그레이스케일 중간 보고서: 기관은 ETH, LTC 및 BCH에서 자신의 위치를 크게 늘렸고 진입 속도가 빠르게 증가했습니다.
"디지털 자산 투자 보고서"(디지털 자산 투자 보고서)는 Grayscale Investment에서 편집하여 2020년 7월에 발표했습니다. 이 보고서는 2020년 2분기 및 지난 12개월 동안의 Grayscale Investment의 자산 관리를 검토했습니다. 이 보고서는 차트와 함께 상세하고 풍부합니다. 데이터는 그레이스케일인베스트먼트의 2020년 2분기 및 지난 12개월간의 투자내역을 종합적으로 보여주고 있으며, 이 데이터를 통해 그레이스케일인베스트먼트의 2013년 설립 이후 변화도 확인할 수 있다. 2020년 2분기, 총 비트코인 채굴량의 118%는 비트코인 생산량 감소 후 구매되었으며, ETH, BCH 및 LTC가 크게 증가했습니다.
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보고서 하이라이트 요약
2020년 2분기 개요:
총 투자액: 9억 580만 달러
주당 평균 투자액: 6,970만 달러
GBTC 주간 평균 투자액: 5,780만 달러;
ETHE 주간 평균 투자액: 1,040만 달러;
GBTC 외부 주간 평균 투자액: 1,190만 달러;
자금의 84%는 주로 헤지펀드를 중심으로 기관 투자자들로부터 나왔다.
2020년 상반기 개요:
총 투자액: 14억 달러
주당 평균 투자액: 5,420만 달러
GBTC 주간 평균 투자액: 4,380만 달러;
ETHE 주간 평균 투자액: 940만 달러;
GBTC 외부 주간 평균 투자액: 1,040만 달러;
펀드의 85%는 주로 헤지펀드를 중심으로 기관투자자로부터 나온다.
12개월 개요:
총 투자액: 미화 19억 달러
주당 평균 투자액: 3,630만 달러
GBTC 주간 평균 투자액: 2,890만 달러;
ETHE 주간 평균 투자액: 630만 달러;
GBTC 외부 주간 평균 투자액: 740만 달러;
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보고서 하이라이트
1) 2020년 상반기(1H20) 자본금 10억 달러 초과 및 단일 분기 최대 증가액(1H20 10억 달러 및 최대 분기 증가액):
2분기 자금 유입은 9억 580만 달러로 1분기 5억 370만 달러의 거의 두 배에 달했습니다. 6개월 만에 처음으로 그레이스케일 제품으로의 유입이 10억 달러를 넘어 상당한 경제적 불확실성에도 불구하고 암호화폐 자산에 대한 수요가 지속되고 있음을 보여줍니다.
설립 이후 Grayscale 제품 시리즈에 대한 누적 투자액은 미화 26억 달러에 달했으며, 이 중 GBTC와 ETHE의 분기별 유입액은 각각 미화 7억 5,110만 달러와 1억 3,520만 달러로 역사적 기록을 세웠습니다.
2) 그레이스케일 GBTC 유입이 새로 채굴된 비트코인의 수를 초과했습니다(그레이스케일 비트코인 트러스트 유입이 새로 채굴된 비트코인의 크기를 초과함):
비트코인은 올해 5월 반토막 났고 2분기 그레이스케일 비트코인 신탁으로 유입된 자금은 같은 기간 채굴량을 초과했다. 이것은 확실히 새로 채굴된 비트코인에 비해 비트코인의 가격 상승에 가장 큰 긍정적입니다.
3) 신규 투자자가 증가하고 있으며, 기관투자가는 다양한 상품에 관심을 갖고 있습니다(New Investor Interest 및 Multi-Product Institutional Investors).
2020년 2분기 신규 투자자로부터의 자금 유입은 1억 2,410만 달러로 전체 투자자 수의 57%를 차지했으며, 이는 작년 같은 기간의 49%에서 증가한 것입니다. 전반적으로 2분기 기관 투자자의 81%가 다양한 상품에 자금을 할당했으며 이는 2분기 1,200만 달러에서 71% 증가한 수치입니다.
4) 기타 자산은 계속해서 성장 모멘텀을 유지합니다(대안은 계속 모멘텀을 얻음).
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분기별 관점
2020년 1분기는 자산가격의 꾸준한 회복으로 3.12 블랙스완 사태 등 단기 급등과 급락 등 장기변동성이 우세했지만 2분기에는 변동성이 약화되었습니다. 2020년 2분기에 암호화된 자산은 대부분의 지수(Nasdaq, S&P 500, Dow Jones 등 포함)보다 더 나은 성과를 보였고 Zcash, Ethereum 및 Stellar는 각각 72%, 62% 및 62%의 수익률을 기록했습니다. (그림 1)
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2020년 2분기 자산군별 성과
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2013년 설립 이후 Grayscale 자산 규모 변화 추세
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그레이스케일 트러스트에 유입된 비트코인 양과 같은 기간 비트코인 채굴량 비교
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비트코인 생산량 감소 후 그레이스케일 잠김 부분 VS 유입 부분
암호화폐 자산이 투자 커뮤니티에서 견인력을 얻음에 따라 2분기 신규 투자자는 그레이스케일 투자자의 57%를 차지했으며 이는 지난 12개월 평균에서 급격히 증가한 것입니다. (그림 5)
돌아온 기관 투자자 기반은 계속해서 다양한 그레이스케일 제품을 탐색합니다. 2분기에 복귀한 기관 투자자의 81%가 여러 상품에 투자했습니다. (그림 6)
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설립 이후 Grayscale에 다양한 자산의 누적 유입
그림 8은 투자 상품 유입의 그레이스케일 시리즈를 관리 중인 자산의 비율로 보여줍니다.
이 지표는 향후 가격 움직임에 상당한 영향을 미칠 수 있는 암호화 자산의 투자 가능성을 측정하는 역할을 합니다. 투자자들은 막대한 자본 유입의 결과로 가격이 급등해야 한다고 생각합니다.
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처음부터 관리 중인 자산의 백분율로 그레이스케일로 유입되는 자산
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ETCG(Ethereum Classic Trust) 및 GDLC(Digital Large Cap Fund) 유입
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BCH 신탁(BCHG) 및 LTC 신탁(LTCN) 자금 유입
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그레이스케일 렌즈를 통한 투자 활동
1) 그레이스케일은 2020년 2분기에 9억 580만 달러, 지난 12개월 동안 19억 달러를 모금했습니다.
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2020년 2분기 다양한 제품 범주의 자금 유입
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지난 12개월 동안 제품 범주별 자금 유입
2) 2020년 2분기 전 상품의 주당 평균 투자액은 6,970만 달러였으며, 지난 12개월 동안의 주당 평균 투자액은 3,630만 달러였다.
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2020년 2분기 그레이스케일의 다양한 투자 상품의 주간 자본 유입
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지난 12개월 동안 그레이스케일의 다양한 투자 상품의 주간 자본 유입
3) 2020년 2분기 그레이스케일 GBTC의 자본유입액은 7억 5,110만 달러로 전분기 최고치인 3억 8,890만 달러를 넘어섰다. 이로 인해 지난 12개월 동안 GBTC 유입액이 15억 달러에 달했습니다.
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2020년 2분기 GBTC 주간 누적 유입
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지난 12개월간 GBTC 주간 누적 유입량
4) 2020년 2분기 GBTC를 제외한 그레이스케일 투자 상품 수요는 전분기 대비 35%, 2019년 2분기 대비 649% 이상 증가한 1억 5,470만 달러로 증가했다. 이러한 증가는 주로 2분기 ETHE(그레이스케일 이더리움 트러스트)에서 1억 3,520만 달러가 유입되었기 때문이며, GBTC 이외의 자금도 지난 12개월 동안 3억 8,410만 달러 유입되었습니다.
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2020년 2분기 GBTC를 제외한 그레이스케일 트러스트의 주간 누적 자본유입
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투자자 프로필
1) 2020년 2분기 기관투자자의 자본이 전체 자본유입의 84%를 차지했으며, 이러한 추세는 최근 12개월 동안 81%를 넘어섰다.
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유형별 그레이스케일 투자자
2) 2020년 2분기에는 해외 투자자가 주요 자금 조달원이며, 역사적으로 미국 내 국내 투자자와 해외 투자자의 비율이 더 균형을 이루고 있습니다.
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결론
3월 12일 '검은 목요일'이라는 글로벌 금융 배경에서 그레이스케일 트러스트의 자금 유입액은 9억 580만 달러에 달했고, 상반기에 모금된 자금은 무려 14억 달러에 달해 역대 최고치를 경신했다. 그레이스케일 파이낸싱 . 대규모 자금 유입은 기관 및 개인 투자자의 암호화 자산에 대한 강한 수요를 반영하며, 2분기 신규 투자자는 투자자 기반의 57%를 차지했으며 이는 지난 12개월 평균 49%보다 높은 수치입니다.
이러한 급성장 배경에는 코로나19 위기로 촉발된 공격적인 통화·재정 개입 속에서 투자자들의 포트폴리오 다각화 욕구가 커지고 있기 때문이다.
그레이스케일 GBTC가 투자자의 수요 대부분을 창출한 반면, 다른 제품들도 추진력을 얻고 있어 암호화폐 자산 클래스의 다각화 추세가 증가하고 있음을 나타냅니다.
2020년 2분기에 ETHE의 자본 유입은 1억 3,500만 달러를 넘어 그레이스케일 제품 전체 유입의 거의 15%를 차지했습니다. Ethereum Classic Trust와 Digital Large Cap Fund는 지난 12개월 동안 5천만 달러 이상의 자금 유입을 기록했습니다. 그레이스케일 라이트코인 트러스트와 그레이스케일 비트코인캐시 트러스트는 설립 이후 총 2,000만 달러가 넘는 자금이 유입되었습니다.
최근 6개월간 자금 유입이 최근 6년간 누적 자산을 넘어섰고, 이러한 과거 데이터는 암호화폐 자산에 대한 기관투자자와 개인투자자의 시각 변화를 무시할 수 없음을 말해줍니다.
