"빅 아저씨"의 최신 온라인 재무 전략 yETH 해석

편집자 주: 이 기사의 출처는골든 파이낸스, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.

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골든 파이낸스

골든 파이낸스ETH, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.

"Yearn Finance"는 포지션 자동 이전을 지원하는 통합 재무 관리 플랫폼입니다. 현재 Compound, dYdX, Aave, DDEX 및 기타 프로토콜을 통합하고 있습니다. 최근 그들은 최신 재무 yVault 전략 "yETH"의 출시를 발표했습니다. 자세한 내용은 아래에서 알아보세요.

Yearn Finance는 이전에 iearn으로 알려졌는데, 계정이 입금되면 플랫폼은 현재 수익률이 가장 높은 계약에 자동으로 자금을 할당합니다. 그러면 yearn은 사용자에게 yToken이라는 권리와 이익의 증거를 제공하고 사용자는 원래 예치한 토큰과 ytoken을 통해 해당 수입을 인출할 수 있습니다. 현재 yearn 플랫폼은 DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD, BUSD 등 다양한 스테이블 코인의 자산관리 서비스를 지원하고 있습니다.

9월 2일, Yearn Finance는 새로운 스마트 풀 yETH 및 yWETH를 공식적으로 출시했으며 사용자는 Ethereum을 스테이킹하여 수입을 얻을 수 있습니다. yETH 금고는 yWETH 금고 및 기타 업데이트와 함께 출시되었습니다.

yETH 재무 전략의 핵심 단계는 복잡하지 않습니다.먼저 이더리움의 고유 토큰인 Ether(ETH)를 예치한 다음 ETH를 담보로 사용하고 MakerDAO를 통해 200% 모기지 금리로 안정적인 통화 DAI를 획득해야 합니다.이자를 얻은 후 , DAI는 스테이블 코인 유동성 프로토콜인 Curve Finance로 보냅니다. 그러면 교환한 스테이블코인 DAI가 락업되고 이자(이 수입은 주로 Curve 탈중앙화 거래소의 거래 수수료에서 나온다)와 추가적인 CRV 토큰을 얻게 됩니다. Ether 토큰으로 전환한 다음 자동으로 yETH 볼트에 재분배됩니다.

Yearn.Finance는 현재 yVault 전략을 사용할 수 있으며 토큰 보유자도 일괄 반환을 받고 있습니다.새로운 yETH 전략 하에서 MakerDAO 거버넌스 토큰 MKR 보유자, Ethereum 보유자 및 YFI 보유자는 YFI 토큰을 얻을 수 있기 때문입니다. "0.5% 거래 수수료"에서 보상. 높은 수익률에 힘입어 yETH 전략은 출시 첫날 345,120개의 이더 유동성 펀드(현재 환율로 약 1억 3,900만 달러)를 유치했으며, 이 숫자는 계속 증가할 것으로 예상된다.

이 새로운 재무 시스템은 투자자에게 다소 위험하지만 새로운 전략을 개발하기 위한 이 인센티브 시스템의 주요 목적은 개발자가 "견고한" 코드를 구축하도록 동기를 부여하는 것입니다. 계획에 따르면 Yearn Finance 계약은 향후 여러 감사를 받을 수 있습니다. 분석 보고서에서 Delphi Digital은 Yearn Finance의 성공 이유 중 일부를 다음과 같이 설명합니다.

"지금으로서는 시장이 YFI에 대해 열광하는 이유가 정확히 무엇인지 판단하기 어렵지만, 이 제품이 어느 정도 시장에 적합하고 사용하기 쉽고 특히 입수 효율이 높다는 것은 분명합니다. 수수료 수입이 매우 높고 혜택도 매우 높습니다. 매력적이고 자본을 희석하지 않고 토큰 보유자를 위한 수입을 창출합니다.”

보조 제목

DeFi가 너무 투기적이 되고 있습니까?

Yearn.Finance는 yETH 및 wETH 전략 발표에서 투자자들에게 부채 기반 금고의 극도로 높은 위험으로 인해 투자자들이 주의를 기울여야 한다고 상기시켰습니다.

현재 yETH 전략에서 가장 큰 위험은 청산 위험, 즉 이더리움 토큰의 가격이 일정 가격까지 떨어지면 사용자의 ETH 포지션이 청산됩니다. 미국 달러와 투자자는 초기 단계에서 200%의 모기지 이자율로 MakerDAO를 통해 안정적인 통화 DAI를 얻습니다. 이러한 관점에서 위험은 기본적으로 투자자에게 "전가"됩니다.