CeFi와 DeFi는 반드시 싸워야 합니까? 아니, 융합할 가능성이 더 높다

최근 업계에서 가장 큰 핫스팟은 잘 알려진 DeFi(분산형 금융) 제품 Lendf의 도난으로 약 2,500만 달러의 손실을 입었습니다.

상당히 극적인 것은 팀과 많은 지지자들의 노력 끝에 해커가 도난당한 자금을 전액 반환했으며 팀은 이미 투자자 자금 반환에 노력하고 있다는 것입니다.

도난당한 막대한 자금이 반환된 것은 해킹 절도 역사상 매우 드문 일입니다. 투자자와 팀에게 이것은 매우 좋은 결말입니다. DeFi의 경우 도난의 부정적인 영향도 최소화됩니다.

DeFi 보안 문제가 빈번합니다 이미 DeFi가 너무 빨리 발전하고 있으므로 일시 중지 버튼을 눌러야한다는 의견이 있으며 현재 DeFi의 발전 경로가 잘못된 것이 아닌지 의문을 제기하는 사람들도 있습니다.

RenrenBit CMO Zi Cen은 "DeFi가 독약이 아니라는 것을 먼저 증명해야 한다"는 날카로운 관점을 제시하기도 했습니다.

이 기사는 DeFi 및 CeFi(중앙 집중식 금융)가 직면한 문제에서 시작하여 금융 분야에서 블록체인의 더 나은 발전을 위한 실행 가능한 경로를 탐색하려고 시도합니다.이 문서에서는 사용자 측 개발의 관점에서만 설명합니다.

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1. DeFi의 문제점은 무엇입니까?

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• 보안 질문

안전은 모든 것의 기본이며, 안전을 보장하지 못하는 금융상품은 망할 수밖에 없습니다.

DeFi는 혁신과 혁신에서 파생된 극도로 높은 상상력 공간으로 인해 퍼블릭 체인의 성배로 알려져 있습니다.

그러나 2월의 bZx 플래시론 사건부터 3월의 MakerDAO 청산 사건, 4월의 유니스왑과 Lendf에 대한 공격에 이르기까지 DeFi가 사용자의 마음에 구축한 신뢰는 계속해서 약화되었습니다.

DeFi의 보안 문제는 광범위하게 의문을 제기했으며 사람들은 DeFi가 정말 성배가 될 수 있는지 궁금해해야 합니다.

사용자 신뢰 약화와 관련하여 핵심 지표는 잠긴 ETH 수의 감소입니다. 플래시론 이벤트가 발생한 2월 18일부터 2월 19일까지 DeFi에 락업된 ETH 총량은 5.8% 감소했고, 락킹된 ETH는 다음 주에 7.8% 감소했습니다.

이미지 설명

이미지 출처: Alethio EthStats DeFi 연구 보고서

수많은 참여자들에 의해 구축된 기반은 여러 리스크 이벤트의 발생으로 인해 전면적으로 무너질 수 있습니다.

Lendf의 자금이 회수된 후 그룹의 누군가가 Lendf에 수백만 달러를 투자한 Bihu의 설립자 Gulu에게 Lendf가 재개된 후에도 계속 투자할 것인지 물었습니다. Gulu는 "이 질문은 한밤중에 생각해야 합니다."라고 대답했습니다.

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• 문제를 경험하다

수년에 걸쳐 블록체인은 성능 문제로 비판을 받아왔습니다.비트코인은 성능 문제로 인해 전자 화폐가 될 가능성을 완전히 제거했습니다.Ethereum의 성능 문제로 인해 DAPP의 개발은 반쯤 죽었습니다. 유저는 불쌍하다.

직설적으로 말하면 아직 블록체인 사용 경험이 매우 열악하고 DeFi가 기반 퍼블릭 체인의 족쇄를 돌파하기 어렵고 사용 경험과 CeFi 사이에는 큰 격차가 있습니다.

경험은 느린 속도와 번거로운 작업을 의미할 뿐만 아니라 성능 문제로 인해 사용자에게 발생하는 손실도 포함합니다.

3월 12일, 암호화폐가 급락하고 이더리움 네트워크가 정체되어 MakerDAO 오라클 머신의 가격 공급이 지연되어 수만 개의 ETH가 0위안 가격에 경매되었습니다. Maker의 대차대조표를 균형 잡기 어렵게 만들 뿐만 아니라 사용자에게 큰 손실을 초래합니다(물론 Maker도 문제를 해결하려고 합니다).

블록체인의 발전을 제한하는 핵심 요인은 여전히 ​​경험의 문제라고 해도 과언이 아닙니다.

업계가 열망하는 킬러 애플리케이션은 기존 인프라로는 구현이 불가능하다.소위 킬러 애플리케이션은 최소한 "사용 가능"해야 합니다. 현재 블록체인이 비활성화된 상태에서는 대규모 애플리케이션을 달성하는 것이 불가능합니다.

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2. CeFi의 문제점은 무엇입니까?

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• 도덕적 해이

CeFi의 도덕적 해이는 대중이 가장 많이 비판하는 것입니다.업계에서 가장 성공적인 응용 거래소는 오랫동안 하늘 높은 상장 수수료, 블랙 박스 운영, 사용자 자금 유용, 선물 핀 삽입, 악의적 인 실행, 파의 화려한 절단 등의 비난에 직면했지만 거래소는 거의 없습니다. 방어의 여지가 있고 일부는 조류에 걸렸습니다.

CeFi의 불투명성 때문에 결백을 증명하는 것은 극히 어렵습니다. 사용자가 선택하는 이유는 악을 행하지 않을 것이라고 믿기 때문이 아니라(사실 대부분의 사용자는 반드시 악을 행할 것이라고 생각할 수 있음) 실제로 사용하기 쉽고 상대적으로 보안이 높으며 강력하기 때문입니다. 그리고 최종선을 커버할 의지/능력이 있습니다.

기술적 위험

• 기술적 위험

"젊은" DeFi에 비해 CeFi는 더 많은 절도 사건을 경험했습니다.

비트코인 절도 사건을 예로 들면, 2014년 비트코인 ​​거래량의 80%를 차지했던 Mentougou는 파산을 선언했고 도난당한 코인 수는 744,000개에 달해 비트코인 ​​생태계에 심각한 타격을 입혔습니다. 지금도 업계에서는 Mentougou에 남아있는 140,000개의 비트코인이 언제 시장에 출시될지 여전히 걱정하고 있습니다.

불완전한 통계에 따르면 수년 동안 거래소에서 1억 개 이상의 비트코인이 도난당했습니다. Mentougou 외에도 Bitstamp, Poloniex, Bitfinex, Youbit, Binance 및 기타 많은 유명한 거래소가 도난당했으며 지속적인 도난 사건은 업계 사용자의 신뢰를 지속적으로 테스트하고 있습니다.

다만 좋은 점은 위에서 언급한 대부분의 도난 피해가 크고 피해 범위가 광범위하여 피해를 스스로 짊어지고 사용자의 이익에 해를 끼치지 않는다는 점입니다.

규제 위험

• 규제 위험

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3. DeFi 문제의 근원

DeFi(Decentralized Finance)는 탈중앙화 금융이며, 그 이상적인 상태는 완전 탈중앙화, 즉 완전 탈중앙화입니다. 최근 중국 DeFi 커뮤니티의 열띤 토론에서 DeFi를 보유하고 완전히 탈중앙화되어야 하는 사람들이 적지 않습니다.

Qu 형제는 완전한 분권화에 반대하지 않으며 그 매력과 상상력도 인정하지만 항상 뭔가 잘못되었다고 느낍니다.

DeFi 프로젝트 당사자들이 달성하고자 하는 것이 무엇인지 살펴보겠습니다. DeFi 커뮤니티의 토론을 따르면 다음 결론을 간단히 요약할 수 있습니다.

탈중앙화와 더 많은 사용자 확보;

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• 탈중앙화와 더 많은 사용자

완전히 분산된 프로젝트의 경우 더 많은 사용자를 확보하는 것이 매우 어렵습니다. 모든 프로젝트가 비트코인인 것은 아니며 Qu 형제는 이와 관련하여 성공한 사례를 너무 많이 본 적이 없습니다.

한 걸음 물러서서 프로토콜을 분산하고 작업을 중앙 집중화하는 것이 가능합니까? 물론 가능합니다.중앙 집중식 운영은 시장 경쟁에 더 적합하고 더 많은 사용자를 확보하는 데 분명한 이점이 있습니다.

그런데 이번에 Lendf의 계약을 도용했다면 개발팀이 책임을 져야 할까요? 변명하기 위해 탈중앙화를 사용하지만 운영이 실제로 중앙화되고 팀에 큰 권한이 있다면 어떻게 해결할 수 있습니까?

지첸입니다"Zi Cen: DeFi는 먼저 그것이 독이 아니라는 것을 증명해야 합니다."제안: "누가 오픈 소스 프로토콜의 재정적 보안 책임을 질 것인가?

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• 더 많은 사용자는 자신의 책임하에

DeFi 커뮤니티의 논의에서 일부 목소리는 DeFi가 명확한 권리와 책임 분담을 달성하기 위해서는 팀이 사용자의 계약 사용으로 인해 발생하는 위험을 부담하지 말고 위험을 완전히 공개해야 하며 사용자는 스스로 위험을 감수해야 합니다. 위험을 감수하는 것에는 그것을 사용하는 사람과 이익을 얻는 사람의 두 가지 유형이 있습니다.

이 관점의 함축적 의미는 프로토콜이 오픈 소스이고 사용자가 스스로 코드를 읽고 프로토콜의 허점을 스스로 찾아야 한다는 것입니다. 최근 DeFi 커뮤니티의 토론에서 사용자에게 코드 자체를 보도록 요청하는 것은 드문 일이 아닙니다.

솔직히 말해서 이 경우 DeFi가 더 많은 사용자를 확보하는 것은 불가능합니다.이것은 C 측의 생각이 전혀 아닙니다. 상업적인 관점에서 생각한다면 이것은 단순히 상업적인 지식이 아닙니다.

인터넷의 기본 프로토콜에 대해 이야기하는 사람들이 분명히 있을 것입니다. 그러한 프로토콜은 많은 사용자를 확보할 수 있는데 왜 우리는 할 수 없습니까? 그러나 전 세계 40억 명이 넘는 인터넷 사용자 중 얼마나 많은 사람들이 이러한 프로토콜에 직접 노출되어 있는지 분명히 해야 합니다.일반 사용자는 컴퓨터/휴대폰에 패키지된 성숙한 제품만 사용합니다.

이러한 계약은 정말 일반 사용자를 위한 것입니까? 사실 개발자를 위한 것이지 모든 개발자를 위한 것은 아닙니다.

당신의 제품이 C-side를 목표로 하지만 사용자가 스스로 코드를 보고 위험을 감수해야 한다면 얼마나 놀라운 일입니까? 이 아이디어를 가진 프로젝트 당사자들은 B-end 사용자를 확장하고 더 많은 프로젝트 팀이 귀하의 계약을 사용하도록 하십시오.

코드를 읽을 수 있는 사람은 코드를 읽고, 위험을 감수할 수 있는 사람은 위험을 감수하고,일반 사용자가 감당할 수 없는 부담을 짊어지는데 어떻게 사용자가 있을 수 있겠습니까?

위험과 수익의 관점에서도 사용자는 약간의 이익을 위해 모든 자금을 잃을 위험을 감수해야 하며 사용자는 발로만 투표할 것입니다.

개발팀이 위험을 감수해야 한다면?

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4. DeFi에 가능한 솔루션

DeFi가 C 측에서 개발하려면 여전히 자체 보안 문제를 해결해야 합니다.

DeFi가 보안을 개선할 수 있는 방법과 관련하여 커뮤니티는 정기적인 코드 감사를 수행하기 위한 공동 여러 보안 기관, 외부 자산에 액세스할 때 더 주의를 기울이기, 자산에 대한 보험 구매, 위험 예비 기금 설정 및 계약 체결과 같은 많은 방법에 대해 논의했습니다. 프로토콜이 구성 등을 표준화할 수 있도록 표준을 개발합니다.

다양한 방법을 통해 지속적으로 보안을 개선하고 장기적으로 안전한 운영을 통해 사용자 신뢰를 얻습니다.이것은 C 측에서 사용자를 확보하는 신뢰할 수 있는 방법입니다. 많은 방법이 덜 분산되어 있지만,귀하의 사업이 영리업에 해당하는 경우에는 상법의 기본법에 따라야 하며, 이용자에게 안전하고 믿을 수 있는 서비스를 제공하고 이용자의 신뢰를 얻는 것이 상법의 기본입니다.

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5. CeFi와 DeFi의 발전 동향

시간이 연장되면 CeFi와 DeFi의 통합이 더 가능성 있는 추세가 될 것이라고 Qu 형제는 믿습니다. 지난 이틀 동안 MakerDAO 설립자 Christensen은 비슷한 견해를 표명했습니다. Christensen은 다음과 같이 믿습니다.

DeFi는 아직 초기 단계입니다. 현재 CeFi라고 하는 것은 다양한 DeFi 프로토콜(…)의 프런트 엔드 및 액세스 포인트가 될 것이며, 신뢰할 수 있는 관리인을 갖게 될 것이며, 그 관리인은 귀하를 위해 DeFi 프로토콜과 상호 작용할 것입니다.

이러한 관점에서 Maker DAO가 지난 3월 중앙화 스테이블 코인인 USDC를 담보로 도입한 이유를 설명할 수 있을 것입니다.

"퍼블릭 체인 교환, 눈속임 또는 혁명? ""퍼블릭 체인 교환, 눈속임 또는 혁명? "비슷한 견해가 에서 표현되었습니다. 당시 그가 관찰한 바에 따르면 우 형제는 다음과 같이 믿었습니다.중앙화와 탈중앙화가 한 줄의 양 끝이라면 중앙화는 그 중간을 향해 움직이려는 것입니다.

CeFi는 오랫동안 블랙박스 운영 및 불투명도와 같은 신뢰 문제에 직면해 왔으며, DeFi의 지속적인 개발은 CeFi에 큰 부담이 되었기 때문에 CeFi도 변화를 모색하고 있습니다.

세 개의 주요 거래소의 퍼블릭 체인을 예로 들면, 모두 DeFi를 예외 없이 주요 개발 방향으로 삼았습니다. Binance Chain은 DEX에 중점을 두고 있으며 Binance는 많은 DeFi 팀에 투자했습니다. OKChain은 DEX, DeFi 및 스마트 계약을 주요 개발 방향으로 간주하고 DeFi에 대한 시도는 분명합니다. Huobi는 DeFi 팀 , DeFi 장면을 배치하기 위해 Bitcoin 앵커 통화 HBTC의 ERC 20 버전을 출시했으며 Huobi Chain이 밝힌 주요 개발 방향은 단 하나의 DeFi입니다.

CeFi가 DeFi를 통해 보다 개방적이고 투명한 금융 생태계를 추구하고 있다는 것은 의심의 여지가 없으며, 다수의 사용자와 자산을 보유한 CeFi와 DeFi의 통합은 매우 화려한 금융 생태계를 만들 것입니다.

마지막 지구에서 CeFi와 DeFi의 융합이 일어날 때 어떤 일이 일어날지 상상해 보십시오.

Huobi가 대출 프로토콜을 사용하여 분산형 금융 관리 및 대출 서비스를 구축한다면 상상의 여지가 얼마나 될까요? (위에서 언급한 바와 같이 B-end 기관은 코드를 이해하고 위험을 감수할 수 있는 능력을 가진 사용자입니다. 그들이 약정을 사용한다는 것은 위험을 감수하는 것을 의미하며 약정을 보다 안전하게 하는 데에도 도움이 됩니다)

다양한 DeFi 프로토콜을 기반으로 개발된 제품을 Huobi와 같은 거래소에서 바로 사용할 수 있다면 DeFi 생태계에는 어떤 의미가 있을까요?

이 아이디어가 실현되면 어떻게 될까요?

집중화와 분산화 사이에 경계가 없다는 것을 알게 될 것입니다.중앙화 시스템의 사용자와 자금은 원활하게 분산화 시스템으로 전환할 수 있습니다.이 동작은 분산화 시스템의 급속한 폭발을 촉진하여 거대하고 활기찬 생태계를 형성합니다. 탈중앙화 시스템이 중앙화 시스템으로 원활하게 다시 전환할 수 없더라도 이미 이렇게 거대한 생태계가 있는 것이 문제가 될까요?

면책 조항: 이 기사는 저자의 독립적인 의견이며 Blockchain Institute(공개 계정)의 입장을 대변하지 않으며 투자 의견이나 제안을 구성하지 않습니다.

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면책 조항: 이 기사는 저자의 독립적인 의견이며 Blockchain Institute(공개 계정)의 입장을 대변하지 않으며 투자 의견이나 제안을 구성하지 않습니다.