Deribit 옵션 시장 보고서: 0904 — 94주년

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 81% 

30d 57%

90d 49%

1Y  81%

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

현재: 1m 63%, 3m 72%, 6m 77%

9/3：1m 54%, 3m 69%, 6m 74%

왜도:

왜도:

현재: 1m -14.9%, 3m -1.3%, 6m +2.8%

9/3：1m +5.6%, 3m +7.6%, 6m +15.5% 

스큐 구조가 확 바뀌어서 단기 스큐가 15%까지 치솟았고, 중기 스큐는 7%를 넘어섰습니다. 급격한 가격 변동은 0.25D 벤치마크의 큰 변동으로 이어지며, 이후 시장이 안정되면 스큐가 수리될 것입니다.

BTC Option Flows 데이터에 따르면 현재 Put Buy 거래 비율이 상대적으로 크고, 시장이 하락할 때 Put을 매수하는 사람들이 많기 때문에 스큐가 급격히 변하는 이유이기도 합니다.

보조 제목

ETH 역사적 변동성

ETH 역사적 변동성

10d 130% 

30d 93%

90d 74%

1Y 102%

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

현재: 1m 82%, 3m 88%, 6m 87%

9/3:  1m 75%，3m87%，6m 94% 

이더리움의 IV의 단기 상승은 뚜렷하고 중장기적인 변화는 크지 않으며 여전히 월간 단기보다는 높은 수준이다. 단기 스큐는 음수 값으로 돌아갑니다. 이더리움의 옵션 시장은 한마디로 안정적인 중장기 구조와 급격한 단기 변화를 가지고 있습니다.

어제 방송에서는 DeFi에 참여하고 가상의 풋을 구매하여 헤지한다고 언급했습니다. 어제의 하락 이후 오늘 IV는 그다지 상승하지 않았으며 이는 옵션을 매도하기에 좋은 시기가 아닙니다.