변동성 안정 및 상승 압력, 새해 모멘텀 확보

2019년 52주차 블록체인 2차 시장 보고서

이 보고서의 하이라이트:

이 보고서의 하이라이트:

• 금주 시장 동향: 변동성 안정 및 상승 압력, 모멘텀 확보 및 새해 에너지 모으기

• 거래소 거래량 : 거래소 주간 평균 거래량은 20.44% 감소

• 거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.15% 감소, USDT 잔고 19억 5천만

• 디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 0.34% 증가했습니다.

• USDT 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율은 계속 하락

• 비트코인 변동성 지수: VIX는 낮은 수준을 유지하고 투자자 패닉 썰물

• 선물 계약: 단기 선물 할인이 프리미엄으로 바뀌고 시장 장단기 비율이 균형에 가까워집니다.

• 이 보고서의 세부 사항:

• 요약하다

이 보고서의 세부 사항:

1. 금주의 시장 동향: 변동이 안정되고 상승 압력이 상승하며 탄력을 받고 새해 에너지를 모읍니다.

보고서의 통계 시점(2019년 12월 30일) 기준 이번 주 글로벌 블록체인 자산 총액의 일 평균 가치는 1982억 7000만 달러로 지난주 평균 가치보다 2.44% 증가했다. 평균은 0.93% 하락했다.

보고서의 통계 시점 현재 Tokenmania 8주 시장 지수의 최신 포인트는 3.37%, Tokenmania 32주 시장 지수의 최신 포인트는 -1.40%, Tokenmania 60주 최신 포인트는 -1.40%입니다. 시장 지수는 0.51%입니다.

이번 주 시장은 축소를 유지하고 좁은 범위 내에서 변동했으며 USDT 프리미엄 비율은 계속 하락했고 투자자의 두려움은 가라앉았습니다. 주 초에 시세가 단기간에 2000억 달러까지 치솟았고, 많은 공매도자들이 포지션을 청산했지만 이후 시장은 압박을 받아 다시 1950억 달러로 떨어졌습니다. 이번 주 미국 달러 지수의 하락으로 대체 자산에 대한 수요가 증가했습니다. 금은 4개월 만에 가장 큰 주간 상승을 기록했습니다. 비트코인은 약세를 보였습니다. 이 기간 동안 잠정적인 공격이 많았지만 빠르게 억제되었습니다. 상승 방향은 아직 없습니다. 시장이 인정한 ;11월 대규모 하락 이후 시장 거래 분위기는 평이했고 전반적인 박스 쇼크 상황이 유지되었으며 연말에 유동성이 긴축되었습니다.분명히 거래량이 시장의 방향을 결정하기 위해 협력하지만, 여전히 상위 트랙에서 점차적으로 억제를 테스트해야 합니다.동시에 계약의 순조로운 인도 후 단기 위험이 해제되었습니다.단기적으로는 유지할 수 있습니다. 약하고 변동성이 큰 패턴, 장기적으로는 비트코인 ​​등 현재 주류 통화 전반적으로 안정적인 조정이 추진력을 얻고 있으며 가격은 여전히 ​​상대적으로 낮다 새해 반감기 시장으로 시장 중심은 계속 될 것으로 예상된다 위로 이동하거나 변동하는 상승 추세를 보여줍니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

출처: CoinMarketCap, TokenMania

출처: CoinMarketCap, TokenMania

출처: CoinMarketCap, TokenMania

2. 거래소 거래량: 거래소 주간 평균 거래량은 20.44% 감소

이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래량은 854억4700만 위안으로 20.44% 감소했다. 거래량 구조상 상위 3개 거래소는 후오비(45.40%), OKEX(24.75%), 바이낸스(13.76%) 순으로 상위 3개 거래소의 거래량은 9개 거래소 총 거래량 83.91 상위 3개 거래량은 전주 대비 1.21% 증가, 후오비 금주 누적 거래량은 전주 대비 599억 5,100만 위안 감소, 18.09% 하락, OKEX 금주 누적 거래량은 감소 지난주 대비 357억 7400만 위안, 하락폭은 19.46%로 바이낸스의 이번 주 누적 거래량은 지난주보다 155억 900만 위안, 15.85% 하락했다.

출처: Feixiaohao, TokenMania

출처: Feixiaohao, TokenMania

그림 4 주요 9개 거래소의 역대 일일 총 거래량 추이

출처: Feixiaohao, TokenMania

장기적 관점에서 올해 1분기 9개 주요 거래소의 일일 거래량은 기본적으로 약 400억 위안을 변동했으며, 2/4분기 거래량은 4월 초에 1400억 위안을 넘어섰고 시장 회전율은 5~6월 연속 신기록 경신, 9개 주요 거래소의 일 거래량은 한 번 고점인 4300억 위안을 넘어섰고, 7월 이후 시장 거래량은 지속적인 충격과 축소 추세를 보이고 있으며, 일 평균 거래량은 거래량은 1000억 위안 아래로 떨어졌고 비트코인은 10월 말에 한 번 빠르게 상승하여 10,000달러를 돌파하고 일일 거래량이 3000억 위안을 돌파하여 최고치를 기록한 후 시장 거래량이 다시 계속해서 감소했습니다. 감독 강화로 인해 11월 말 통화 가격이 공황 상태에 빠진 후 일일 거래량이 계속 감소했으며, 지난주 시세가 소폭 상승하여 거래량이 2000억 위안을 초과한 후 거래소 거래량이 이번 주에 다시 낮은 수준으로 돌아왔습니다. 현재 주요 거래소의 거래량 행태를 고려할 때 실제 거래 데이터는 통계 데이터보다 낮을 수 있습니다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 5 LocalBitcoins 글로벌 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

그림 6 중국의 LocalBitcoins 거래량

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개의 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 말합니다.

출처: Coin.Dance, TokenMania

[참고]: 9개의 주요 거래소는 Binance, Huobi, OKEX, CoinBase, Poloniex, Bitmex, Bittrex, Bitfinex, Bithumb을 말합니다.

3. 거래소 지갑 잔고: BTC 잔고 0.15% 감소, USDT 잔고 19억 5천만

출처: TokenMania

그림 8 최근 거래소 BTC 잔액 및 BTC 가격 추이

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 및 기타 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

출처: TokenMania

[참고] Exchange 지갑 잔액은 Binance, Bitfinex, OKEX 및 기타 주류 거래소를 포괄하는 포괄적인 데이터입니다.

4. 디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 0.34% 증가했습니다.

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 10 지난 2주 동안 상위 10개 자산의 일평균 회전율 변화

출처: CoinMarketCap, TokenMania

그림 11 금주의 상위 10개 자산 회전율 분석

출처: CoinMarketCap, TokenMania

[참고] 회전율은 상위 10개 통화(BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH)의 일 평균입니다.

[참고] 회전율은 상위 10개 통화(BTC, ETH, XRP, XLM, BCH, EOS, LTC, ADA, ETC, DASH)의 일 평균입니다.

5. USDT 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율은 지속적으로 하락

출처: 트레이딩뷰(크라켄), 토큰매니아

그림 12 크라켄 USDT/USD 거래 쌍 가격

출처: 트레이딩뷰(크라켄), 토큰매니아

[참고] USDT 할인 프리미엄 지수가 100이면 USDT 패리티, 100보다 크면 USDT 프리미엄, 100 미만이면 USDT 할인을 의미합니다.

[참고] USDT 할인 프리미엄 지수가 100이면 USDT 패리티, 100보다 크면 USDT 프리미엄, 100 미만이면 USDT 할인을 의미합니다.

그림 13 일일 수준의 비트코인 ​​BVOL24H 변동성

일반적으로 Bitcoin 가격 변동성 지수는 시장의 공황 정도를 측정하는 데 사용할 수 있으며 값이 높을수록 시장 전망의 차이가 커집니다.

그림 13 일일 수준의 비트코인 ​​BVOL24H 변동성

출처: Alternative.me, TokenMania

그림 14 공포 및 탐욕 지수

출처: Alternative.me, TokenMania

이번 주 비트코인 ​​변동성 지수는 상승과 하락 추세를 보여 지난주 같은 기간보다 높아졌지만 아직은 하락세 초반에 시가는 1.16, 최고치는 3.31, 종가는 1.57 탐욕지수는 7일 20포인트, 이번주 최고점은 39포인트, 최저점은 22포인트 최근 공포&탐욕지수는 37포인트로 20에서 17포인트 상승 지난주 같은 기간 포인트. 시장 가격 변동성이 "안정화"로 이동함에 따라 투자자의 두려움이 줄어들었습니다.

7. 선물 계약: 단기 선물 할인은 프리미엄으로 바뀌고 시장 장단기 비율은 균형에 가까워집니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

그림 15 지난 2주간의 비트코인 ​​선물 및 현물 가격 추세

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

출처: OKEX, BitMEX, TokenMania

[참고] 보고서의 선물 프리미엄 및 할인율은 BitMEX의 BXBT 현물 데이터를 기반으로 계산되었습니다.

자산 배분의 관점에서 디지털 통화는 대체 자산으로 부분 배분할 가치가 있습니다. 투자자들에게 다양한 자산의 차별화된 자산 수익률은 자산 배분의 중요성을 반영합니다. 투자 필요에 따라 다양한 자산군에 자금이 할당되며, 자산군이 다양해짐에 따라 더 넓은 투자 포트폴리오는 일반적으로 동일한 위험 조건에서 더 높은 장기 수익을 가져올 수 있습니다.

출처: TokenMania

그림 17 금주 다양한 자산의 동적 수익률 비교

출처: TokenMania

출처: TokenMania

그림 18 지난 3년간 다양한 자산의 동적 수익률 비교

출처: TokenMania

9. 요약

9. 요약

시장 동향: 이번 주 시장은 좁은 범위의 축소를 유지했고 USDT 프리미엄 비율은 계속 하락했으며 투자자의 두려움은 가라앉았습니다.주 초에 시세가 단기간에 2000억 달러까지 치솟았고, 많은 공매도자들이 포지션을 청산했지만 이후 시장은 압박을 받아 다시 1950억 달러로 떨어졌습니다. 이번 주 미국 달러 지수의 하락으로 대체 자산에 대한 수요가 증가했습니다. 금은 4개월 만에 가장 큰 주간 상승을 기록했습니다. 비트코인은 약세를 보였습니다. 이 기간 동안 잠정적인 공격이 많았지만 빠르게 억제되었습니다. 상승 방향은 아직 없습니다. 시장이 인정한 ;11월 대규모 하락 이후 시장 거래 분위기는 평이했고 전반적인 박스 쇼크 상황이 유지되었으며 연말에 유동성이 긴축되었습니다.분명히 거래량이 시장의 방향을 결정하기 위해 협력하지만, 여전히 상위 트랙에서 점차적으로 억제를 테스트해야 합니다.동시에 계약의 순조로운 인도 후 단기 위험이 해제되었습니다.단기적으로는 유지할 수 있습니다. 약하고 변동성이 큰 패턴, 장기적으로는 비트코인 ​​등 현재 주류 통화 전반적으로 안정적인 조정이 추진력을 얻고 있으며 가격은 여전히 ​​상대적으로 낮다 새해 반감기 시장으로 시장 중심은 계속 될 것으로 예상된다 위로 이동하거나 변동하는 상승 추세를 보여줍니다.

거래소 거래량: 거래소의 주간 평균 거래량은 20.44% 감소했습니다. 이번 주 9개 주요 거래소의 일일 평균 거래량은 854억4700만 위안으로 20.44% 감소했다.거래량 구조상 상위 3개 거래소는 후오비(45.40%), OKEX(24.75%), 바이낸스(13.76%) 순으로 상위 3개 거래소의 거래량은 9개 거래소 총 거래량 83.91 상위 3개 거래량은 전주 대비 1.21% 증가, 후오비 금주 누적 거래량은 전주 대비 599억 5,100만 위안 감소, 18.09% 하락, OKEX 금주 누적 거래량은 감소 지난주 대비 357억 7400만 위안, 하락폭은 19.46%로 바이낸스의 이번 주 누적 거래량은 지난주보다 155억 900만 위안, 15.85% 하락했다.

LocalBitcoins의 글로벌 거래량으로 판단하면 전 세계 비트코인 ​​장외 거래량은 9.09% 증가한 3660.9만 달러, 중국 비트코인 ​​장외 거래량은 4.71% 증가한 1228.4만 위안, 베네수엘라 비트코인은 장외 거래량은 18.46% 증가한 2,480.2억 볼리바르로, 베네수엘라 볼리바르와 위안화의 현재 환율(1 CNY = 6549.33VES)을 기준으로 계산했으며, 지난주 장외 BTC 거래량은 약 37,869,650개였습니다. 위안화, 직전 통계 주간 현재 환율로 계산한 장외 BTC 거래량은 약 3146.764만 위안으로 전주 대비 최근 주에 20.34% 증가했다.

거래소 지갑 잔고: BTC 잔고는 0.15% 감소했고, USDT 잔고는 19억 5천만 개였습니다.이번 주 거래소의 BTC 지갑 잔액은 642,600 BTC로 지난주 동기 대비 7,300 BTC 또는 0.15% 감소했으며, 거래소의 USDT 지갑 잔액은 19.5억 USDT(TRC20 신규 추가)였습니다. 테더는 이번 주에 0.53% 증가했으며 현재 총 USDT 유통량(ERC-20, TRC-20 포함)은 47억 9000만 달러입니다.

디지털 자산 회전율: 상위 10개 디지털 자산의 누적 회전율은 0.34% 증가했습니다.이번 주 상위 10대 디지털 자산의 회전율은 403.21%로 전주 대비 0.34% 또는 0.08% 감소했으며, 최고 회전율은 61.96%, 최저 회전율은 53.58%, 극값 차이는 8.39%였다. 포인트들. 이번 주 시장 거래 활동은 기본적으로 지난주와 동일하며 그 중 ETC의 거래량이 증가하고 회전율이 가장 많이 상승했습니다.

USDT 프리미엄 요율: USDT 프리미엄 요율은 계속 하락하고 있습니다.이번 주 크라켄 거래소의 USDT 할인 및 프리미엄은 이번 주에 계속 하락했으며 종가는 마이너스 프리미엄을 유지했습니다. 이번 주 usdt/usd 거래 쌍은 0.03%의 프리미엄으로 시작했으며 최저 프리미엄은 -0.40%였습니다. , 마감 프리미엄은 -0.21%였으며 최근 USDT 거래 프리미엄 비율은 계속해서 새로운 저점을 기록하고 있으며 현재 프리미엄 수준은 거의 3월에 가장 낮으며 시장 자금이 단기적으로 시장을 떠날 조짐이 있습니다.

비트코인 변동성 지수: VIX는 투자자 패닉 썰물처럼 낮게 유지됩니다.이번 주 비트코인 ​​변동성 지수는 상승과 하락 추세를 보여 지난주 같은 기간보다 높아졌지만 아직은 하락세 초반에 시가는 1.16, 최고치는 3.31, 종가는 1.57 탐욕지수는 7일 20포인트, 이번주 최고점은 39포인트, 최저점은 22포인트 최근 공포&탐욕지수는 37포인트로 20에서 17포인트 상승 지난주 같은 기간 포인트. 시장 가격 변동성이 "안정화"로 이동함에 따라 투자자의 두려움이 줄어들었습니다.

선물 계약: 단기 선물 할인은 프리미엄으로 바뀌었고 시장의 장단기 비율은 균형에 가깝습니다.이번 주 선물 가격은 좁은 범위 내에서 등락하다가 장말에 프리미엄으로 전환되었으며, 전반적인 베이시스는 수렴 상태에 있었고 시장의 장단기 비율은 균형에 근접했습니다. 기간구조상 이번 주 OKEX의 주간 약정가는 할인에서 할증으로 평균 0.09%의 할증으로 바뀌었고, 다음주 약정은 할증에서 할증으로 평균 0.09%로 바뀌었습니다. 0.06%의 프리미엄, 평균 프리미엄은 0.91%, BitMEX 무기한 계약의 평균 할인율은 0.04%입니다. 이번 주 OKEX의 최근 주간 계약 가격 할인율은 0.02%, 다음 주 계약 가격 최신 할인율은 0.12%, 분기 계약의 최근 계약 가격 할인율은 1.09%, 프리미엄 인상률은 0.50% 포인트, 최신 BitMEX 무기한 계약 가격 할인율은 0.05입니다. %; 통계 시간 현재 BITMEX 무기한 계약 장단기 비율은 49.40%:50.60%이며 현재 장단기 비율은 다시 균형에 가까워지고 단기 자금이 상대적으로 지배적입니다. 최근 선물시장의 장단기비율이 크게 변하고 시장에 사람의 간섭요인이 상대적으로 많아 시장의 변동성 하에서 투자자는 위험을 통제할 수 있을 것으로 기대됩니다.

거시적 관점: 이번 주에 다양한 자산의 수익률이 일반적으로 상승했고, 미국 달러 지수의 급격한 하락으로 대체 자산에 대한 수요가 증가했으며, 금과 비트코인 ​​가격이 상승했습니다.국내외 규제정책 기대 이상

콜백 위험

국내외 규제정책 기대 이상

TAMC 연구소는 보고서의 객관성, 독립성 및 공정성에 영향을 미칠 수 있는 이 보고서에 관련된 디지털 자산 또는 기타 제3자와 어떠한 관계도 없습니다.

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