모든 종류의 데이터가 Ethereum이 저평가되었음을 보여줍니까?

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크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)

, 저자: Into The Block, 번역: Liam, Odaily의 승인을 받아 재인쇄됨.

이더리움이 세레니티 업그레이드의 0단계(이더리움 2.0이라고 함)에 접근함에 따라 이정표를 둘러싼 낙관론의 물결이 있는 것으로 보입니다. 이 전선에서 가장 많이 보고된 뉴스 중 하나는 그레이스케일의 ETH 트러스트가 현물 가격에 700% 프리미엄으로 거래되고 있다는 것입니다. 이는 ETH에 대한 제도적 관심의 신호로 해석될 수 있지만, 온체인 데이터와 파생 상품의 지표는 초기 ETH 보유자의 행동을 보다 명확하게 반영할 수 있습니다. ETH2.0의 초기 단계가 도래함에 따라 IntoTheBlock의 지표를 사용하면 몇 가지 유용한 패턴을 그릴 수 있습니다."HIOM"보조 제목

IntoTheBlock의 과거 In/Out of The Money 지수(Historical In/Out of The Money)"검은 목요일") 특정 토큰의 주소에 대한 평균 비용을 사용하여 블록체인에서의 위치를 ​​분석합니다(여기서는 ETH가 사용됨). 이를 기반으로 HIOM은 몇 가지 옵션 용어를 사용하여 "내가격"이거나 포지션에서 이익을 취하는 주소의 비율과 총 수를 계산합니다. 또한 시간 경과에 따라 HIOM을 비교하여 특정 가격 수준에서 수익을 내고 있는 주소 수를 기반으로 구매 및 판매 활동을 식별할 수 있습니다.

작성 당시 ETH 가격은 약 $244입니다. ETH 가격이 장기간 이 수준에 머물렀던 마지막 시기는 3월 초인 3월 12일이었습니다.

가격이 40% 하락하기 전에. 당시 1,816만 개의 주소(잔고가 있는 주소의 절반도 안 됨)가 돈에 있었고, 팔면 1,729만 개의 주소(47%)가 돈을 잃게 됩니다. 신종 코로나바이러스 대유행으로 인한 패닉으로 이더 가격이 급락했지만 3개월 만에 회복됐다.

3월 초에 보았던 과거의 화폐 입/출력을 비교하면 새로운 구매자가 시장에 진입하고 기존 주소가 더 낮은 가격으로 누적되는 징후가 있습니다. 아래 그래프에서 우리는 ETH 가격이 244달러일 때 해당 통화의 주소 수가 불과 3개월 만에 400만 개 이상 증가했음을 알 수 있습니다.

이 기간 동안 ETH를 보유한 총 주소도 증가했기 때문에 검은 목요일 이후 새로운 구매자가 시장에 진입했음을 나타냅니다. 또한 외가격 옵션의 주소 수가 100만 개 감소하여 일부 사용자가 자신의 포지션에서 돈을 잃었음을 나타냅니다. 궁극적으로 기존 ETH 보유자의 55% 이상이 자신의 포지션에서 이익을 얻고 있지만 많은 보유자가 더 낮은 가격으로 ETH를 축적하여 평균 비용을 줄이는 것일 수도 있습니다.

보조 제목

ETH 잔고를 보유한 총 주소 수를 분석하면 ETH 구매의 또 다른 징후를 관찰할 수 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이 ETH를 보유하고 있는 총 주소는 3월부터 증가하고 있다. 실제로 2017년부터 아래 차트와 같이 지속적인 상승 추세를 보이고 있습니다.

올해 초부터 예치금이 있는 636만 개의 주소가 ETH 네트워크에 가입했으며 매달 100만 개 이상의 새 주소가 추가되었습니다. ETH를 보유하고 있는 주소의 수가 크게 증가하여 BTC를 보유하고 있는 주소의 수를 능가할 수 있게 되었으며, ETH는 잔고가 있는 4천만 개 이상의 주소를 가진 유일한 블록체인이 되었습니다.

IntoTheBlock은 확고한 보유자를 1년 이상 보유된 주소로 분류합니다. ETH의 확고한 보유자 수도 사상 최고치를 기록했습니다. 1년 이상 보유하고 있는 토큰의 수는 6,127만개에 이르며, 이는 유통되는 1억 1,100만 ETH의 55%가 이러한 건실한 보유자들에게 귀속된다는 것을 의미합니다. 또한 3월의 변동성에도 불구하고 꾸준한 보유자 수는 연중 꾸준히 증가했습니다. 올 여름 ETH 2.0이 Phase 0에 진입할 것으로 예상됨에 따라 이러한 추세는 ETH 블록체인에 대한 장기 투자의 신호로 해석될 수 있습니다.

보조 제목

무기한 스왑 미결제약정 분기 최고치 유지

영구 계약을 포함한 파생상품은 최근 몇 년 동안 암호화폐 생태계의 중요한 부분이 되었습니다. 파생 상품이 현물 시장에 비례하여 크게 성장함에 따라 토큰 가격에 미치는 영향이 면밀히 조사되었습니다. ETH 파생 상품에서 관찰되는 추세는 제도적 수용도 상승과 관련이 있습니다.

지난 달 ErisX에서 미국이 규제하는 최초의 ETH 선물 계약이 출시되었음에도 불구하고 규제되지 않은 거래소가 여전히 시장을 지배하고 있습니다.

ETH 무기한 계약의 미결제약정을 집계하여 ETH 계약 미결제약정의 총 달러 금액을 관찰할 수 있습니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 6월 1일 ETH 무기한 계약의 미결제약정은 4억 1,350만 달러에 달했습니다. 다시 한 번 말하지만, 온체인 지표가 향하는 측면에서 올해 3월 초 이후 이 수준에 도달한 것은 이번이 처음입니다.