여기에서 2020년 암호화폐 시장의 자본순환 법칙을 이해한다.

Katie 辜

Odaily资深作者

2020-10-13 00:30

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암호화폐 자산의 배당 기간과 대량의 토큰을 사거나 몸에서 빠져나오는 결정적 순간을 잘 잡을 수 있도록 도와주기 때문에 암호화폐 시장에서 자금의 흐름을 이해하는 것이 장점이며, Bitcoin

이 기사는hackernoon이 기사는

, 원저자: Rekt Capital, Odaily 번역가 Katie Ku가 편집.

암호화폐 시장의 펀드 순환은 주기적입니다.

자금 흐름 방식은 실제로 인간의 심리적 요인에 의해 영향을 받습니다. 암호화폐 시장 참여자의 합리성 정도가 암호화폐 흐름 주기의 예측 가능성을 결정합니다. 자본 순환 주기에 대한 심층 분석은 투자 기회를 파악하는 데 도움이 됩니다.

아래에서는 암호화폐 로테이션 과정에서 투자자의 심리 변화와 로테이션 과정이 암호화폐 투자 및 분산 투자에 미치는 영향에 대해 논의합니다. 그중에는 주로 다음이 포함됩니다.
암호화폐 시장의 펀드 순환;
2020년 소액 자금 흐름의 순환 분석.

첫 번째 레벨 제목

암호화폐 시장에서 자금이 순환하는 방식피아트 통화는 암호화폐 펀드 회전 주기의 첫 번째 유형의 펀드입니다. 달러, 파운드, 유로 등 현금은 암호화폐 투자를 시작하는 첫 번째 단계입니다.

비트코인:비트코인:

고전적인 암호화폐 투자는 비트코인에 투자하는 것이며 투자자가 비트코인을 구매하면 가격이 상승합니다. 비트코인 가격이 오르면 달콤함을 맛본 투자자들은 더 많은 수익을 원한다. 그 후 투자자는 "비트코인 추가 구매", "자산 재분배" 및 "더 많은 암호화폐 알트코인 탐색" 중에서 선택할 수 있습니다.대형주 주식 토큰(또는 주요 플레이어 중 하나인 이더리움과 같은 주류 통화):

비트코인이 상승세를 보이기 시작했을 때 투자자들은 암호화폐 투자에 대한 높은 수익을 추구했습니다. 그렇기 때문에 ETH와 같은 토큰 구매와 같이 자산을 다양화하기로 선택합니다. 비트코인의 대안 중에서 이더리움은 가장 잘 알려져 있으며 투자 포트폴리오를 다각화하기 위한 최선의 선택입니다. 현재 이더리움의 총 시가총액은 여전히 비트코인에 뒤처져 있습니다. 이론적으로 이더리움에 투자하는 위험은 비트코인보다 높지만, 한편 이더리움에 투자하는 연간 수입도 비트코인보다 높습니다.중간 캡 토큰(주로 일부 ERC20 토큰):

이더리움을 기반으로 구축된 많은 토큰 프로젝트는 이더리움을 다른 소규모 토큰의 가치 증가 신호로 보고 있습니다. ETH의 가격이 오르면 다른 작은 토큰의 가격도 일제히 상승합니다. 하지만 이러한 토큰은 암호화폐 시장에 잘 알려지지 않아 투자자들의 관심이 많지 않습니다. 따라서 Bitcoin을 제외하고 다른 토큰의 총 시장 가치는 Ethereum보다 적습니다. 이더리움과 같은 대형주 토큰에 비해 중형주 토큰이 집합적으로 상승하는 시나리오는 대형주 토큰을 능가할 가능성이 있으며 동시에 대형주 토큰보다 더 많은 위험을 감수할 때 투자 수익도 더 높습니다.소형주 토큰(일반적으로 알트코인이라고 함):

수익률 상승세가 매력적일수록 투자자들의 위험 선호도도 높아진다. 투자자가 수익을 낼 수 있는 다른 통화가 없을 때 소형 토큰은 암호화폐 회전 주기에서 최후의 수단이 될 것입니다. 사실 많은 투자자들이 수익을 내기 위해 이 시점에서 매도하여 비트코인(토큰과 BTC의 거래 쌍이 있는 경우) 또는 명목 화폐(거래 토큰과 USD의 거래 쌍이 있는 경우)에 대한 투자를 확보할 것입니다. 그것에 돈을 잃지 마십시오.

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비트코인 반환 또는 법정 화폐 판매

소형주 토큰이 기하급수적으로 증가함에 따라(투자자에게 프로세스에서 가치가 배가되는 초기 투자 수익을 제공) 자금은 다시 비트코인 또는 명목 화폐로 유입됩니다.

투자자의 자금이 명목화폐로 유입되면 암호화폐 시장의 규제 메커니즘이 활성화될 수 있습니다. 이 주기 동안 투자자는 수익을 보장하고 자산 가격의 급격한 하락으로 이어질 수 있는 암호화폐 투자의 위험을 완전히 피하기 때문입니다.

2020년 암호화폐의 순환주기는 소액자금의 순환주기를 확대한 것으로 이 글의 초점이기도 하다.

첫 번째 레벨 제목

2020년 암호화폐 로테이션 주기

2020년 암호화폐 로테이션 주기는 3월 중순 전염병으로 인한 매도로 인한 암호화폐 시장의 개편을 반영합니다.

현금이 부족한 투자자들은 당시 세계를 봉쇄한 알려지지 않은 전염성이 강한 바이러스에 대비하면서 시장이 혼란스러워하는 동안 현금을 확보하기 위해 자산을 패닉에 팔았습니다.

급락한 후, 저렴한 사냥꾼들은 비트코인을 최저점에서 비축하기 시작했고 우연히 새로운 비트코인 강세 주기를 시작하는 첫 번째 움직임이 되었습니다. 모든 암호화폐 흐름 주기는 투자자가 비트코인을 구매할 때 시작됩니다.

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자금 흐름 단계: 비트코인에서 이더리움으로

비트코인이 3월 매도 이후 바닥으로 떨어지면 비트코인의 새로운 강세장이 다가오고 있음을 의미하기도 합니다.

즉, 새로운 상승 추세는 영원히 지속되지 않기 때문에 비트코인은 새로운 지역 최고점을 만들기 전에 종종 횡보 단계에 진입합니다.

그러나 투자자들이 자신의 포트폴리오를 토큰으로 다양화하는 데 더 자신감을 갖게 되는 것은 이 평평한 시장 가격의 기간 동안입니다. Bitcoin 상승 추세에서 약간의 이익을 얻은 후 그들은 추가 위험을 감수하고 ETH와 같은 대형 토큰에 약간의 돈을 투자할 의향이 있습니다.

다음으로 2020년 비트코인과 이더리움 간의 자금 흐름을 분석해 보자. 다음은 비트코인 및 이더리움 가격 변동의 세 가지 측면을 설명합니다. 이러한 자산의 가격 변동성 변화는 암호화폐 유동성 주기의 초기 단계를 분석하는 데 중요합니다.

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가격 분석

가격 안정화 1단계:

비트코인의 첫 번째 짧은 횡보 가격 움직임 동안 가격 행동은 4월 6일에서 4월 20일 사이에 정체되었고 ETH는 4월 20일에서 5월 25일 사이에 정체되었습니다.

비트코인이 4월 6일 주간에 횡보하는 가격 움직임을 형성하는 동안 ETH는 실제로 가격 상승에서 좋은 기회를 잡았습니다. 실제로 ETH는 4월 6일부터 4월 20일까지 비트코인 가격 안정기에 상승세를 보였습니다.

비트코인과 이더리움 사이에는 긴밀한 관계가 있습니다. Bitcoin은 시장을 주도하고 ETH는 그리 뒤지지 않습니다.

가격 안정화 2단계:

그러나 비트코인 가격은 4월 20일 주간에 횡보를 멈췄고 ETH는 가격 횡보를 시작했습니다.

비트코인은 4월 27일부터 7월 20일까지 12주 횡보 구간을 형성하기 전에 2주 연속 연승을 기록했습니다.

비트코인이 이 확장된 12주 범위에서 안정세를 유지하는 동안 ETH도 5월 25일 주간에 잠시 안정되다가 새로운 가격 안정세에 뛰어들었습니다.

가격 안정화 3단계:

흥미롭게도 7월 20일 주간에 비트코인과 이더리움이 동시에 세 번째 횡보 범위를 벗어났습니다.

이더리움의 가격 상승이 비트코인보다 훨씬 더 컸을 뿐만 아니라 2020년 7월 20일의 범위 돌파가 처음으로 동기화되었습니다.

틀림없이 DeFi 기반의 과대 광고는 당시 열풍에 이르렀고 ETH가 비트코인과 점점 더 관련되면서 이더리움의 랠리에 추가 자극을 주었습니다. 이더리움은 더 이상 비트코인에 뒤처지지 않으며, 후속 이익은 시장에서 단기간 긍정적인 결과를 가져오기도 했습니다.

7월 20일 비트코인 범위 돌파 직후 비트코인은 8월 3일에 세 번째 횡보 가격 범위를 형성했습니다. 한편 ETH는 비트코인의 모멘텀을 따라잡으며 상승세를 이어갔고 결국 8월 10일에 자체 가격대에 도달했다.

비트코인과 이더리움 모두 몇 주 동안 균일한 가격을 겪었고, 이는 결국 이전의 가격 하락 및 급등이 아닌 안정적인 가격 분포 기간으로 바뀌었습니다.

비트코인과 이더리움 모두 8월 31일 같은 주에 급격한 하락을 경험했지만 여전히 밀접한 상관관계가 있습니다.

세 가지 가격 안정화 단계 요약:
이 세 가지 측면 변동성 단계는 비트코인이 자금 흐름 주기에서 어떻게 시장을 주도하는지를 보여주며, ETH의 데이터는 비트코인 가격의 큰 폭의 상승을 따릅니다.
비트코인이 오를 때마다 투자자들의 돈의 흐름은 분명히 비트코인으로 향하고 있습니다.
비트코인의 가격이 고정되어 있는 한 돈은 이더리움(즉, 대형주 토큰)으로 유입될 것입니다. ETH의 가격 조치는 Bitcoin보다 뒤처졌지만 결국 몇 주 후에 따라 잡았습니다.

처음 세 개의 글머리 기호는 자금 흐름 주기의 초기 단계가 어떻게 발생하는지 보여줍니다(즉, 법정 화폐에서 비트코인으로, 비트코인에서 대형 캡 토큰, 주로 이더리움으로 자금 흐름). 그러나 자금 흐름 주기의 후반 단계를 설명하는 주요 포인트. 특히 Ethereum과 같은 대형 캡 토큰에서 중형 및 소형 토큰으로 돈이 흐르는 방식입니다. 이더리움이 비트코인의 가격 움직임을 따라잡고 자체 가격 범위를 형성할 때 이더리움은 토큰 시장, 특히 중소형 토큰의 예측을 위한 벤치마크가 되기 때문입니다.

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자금 흐름 단계: 이더리움에서 중소형 토큰으로

ETH 가격이 안정되면 소형주 토큰은 어떻게 됩니까?

소형주 토큰의 시가총액이 급증했습니다.

비트코인과 이더리움 가격이 고정된 기간 동안 투자자들은 점점 더 낮은 유통량으로 토큰에 돈을 넣습니다.

야망에 힘입어 그들은 소득 주기를 유지하기 위해 소형주 토큰을 결합하는 이점을 누릴 것입니다. 동시에 이러한 토큰은 더 위험하고 매우 변동성이 큰 자산인 경향이 있기 때문에 위험에 대한 욕구가 증가합니다.

그러나 투자자는 수익률 사이클의 돈에 의해서만 움직이는 것이 아닙니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 대형 토큰의 가격이 수렴할 때 자금이 빠져나가는 것은 우연이 아닙니다. 투자자들은 비트코인과 이더리움 가격이 비슷한 방향으로 움직일 때 어려움을 느끼지 않고 소형주 코인이 기하급수적으로 상승할 때 시장에 파동을 일으키려고 합니다.

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그렇다면 소형주 토큰의 장점을 어떻게 이해할 수 있을까요?

코인의 시장 지배력은 암호화폐 시장에서 코인의 가치 평가로서 코인의 전반적인 성장을 나타내는 유효한 지표입니다.

본질적으로 토큰 도미넌스는 전체 암호화폐 시장의 총 금액에 대한 토큰 투자의 비율을 나타냅니다.

비트코인과 이더리움 가격 추세가 수렴되는 동안 토큰 가치는 자금 흐름 주기에 따라 기하급수적으로 증가합니다.

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비트코인과 이더리움의 변동성과 코인 지배력 변화를 비교해보자

이더리움의 가격 동향을 통해 분석합니다. 결국 가격이 횡보하는 이더리움이 작은 코인의 가격을 올리는 요인이다.

ETH 가격 안정화 1단계:

4월 20일 비트코인이 급증했을 때 이더리움은 이제 막 가격대를 형성하기 시작했습니다. 그러나 토큰의 지배력은 중소형 토큰 가치 평가가 상당하다는 것을 암시합니다. 결국 동전의 지배력은 몇 퍼센트 포인트 떨어졌습니다.

그 이유는 비트코인이 상승할 때 일반적으로 토큰의 성능이 저조하기 때문입니다. 투자자들은 자산을 재할당하고, 비트코인 상승세에 매수하고, 공황 상태에서 토큰을 매도했습니다. 자금은 잠시 비트코인으로 다시 유입됩니다.

코인의 가치는 5월 11일까지 하락세를 이어갔고, 이는 코인의 시장 확대에 중요한 전환점이 되었습니다.

ETH 가격 안정화 2단계:

5월 11일은 토큰 가치가 새로운 상승 추세에 진입했다는 신호였기 때문에 토큰 시장의 중추적인 순간이었습니다. 그리고 7월 20일까지 중단 없는 상승 모멘텀을 유지했습니다.

5월 11일과 7월 20일에 토큰의 가치가 꾸준히 증가했음을 주목하십시오. 초기 기하급수적 상승 이후, 비트코인과 이더는 장기간 수렴 가격 행동을 경험했습니다. 비트코인과 이더리움의 가격 변동이 수렴하면서 투자자들의 자금은 분명히 중소형 화폐로 흘러들어갔다.

기타 핵심 사항:
5월 25일 주간에 이더리움은 보유하고 있던 가격 범위를 벗어났습니다. 자금의 흐름이 주로 ETH와 같은 대형 코인에 집중되는 시기입니다.
그러나 이더리움이 6월 1일~7월 20일 범위(즉, ETH의 가격 고원 2)에서 확고한 가격 기반을 구축하자 토큰의 위상은 7월 20일까지 다시 급증하기 시작했습니다.

코인의 지배력은 7월 20일 주간에 약간 감소했습니다. 당시 비트코인과 이더리움은 모두 치솟았고 투자자 자금은 비트코인과 이더리움 모두의 상승세를 따라잡기 위해 작은 알트코인에서 잠시 빠져나갔다.

ETH 가격 안정화 3단계:

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