DeFi 에스코트: 오라클의 중요성

소스 | hackernoon

저자 | 찰스 J. 리드

블록체인에 주목하는 대부분의 사람들은 DeFi에 대해 들어봤을 것이고, 그것을 사용하는 방법을 이해하는 사람들은 DeFi가 의미하는 바를 이해합니다.

오라클은 일반적으로 가격과 관련된 실행에 필요한 데이터를 스마트 계약에 제공하는 타사 서비스입니다.

일부 새로운 솔루션을 탐색하기 전에 먼저 인기 있는 DeFi 프로젝트와 그들이 사용하는 오라클 시스템의 장단점 등을 분석한 다음 공정한 오라클/데이터 검색 생태계 제안을 구축하는 방법에 대한 조언을 제공할 것입니다.

전통적인 금융 시스템에는 중개자가 필요하므로 단일 실패 지점이 있습니다. 그들은 부패, 사기, 보안 사고 등에 취약합니다. 스마트 계약과 탈중앙화 네트워크는 일반 사람들이 접근할 수 있는 이러한 시스템을 재구축할 수 있는 기회를 제공하며 특히 대출 측면에서 이러한 시스템 위에 구축된 기존 금융 상품을 개선할 수 있습니다.

DeFi는 중개자에 의존하지 않는 새롭고 투명한 금융 시스템을 제공합니다.

DeFi 제품의 공통 주제는 분산형 네트워크의 이점을 제공하면서 방정식에서 불안정성을 유지하는 하이브리드 프로토콜입니다. 이것은 암호화 자산을 전통적인 자산, 특히 미국 달러에 연결된 자산과 결합하여 달성됩니다.

MakerDao는 가장 잘 알려진 예로서 하이브리드 시스템을 사용하여 평균 1DAI=$1 비율을 유지하고 변동성 자산을 잠가 DAI($1 가치의 토큰)를 채굴해야 합니다. Ampleforth 또는 지금은 오래된 Diameter Base Protocol과 같은 "공급 탄력성"과 같은 개념을 사용하는 다른 하이브리드 시스템이 있습니다. 수요 변화에 따라 Rebase 메커니즘을 통해 순환 공급을 조정합니다.

rebase 메커니즘을 사용하는 목적은 순환 공급을 통해 지속적으로 수요 균형을 유지하여 가격 안정성을 유지하는 것이지만, 이 메커니즘은 최근 경험한 것처럼 시장이 광란 상태일 때는 잘 작동하지 않습니다. Ampleforth의 가격은 사상 최고치로 치솟았고 공격적인 rebase 조치(예: 보유자에게 토큰을 에어드랍)로 인해 가격이 내리막길을 걷기 시작하면 빠르고 강하게 떨어졌습니다.

모든 애플리케이션이 정확한 데이터에 의존하기 때문에 오라클 머신은 전체 생태계의 기초입니다.

컴파운드(Compound)는 차용인/대출 기관의 필요에 따라 금리가 조정되어 자산을 담보로 대출 및 대출할 수 있는 또 다른 DeFi 제품입니다.

Compound 네트워크는 제안 시스템을 통해 네트워크의 향후 발전에 투표할 수 있는 COMP 보유자가 관리합니다. 보유한 토큰이 많을수록 투표의 가중치가 커집니다. 관리자 수에 따라 흥미로운 결과가 나타납니다.

때때로 여러 오라클 보고서를 기반으로 평균을 계산하고 데이터를 제공하는 관리자가 많지 않은 경우 잘못된 가격을 계산하여 많은 대출자/대출자에게 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.

DeFi 제품이 출시됨에 따라 ChainLink가 확실한 승자입니다.

지난 18개월 동안 오라클 사용이 폭발적으로 증가했으며 Kyber Network, Fulcrum, Opium Network, Synthetix 등을 포함하여 가장 영향력 있는 DeFi 팀에서 사용하고 있습니다. Chainlink의 주요 장점은 여러 오라클을 사용하여 가격을 도출한다는 것입니다. Bzrx는 Kyber Network에서 제공하는 가격 데이터에만 의존했기 때문에 최근 사고가 발생했습니다. 즉, Kyber의 급격한 하락으로 인해 Bzrx가 포지션을 청산하는 상황이 발생합니다. 체인링크를 사용하면 이러한 일이 발생하지 않도록 할 수 있는 가격 데이터의 분산된 공급이 있습니다.

그럼에도 불구하고 Singapore University of Technology and Design의 Bowen Liu와 Pawel Szalachowski에 따르면연구 보고서, Synthetix의 ETH/USD oracle 데이터는 정상 가격에서 평균 2% 편차가 있습니다.

지금은 이것이 높은 기준이지만, 우리는 더 정확한 가격 피드와 더 역동적인 시스템을 위해 노력해야 합니다. 물론 이것은 Chainlink가 하고 있는 일이지만 건전한 경쟁을 하는 것이 좋지 않을까요?

현재 대부분의 가격 흐름 오라클은 종종 실제 데이터에서 벗어납니다.

몇 퍼센트 포인트의 편차가 별 것 아닌 것처럼 보일 수 있지만 대출, 청산 이벤트 및 이자율에 대한 정보를 제공하는 금융 시스템을 구성할 때 정확한 수치가 필요합니다.

DeFi 제품의 악명 높은 "플래시 론" 또는 빠른 청산 이벤트는 종종 가격 오라클과 관련이 있습니다.

내가 DeFi 제품을 보유하고 있고 그 가격을 예를 들어 거래소에서 BAT 가격으로 끌어올리고 사람들이 이 DeFi 제품을 BAT 가격으로 빌린다면 해당 거래소에서 큰 폭으로 판매될 뿐입니다. 포지션을 청산할 수 있습니다.

그리고 여러 데이터 스트림과 집계기를 사용하면 시장을 빠르게 움직일 수 있는 능력으로 말썽꾸러기의 위험을 크게 줄일 수 있습니다.

DeFi 오라클 공간에 새로운 경쟁자가 있습니다.

DIA는 스마트 계약을 위한 개방형 금융 데이터를 제공하는 생태계를 구축하는 것으로 유명합니다. 여러 가격 흐름을 제공하고 교환, 기타 블록체인, 유럽 중앙 은행 환율, ITIN(International Token Identification Numbers),SONIA、SOFR& €STR 오버나이트 요율(USD로 고정된 오버나이트 펀딩 요율 및 유로로 밤새 무위험 요율).

그들은 "금융 데이터를 위한 위키백과"가 되는 것을 목표로 합니다. 즉, 데이터가 중앙 위원회에서 결정되는 것이 아니라 오픈 소스 형식으로 커뮤니티에서 투표할 수 있음을 의미합니다. DIA는 내부적으로 데이터를 관리, 획득 또는 확인하지 않으며, 대신 이러한 활동은 암호화 경제 인센티브 및 거버넌스 통화 서약을 통해 토큰 보유자가 수행합니다. 이 설계는 투명성을 크게 향상시키며 재정 데이터를 API 및 이더리움의 오라클 시스템으로 정리, 집계 및 전송하기 위한 상향식 시스템입니다.

이 데이터베이스는 고주파 거래 API에서 고성능 키-값 데이터베이스의 절대 변경되지 않고 액세스할 수 없는 데이터에 이르기까지 다양한 데이터 스트림을 처리할 수 있습니다.

DIA의 흥미로운 점은 다양한 전통 금융 데이터와 암호화된 시장 데이터를 동시에 지원하고 사용자 요구 사항에 따라 전용 가격 데이터를 사용자 정의할 수 있다는 것입니다.

위에서 언급한 Bowen Liu와 Pawal Szalachowski의 논문은 Synthetix 및 Compound와 같은 애플리케이션에서 사용되는 오라클 시스템의 투명성 부족으로 인해 부적절한 작동을 감지하기 어렵다고 지적했습니다. 언제CryptoDiffer AMA 중에 DIA가 경쟁업체에 비해 어떤 이점이 있는지 직접 묻자 DIA 데이터 팀의 Paul Claudius는 다음과 같이 대답했습니다.

"우리는 복잡한 가격 모델을 제공하는 새로운 데이터베이스가 아니라 모든 사람이 커뮤니티를 위해 커뮤니티 작업에 참여하고 의견을 제시할 수 있는 Wikipedia와 같은 접근 방식에 중점을 둡니다. 우리는 데이터 공급자를 제공하고 데이터 소스는 거버넌스 토큰을 인센티브로 발행합니다.”

앞으로 몇 달 안에 커뮤니티에서 운영하는 DAO가 될 것입니다. 그런 다음 우리 팀(또는 더 넓은 커뮤니티)은 이 데이터 생태계를 기반으로 DeFi 제품을 만들기 시작할 수 있으며 그들이 사용하는 가격 흐름은 커뮤니티에서 자주 감사를 받게 됩니다.

그러나 무엇이 좋은 오라클을 만드는가? 다음은 일부 평가 지표입니다.

지금까지 글이 쓰였다고 생각하는데, "좋은 오라클 머신이란 무엇인가"와 "어떻게 하면 좋은 데이터 시스템을 구축할 수 있을까"에 대해 이야기할 때가 된 것 같습니다. 여기에 나열된 요소가 전부는 아니지만 독자가 우리가 발전해야 할 방향을 더 잘 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.

통치

• 내부 대 외부: 이 오라클은 특정 프로토콜/애플리케이션을 위해 특별히 구축되었으므로 해당 커뮤니티에서 관리합니까? 아니면 타사에서 쉽게 사용할 수 있습니까?

• 계산 선택: 누가 오라클 가치를 계산하기 위한 방법론을 선택합니까? 오라클의 컴퓨팅 모델은 일반적으로 다르며 이전 연구에 따르면 관리자 또는 티켓 보관자가 오라클 논리를 결정하는 것은 위험합니다. 사용자가 여러 온체인 가격 스트림을 선택하고 집계할 수 있습니까?

• 오라클의 변화: 오라클 자체의 변화는 어떻게 결정되는가? 여기에는 새 계약의 릴리스, 집계 데이터 방법론의 변경 및 때때로 일부 데이터 소스의 완전한 제거가 포함됩니다. 일부 오라클은 결정을 내리기 위해 "관리자"가 필요합니다. 이게 공정한가요?

• 데이터 소스: 오라클 시스템의 문서는 사용자가 오라클 데이터의 소스를 쉽게 검색할 수 있을 만큼 충분히 투명합니까? 때때로 이 정보는 백서에서 찾을 수 있지만 실시간 데이터는 종종 누락됩니다.

• 투명도

투명도

• 데이터 소스: 오라클 시스템의 문서는 사용자가 오라클 데이터의 소스를 쉽게 검색할 수 있을 만큼 충분히 투명합니까? 때때로 이 정보는 백서에서 찾을 수 있지만 실시간 데이터는 종종 누락됩니다.

• 방법론: 계산, 데이터 소싱 및 데이터 집계를 위한 정확한 방법론이 쉽게 검색 가능하고 명확하게 문서화되어 있습니까? 종종 이것에 대한 정보가 모호합니다.

데이터 조작

• 데이터 업데이트 빈도: 오라클 데이터는 얼마나 자주 업데이트됩니까? 시장은 빠르게 변합니다.

• 데이터 대기 시간: 측정 중인 데이터 포인트와 데이터 스트림으로의 통합 사이의 지연은 무엇입니까?

• 라이센스 추적: 기본 원시 데이터에서 라이센스 정보를 사용할 수 있습니까? (예: 거래소 가격 데이터)

• 가스 모델: 오라클을 계속 실행하기 위해 누가 가스 비용을 지불합니까?

고려해야 할 더 많은 요소가 있지만 위의 내용은 프로젝트에 대한 오라클을 선택할 때 따라야 할 좋은 지침입니다. 오라클 머신의 생태는 DeFi 애플리케이션이 증가함에 따라 오라클 머신이 더 많은 조사를 받게 될 것이기 때문에 지속적인 관심을 가질 만합니다.결국 이러한 DeFi 애플리케이션에는 정확하고 신뢰할 수 있는 데이터가 필요합니다. 그렇지 않으면 사람들이 많이 잃을 수 있습니다.

승인합니다.

이더리움에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하십시오.

공개 계정: ETH 중국 웹사이트

홈페이지: ethereum.cn

고지 사항: ECN의 번역 작업은 중국 이더리움 커뮤니티에 고품질 정보 및 학습 리소스를 제공하는 것을 목표로 합니다.기사의 저작권은 원저자에게 있습니다.재인쇄는 원문의 출처와 ethereum.cn을 표시해야 합니다.장기적으로 재인쇄, 연락주세요ethereumcn@gmail.com승인합니다.