비트코인이 2021년에 상승하는 시장을 안내한다면 이 5가지 핵심 요소가 Red Bull 시장을 여는 열쇠가 될 수 있습니다.
비트코인(BTC) 가격은 지난 2개월 동안 8,600달러에서 10,000달러 사이를 오갔다. BTC는 중요한 10,440달러 수준에서 상향 저항에 부딪힌 후 5월 이후 거의 변동성을 보이지 않았습니다. 그러나 5가지 기본 요소는 여전히 2021년의 장기적인 상승 추세를 가리키고 있습니다.
Skew의 데이터에 따르면 비트코인의 10일 실현 변동성은 6월 24일에 1년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 이것은 BTC가 핵심 가격 수준에 있기 때문에 거래자들이 신중하다는 것을 나타낼 수 있습니다. 향후 몇 주 동안 BTC의 성능은 연말을 향한 가격 추세를 암시할 수 있습니다.
1. 비트코인 실현 변동성은 6월 24일에 연간 최저치를 기록했습니다.
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비트코인의 실현 변동성은 6월 24일에 새로운 연간 최저치를 기록했습니다. 출처: Skew.com
일반적으로 시장의 대부분의 암호 화폐 거래자와 분석가는 Bitcoin 가격의 중기 전망에 대해 낙관적이거나 부분적입니다. 단기적으로 분석가들은 COVID-19 대유행과 같은 통제할 수 없는 외부 요인과 변수로 인해 BTC 및 기타 주류 암호화폐의 약점을 보고 있습니다.
화폐계에서 "HODLing"은 "보유"를 의미하며, 이는 많은 비트코인 사용자에게 중요한 투자 전략입니다.
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2. 많은 수의 비트코인이 축적 및 비축됨
“First, the obvious one: 61% (!) of Bitcoin supply that hasn’t moved in over a year — that’s an all-time high. Moreover, 44% hasn’t moved in 2+ years (approaching ATH), and almost 30% hasn’t moved in 3+ years. Loads of hodling here.”
위의 중국어 번역: "첫째, 명백한 사실: 비트코인 공급의 61%(!)는 1년 이상 된 것으로 사상 최고입니다. 또한 44%는 2년 이상(ATH에 근접) 이동하지 않았습니다. 거의 30 %의 사람들이 3년 이상 이전하지 않았습니다. 그들은 여기에 사재기하고 있습니다!"
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비트코인 공급. 출처: Glassnode Inc.
Schultz-Kraft는 "HODLer(Hodler) Net Position Change"라는 지표가 투자자들이 2020년에 비트코인을 대량으로 사재기했음을 보여준다고 강조했습니다. 이 데이터는 많은 소매 투자자들이 BTC 매도를 꺼리는 모습을 보여줍니다.
BTC-HODLer 순 포지션 변경 값이 여전히 양수이면 투자자가 개인 디지털 지갑에서 판매를 위해 디지털 자산 거래소로 자금을 이체하지 않을 것임을 의미합니다. 2020년 3월, 몇몇 주요 선물 거래소의 비트코인 가격은 3,600달러 아래로 떨어졌습니다.
역사적으로 암호화폐 시장의 상승장은 HODL 활동의 증가와 일치했습니다. 예를 들어, 2018년 초 비트코인의 "HODL Wave"가 랠리를 시작했습니다. 같은 해 3월부터 7월까지 BTC는 약 4,000달러에서 14,000달러로 상승했습니다.
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암호화폐 시장 데이터 플랫폼 lookintobitcoin의 창시자 필립 스위프트(Philip Swift)는 이렇게 말했습니다.
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3. 기관투자자들의 비트코인 투자 지속
2020년 3월 이후 Grace Bitcoin Trust가 관리하는 자산은 15억 7700만 달러에서 35억 4100만 달러로 증가했습니다. 운용자산의 급격한 증가는 기관투자자의 수요도 가속화되고 있음을 시사한다.
특히 미국 기관이 비트코인에 대한 노출을 얻을 수 있는 투자 수단의 선택 범위가 좁습니다. 디지털 자산 교환 거래 펀드가 없으면 그레이스케일 비트코인 신탁은 기관 투자자를 위한 투자 수단으로 남을 가능성이 높습니다.
긍정적인 면에서 그레이스케일 비트코인 트러스트의 관리 중인 자산은 사상 최고 수준인 반면 비트코인 가격은 사상 최고치에서 50% 이상 하락했습니다. 이는 기관들이 BTC의 장기 추세에 대해 확신하고 있으며 3년 전보다 더 확신하고 있음을 보여줍니다.
그러나 Messari 연구원 Ryan Watkins에 따르면 Grace가 새로 채굴된 비트코인의 대부분을 구매했다는 보고는 과장된 것일 수 있습니다. Watkins는 5월 11일 반감기 이후 Grace가 새로 채굴된 모든 비트코인의 31%만 구매했다고 설명했습니다.
분석가들은 트러스트의 실제 수치를 확대할 수 있는 수치를 살펴보는 것이 중요하다고 지적하지만 채굴된 비트코인의 누적 31%는 여전히 상당히 높은 수치입니다.
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Cryptocurrency trader Nunya Bizniz는 Tom-Demark 순차 지표 시스템에서 Bitcoin의 6 개월 차트에 녹색 1 또는 G1 캔들이 표시될 것이라고 말했습니다. G1 캔들이 나타날 때마다 Bitcoin은 몇 년 동안 지속적인 상승을 경험했습니다. 트레이더는 "녹색 캔들 1번은 상승세의 시작을 의미합니다. 오늘 6개월 캔들은 G1으로 끝납니다. Bulls가 앞서가고 있습니까?"라고 덧붙였습니다.
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비트코인 6개월 가격 차트. 출처: lookintobitcoin
일부 유리한 기술 구조와 거시 지표 외에도 선물 데이터는 시장이 과매수 상태가 아님을 시사합니다. 일반적으로 비트코인 가격이 급락하면 과도한 레버리지 구매자의 항복으로 인해 촉발됩니다. BitMEX와 같은 선물 거래소에서 구매자는 일반적으로 최대 100배의 레버리지로 자금을 빌려 비트코인 장기 계약을 체결합니다. BTC가 하락하면 일련의 청산과 급격한 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.
"Byzantine General"로 알려진 기술 분석가는 Bit Exchange 무기한 스왑 계약의 자금 비율과 공개 금리가 BTC가 현재 과매수 상태가 아님을 보여준다고 말했습니다. "지난 2월 랠리의 정점에서 시장이 과대평가되고 과매수되었다는 매우 분명한 징후가 많이 있었습니다. 하지만 우리는 아직 거기에 도달하지 못했습니다."라고 그들은 말했습니다.
Glassnode의 데이터에 따르면 Bitcoin 시장의 고래 수는 1,800을 초과했습니다. 그러나 고래가 보유한 BTC의 양이 증가하지 않았다는 점을 감안하면 BTC 시장이 더 이상 신규 진입자에게 집중되지 않았음을 시사한다.
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5. 상승하는 해시 비율은 모든 거시적 요소를 통합합니다.
5월 11일에 블록 보상이 절반으로 줄어들면 분석가들은 비트코인 블록체인 네트워크의 해시 비율이 크게 떨어질 것으로 예상합니다. 이 이벤트로 인해 비트코인 채굴이 절반으로 떨어지고 대부분의 채굴자들의 수익이 하룻밤 사이에 50% 감소하기 때문입니다.
그러나 "BlockChan.com" 웹 사이트의 데이터에 따르면 Bitcoin의 비트 전송률은 거의 절반 수준으로 회복되었습니다. 채굴은 반감기에도 불구하고 건전한 상태를 유지하고 있어 전반적인 비트코인 정서를 더욱 높일 수 있습니다.
중국 쓰촨성에 있는 대규모 채굴 센터는 여전히 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 우기에는 전기 가격이 떨어지고 BTC 채굴 비용이 줄어듭니다. 따라서 채굴자들은 단기적으로 비용을 충당하기 위해 대량의 BTC를 판매할 유인이 많지 않습니다. 일반적으로 과도한 레버리지 채굴자들은 비트코인 채굴 비용이 급등함에 따라 반감 후 매도해야 합니다. 이번에는 블록 보상 반감이 상대적으로 낮은 매도 압력을 받았습니다.
원래의:
원래의:비트코인이 2021년에 상승하는 시장을 안내한다면 이 5가지 핵심 요소가 Red Bull 시장을 여는 열쇠가 될 수 있습니다.
