ETH2.0은 티켓을 계속 반송합니다. Serum은 DeFi 딜레마를 해결할 수 있습니까?

제작 | 오데일리(ID: 오데일리)

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본격화되고 있는 디파이(Decentralized Finance)가 올여름 암호화폐 시장에 불을 붙였다.

DeFiMarketCap의 데이터에 따르면 체인의 고정 포지션 가치는 1100% 증가한 10억 달러에서 120억 달러로 급증했으며 DeFi 토큰의 시장 가치는 1600% 이상 증가했습니다.

특히 눈길을 끄는 일부 인기 DeFi 프로젝트는 금상을 수상하며 강력한 개발 가능성을 보여 CeFi를 불안하게 만듭니다.

선점자 우위를 유지하기 위해 세 개의 주요 거래소로 대표되는 CeFi는 반격을 시작했고 DeFi로 진군했으며 두 가지의 통합을 촉진하기 위해 최선을 다해 "DeFi+CeFi" 패턴을 형성했습니다.

오데일리는 3대 거래소 외에 파생상품 거래소인 FTX도 디파이 진입을 시작했으며, 디파이 프로젝트 세럼과 심도 있는 협력을 진행했다고 전했다. 그런 다음 Serum은 최초의 분산형 거래소인 Serum DEX도 출시했습니다.

최근 Serum은 생태 건설 계획을 시작하여 Serum 생태에서 프로젝트를 개발할 파트너를 모집했으며 생태 노드 EcoSerum은 프로젝트 당사자에게 Ethereum에 필적하는 "이중 자금 지원"을 제공할 것입니다. 시작 자본은 1000만-2000만입니다 SRM(약 2,000~$40,000), 프로젝트가 정식 런칭되면 5,000~100,000(약 $10,000~$200,000)의 SRM을 추가로 획득하게 됩니다.

야심 찬 FTX는 자체 DeFi 생태계를 구축하려고 합니다.

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전초기지: Serum DEX 출시

지난 4개월 동안 DeFi는 압도적인 기세로 싹쓸이하며 전성기를 맞았습니다.

인기가 높아지고 있는 DeFi도 많은 CeFi를 끌어들여 차례로 시장에 진입했으며 2019년 다크호스 거래소 FTX도 예외는 아닙니다.

올해 7월 27일 FTX는 FTX 설립자 Sam Bankman-Fried가 Serum의 컨설턴트로 활동하는 DeFi 프로젝트 Serum과의 파트너십을 발표했습니다. 8월 30일, Serum의 첫 탈중앙화 거래소인 Serum DEX가 공식적으로 출시되었습니다.

FTX든 바이낸스든 OKEx든 DeFi에 진입한 후 가장 먼저 자르는 것이 DEX 트랙이라는 점을 언급할 가치가 있습니다. 근본적인 이유는 DEX의 개발 잠재력이 점차 부각되어 CEX의 핵심 위치에 영향을 미치고 있기 때문입니다.

구체적인 적용 사례를 살펴보면 올해 8월 30일 탈중앙화 거래소 유니스왑(Uniswap)의 24시간 거래량이 4억2600만 달러에 달해 중앙화 거래소 코인베이스(Coinbase)를 처음으로 추월했다.

(DEX 월간 거래량, Dune Analytics의 사진)

구체적인 적용 사례를 살펴보면 올해 8월 30일 탈중앙화 거래소 유니스왑(Uniswap)의 24시간 거래량이 4억2600만 달러에 달해 중앙화 거래소 코인베이스(Coinbase)를 처음으로 추월했다.

일련의 데이터 압박에 직면하여 FTX와 같은 CEX도 DEX 개발에 관심을 기울여야 합니다.

FTX 테크니컬 애덤(Adam)은 "DeFi의 급속한 발전으로 DEX가 미래에 그 잠재력을 발휘할 수 있는 더 나은 기회를 갖게 될 것이며 DeFi는 장기적으로 전통적인 금융이 작동하는 방식을 바꿀 수 있는 더 좋은 기회를 갖게 될 것이라고 믿습니다."라고 말했습니다. 감독.

물론 DEX에 들어간다고 해서 잘할 수 있는 것은 아니다.

전체 DEX 트랙은 현재 수백 개의 플랫폼으로 넘쳐나고 있으며 특히 개척자 Uniswap은 이미 특정 시장 점유율을 차지하고 있는데 후발주자 Serum DEX는 어떻게 돌파합니까?

Odaily는 Serum DEX의 고유한 장점을 다음과 같이 요약했습니다.

하나는 강력한 기술 성능과 빠른 처리 속도입니다. SBF에 따르면 Solana 기반 Serum DEX의 처리 용량은 이더리움의 10,000배이며 처리 수수료는 100만 배 저렴하여 Ethereum의 트랜잭션 혼잡 문제를 효과적으로 해결할 수 있습니다. ).

두 번째는 중앙 집중식 거래소와 일치하는 완전한 주문서를 작성할 수 있다는 것입니다. 현재 Uniswap이 주도하는 AMM(Automatic Market Maker) 모델은 큰 슬리피지와 열악한 운영 경험과 같은 문제가 있습니다.Serum DEX는 사용자에게 중앙 집중식 운영 경험을 제공하고 학습 비용을 줄이며 고주파 마켓 메이커인 Jump Trading을 통해 사용자에게 제공할 수 있습니다. 강력한 유동성을 제공합니다.

이미지 설명

(Serum DEX 거래 페이지)

세 번째는 위험 마진을 제공하는 것입니다. "코드가 법이다"(코드가 법이다)를 옹호하는 분산된 세계에서 보안 문제는 여전히 자주 발생합니다.어떤 플랫폼도 감히 시스템에 오류가 없고 도난당하지 않을 것이라고 약속할 수 없습니다. Serum DEX는 자체 보안 시스템을 잘 보호하고 있지만 극한 상황에서 사용자 손실을 보상하기 위해 충분한 위험 마진을 준비할 것입니다. 이는 중앙 집중식 거래소와 다를 바 없습니다.

전체적으로 Serum DEX는 중앙 집중식 거래소의 강점을 활용합니다.인터페이스는 현재 주류 거래소 인터페이스에 가깝습니다.사용자 경험은 중앙 집중식 거래소와 비슷하고 수용하기 쉬우며 동시에 특징을 유지합니다. DEX의 사용자이며 주문부터 정산까지 모든 사용자가 P2P 방식으로 분산된 거래, 자산은 자신의 손에 있습니다.

이 때문에 세럼 덱스도 출시 이후 시장에서 러브콜을 받고 있다.

9월 22일 Serum DEX의 일일 거래량이 1,000만 달러를 돌파했습니다. 이는 다양한 Swap 모델에서 인센티브로 유동성 채굴이 아닌 자연적인 성장을 기반으로 하므로 데이터가 더 장기적인 참조가 됩니다.

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점에서 평면으로, 세럼 에콜로지

한 그루의 나무는 지원하기 어렵고 단일 비즈니스는 비장의 카드가 될 수 있지만 회사가 더 나아가도록 지원할 수는 없습니다.

자체 핵심 사업 외에도 BAT는 지속적으로 새로운 방향을 모색하고 생태적 시너지를 형성하기 위해 노력하고 있습니다.

암호화 시장에도 동일한 원칙이 적용됩니다. CeFi 또는 DeFi 분야의 세 가지 주요 거래소는 단일 제품 비즈니스가 아니라 여러 비즈니스가 손을 맞잡고 협력합니다.

Serum이 치열한 시장 경쟁에서 더 많은 시장 점유율을 확보하려면 Serum 전체의 생태적 가치를 높이고 보다 완전한 생태계를 구축해야 합니다.

SBF와 FTX 모두 이를 인지하고 있습니다.

최근 트윗에서 SBF는 Serum의 생태적 레이아웃을 개선하기 위해 "DEX, 대출, AMM 및 유동성"과 같은 여러 차원에 초점을 맞춘 Serum 로드맵의 첫 번째 부분을 발표했습니다.

그러나 생태 프로젝트를 개선하는 것은 하룻밤 사이에 이루어지지 않으며 단일 조직이 이를 달성할 수도 없습니다. 예를 들어 이더리움을 예로 들면 오늘날 이더리움 재단 덕분에 수만 개의 프로젝트가 있을 뿐만 아니라 수십만 명의 커뮤니티 개발자의 노력과 불가분의 관계가 있습니다. 따라서 커뮤니티의 힘을 무시할 수 없습니다.

"FTX와 세럼의 심도 있는 협력은 우리의 과거 경험을 바탕으로 탈중앙화된 형태로 커뮤니티와 함께 ​​전통적인 금융 인프라를 개혁하기를 희망합니다. 물론 이 과정은 하룻밤 사이에 달성될 수 없으며 커뮤니티의 점진적인 노력과 발전이 필요합니다. , 그리고 점진적으로 전체 Serum 생태계를 구축하여 긍정적인 순환을 형성합니다 DeFi 인프라가 안정적일수록 Serum의 작업이 더 빠르게 진행되고 더 많은 사용자가 함께 모여 이 시스템의 번영과 발전을 더욱 촉진할 것입니다 .” 세럼 역시 개발에 있어 공동체의 힘의 중요성을 깨닫고 행동에 옮겼다.

세럼은 지난 9월 18일 세럼 생태계를 공동으로 발전시킬 다양한 프로젝트를 초청하는 생태 프로젝트 모집 계획을 발표했다. 공식 발표에 따르면 Serum Ecology가 찾고 있는 협력 프로젝트는 다음과 같습니다.

• 유동성 채굴 프로젝트;

• 크로스 체인 브릿지 및 크로스 체인 대출;

• 혈청 기반 오라클;

• 견적 시스템(RFQ)에 대한 혈청 기반 요청;

• 분산 포장(래퍼);

• 합성자산;

• 영지식 청산 엔진;

• 네이티브 메타마스크 통합

• ……

Adam은 Odaily에게 Serum 생태계는 DEX로 시작하며 오라클, 대출, 교차 체인 브리지, AMM(자동 시장 조성자) 및 유동성 공급자(Liquidity)가 전체 생태계의 기초가 될 것이라고 말했습니다.

이러한 기본 항목이 중요한 이유는 무엇입니까?

우선, DeFi에 대한 오라클의 중요성은 의심의 여지가 없습니다.오라클이 없으면 온체인 거래는 정확한 견적을 달성할 수 없습니다. 완전한 DeFi 순환 실현, 대출은 전체 DeFi에 많은 양의 예비 자산을 제공하여 자본 활용을 개선하고, AMM은 Serum DEX의 현재 주문서 모델을 보완하여 모든 거래 쌍에 유동성 지원을 제공합니다.

또한 이들 프로젝트는 서로 완전히 분리된 것이 아니라 서로를 보완하여 연계 효과를 형성한다.

예를 들어, 유동성 채굴은 AMM 및 대출 서비스를 사용하고, DEX 거래는 대출을 사용하며, AMM은 더 많은 유동성 채굴 옵션을 제공하기 위해 교차 체인 브리지와 결합될 수 있습니다.

Serum 생태계가 진정으로 풍부해지고 Ethereum에 필적하는 생태 프로젝트가 있을 때만 Serum은 백서의 수사를 진정으로 실천할 수 있습니다. Serum은 DeFi에 대한 해독제입니다.

Serum 생태계가 진정으로 풍부해지고 Ethereum에 필적하는 생태 프로젝트가 있을 때만 Serum은 백서의 수사를 진정으로 실천할 수 있습니다. Serum은 DeFi에 대한 해독제입니다.

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개발자가 Serum을 선택하는 이유는 무엇입니까?

Serum 생태계는 현재 프로젝트 개발자가 시급히 연마해야 하는 거친 옥과 같습니다.

하지만 프로젝트에서 개발자를 끌어들일 수 있는 Serum 생태계의 차별화된 이점은 무엇입니까? Odaily는 두 가지 주요 사항이 있다고 생각합니다. 하나는 이중 재정 지원이고 다른 하나는 기본 기술 지원입니다.

(1) 듀얼 펀딩

Serum ecology는 프로젝트, 이중 자금 조달에 대한 강력한 지원을 제공하며 관대 한 재정 지원을 제공합니다.

9월 18일 발표에서 이 관계자는 세럼에서 개발된 신규 프로젝트는 온라인으로 신청서를 제출할 수 있으며, 심사를 통과한 신청 프로젝트는 1,000~20,000 SRM(미화 약 2,000~40,000 달러)을 얻을 수 있는 기회가 있다고 밝혔습니다. 잠기지 않은 스타트업 펀드 솔라나와 관련된 일부 프로젝트는 100 SRM마다 25 SOL을 스타트업 펀드로 추가로 받을 수 있는 기회를 갖게 됩니다.

또한 프로젝트가 정식 런칭되면 5,000~100,000 SRM(약 US$10,000~US$200,000) 규모의 또 다른 SRM 펀드를 확보할 수 있으며, 이 펀드는 1~7년 동안 락업되어 매년 해제됩니다.

구체적인 자금 지원 규칙은 Serum 공식 웹 사이트를 클릭하여 문의할 수 있습니다: https://projectserum.com/blog/project-ideas.

Serum의 재정적 지원 수준은 기본적으로 Ethereum과 동일하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

더 블록 통계에 따르면 올해 5월 현재 총 150개 이상의 이더리움 프로젝트가 이더리움 재단으로부터 미화 2100만 달러 이상을 받았다. 환산하면 각 프로젝트의 평균 지원액은 미화 140,000달러입니다.

그렇다면 Serum을 위한 이러한 지원 자금은 어디에서 오는 것일까요? Serum의 공식 웹 사이트에 따르면 지원 자금은 주로 생태 노드 EcoSerum에서 나옵니다.

Serum 생태계에 대해 오랫동안 낙관하고 적극적으로 도움을 제공하는 투자자, 거래자 및 개발자 그룹으로 주로 구성된 Serum 생태학의 인센티브 노드입니다. Serum에서 EcoSerum의 주요 역할은 Serum을 기반으로 구축된 프로젝트에 대한 재정적 지원을 제공하는 인큐베이션 공장으로 볼 수 있습니다.

프로젝트 모집 1단계에서 EcoSerum은 120,000개의 SRM(약 240,000달러)의 재정적 지원을 제공했으며, 향후 Serum의 생태 소득 총 비용의 2%를 EcoSerum으로 이전하여 새로운 프로젝트 개발을 지원할 예정입니다. 또한 에코세럼은 지원 자금 할당을 결정하기 위해 프로젝트를 평가할 것입니다.

(2) 기술 지원

재정적 지원이 소프트 지원이라면 Serum 생태계 자체의 기술적 성능은 하드 코어 지원입니다.

Serum은 Solana 퍼블릭 체인을 기반으로 구축되어 Serum이 고성능의 특성도 계승할 수 있습니다.

특히 Serum은 초당 50,000개 이상의 트랜잭션을 지원할 수 있으며 400밀리초의 블록 시간을 유지하여 현재 이더리움의 정체를 완화할 수 있습니다. Turbine 블록 전파 프로토콜을 사용하여 플랫폼은 성능과 확장성을 유지하면서 수천 개의 노드를 지원할 수 있습니다. 낮은 거래 수수료, 100만 건의 거래에 대한 네트워크 거래 비용은 $10로 추정되어 이더리움 네트워크의 높은 가스 수수료 문제를 줄입니다.

Serum의 등장은 이더리움 DeFi의 현재 문제점을 효과적으로 해결했으며, 이는 의심할 여지없이 개발자에게 유익합니다.

Serum과 TRON 및 다른 고성능 퍼블릭 체인과 큰 차이가 없는 것 같습니다. 그러나 Serum은 교차 체인 기능이라는 매우 중요한 기술적 이점도 가지고 있습니다.

지난 2년 동안 모든 사람들은 크로스체인이 너무 진보된 주제라고 생각할 것입니다. 그러나 퍼블릭 체인 프로젝트가 증가함에 따라 이 문제는 점점 더 논의할 가치가 있습니다. 특히 올해 DeFi의 인기와 함께 다양한 퍼블릭 체인이 고립된 섬처럼 스스로 싸우는 모습을 목격했습니다. 체인의 자산 이동은 큰 어려움에 직면해 있으며, 이는 DeFi의 더 깊은 수준으로의 발전을 심각하게 방해합니다.

Serum에 통합된 크로스 체인 기능은 다중 자산 전송을 지원하여 다양한 암호화 자산의 통신 채널을 열고 여러 DeFi 프로토콜의 상호 연결을 실현합니다.

예를 들어 EOS를 보유하고 있는 사용자가 이더리움에서 특정 프로젝트의 담보 마이닝에 참여하고 싶어합니다. 이때 프로젝트는 Serum의 체인 전체에 매핑되어 있으며 사용자는 Serum의 프로젝트에서 EOS로 직접 전송하여 쉽게 마이닝에 참여할 수 있습니다. 이전의 경우 사용자는 EOS를 먼저 판매한 다음 ERC-20 USDT를 교환하여 참여할 수 있으므로 프로세스가 번거롭습니다.

현재 Serum은 ERC20과 SPL 사이의 교차 체인 브리지를 열었습니다.사용자는 Sollet 지갑(Solana 디지털 지갑)에 ERC20 계약 주소를 직접 입력하여 Serum에서 송금 및 거래를 수행할 수 있습니다. 앞으로 크로스 체인 범위는 계속 확장될 것입니다.

일반적으로 Ethereum 2.0은 반복적으로 티켓을 건너 뛰고 오랫동안 출시되지 않았지만 DeFi 딜레마는 점점 더 분명해졌으며 Ethereum 프로젝트가 다른 퍼블릭 체인으로 이전되는 추세는 불가피합니다. 고성능 생태 프로젝트로서 Serum은 Ethereum의 가치 오버플로를 수행할 수 있습니다.

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Serum은 어떻게 도전에 대처합니까?

그러나 Serum은 완벽하지 않으며 여전히 심각한 문제에 직면해 있습니다.

개발자 커뮤니티든 사용자 기반이든 Serum의 기반 체인인 Solana는 현재 이더리움 생태계와 비교할 수 없습니다. 어떻게 사용자를 확장하느냐는 Serum의 발전 과정에서 어려운 문제가 되었습니다.

Adam은 Odaily에게 Serum이 주로 두 가지 방식으로 이 문제를 해결한다고 말했습니다.

하나는 생태계와 개발자 커뮤니티에 의존하는 것이며, 이는 채용 계획을 구현하는 초기 동기이기도 합니다. 혈청은 완전한 생태계이며 전체 생태 성장 과정은 개발자 커뮤니티, 사용자 커뮤니티, 고품질 프로젝트, 초기 투자자 및 기타 많은 기여자의 참여와 분리할 수 없습니다.

"Ethereum은 0에서 1로 가는 데 5년이 걸렸습니다. 우리는 단기간에 더 많은 기술 인재를 모아 Serum의 생태 건설에 참여하고 대출 및 교차 사슬 대출과 같은 장기 착륙 애플리케이션과 생태적 가치를 제공하기를 희망합니다. . , 세럼 오라클, 변동성 상품, 합성자산 등 플랫폼을 준비했으며, 세럼 생태계 구축에 동참할 우수한 개발팀을 기다립니다.”

두 번째는 보상을 위해 토큰 경제 모델을 사용하는 것입니다. 세럼이 발행하는 플랫폼 통화(생태 토큰) SRM은 FTX 플랫폼 통화 FTT의 경제 모델을 이어갑니다. 각 프로젝트는 Serum에 통합된 충전 수익 모델을 채택하고 생태 수익 공유를 공유할지 여부를 자체적으로 선택할 수 있습니다. Serum의 노드는 또한 프로젝트 관리를 지원하고 수익성을 달성하는 데 도움이 됩니다.

오데일리도 100억 개의 SRM 토큰 중 90%가 첫해에 잠겼다고 보고했는데 잠긴 SRM은 현재 암호화 시장에서 가장 긴 잠금 해제 기간인 2년차부터 7년차까지 선형적으로 잠금 해제될 때다.

Serum은 SRM의 모든 순 거래 수수료를 환매하고 소각하므로 SRM은 디플레이션 상태에 머물고 오랫동안 SRM의 미래 가치를 지원합니다.

세럼은 지난 9월 25일 플랫폼 화폐 SRM의 1차 환매 및 소각을 완료했으며, 이번에는 총 196,592개의 SRM이 소각되었으며, 가치는 약 401,047달러에 이른다.

또한 Serum 생태계에서는 SRM을 노드에 스테이킹하여 생태계의 정상적인 운영을 유지하고, SRM을 스테이킹하여 노드 보상을 얻을 수 있습니다.

"Serum 팀은 항상 진정한 가치를 창출하고 건강한 생태계를 구축하는 데 주력해 왔습니다. 실제 현금 흐름이 없는 토큰 경제 모델은 장기적으로 지원하기 어렵습니다."라고 Adam은 말했습니다.

앞으로도 오데일리는 DEX의 새로운 배치와 새로운 디파이 생태계가 어디까지 갈 수 있을지 계속해서 귀추가 주목된다.