약을 종료할 수 있습니다.
청산 문제
위에서 언급했듯이 LiquidStake는 여전히 본질적으로 대출 플랫폼이므로 청산 위험에 직면할 수밖에 없습니다. 모기지 자산(ETH)의 가격이 급격하게 하락하면 플랫폼은 지정된 가격 수준에서 위험 통지를 발행하여 사용자가 마진을 보충하도록 요구합니다. 모기지 자산의 가격이 계속 하락하면 플랫폼은 자동으로 청산을 수행합니다. 반면 Rocket Pool 사용자는 토큰이 급락할 때 파생 토큰을 직접 판매하도록 선택할 수 있습니다.
전반적으로 불리한 입장에 있는 것 같나요? 이제 다시 보자리퀴드스테이크의 장점：
거래 시나리오 질문
현재 Rocket Pool과 같은 솔루션이 직면한 가장 큰 문제는 파생 토큰에 대한 사용 시나리오가 부족하다는 것입니다. ETH 2.0의 공식 출시와 함께 많은 유사한 계획이 시장에 나타날 것으로 예상되며, 주류 거래소에 진입하거나 다른 프로젝트에 채택되는 방법은 이러한 파생 토큰이 직면한 공통적인 문제가 될 것입니다. 반대로 LiquidStake가 빌려주는 통화는 USDC이므로 시나리오 문제에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
또한 ETH 2.0의 스테이킹 수익률은 전체 네트워크에서 담보 자산의 총량이 증가함에 따라 감소할 것입니다. 2.0 네트워크가 시작되기 전에 ETH를 예치하고 즉시 수익을 시작하십시오. Rocket Pool 및 기타 계획은 이론적으로 네트워크 시작 초기에 스테이킹을 시작할 수 있지만 이후 트랜잭션 시나리오에 대한 우려로 인해 사용자는 상대적으로 쉬운 사용 시나리오가 더 넓은 파생 토큰을 수평적으로 비교해야 기회를 잃습니다.
과도한 차입의 가치
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ETH 2.0 서약을 지원하는 중앙 집중식 대출 플랫폼
요약하면 LiquidStake와 Rocket Pool은 동일한 개념을 공유하지만 본질적으로 두 가지 다른 방향의 제품입니다. LiquidStake는 담보 자산의 유동성 해제를 처음부터 끝까지 적극적으로 추진해 왔지만 사실플랫폼은 ETH 2.0 스테이킹을 지원하는 BlockFi 또는 Celsius와 비슷합니다.。
일반 중앙 집중식 암호화 대출 플랫폼과 비교할 때 LiquidStake가 도입한 ETH 2.0 서약 서비스는 실제로 사용자에게 추가 혜택을 제공할 수 있지만 경쟁에서 빠르게 고객을 확보할 수 있는지 여부는 여전히 브랜드 배경, 대출 가능 통화, 모기지 금리 등을 고려해야 합니다. 질문.
현재 LiquidStake는 이미 충분한 브랜드 보증을 받고 있으며, 이 플랫폼은 ConsenSys, Protocol Labs, Bison Trails, Figment, OpenLaw 및 기타 업계 유명 회사의 지원을 받았습니다.
그러나 현재 LiquidStake의 사용은 USDC에서 모기지 자산의 총 가치의 50%까지만 대출할 수 있으며(모기지 금리 200%) 이 비율은 충분히 매력적이지 않습니다. 초기에 LiquidStake를 사용하는 대출 주기가 상당히 길다는 점을 고려하면(결제는 네트워크 전송이 개시된 후에만 가능함) 급하게 모기지 금리를 낮추면 플랫폼에서 청산 위험이 증가하며 설정 방법은 다음과 같습니다. 특정 매개변수는 LiquidStake 팀에게 큰 문제가 될 것입니다.
