2020년 DeFi 세계의 9가지 하이라이트
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, 저자: LeftOfCenter, Odaily의 승인을 받아 재인쇄됨.
2019년이 방금 지나서 암호화폐 세계에서 당신에게 어떤 상처를 주더라도, 우리는 이미 도래한 2020년이 당신의 희망을 다시 불러일으킬 수 있기를 진심으로 바랍니다. 네, 블록체인 산업에 있어 2019년은 상승보다 하락이 훨씬 더 많은 기복의 해입니다. 현장에서 저류 급증.
우리는 DeFi가 기반을 닦았으며 큰 잠재력을 발휘할 것이라고 믿습니다. 독자들이 DeFi 분야의 발전 추세를 더 잘 이해할 수 있도록 하기 위해 Lianwen은 DeFi 세계에서 일어나고 있는 일에 대한 통찰력을 얻을 수 있는 창을 제공하기를 희망하면서 "개방형 금융" 분야의 9가지 하이라이트를 제시할 것입니다.
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Aspect 1: DeFi 자산의 폭발적 성장은 계속될 수 있을까?
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2020년 1월 6일자 defipulse.com 통계
DeFiPulse(defipulse.com)의 데이터에 따르면 2019년 초부터 DeFi 시스템에 잠긴 자금의 규모는 약 2억 9천만 달러에서 6억 9천만 달러로 증가했습니다. 이 중 메이커가 약 3억7000만 달러(53.64%)를 예치해 1위를 차지했고, 신세틱스가 약 1억5000만 달러를 예치해 2위, 대출 플랫폼 컴파운드가 9200만 달러를 예치해 3위를 차지했다.
2020년 1월 6일자 defipulse.com 통계
물론 전체 DeFi 생태계에서 가장 활발한 암호화폐 자산은 이더리움입니다. 2020년 초까지 DeFi 생태계에 잠긴 ETH의 수는 사상 최고인 300만 개를 넘어섰습니다. DeFi 생태계에 락업된 ETH의 양은 전체 유통되는 ETH의 3%에 가깝습니다.
DeFi 시스템에 잠긴 자산의 양과 가치는 현재 이러한 유형의 애플리케이션을 측정하는 가장 단순하고 직접적인 지표입니다.이 지표에는 결함이 있지만 방향은 매우 명확합니다. 작년의 개발 추세에 관한 한 이 지표는 모든 것이 순조롭게 진행되고 있습니다. 하지만 이러한 추세가 2020년에도 이어져 폭발적인 성장을 이룰 수 있을지 귀추가 주목된다.
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Aspect 2: DeFi의 다크호스 부상, 그러나 잠재적인 위험은 주목할 가치가 있다.
MakerDAO는 현재 DeFi 세계에서 "왕" 위치를 차지하고 있습니다. 위에서 언급한 바와 같이 Maker 프로토콜에 락업된 자산의 가치는 약 3억 7천만 달러로 전체 DeFi 생태계의 절반을 차지합니다. Maker는 2019년 말 다중 자산 모기지 Dai 기능 MCD를 공식적으로 출시하여 더 많은 담보 유형을 추가했습니다.2019년 1분기에 비해 출시 시간이 많이 지연되었지만 여전히 2019년 DeFi 세계라는 사실을 부인할 수 없습니다. . 올해 가장 기대되는 중요한 제품 업그레이드.
눈부신 MakerDAO 외에도 또 다른 합성 자산 발행 플랫폼인 Synthetix는 의심할 여지 없이 2019년 가장 빠르게 성장하는 DeFi 프로젝트 중 하나입니다. 발행된 토큰 SNX의 가격은 2019년에 30배 이상 증가했으며 시장 가치는 급등했습니다. 종합순위까지 약 30명. Synthetix 플랫폼의 잠긴 자산의 가치는 MakerDao에 이어 두 번째 DeFi 왕좌로 달려갔습니다.
이 메커니즘에서 SNX 스테이커는 모든 합성 자산 교환의 상대방이며 스테이커는 시스템의 모든 부채 위험을 부담해야 합니다.
Synthetix의 급속한 성장은 인상적이며 이로 인한 잠재적 위험을 무시할 수 없습니다. 이러한 잠재적 위험에는 오라클 머신 위험, 열악한 토큰 유동성, 현재 과도한 증가로 인한 잠금 해제 및 스매싱 위험이 포함됩니다.
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Synthetix의 잠긴 자산의 가치는 작년에 빠르게 증가했으며 침체기에 접어들었습니다.
현재 Synthetix 프로젝트는 급속한 성장기에서 침체기로 전환되었으며 SNX의 고정 자산 가치도 하락 추세를 보였습니다.
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측면 3: 이더리움 밖의 메이커 모드
현재 이더리움은 여전히 DeFi의 본고장이지만 다른 퍼블릭 체인 프로젝트도 자체 DeFi 생태계를 구축하기 시작했으며 가장 두드러진 추세는 메이커 모델이 이더리움에서 벗어나기 시작했다는 것입니다.
MakerDAO의 성공과 담보부 부채 창고 모델은 이 새로운 디지털 통화 모기지 대출 모델의 실현 가능성을 실제로 확인했으며, 개방형 금융에서 이 모델의 잠재력은 다른 프로젝트 당사자들이 이를 따르도록 촉발했습니다.
예를 들어, 크로스체인 프로젝트인 Cosmos의 첫 번째 DeFi 프로젝트인 Kava는 최근 메인넷을 출시했습니다. Maker와 마찬가지로 Kava는 스테이블 코인 USDX(Dai와 유사) 및 주식 거버넌스 토큰 KAVA(MKR과 유사)의 두 가지 토큰을 발행하는 자동화된 모기지 대출 플랫폼이기도 합니다. 사용자는 다중 담보 부채 창고 CDP에서 BTC, XRP, ATOM 및 BNB 토큰을 저당하여 미국 달러와 1:1로 고정된 안정적인 통화 USDX를 생성할 수 있습니다. 시스템 토큰 KAVA. 신생 Kava는 훌륭한 일을 해냈습니다.메인넷이 출시된 지 일주일도 채 안되어 검증자 노드가 약정한 자산 규모는 8천만 달러에 도달했습니다.
또 다른 유사한 프로젝트는 공개 체인 프로젝트 Tezos의 공동 설립자이자 CTO인 Arthur Breitman이 비밀리에 개발한 담보 스테이블 코인인 Checker입니다. 현재 프로젝트의 구체적인 내용은 알 수 없지만 공개된 정보에 따르면 해당 프로젝트는 MakerDAO 모델과 유사하며 안정적인 통화 Checker도 XTZ 토큰을 담보로 잠금으로써 생성됩니다. 차이점은 XTZ 토큰 잠금에 대한 추가 Tezos 베이킹 보상이 있다는 것입니다. 즉, XTZ 토큰을 잠그면 단순히 베이킹하는 것보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
비트코인 생태계에서도 최근 메이커 모드가 등장했습니다. 비영리 신탁으로 전환하는 과정에 있는 신생 기업인 Money on Chain이 비트코인 사이드체인 Rootstock(RSK)을 기반으로 하는 DeFi 플랫폼을 출시했습니다. 대부분의 비트코인 DeFi 사용 사례 시나리오에서 비트코인은 이더리움 형식의 토큰으로 래핑되거나 DAI 대출을 얻기 위해 비트코인을 담보로 중앙 집중식 서비스가 제공됩니다.머니 온 체인은 비트코인에서 영감을 받은 오픈 소스 프로토콜을 사용하여 솔루션을 구축합니다. .
Money on Chain은 대출 상품을 구축할 수 있는 진화하는 생태계라고 주장합니다. MakerDAO와 마찬가지로 Money on Chain 생태계에는 하나의 토큰만 있는 것이 아니라 다음과 같은 세 개의 토큰이 있습니다.
비트코인 수수료를 나타내는 시스템 사용자로부터 수집한 BitPRO(BPRO)는 "수동 소득"이라고 합니다.
커뮤니티 투표 거버넌스에 사용할 수 있는 지분형 토큰인 MoC(Money on Chain) 토큰은 Maker Foundation의 MKR에 해당합니다.
앞으로 Money on Chain은 변동성 위험을 줄이고 기업에서 더 쉽게 받아들일 수 있도록 많은 라틴 아메리카 국가에서 법정 통화와 연결된 다양한 스테이블 코인을 발행할 것입니다. 하지만 프로젝트가 직면한 문제는 컴플라이언스 문제이기 때문에 현재 주로 중남미 시장을 타깃으로 하고 있다.
보조 제목측면 4: 실제 자산과 오프체인 자산을 DeFi 시스템에 도입하는 방법은 무엇입니까?2019년에는 물리적 자산 또는 오프체인 자산을 포함한 더 많은 자산 클래스가 DeFi 시스템에 진입하기 시작했습니다. 여기에는 새로 출시된 Maker Multi-Asset Collateralized Dai(MCD) 시스템뿐만 아니라 Maker Foundation 및 German Supply도 포함됩니다. 블록체인 플랫폼 체인파이낸셜디스트릭트센트리퓨즈(Chain Financial District Centrifuge)가 물류, 부동산, 스트리밍 음악 공급망 산업(스포티파이 등) 등 "결제 주기가 길고 자금 조달 격차가 큰 분야에서 일련의 프로젝트를 시작했다"고 밝혔다. 운영의 각 단계에서".「작은 원 게임에서 DeFi를 제거하는 방법은 무엇입니까? 실제 산업에 어떻게 적용되는지 살펴보겠습니다.”파일럿 테스트
작은 원 게임에서 DeFi를 제거하는 방법은 무엇입니까? 실제 산업에 어떻게 적용되는지 살펴보겠습니다.”
사례에 대한 자세한 내용은 여기를 참조하십시오)
또한 부동산 투자 플랫폼 RealT는 Uniswap에서 최초의 부동산 토큰 펀드 풀을 출시했으며 DeFi 시스템에 실물 자산을 도입하기 위해 노력하고 있습니다. 이 부동산은 현재 매진되었으며 토큰 보유자들은 임대료 중 자신의 몫을 징수하기 시작했습니다.
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DeFi 시스템의 또 다른 주목할만한 프로젝트는 Compound입니다. Compound는 v2 버전에서 cToken(cDai, cETH 등 포함) 토큰을 추가했습니다. 사용자가 자금(예: Dai)을 예치한 후 원금과 이자를 나타냅니다. ERC20 토큰으로 cToken은 거래 및 전송이 가능합니다. cTokens의 추가는 완전히 새로운 유용성과 유동성의 세계를 열어 이전에 Compound에 잠겨 있던 모든 자산이 생태계 전체에 흐르도록 합니다.
DeFi의 상호 운용성과 구성 가능성으로 인해 RC20 형식의 cToken이 다른 프로토콜과 통합될 수 있습니다. 예를 들어, Uniswap은 Dai 및 cDai 거래 풀을 제공합니다. 즉, Uniswap 유동성 풀에 cDai를 주입하면 사용자가 Uniswap 관련 거래 풀에서 취급 수수료를 받으면서 복리 이자를 얻을 수 있습니다.
이를 바탕으로 또 다른 DeFi 프로젝트인 Decentral은 rDAI를 발행하여 cDAI를 스테이킹하여 발생하는 수익에서 또 다른 토큰을 추가로 생성하고, cDAI를 스테이킹하여 발생하는 이자의 소유권을 토큰화하여 본질적으로 원금의 토큰 소유권을 실현하고자 합니다. 관심과 이별의 실천.
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측면 6: DeFi 보험 서비스DeFi 분야의 보험 서비스 및 제품이 부상하고 있으며 중요한 하위 분야가 되고 있습니다.우리의 전통적인 인식에서 상해보험, 생명보험과 같은 보험업과 달리 DeFi 보험 계약은 본질적으로 스마트 계약을 기반으로 한 보험으로, 주로 통화권에서 자주 발생하는 여러 유형의 사고에 대한 위험 보호를 제공합니다.개인 키를 포함합니다. 도난, 교환 공격, 지갑 도난, 스마트 계약 허점 및 조작 등 투자자에게 헤징 위험 보험 서비스를 제공하는 것을 목표로 관련 제품에는 Etherisc, CDx, Nexus Mutual, Opyn(oTokens), VouchForMe 및 KeeperDAO가 포함됩니다.블록체인 미디어의 오렌지북은 한때 "
DeFi의 수호성인:
보험의 새로운 길에 대해 이야기하다
"이 기사는 다음과 같은 핵심 프로젝트를 잘 소개하고 요약했습니다.
Nexus Mutual: 위험 공유 모델을 채택합니다.NXM 토큰 보유자가 관리하는 위험 공유 풀이 있으며 커뮤니티 투표를 통해 어떤 주장이 유효한지 결정합니다. Nexus Mutual은 본질적으로 스마트 계약 중심의 보험입니다. 즉, DeFi 사용자는 이 솔루션을 사용하여 Compound 또는 Dharma에 대출된 자금과 Uniswap에 저장된 디지털 통화에 대한 보험을 구매하여 위험을 헤지할 수 있습니다.
Etherisc: 개발자에게 공통된 보험 인프라, 제품 템플릿 및 서비스로서의 보험 라이센스를 제공하여 누구나 자신의 것을 만들 수 있는 범용 분산형 보험 애플리케이션 플랫폼입니다. 암호 지갑 및 대출 모기지 보험에 대한 보험.
Opyn(oTokens): oTokens는 현재 제안일 뿐입니다.뒤에 있는 팀은 dYdX를 대체하기 위해 보다 완전한 프로토콜인 Convexity 프로토콜을 제안하기를 희망합니다.기본적으로 사용자는 Convexity 프로토콜에서 풋 옵션을 구매하여 자산을 보호할 수 있습니다. 이더리움 ETH는 이더리움의 풋 옵션을 나타내는 ETH oToken을 발행하고 다른 사람들은 이 옵션을 구매하여 ETH 붕괴에 대비한 보험을 얻을 수 있습니다. oToken을 발행하는 사용자는 추가 수입을 얻기 위해 옵션을 판매하기 위해 ETH를 저당하는 것과 동일하며 ETH를 보유하는 것도 돈을 벌 수 있습니다.
CDx: 신용디폴트스와프(Credit Default Swap)로 CDS(Credit Default Swap)는 상대방의 채무불이행 위험으로부터 사용자를 보호하기 위해 고안된 금융 상품입니다. 구매자는 보험기간 동안 지속적으로 수수료를 납부하며 계약위반 시 보상을 받을 수 있습니다.
SWAP RATE : DeFi 기반의 금리 스왑 거래(Interest Rate Swap, IRS)로 다양한 탈중앙화 플랫폼을 접하게 되면 불확실한 금리 문제에 직면하게 됩니다. SWAP RATE 스마트 컨트랙트를 통해 차입에 대한 고정 이율을 얻을 수 있습니다.예상 이율에 도달하지 못할 경우 플랫폼이 계약을 통해 차액을 보상해 드립니다.물론 소득이 약정 이율을 초과한 경우, 그러면 자연스러운 계약도 당신을 잉여로 만들 것입니다.수익금은 플랫폼으로 이관됩니다.
위 프로젝트 외에도 분산형 시스템 개발업체인 Talo와 디지털 자산 관리 플랫폼인 Amber Group이 최근 공동으로 "KeeperDAO"라는 프로젝트를 시작했습니다. "DeFi 체인의 유동성 인수자"로 자리 잡은 KeeperDAO는 본질적으로 토큰 보유자가 경제적 인센티브 전략을 통해 유동성 공급 및 청산에 참여하도록 장려하는 신뢰 최소화된 교차 프로토콜 보험 펀드입니다. KeeperDAO는 토큰 보유자가 마진 거래, 대출 및 교환과 같은 응용 분야에서 청산 및 재조정을 조정하는 경제적 인센티브 전략을 통해 유동성 풀에 참여하도록 장려하여 사용자가 이더리움 스마트 계약에 자금을 모을 수 있도록 하고 온체인 차익 거래를 통해 공동 이익을 얻습니다. 모든 참가자가 게임을 통해 소극적 소득을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 분산형 금융 응용 프로그램의 유동성과 질서를 보장하는 청산 기회.
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포인트 7: 유동성 문제를 어떻게 해결할 것인가?
기존 시장과 비교하여 암호화 시장의 전체 시장 가치는 크지 않으며, 특히 시장이 작은 DeFi 분야에서 유동성이 부족한 문제에 직면해 있습니다. 2019년에는 다양한 프로젝트 당사자들이 유동성을 풀기 위해 총력을 기울였습니다.
유동성을 풀기 위해 DeFi와 중앙 집중식 세계가 협력하여 상생하고 서로를 포용하며 DeFi와 CeFi의 장점을 결합한 새로운 하이브리드 모델을 모색하는 것이 공통된 추세입니다.
그 중 탈중앙화 거래소 DDEX의 마진 사업의 새로운 버전은 DAI와 함께 중앙화 스테이블 통화인 USDT를 지원하기 시작했습니다. USDT는 현재 시장 가치가 가장 큰 안정적인 통화이자 가장 유동적인 암호화폐 자산 중 하나입니다.DDEX 마진 비즈니스는 USDT에 대한 지원을 증가시켜 의심할 여지없이 플랫폼의 대출 풀의 유동성을 향상시킬 것입니다.
또한 MakerDAO는 최근 ETH 이외의 자산을 추가하는 MCD(Multi-Asset Collateralized Dai) 시스템을 출시했으며 현재 가장 유동적인 관심 토큰인 BAT를 지원합니다. 토큰화된 채권과 같은 중앙 집중식 모기지 자산과 USDC 또는 USDT와 같은 스테이블 코인을 도입해야 하는지 여부는 MakerDAO 커뮤니티에서 논쟁의 초점이었지만 MakerDAO CEO Rune Christensen은 매우 분명한 견해를 가지고 있습니다. 중앙화된 자산의 도입은 다이의 유동성과 탈중앙화된 금융 생태계를 증가시키고, 가능한 한 많은 사람들에게 암호화폐를 확장하고, 암호화된 DeFi의 전체 시장 가치를 확장할 수 있습니다.
탈중앙화 거래소는 중앙화 자산을 수용할 뿐만 아니라 중앙화 거래소도 탈중앙화 스테이블코인에 가까워지고 있습니다. 중앙 집중식 거래소 OKEx는 여러 개의 분산형 스테이블 코인 Dai 거래 쌍을 출시했으며 세계 최초의 통합 DSR(Dai 예치율) 거래 플랫폼으로서 Dai 예치율(DSR)을 통합하여 사용자는 OKEx 수익으로 DSR을 즐길 수 있습니다. MakerDAO의 CEO인 Rune Christensen은 이것이 새로운 사용자에게 DeFi에 대한 쉬운 액세스를 제공할 수 있다고 믿습니다.
유동성 제공 측면에서 DEX의 기회도 주목할 만하다. DeFi 플랫폼 개발의 가장 큰 걸림돌은 유동성 부족이므로 DeFi 플랫폼을 위해 플랫폼 외부에서 유동성을 연결하는 것이 매우 중요합니다.
DEX.AG와 같은 유동성 애그리게이터는 이러한 수요를 잘 충족합니다. DEX.AG는 거래자 사용자에게 11개의 서로 다른 탈중앙화 거래소에서 최고의 가격을 제공합니다.DEX.AG의 일반적인 사용 사례는 최근 Synthetix 기본 거래소 통합 후 두 플랫폼의 사용자가 동시에 추가 SNX 보유자에서 시작한다는 것입니다. 더 많은 거래 수수료를 부과할 수도 있습니다.
2019년에는 유동성을 창출하는 또 다른 추세가 있는데, 이는 유동성을 극대화하기 위해 스테이킹 사업에서 잠긴 자산에 대한 부채를 만드는 것입니다.
예를 들어 Stake 서비스 제공업체인 Stake Capital에서 출시한 Stake DAO 서비스에서 모기지 자산의 유동성을 풀기 위해 모기지 자산을 기반으로 하는 파생형 Liquid Token(LToken)이 발명되었으며 이 토큰은 1의 비율로 생성됩니다. 1. 2차 시장에서 거래할 수 있습니다.
Acala Network도 유사한 모델을 채택합니다. 이것은 중국 팀이 시작한 DeFi 프로젝트입니다.그 솔루션은 Polkadot 네트워크에 스테이킹 자산을 스테이킹하여 스테이블 코인 생성을 지원하여 소유자가 스테이킹 수입에 대한 지속적인 액세스를 유지하면서 스테이킹 자산의 유동성을 해제하고 DeFi 프로젝트 중앙 집중식 대출, 레버리지 거래 및 고품질 프로젝트의 크라우드 펀딩과 같은 금융 서비스에서. 이는 유동성이 부족한 스테이킹에도 DeFi를 적용할 수 있어 잠긴 자산에 대한 부채를 발생시키고 유동성을 극대화할 수 있음을 의미합니다.
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Point 8: 탈중앙화 대출은 구조적 한계가 있다
분산형 대출 분야에서 MakerDAO는 2019년에도 계속해서 절대적인 리더십 위치를 차지했습니다. 2019년 MakerDAO는 단일 담보(Sai)에서 다중 자산 담보(MCD)로 업그레이드했으며, 현재 예금 계좌를 통해 사용자는 거래 상대방 위험 없이 언제든지 입출금할 수 있습니다. DSR은 본질적으로 모든 거래소에 통합될 수 있는 스마트 계약이며, 그 도입은 큰 의미가 있으며 DeFi 생태계의 벤치마크 관심사가 될 것입니다.
장기적으로 개발이 순조롭게 진행될 경우 DSR은 무담보 저축률이 될 수 있으며 이는 중앙은행의 지급준비율이 상업은행 이자에 미치는 영향과 동일합니다.
또한 Compound와 Fulcrum은 사용자가 Dai, USDC(Coinbase의 안정적인 통화) 및 ETH를 포함하여 암호화된 자산을 빌리고 빌려줄 수 있는 자금 풀을 만들었습니다.
컴파운드 경쟁자로 시작한 Dharma는 2019년 대대적인 개편을 거쳤습니다. 새로운 버전의 Dharma는 Compound 프로토콜을 기반으로 개발되었으며, 복합 유동성 풀은 "즉시 매칭"을 구현하여 대출 기관에 즉시 최상의 이율을 제공함으로써 이전에 사용자가 불평했던 지연 문제를 해결합니다. 경쟁 관계에서 공생 관계로 변화했으며 DeFi 오픈 파이낸스의 개방성과 결합성 유전자에 의해 결정됩니다.
전통적인 대출 시장에 비해 분산형 대출의 장점은 진입 허가가 필요하지 않다는 것입니다. 막대한 출처의 자본은 자본 배분을 위해 직접적으로 경쟁할 수 있을 뿐만 아니라 DeFi의 호환성과 구성 가능성은 다른 대출 계약의 자금을 놓고 경쟁해야 함을 의미합니다. DeFi의 무허가 대출 모델은 더 많은 시장 참여자를 유치할 것이며 이러한 추세는 이미 나타났습니다.
그러나 탈중앙화 금융에는 구조적 한계도 따릅니다. 전통적인 대출 회사의 큰 장점은 대출 기관의 정보를 확실히 파악하고 차용인의 상환 의무를 집행하기 위해 법률 시스템에 의존할 수 있기 때문에 담보 또는 부분 담보 없이 차입할 수 있다는 것입니다.
탈중앙화 금융은 과도한 담보가 필요하며 이는 자금의 활용률이 낮다는 것을 의미합니다. DeFi 분야에서 이러한 구조적 비효율성을 해결하기 위해서는 탈중앙화 신원 문제, 즉 탈중앙화 신원이 사용자의 프라이버시를 침해하지 않으면서 어떻게 유효함을 보장할 수 있는지에 대한 해결이 필요합니다. 이 문제를 해결하는 데 여전히 모순이 있습니다.
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측면 9: 탈중앙화된 모기지 금리를 낮추는 방법은 무엇입니까?
"낮은 모기지 금리"는 DeFi의 미래가 될 것입니다. 그렇다면 DeFi 생태계에서 대출 모기지 금리를 낮추고 자금 활용률을 향상시키는 방법은 무엇입니까?
하나의 솔루션은 신용 시장 DAO를 구축하고, 동맹을 형성하여 대출 위험을 공유하고, 금리 수익을 공유하는 것입니다. DeFi 대출의 새로운 플레이어인 Maple은 다음과 같은 시도를 하고 있습니다. 스테이킹은 고정 이자를 생성하고 수입의 일부를 보장할 수 있기 때문에 고정된 미래 알려진 수익을 담보로 모기지 금리를 낮출 수 있습니다.
"유니온"이라는 또 다른 신용 조합은 "신용 조합"의 디자인을 채택합니다.이 메커니즘에서 DAO 조직에 가입한 회원은 Staking DAI 또는 이와 유사한 이자를 생성하는 암호화 자산을 통해 결합 곡선 계산을 기반으로 해당 이자를 얻을 수 있습니다. 주식, 스테이킹 자산은 이자를 얻기 위해 다른 통화 시장으로 전송되며 이러한 이자는 대출 풀에 모아져 자금을 담보 없이 또는 부분 담보로 DAO 회원에게 대출할 수 있습니다.
또 다른 해결책은 영지식증명(ZKP)을 활용하는 것으로, 공개 ID 데이터를 공개하지 않고 부분 스테이킹으로 발생하는 시빌 공격을 해결할 수 있습니다. 개인 정보를 공개하지 않고 신용 점수를 얻을 수 있습니다. 현재 두 가지 솔루션이 있는데 하나는 Airbnb나 Uber와 같은 소셜플랫폼 로그인을 신용화하고 소득 관련 데이터를 동시에 통합하는 등 Web2.0에서 다양한 플랫폼의 데이터를 통합하는 방법인데 이 방법은 "세미- 중앙화". 또 다른 방법은 전통적인 금융에서 데이터를 추출하는 것이지만 이 방법은 프로세스 속도를 크게 늦추고 검열을 부과합니다.
