Bitcoin이 $ 10,000로 떨어지고 DeFi 황소가 끝났습니까?

제작 | 오데일리(ID: 오데일리)

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40일이 지난 후 비트코인은 다시 10,000달러 선까지 떨어졌습니다.

OKEx 시장에 따르면 오늘 오전 7시 비트코인은 잠시 10,000 USD 아래로 떨어졌고, 24시간 만에 10% 하락한 9,933 USDT까지 도달했습니다. 일시적으로 10,300 USDT USDT로 보고되었습니다.

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시장 검토: 모든 부문이 하락하고 있습니다.

OKEx 시장에 따르면 비트코인은 9월 1일 23:00에 12,000 USDT의 저항선을 다시 돌파하여 최대 12,050 USDT에 도달했습니다. 비트코인이 이 지경에 도달한 것도 지난 2개월 동안 네 번째로, 2019년 최고치인 14,000달러를 계속해서 돌파하는 경향이 있습니다.

그러나 황소는 힘을 유지하지 못했습니다. 시장 반전은 종종 예기치 않게 발생합니다.

9월 2일 오전 7시부터 비트코인은 60일 이동평균선, 100일 이동평균선, $10,000 등 주요 지지선 아래로 하락세를 이어갔고, 4일 오전 7시 기준 최소 9933 USDT까지 떨어졌고, 지난 48시간 동안 인사이드에서 가장 큰 하락폭은 16% 이상이었습니다.

이번에 비트코인의 1만 달러 이상 듀레이션은 지난 2년 중 가장 긴 7월 26일 이후 40일에 이르렀다는 점은 주목할 만하다. . 최대 35일 동안 지속됩니다.

비트코인의 하락은 또한 많은 주류 통화의 조정으로 이어졌으며, 그 중 이번 라운드 강세장의 선두주자인 ETH가 가장 큰 폭의 하락을 보였습니다. 지난 48시간 동안 ETH는 한 번 488 USDT에서 372 USDT로 떨어졌으며 최대 23.7% 하락했습니다.

보도 시간 현재 BTC는 다시 $10,000 이상인 $10,300이며, ETH는 다시 $380 이상인 $386입니다.

오래된 주류 코인 외에도 DeFi 시장도 조정을 시작했으며 AMPL 및 CRV를 포함한 많은 DeFi 토큰이 직접 반으로 줄었습니다. DeFiMarketCap 데이터에 따르면 전체 DeFi 시장 가치도 9월 1일 171억 달러에서 153억 달러로 10% 하락했습니다.

지난 48시간 동안 암호화폐 시장의 총 시가총액은 3,946억 달러에서 3,371억 달러로 14.5% 감소했습니다.

격렬한 시장 변동으로 인해 많은 사용자가 자신의 포지션을 청산했습니다. Contract Emperor의 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 총 67,000명이 청산 피해자가 되었으며 전체 네트워크에서 총 청산 금액은 10억 2900만 달러로 "312" 청산 금액의 약 3분의 1에 해당합니다. 플런지"; 그 중 BTC 청산액은 6억 6500만 달러였으며 ETH는 1억 3000만 달러를 청산했습니다.

또한 지난 3일 일평균 청산량은 5억 4600만 개로 9월 2일 5억 8900만 개, 9월 3일 5억 7400만 개, 9월 4일 4억 7600만 개를 청산했다. 또한 롱 포지션의 청산량은 기본적으로 숏 포지션의 20배 이상입니다.

증권시장에서는 블록체인 개념주도 부진했다.

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이번 쇠퇴는 다음 세 가지와 관련이 있을 수 있습니다.

좋은 암호화 시장, 갑자기 큰 조정을 시작한 이유는 무엇입니까?

커뮤니티에서는 중앙화 거래소가 데이터를 이용해 시장을 부수고 탈중앙화 거래소의 유동성 채굴을 붕괴시키려는 탈중앙화 거래소와 싸우고 있다는 시각이 있습니다.

이 목소리는 과학적이지 않으며 증거가 부족합니다.

우선 거래소가 획일적이지 않고, 그들 사이에 이해관계의 충돌이 있다. 예, 시장을 매도할 기회가 있는 단일 플레이어는 없습니다. 마지막으로, 데이터로 판단할 때 중앙화 거래소는 이 DeFi 경쟁에 대한 관심을 많이 잃지 않았으며 거래소의 BTC 준비금은 계속 증가하고 있습니다.

모든 당사자의 고려 사항을 기반으로 Odaily는 시장을 하락시키는 세 가지 주요 요인이 있다고 믿습니다.

(1) DeFi 투기적 현금 인출

이기고 지는 것은 중요하지 않습니다. 6월에 시작된 강세장은 DeFi 때문에 생겨났고, DeFi 때문에 죽을 수도 있습니다.

이 하락은 DeFi의 투기 현금과 분리할 수 없습니다.

지난 몇 개월 동안 유동성 채굴 프로젝트가 지속적으로 등장했으며 기본 모델은 사용자가 코인을 입금하고 프로젝트 토큰을 보상으로 제공한 다음 사용자가 2차 시장으로 이동하여 차익 거래를 위해 토큰을 현금화하는 것입니다.

이 모델은 전통적인 금융의 "고금리 예금"과 다소 비슷해 보이지만 결국 다릅니다. 근본 원인은 다음과 같습니다.

첫째, 전통적인 금융은 대출 소득을 통해 사용자의 저장 소득을 보충할 수 있지만 통화권의 대부분의 프로젝트는 예금만 있고 대출이 없기 때문에 안정적인 현금 흐름을 형성할 수 없으며 사용자가 얻는 것은 프로젝트 토큰뿐이며 안정적인 가치 자산.

둘째, 유동성 채굴 프로젝트의 원래 토큰의 가치는 유통 시장의 투기에서 비롯되며 구매가 없으면 가격이 빠르게 붕괴되고 프로젝트는 기본적으로 죽을 것입니다.

따라서 우리가 보는 것은 기본적으로 대규모 채굴 플레이어가 "발굴-리프트-매도"하고 현금을 인출하는 것입니다. 수신자 , 대규모 투자자에게 구매 주문을 제공합니다.

이 모드에서 큰 플레이어는 기본적으로 돈을 잃지 않고 꾸준한 수익을 올릴 수 있으며 일부 큰 플레이어는 5일 만에 500만 달러를 채굴하고 현금화하는 것을 볼 수 있습니다.

그러한 프로젝트가 너무 많아 결국 시장 주식 자금의 비움으로 이어져 비트코인 ​​가격의 지속적인 상승을 지원하기 어렵게 만듭니다.

이러한 쇠퇴 이전에 새로운 DeFi 프로젝트인 SushiSwap과 Pearl의 출현이 시장에 새로운 물결을 불러일으켰고 지속 불가능한 광기이기도 했다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

(2) 미국 주식시장 플래시 크래시

전염병의 순간에 세계 경제는 물을 고갈시키고 있으며 Bitcoin과 미국 주식도 그로부터 이익을 얻었으며 조류가 높아지고 있습니다.

동시에 Odaily는 Bitcoin과 미국 주식 간의 상관 관계가 강화되기 시작했음을 발견했습니다.

Skew 데이터에 따르면 4월 이후 비트코인과 S&P 500 지수 간의 월간 상관관계는 양의 상관관계를 의미하는 양수를 나타냈으며, 7월 7일에는 월간 상관관계가 78.8%로 가장 높은 값에 도달하여 강한 양의 상관관계를 보였습니다. 이후 가치가 하락했지만 약 50%를 유지했습니다.

9월 2일 나스닥 지수와 S&P 500 지수는 각각 11210.84포인트와 3389.78포인트로 마감하며 신고가를 경신했습니다.

그러나 어젯밤 미국 증시가 개장한 후 나스닥 지수와 S&P 500 지수는 각각 4.96%, 3.52% 하락하며 몇 달 만에 최대 낙폭을 기록하며 상승세를 이어가지 못했다.

이에 영향을 받아 미국 증시와 상관관계가 높은 비트코인도 하락하기 시작해 결국 1만 달러 선 아래로 떨어졌다.

(3) 광부 판매

지난 40일 동안 비트코인 ​​가격은 $10,000 이상을 유지했으며, 특히 지난 30일 동안에는 $11,000 이상이었습니다.

지속적인 높은 가격은 광부들의 수익 증가를 의미합니다. 따라서 일부 광부는 높은 수준에서 현금을 인출하기로 선택합니다.

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(BTC의 거래량 유입 및 유출, Cryptoquant의 사진)

특히 급락 며칠 전 거래소로의 BTC 순유입은 소폭 정점에 달했다. 거래소로의 BTC 유입은 8월 28일 이후 정점을 찍고 있으며 9월 1일에 11,908개의 유입으로 최고 기록을 세웠습니다.

ByteTree 데이터에 따르면 채굴자들은 지난 24시간 동안 1,380개의 비트코인을 판매했지만 전체 네트워크는 실제로 813개의 BTC만 생산했으며 이는 많은 채굴자들이 수익을 위해 판매를 선택했음을 의미합니다.

ByteTree는 또한 채굴기의 롤링 인벤토리(MRI)를 100%보다 훨씬 높은 169.83%로 유지했습니다. 100 미만의 MRI는 일반적으로 광부들이 채굴하는 것보다 더 많이 팔고 있음을 의미하는 반면 높은 MRI는 그들이 더 많은 비트코인을 축적하고 있음을 나타냅니다.

물론 위의 세 가지 이유 외에도 오늘은 "94주년"이라는 큰 날을 따라잡습니다. 매년 이 날, 일부 암호화폐 투자자들은 패닉을 느끼고 매도를 선택하고 시장을 떠납니다.

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향후 추세: 단기 통합, 장기 미국 주식 시장 추세

암호화폐 시장 전체의 관점에서 단기 차익실현은 점차 물러나고 있다.

BlockArk의 설립자인 Su Ye를 비롯한 통화계의 많은 거물들은 Odaily에 현재 비트코인이 심리적 가격인 10,500 아래로 떨어졌으며 포지션을 청산하고 기다리고 지켜봤습니다.

암호화 분석가 Li Ao는 BTC가 단기적으로 약 10,000달러를 통합할 수 있다고 Odialy에 말했습니다. 100일 이동평균선($10,200)을 유지할 수 있다면 30일 이동평균선인 $11,000까지 반등할 것으로 예상됩니다. "상승 패턴이 무너졌고 시장은 끝날 것 같습니다. 시장은 다시 참여에 대한 열정을 자극하기 위해 다음 핫스팟이 필요합니다. 이제 ETH2.0을 기대할 가치가 있습니다."

또한 암호화폐 시장의 향후 동향은 미국 주식 시장에 영향을 미치는 매우 중요한 요소입니다.

8월 29일 현재 주간 실업수당 청구 건수는 881,000건으로 예상보다 좋아 올해 초 전염병 발생 이후 최저 수준이지만 여전히 2009년 초 최고치인 665,000건을 훨씬 웃도는 수준이다. 경제 상황은 여전히 ​​암울합니다.

전염병 상황에서 미국 주식의 하락이 단기 조정인지 강세장의 끝인지는 분명하지 않습니다.

미국 주식 시장이 이전의 강세를 유지하지 못하고 더 큰 하락주기를 시작하면 암호화 시장은 아끼지 않을 것입니다.