Ethereum 외부의 두 번째 세계에서 DEX

老陆的区块链笔记

特邀专栏作者

2020-06-18 11:26 (UTC+8)

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Defi 생태계의 발전은 결코 한두 개의 Defi 애플리케이션을 지원한 결과가 아닙니다.

AI 요약

Defi 생태계의 발전은 결코 한두 개의 Defi 애플리케이션을 지원한 결과가 아닙니다.

DEX

보조 제목

이더리움 DEX

주문서

IDEX, dydx, Oasis Trade, Dex.blue, Curvefi, DDEX, Radar Relay, Switcheo, Saturn, Mcafeedex, Leverj, Vite, Token.store (6월 22일 휴무)

Ethereum에서 이러한 유형의 DEX 중 가장 대표적인 것이 IDEX, 이전 AuroraDAO의 AURA이며 기존 토큰 IDEX는 플랫폼 통화입니다. 2018-19년에 빛을 발한 IDEX는 다수의 알트코인이 거래되는 시장인데, IDEX의 거래량을 보면 DEX의 상승과 하락을 알 수 있습니다. 주문 기반 DEX 사용 프로세스는 중앙화 거래소와 유사하며, 로그인 방식은 로그인 지갑으로 대체되며 지정가 주문 거래가 발행됨과 동시에 거래가 완료됩니다. 깊이가 충분해지면 하나의 자산이 스마트 컨트랙트를 거치고 다른 자산으로 교체되어 지갑으로 반환되는데, 이러한 무신뢰 거래 방식을 처음 경험한다면 블록체인의 매력을 느끼실 수 있을 것입니다.

2년 만에 최고치인 -92%의 가격을 보면 DEX에 대해 낙관적이라고 주장하는 사용자들은 스스로를 의심하기 시작할 것입니다. DEX의 가치를 판단하는 것은 중앙화 거래소를 평가하는 것과 유사하며, 다음과 같은 사항을 참고하도록 하겠습니다.

① 거래소 보안

② 기술적 구현의 어려움

③ 거래 경험

④ 거래량

⑤ 팀 활력

IDEX 이전에는 DEX가 없었고, EtherDelta도 그 중 하나였습니다.17년 만에 이더리움 DEX의 대군주는 분쟁, 사기로 인해 완전한 탈중앙화를 실현했고 많은 투자자들이 큰 손실을 입었습니다. 개인적으로 SEC가 2019년에 IDEX를 응시하면서 미국 사용자가 KYC를 시행하도록 제한하고 자체 제품 업데이트가 느리고 모방 시장이 내리막길에 거래량이 선반에서 제거되면서 IDEX가 아우라를 잃었다고 생각합니다. . 같은 시기에 알고리즘 매장량을 기반으로 한 Bancor와 Uniswap에 점차 추월당했습니다.

그런데 일상 활동에서 IDEX와 경쟁할 수 있었던 ForkDelta에 대해 언급하고 싶습니다. 거래.ERC20 만연한 시대 모든 프로젝트 당사자가 중앙 집중식 거래소와 IDEX를 선호할 수 있는 것은 아닙니다.이 시점에서 ForkDelta는 자유 거래가 DEX를 추구해서는 안 되며 정크 자산도 자유가 필요하다는 점을 강조하면서 최고의 선택이 되었습니다. 물론 시간이 지남에 따라 점차 시장에서 도태되고 있으며, 온라인 화폐는 많지만 거래량이 부진한 것은 부인할 수 없는 사실입니다.

이런 종류의 DEX를 요약하면 레버리지 거래 DEX인 dydx를 제외하면 다른 DEX는 다시 시작하기 위해 2계층 네트워크의 선택을 제쳐두고 나머지 IDEX는 지원하기 위해 고군분투하고 있으며, 스토리지 DEX가 부여된 스토리지 DEX는 알고리즘의 핵심 경쟁력은 사용 경험, 거래에 있습니다. 깊이, 농축 효과 등에서 둘 사이의 격차는 더 벌어질 것입니다. IDEX 2.0 업그레이드를 사용해도 사용자가 생성 중일 때 모바일 환경이 열악하고 대부분의 사용자가 거래를 시도하기 전에 페이지를 닫습니다.

Injective, Loopring, Leverj, Deversifi 등 중앙 집중식 거래소의 응답 속도와 견줄만한 Ethereum Layer 2의 DEX를 기대합니다...

스토리지 클래스

Uniswap、Bancor、Kyber、Matcha、UMA、JellySwap、Balancer、Airswap、Tokenlon、Nuonetwork

한 문장은 둥근 곡선을 가진 바늘이 없는 DEX인 스토리지 DEX를 설명합니다. 유동성 풀 인센티브, 아토믹 스왑, AMM(Automatic Market Maker) 및 기타 기술을 통해 마침내 주문 없이 안정적인 자산 유동성을 달성했습니다. 예를 들어, 현재 Ethereum에서 가장 큰 거래량을 보유한 Uniswap의 지속적인 제품 시장 조성자 알고리즘입니다.

위는 Uniswap의 트랜잭션 페이지인데, 스토리지 DEX는 주문 깊이와 과거 트랜잭션 기록을 표시할 필요가 없으므로 간단한 대화형 페이지가 있습니다. 거래의 본질은 내가 지불하는 것과 내가 어떤 가격에 얻을 수 있는지가 아닙니다. 적합하면 판매되고 적합하지 않으면 취소됩니다.

저장소 DEX를 사용할 때 다음 사항에 주의해야 합니다.

① 유동성 문제

사용시 바늘이 없고 원활하고 완벽하게 주문이 완료되나 이는 충분한 깊이를 전제로 한 것이며 전체 유동성 풀의 자금량이 높지 않을 경우 일단 구매가 이루어지면 엄청난 가격 하락이 있을 것입니다.대부분의 거래자들이 용납할 수 없습니다. Uniswap의 통화 상승에 놀라는 동안 정보 페이지에서 거래량과 자금 풀 크기에 주의를 기울여 현명한 플레이어가 유동성 위험에 처하지 않도록 할 수 있습니다.

② 적절한 거래쌍

Uniswap에서 100 ETH를 판매하려면 USDT가 아니라 DAI와 USDC가 최선의 선택일 수 있습니다. USDT-ETH 거래를 선택하면 유동성으로 인해 자금의 2%를 잃게 됩니다.

③ 수수료

취급수수료는 이더리움의 Gas fee와 DEX의 Handling Fee, DEX의 Handling Fee와 시간에 따라 변하는 Gas Fee의 0.3%를 포함하며 중앙화 거래소의 수수료는 0.049%에서 0.02%까지 취급수수료를 더 줄일 수 있는 방법입니다. , 따라서 DEX는 수수료 측면에서 이점이 없습니다. 가스비는 0.5$-2$ 정도이며 거래 금액의 거래 비용은 단일 거래에 포함되지 않습니다. 따라서 DEX에서 소량의 Swap을 수행하는 것은 현명한 선택이 아닙니다.

④ 위조 화폐 공격

이더리움에서 동일한 이름의 ERC20을 발행할 수 있는 문턱은 매우 낮습니다. Balancer의 거버넌스 토큰 BAL이 발행되기 전에 Balancer Pool Token(BPT)이 Uniswap에 등장하여 Balancer의 대규모 유동성 보유자에게 에어드랍되었습니다. 열정적인 사용자는 BPT를 구매할 것입니다. Balancer에 대해 낙관하고 자금을 잃습니다.

DEX의 밸런스를 생각해보면 좀 더 자유로운 ForkDelta는 정크 자산이 가득하고, 덜 무료인 Matcha와 Kyber는 양질의 자산만 나열하고 사용자를 위한 화면만 나열하는데 이건 또 다른 것 아닌가. 일종의 중앙 집중식 결정?

(Uniswap은 거래를 위해 토큰 계약을 자유롭게 결합할 수 있습니다)

따라서 Dex가 DAO 거버넌스로 전환하기 시작하면 거버넌스 토큰의 가장 기본적인 권리는 상장 투표입니다.

ERC20이 Compound에서 출시될 경우 출시 여부는 COMP 보유자의 투표로 결정됩니다. 이때 찬성표를 던진 분들은 많은 ERC20 에어드랍을 받게 됩니다.COMP 보유자들은 인간쪽에 찬성표를 던지는 경향이 있을 것이고, 이번 ERC20도 컴파운드에 상장될 예정입니다. 간접적으로 가격에 영향을 미칩니다.

위는 Kyber와 0x 기반의 Matcha 거래 인터페이스이며, 인터페이스 디자인, 인터랙티브 경험, 크로스 터미널 트랜잭션(Walletconnet) 등의 측면에서 스토리지 DEX가 시장에서 선호되는 이유가 있습니다.

#스토리지 오더 씬 프런트 엔드 디자인 레이아웃이 자연스럽습니다 / 자체 적응형 / 빠른 로딩 속도 기능 레이아웃이 혼란스럽습니다 / 모바일 단말기 적응력이 좋지 않습니다

애그리게이터 클래스

1inch, dex.ag, shiftly, dex.blue, bamboorelay, 크로스체인 아토믹 스왑 Switcheo, JellySwap.

다른 Dex와 프로토콜의 깊이를 집계하여 여러 DEX(Kyber, Bancor, Uniswap, Oasis, Curve, 0x)와 자체 자본 흐름 풀을 통합하여 사용자에게 최고의 거래 가격을 찾는 거래 서비스를 제공합니다.

1inch를 대표로 0.1 ETH를 거래할 최적의 가격을 찾으면서 거래를 개시하기 위한 Gas fee를 추정합니다. 낮은.

각 DEX에서 최적의 트랜잭션 가격을 찾는 것도 Dexindex를 통해 쿼리할 수 있으며, 다음은 DEX 사용 계획을 위해 10,000 DAI를 교환하는 가장 좋은 방법입니다.

100 ETH를 KNC로 전환할 준비가 되면 Matcha는 세 가지 DEX(4%에서 0x, 42%에서 Uniswap, 54%에서 Kyber)의 조합을 통해 최적의 선택을 찾도록 도와줍니다.

DEX는 Defi 생태계의 중요한 인프라입니다 자동 시장 조성자와 더 나은 경험 스토리지 Dex는 오더북 시장을 집어삼킬 것입니다. DEX가 투자할 가치가 있는지 판단하는 가장 좋은 방법은 직접 경험해보는 것입니다. 디파이(Defi) 열풍에 압도당하면서 경험해보는 것도 좋을 것이고, 디파이가 그렇게 복잡하지 않다는 것을 알게 될 것입니다.

이미지 설명

Debank 데이터

이더리움의 DEX를 살펴보기 위해 거래량, 거래 건수, 사용자 수를 합치면 DEX 거래량이 가장 많은 Uniswap 사용자의 총합은 4,000명을 넘지 않으며, 사용자가 100명 미만인 DEX도 거의 100만 명에 가까운 거래가 가능합니다. 하루에 달러. 트렌드를 활용하는 몇 자릿수 사용자가 있는 DEX도 있습니다.

더 높은 전문성을 요구하는 옵션 DEX에는 일반 사용자에게 적합하지 않은 Opium, Opyn, Potion 등도 포함됩니다.

보조 제목

트론의 DEX

TRON TRON, TRON은 크고 핫스팟이 있는 곳에 TRON이 있습니다.

지금까지 등장한 TRON DEX의 수는 무려 35개나 되는데 초기 트론워치, Kiwidex, Gocdex, KyubeyDex 등은 TRON TRC20 시장의 냉각과 함께 사라지고 TronTrade, PlayerRoyal, NewDex, TrxMarket만 남았다. PoloniDex로 승격된 Sun Ge Acquisition으로 대체되었습니다.

위의 모든 것은 예외없이 order-thin DEX입니다.DappReview 데이터에 따르면 TRON의 직영 DEX인 PoloniDex는 TronTrade를 주도하지 않습니다.TRON DEX의 일일 평균 거래량은 350,000 USD, USDJ의 발행량은 4.2입니다. 미화 백만 달러, USDT의 유통량은 28억 8천만 달러입니다. TRON의 안정적인 통화 생태계가 충분한 규모의 DEX 시장을 형성하지 못했다는 것을 보여줍니다.

#PoloniDexTronTradeNewdexOikos 스왑 카테고리 오더북 오더북 오더북 스토리지 클래스 트랜잭션 쌍 수 5425157 상장 자유도 통화 중앙화 중앙화 중앙화 탈중앙화 거래 경험이 더 좋고 더 매끄럽습니다

최근 오이코스는 이더리움의 유니스왑을 트론으로 옮기고, 합성자산으로 SNX 게임 플레이가 성공적으로 복제될 수 있다 이더리움의 SNX는 유니스왑의 0.3% 거래 수수료를 잡지 못한 반면, 오이코스는 트론, 민트, 스왑, 거래소에서 경제적 폐루프를 만들었다. 자체 및 유동성 인센티브 및 역 토큰은 보유자가 프로젝트에 참여하도록 자극할 수 있습니다. TRX/sTRX 펀드 풀의 크기는 현재 864512.315 TRX + 804707.4552 sTRX로 작습니다.

TRON과 Ethereum의 차이점은 고품질 TRC20 자산(USDJ 및 USDT 제외)이 적고 복권 토큰은 회전율 및 배당금이 감소함에 따라 점차 미거래된다는 것입니다.

① BTT는 발행을 위해 BitTorrent를 인수하고 최근 에어드롭을 중단함 파일 저장 BTFS 인센티브 토큰과 Dlive 앱 리워드 토큰을 스테이킹에 사용할 수 있음 주요 3개 거래소에 동시에 상장된 소수의 TRC20은 시가 6500만 미국 달러.

② WIN은 로또리더, 시가 2400만 달러의 배당토큰이다.

③ JST USDJ 거버넌스 토큰, 3대 주요 거래소는 오랫동안 거래 쌍을 열지 않았으며, 순환 시장 가치는 750만 달러입니다.

④ SOUL 블록체인 게임 ChainZ 게임 토큰, 유통 시가 1억 2천만 달러.

⑤ OKS Oikos Defi 애플리케이션 토큰, 총 시장 가치 250w USD, 낮은 유통 속도.

대부분의 사람들은 다른 TRC20을 만지지 않을 것입니다.현재까지 총 TRC20의 수는 6301개에 이르지만 10개 미만이 알려지고 사용됩니다.반면 바이낸스 체인으로 이동한 프로젝트는 수십 개나 됩니다. 아마도 P-net + Dex 토큰의 매력은 일부 프로젝트 당사자에게 영향을 미칠 수 있습니다.프로젝트 토큰을 TRON으로 마이그레이션하는 것이 유사한 프로젝트를 처음부터 지원하는 것보다 저렴하고 효과가 더 좋습니다.

보조 제목

EOS 덱스

현재까지 EOS Token의 수는 5143개입니다. 초기 EOS도 어디에서나 DEX입니다. 지금까지 EOS를 기반으로 개발된 DEX는 32개입니다. 초기 EOS 사용자라면 FINDEX, BTEX, Chaince, AKDEX를 들을 수 있습니다. 어느 정도 사용했지만 지금은 작동하지 않습니다.

손가락으로 세어보면 EOS의 DEX에는 Newdex, WhaleEx, Switcheo만 남아있고, 3개 모두 크로스체인 Dex로 각자의 크로스체인 솔루션을 구현했습니다.

Dappreview 데이터

Newdex는 USD 18M의 일 평균 거래량(Swap 거래량 포함)에 의존하여 선두를 차지하고 있으며, 가장 활발한 EOS/USDT 거래 영역은 일 평균 거래량이 USD 100,000-150,000 정도라고 계산합니다.

Newdex의 Swap은 상시 제품 마켓 메이커 모델의 스토리지 DEX에 속하며 10개의 거래 쌍을 가지고 있습니다. 이와 동시에 사이드체인이 있는 크로스체인 DEX가 등장했지만 거래량도 미미했다. EOS 담보를 스테이킹하여 스테이블 코인을 생성하는 프로젝트도 일부 등장했지만 Defi 생태계를 지원하기에는 규모와 영향력이 미비합니다.물론 EOS 자체 Rex는 EOS에서 가장 큰 Defi 애플리케이션입니다.

현재 더 유망한 것은 폴카닷과 ptoken과 협력하는 이퀄라이저로 EOS 모기지 규모는 400만 달러, 약 1000만 달러 규모의 담보는 273w EOSDT, 시스템 모기지 금리는 385%다.

보조 제목

네오의 DEX

NEO 3 업그레이드가 임박했고 퍼블릭 체인의 빌트인 오라클이 Defi의 토대를 마련한 것으로 보입니다.NEO가 Defi에 다시 올릴지는 미지수입니다. 공식 정보에 따르면 NFT는 NEO가 더 주목하게 될 다음 트랙이 될 것이며 NFT+DEX도 시장이 될 수 있습니다.

이미지 설명

Dappreview 데이터

Switcheo는 EOS 메인넷 런칭 초기에 탄생했고, 이더리움의 SWH에서 NEO의 SWTH로 스왑 후 Nash는 컴플라이언스를 런칭할 수 없는 틈을 찾고 있었습니다. 이때 이더리움 Dex는 내리막길을 걷고 있고 EOS 메인넷 초기에 Token의 발생으로 인해 Dex가 시급히 유통을 짊어져야 하는데 Switcheo는 ETH 기반 DEX를 먼저 개발하는 잘못된 선택을 했습니다. 경기 침체는 불만족스러운 거래량으로 이어졌습니다.

중앙 집중식 교환을 추구하는 Zeepin과 이후의 NEO 기반 프로젝트를 포함하여 NEP5 기반 프로젝트의 거래 요구는 충분하지 않습니다.Soul, LRN, TNC, QLC 및 DBC는 중단되기 시작했으며 DEX에 이상적인 거래량을 가져올 수 없습니다. EOS 기반 DEX의 경우 개발 완료 후 WAL과 Newdex가 EOS Dex를 점유하고 마케팅이 약한 Switcheo가 협력조차하지 않은 것이 아쉽습니다. 시장의 주류 EOS 지갑.

보조 제목

비앤비 덱스

바이낸스 체인은 코스모스를 기반으로 개발되었으며 최초의 거래소 퍼블릭 체인인 바이낸스 DEX는 많은 프로젝트 당사자를 유치했습니다. 바이낸스 체인은 DEX를 통한 바이낸스 상장 기회를 놓고 경쟁하기 위해 1,113개의 BEP2 토큰을 보유하고 있지만 DEX에는 132개만 상장할 수 있으며, 이 방법을 통해 바이낸스 메인 사이트에 선정된 행운의 주인공은 Ankr과 Tomo 두 명뿐이다.

바이낸스 DEX 수수료는 0.1%이며, BNB를 사용하면 최저 0.04%입니다.