Deribit 옵션 시장 보고서: 0905 — 일정한 압력

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 83%  

30d 58%

90d 49%

1Y  81%

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

현재: 1m 64%, 3m 71%, 6m 74%

9/4：1m 63%, 3m 72%, 6m 77% 

왜도:

왜도:

현재: 1m-12.6%, 3m+2.6%, 6m +10.5%

9/4：1m -14.9%, 3m -1.3%, 6m +2.8%

스큐 구조는 여전히 급격하게 변하고 있으며 현재 단기 스큐는 가격과 함께 급격하게 변하고 있습니다. 단기 옵션의 IV가 매우 급격하게 변하고 매수 및 매도력이 큰 영향을 미치기 때문입니다. 그러나 0.25D 벤치마크의 큰 변화로 인한 영향이 점차 줄어들어 중장기 스큐가 수리되었고 현재는 비교적 안정적입니다.

BTC Option Flows 데이터는 오늘 4가지 힘이 상대적으로 균형을 이루고 있음을 보여줍니다.어제는 많은 Put Buy가 매수되었고 대부분 성공적으로 행사되었습니다.

ETH 역사적 변동성

【ETH 옵션】

ETH 역사적 변동성

10d 128%  

30d 93%

90d 74%

1Y 103% 

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

현재: 1m 95%, 3m 88%, 6m 86%

9/4:  1m 82%，3m 88%，6m 87%

이더리움의 IV는 단기적으로 크게 상승하여 단기적으로는 중장기를 넘어섰고, 중장기적으로 IV는 큰 변화가 없었습니다. 현재 ETH 시장은 DeFi 추세에 크게 의존하고 있으며 하향 압력이 분명합니다.

이 전략은 최근 방송에서 여전히 언급되며 DeFi에 참여하고 동시에 가상의 Put to hedge를 구매합니다. 어제의 하락 이후 오늘 IV는 그다지 상승하지 않았으며 이는 옵션을 매도하기에 좋은 시기가 아닙니다.