Ethereum 네트워크 사용자는 주로 무엇을 지불합니까?

Winkrypto

特邀专栏作者

2020-06-17 15:39 (UTC+8)

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ETH 전송은 이더리움의 주요 사용 사례가 아니며 차익 거래는 현재 이더리움 네트워크에 존재하는 실제 사용 사례입니다.

AI 요약

ETH 전송은 이더리움의 주요 사용 사례가 아니며 차익 거래는 현재 이더리움 네트워크에 존재하는 실제 사용 사례입니다.

편집자 주: 이 기사의 출처는체인뉴스 ChainNews(ID: chainnewscom), LeftOfCenter에서 작성하고 허가를 받아 게시했습니다.

편집자 주: 이 기사의 출처는

체인뉴스 ChainNews(ID: chainnewscom)

, LeftOfCenter에서 작성하고 허가를 받아 게시했습니다.

온체인 데이터 분석 서비스인 글래스노드(Glassnode)는 이더리움 네트워크에서 다양한 거래 유형에 의해 발생하는 수수료를 분석한 보고서를 발표했으며, 이더리움이 처음부터 순수 결제 유스케이스로 사용되는 사례가 점점 줄어들고 있음을 발견했다. 2020년, 순수 사용 결제로 인한 온라인 거래는 전체의 34.2%를 차지했으며, 낮은 거래 수수료는 전체의 10.7%에 불과했습니다. 이는 사용자 간의 순수한 ETH 전송이 Ethereum의 주요 사용 사례가 아님을 의미합니다.
그렇다면 이더리움 네트워크의 주요 목적은 무엇입니까? Ethereum 네트워크 사용자는 주로 무엇을 지불합니까? 즉, 현재 Ethereum의 실제 유기적 사용 사례는 무엇입니까?
보조 제목
일부 핵심 결과:
거래수수료 카테고리 분포에서 2020년 기준 거래수수료를 소비하는 가장 큰 유스케이스는 기타 컨트랙트 콜(ERC20, ERC721 제외)로 약 52.4%를 차지하며, 두 번째로 큰 유스케이스는 USDT로 20%를 차지한다. , ERC20 컨트랙트 콜이 12.6%를 차지했으며, ETH 전송을 위한 EOA가 11.5%로 4위를 차지했습니다.
주로 USDT에 의해 주도되는 이더리움의 스테이블 코인 사용 사례가 엄청나게 성장했습니다. 보고서 분석에 따르면 2019년 이후 이더리움에서 스테이블코인 사용 사례가 크게 증가했으며, 이 발전은 주로 USDT에 의해 주도되었으며 2019년 8월 이후 USDT 거래량은 ETH의 전송량을 초과했으며 그 차이는 날로 증가 . ** 이더리움 스테이블코인 거래량의 79.1%가 USDT로 정산되며, USDT에서 발생하는 거래수수료 비중은 더욱 극단적으로 전체 스테이블코인 거래수수료의 92.8%**를 차지합니다.
Arbitrage는 현재 Ethereum 네트워크에 존재하는 실제 사용 사례입니다. Flipside Crypto가 발표한 보고서 분석에 따르면 USDT 거래량과 거래 수수료의 증가는 차익 거래 행위에 의해 야기될 수 있습니다. 즉, 차익 거래는 현재 이더리움 네트워크의 실제 사용 사례이며 이러한 차익 거래자는 더 높게 설정하는 경향이 있습니다. 더 큰 차익 거래 기회를 위한 가스 수수료로 인해 USDT에 대한 많은 양의 거래 수수료가 발생했습니다.

다른 계약 범주에서는 Ponzi 사기 MMM BSC가 소비 수수료 목록에서 1위를 차지했습니다. 글래스노드 분석 결과, ERC20과 ERC721을 제외한 다른 컨트랙트 카테고리 중 폰지사기 MMM BSC가 2019년 1월부터 5월까지 거액의 거래 수수료를 발생시킨 소비비용 1위를 차지한 것으로 나타났습니다. 발행된 전체 PAX의 1.6%를 차지합니다.

이러한 관점에서 이더리움 네트워크의 새로운 사용 사례는 차익 거래와 자본 거래입니다. 이러한 데이터는 Ethereum이 실제 사용 사례로 부상하고 있음을 증명합니다.이러한 사용 사례가 결제 도구가 될 것으로 예상되지는 않지만 이러한 활동이 인위적인 브러싱이 아닌 시장 수요에 의해 주도된다는 것은 부인할 수 없습니다.암호화 산업이 항상 고수해 온 가치 에게.

차익거래를 예로 들면, 표면적으로는 우리가 예상했던 사용 사례와 완전히 다르며 이더리움 생태계에 기여하지 않지만 실제로 차익거래자는 시장 유동성을 심화하고 가격 안정성을 촉진하는 데 도움이 됩니다.

이러한 발견에 직면하여 우리가 생각해야 할 것은 현재 실제로 일어나고 있는 이러한 유스케이스 중 어떤 것이 유용하고 가치 있는 유즈케이스이고 어떤 것이 그렇지 않은지, 그리고 이러한 문제점을 알게 된 후에 어떻게 해결할 수 있는지에 대해 생각해야 합니다.

설립 이후 이더리움 네트워크는 외부 계정 EOA 간의 ETH 이체, 즉 단순 결제 시스템으로 사용 사례가 점차 줄어들었습니다.

참고: 외부 계정 EOA: 일반적으로 개인 또는 사용자에게 속한 계정으로, 연결된 코드 없이 개인 키로 제어됩니다.

이미지 설명

그림 1 – 외부 계정 EOA 간의 ETH 전송 거래 비율.

그림 2 – 외부 계정 EOA 간 ETH 전송에 사용되는 수수료 비율.

2020년 5월 현재 네트워크 트랜잭션의 1/3 이상(34.2%)이 외부 계정 EOA 간에 ETH를 전송하는 데 사용되었으며, 이는 외부 계정 EOA 간에 ETH를 전송하는 네트워크 트랜잭션 수수료가 10.7%인 것과 비교됩니다.

이 수치는 사용자 간의 순수한 ETH 전송이 Ethereum의 주요 사용 사례가 아님을 나타냅니다.

그렇다면 이더리움 네트워크의 주요 목적은 무엇입니까? Ethereum 네트워크 사용자는 주로 무엇을 지불합니까? 즉, 현재 Ethereum의 실제 유기적 사용 사례는 무엇입니까?
ETH (EOA,보조 제목
거래 수수료 분배
이 분석은 다음과 같은 다양한 거래 범주를 기반으로 합니다.
ETH(EOA) — ETH를 EOA로 전송하는 트랜잭션
0)—0의 ETH를 EOA로 전송하는 트랜잭션
USDT—USDT를 전송하는 트랜잭션

ERC20 — ERC20 계약을 호출하는 트랜잭션

ERC721 — ERC721 계약을 호출하는 트랜잭션

기타 계약 — ERC20 및 ERC721을 제외한 기타 모든 계약 호출

이미지 설명

2020년까지 수수료의 절반 이상(약 52.4%)이 ERC20 및 ERC721 이외의 다른 계약 호출에서 생성됩니다 두 번째로 큰 사용 사례는 USDT로 2019년 초 거의 0에서 현재 거의 20%로 증가했습니다. . ERC20 컨트랙트 콜은 수수료의 12.6%를 차지했으며 EOA 간의 ETH 전송은 11.5%를 차지했습니다.

그 다음: EOA 거래로 전송된 ETH 제로 금액(1.9%), 기타 안정적인 통화 거래(1.4%) 및 ERC721 컨트랙트 콜(0.8%).

이미지 설명

보조 제목

계약 수수료: DeFi, 게임, 토큰 및 자금

모든 계약(ERC20 및 기타 계약) 호출이 이더리움 네트워크 수수료의 65%를 차지하므로 이러한 수수료가 어떻게 사용되는지 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.

그림 5는 2020년 지금까지 최고 수수료를 소비한 다른(비 ERC20 또는 ERC721) 계약을 보여줍니다.https://uploader.shimo.im/

이미지 설명그림 5 – 2020년에 가장 많은 수수료를 발생시키는 비 ERC20 및 비 ERC721 계약.목록의 맨 위에는 펀드 프로젝트 MMM의 계약이 있습니다.

그림:

언급할 가치가 있습니다.
코인데스크 칼럼니스트 JP 코닝은
PAX 토큰의 상당 부분이 의심스러운 폰지 사기(MMM 블록체인 스마트 계약(MMM BSC))에 사용되었다고 지적했습니다. 이 폰지사기의 지갑은 한때 무려 730만 달러 상당의 PAX 잔고가 있었고 현재는 약 400만 달러로 전체 발행된 PAX의 1.6%를 차지한다. PAX의 No.1 9대 보유자. Binance 및 Huobi와 같은 대규모 거래소와 Paxos 내부 지갑 외에도 3M BSC는 Paxo의 세 번째로 큰 보유 지갑입니다. Etherescan 데이터에 따르면 지난달 PAX 표준 토큰 계약은 하루에 약 25,000건의 전송을 처리했으며 이 중 5,000건은 3M BSC에 속했습니다.

DeFi(Kyber, IDEX, OASIS DEX, 1inch Exchange, dYdX, Nest 프로토콜),

토큰(POCC, WENI, Tellor).

그림 6에서 볼 수 있듯이 2020년에 가장 많은 수수료를 소비한 ERC20 토큰(USDT 제외) 중 WUC, SNX, LCS, LINK 및 BAT가 1위를 차지했습니다.

이미지 설명

보조 제목

USDT가 이끄는 Stablecoins의 부상

아래 그림과 같이 2019년 8월부터 매월 이더리움 네트워크에서 전송된 USDT 거래량이 ETH의 전송량을 넘어섰고, 그 차이는 날이 갈수록 커지고 있습니다.

이미지 설명

그림 7 – 월간 이더리움 온체인 거래량.

이미지 설명

그림 8 – 전체 스테이블코인 거래량에 대한 ETH 온체인 거래량[USD 기준]의 비율.

2019년 중반 이후 USDT에는 경쟁자가 거의 없었습니다. 2020년 5월 이더리움의 스테이블코인 거래량의 79.1%가 USDT를 통해 결제되었으며 USDC(8.9%), BUSD(5.0%), DAI(3.2%), PAX( 2.6%), HUSD(2.5%) 및 기타 스테이블 코인은 1% 미만을 차지했습니다.

이미지 설명

그림 9 – 이더리움 네트워크에서 스테이블 코인에 대한 온체인 거래량의 상대적 분포.

이더리움 거래 수수료 측면에서 스테이블코인 테더의 지배력은 더욱 극심하다.2020년 5월 이더리움 네트워크에서 스테이블코인 거래로 발생하는 모든 수수료의 92.8%가 USDT 전송에 사용되었으며, PAX(3.2%), USDC가 그 뒤를 이었다. (2.6%) 및 DAI(0.8%).

이미지 설명

한 가지 가능한 이유는 USDT의 변동성이 차익 거래자들로 하여금 더 큰 차익 거래 기회를 얻기 위해 더 높은 가스 수수료를 설정하도록 유도한다는 것입니다.

앞서 Lianwen은 Flipside Crypto가 이더리움 블록체인에서 Tether(USDT)의 활성 공급을 분석한 보고서를 발표했으며 대부분의 ERC20 USDT가 Binance, Huobi 및 Bitfinex의 3개 거래소에서 차익 투기 목적으로 사용되었음을 발견했다고 보고했습니다.

실제 운영에서 차익거래자들은 한 거래소에서 다른 거래소로 토큰을 직접 보내지 않고 먼저 USDT 토큰을 자신의 지갑으로 인출한 다음 차익거래를 위해 다른 거래소로 보냅니다. 보고서는 이것이 거래 속도를 통제하려는 차익 거래자 때문일 수 있다고 추측합니다. 즉, 사용자는 전송 속도를 높이기 위해 거래소의 기본 설정보다 더 높은 가스 수수료를 지불하도록 선택할 수 있으므로 다른 거래자보다 먼저 USDT를 차익 거래할 수 있습니다.

보조 제목

제로 가치 ETH 트랜잭션

수년 동안 이더리움 네트워크에는 수수료를 발생시키는 무시할 수 없는 유형의 거래, 즉 EOA 계정에 제로 ETH를 보내는 거래가 있었습니다.

실제로 각 카테고리의 평균 수수료를 살펴보면 이러한 거래가 단연코 가장 비쌌습니다.

이미지 설명
그림 11 – 평균 거래 비용 [단위: USD].
물론 스마트 계약을 호출할 때 일반적으로 제로 ETH 거래가 수행된다는 것은 이해할 수 있지만 이해되지 않는 것은 누군가 외부 EOA 계정으로 제로 ETH 전송 거래를 시작하는 이유는 무엇입니까?
가능한 설명은 다음과 같습니다.

주소 소유권 증명

광부 자선

投资

ETH

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