Deribit 옵션 시장 보고서: 0724 - ETH 폭발
Bitcoin의 IV는 금요일에 다시 하락하여 상승 전 수준 이하로 떨어졌습니다. 과거에는 이더리움의 흐름이 비트코인을 따랐지만 이번에는 이더리움이 시장을 주도했다. 특히 옵션 시장은 폭발적이었고, 이더리움 옵션의 일일 거래량은 직전 최고치의 2배에 육박하는 사상 최고치를 경신했다. 미결제약정도 전고점의 150% 수준인 2억2500만달러에 달했다.
보조 제목
ETH 역사적 변동성
BTC 역사적 변동성
10d 20%
30d 26%
90d 57%
1Y 81%
ETH 역사적 변동성
10d 60%
30d 50%
90d 65%
1Y 101%
【비트코인 옵션】
【비트코인 옵션】
미결제약정은 미화 13억 달러입니다. 한 달 간의 꾸준한 성장 끝에 옵션 미결제약정은 마침내 6월 인도 이전 수준으로 돌아왔습니다.
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
정규화된 각 기간의 내재 변동성:
현재: 1m 47%, 3m 60%, 6m 67%
7/23：1m 51%, 3m 62%, 6m 69%
왜도:
왜도:
현재: 1m -0.6%, 3m +2.6%, 6m +5.4%
7/23：1m +0.7%, 3m +0.5%, 6m +1.9%
오늘 데이터에서 가장 눈에 띄는 변화는 포워드 텀 0.25D Skew가 5.4%로 상승했다는 것입니다.콜은 훨씬 더 비싸고 프리미엄은 더 높은 수준에 도달했습니다.앞서 언급한 PCP 조합을 되돌릴 수 있습니다.
BTC Option Flows에서 볼 수 있듯이 매도자들은 오늘도 노력을 계속하고 거래의 대부분은 외가격 콜에 집중되어 있습니다.상승이 있을 때마다 누군가는 콜을 매도하기 시작할 것입니다.결국 , 보장된 이익이 가장 안심할 수 있습니다(적어도 그렇게 보입니다).
미결제약정의 변화를 보면 전반적인 미결제약정은 큰 변화가 없고 중장기적으로 거래가 집중되기 시작했습니다.
보조 제목
【ETH 옵션】
각 표준화 기간 IV:
각 표준화 기간 IV:
현재: 1m 64%, 3m 70%, 6m 74%
7/23 : 1m 61%，3m 69%，6m 75%
왜도:
왜도:
현재: 1m +10.3%, 3m +12.8%, 6m +13.1%
7/23：1m -4.3%, 3m +7.6%, 6m +8.0%
이더리움의 각 항의 Skew는 분명히 오른쪽으로 이동했고, 각 항의 Call은 매우 비싸며, 이는 시장의 매수 열풍이 계속해서 상승하고 있음을 보여줍니다.
