Deribit 옵션 시장 보고서: 0827 — 월말 축소

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 42% 

30d 59%

90d 48%

1Y  80%

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

현재: 1m 53%, 3m 69%, 6m 72%

8/26：1m 53%, 3m 79%, 6m 72%

왜도:

왜도:

현재: 1m +1.6%, 3m +9.6%, 6m +16.5%

8/26：1m +0.9%, 3m +8.3%, 6m +15.8%

포지션 구조는 크게 변하지 않으며 거래량이 상대적으로 적으면 롱도 숏도 스큐 구조의 변화를 촉진할 동기가 없습니다.

거래량이 적으면 BTC Option Flows 데이터가 왜곡되므로 이러한 데이터는 시장 분석에서 제외되어야 합니다.

ETH 역사적 변동성

【ETH 옵션】

ETH 역사적 변동성

10d 70% 

30d 79%

90d 69%

1Y 102%

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

현재: 1m 74%, 3m 90%, 6m 93%

8/ 26:  1m 83%，3m 95%，6m 91%

Ethereum IV는 여전히 하락하고 있습니다. 분기별 계약 액면가 IV는 70% 정도에 불과하지만 연말에는 100%까지 올라가며, 이 IV 차이는 캘린더 스프레드에 완전히 적합합니다.

이더리움은 오늘날 8,200개 코인의 회전율로 48%에 달하는 높은 판매율을 기록하며 활발한 매도 호출의 리듬을 계속 유지하고 있습니다. 일반적으로 이더리움의 현재 IV 구조는 다양한 조합으로 플레이하기에 매우 적합합니다.