dYdX의 일일 거래량은 1000만 달러를 초과합니다 체인에서 레버리지 거래 시장은 얼마나 큽니까?

得岸观点

特邀专栏作者

2019-12-25 07:00 (UTC+8)

이 기사는 약 1130자로, 전체를 읽는 데 약 2분이 소요됩니다

디지털 통화 거래 시장이 주식 게임에 진입함에 따라 거래소는 관련 파생 상품 거래 품종을 출시했습니다. 바이낸스는 최근 선물 계약 거래를 시작했으며 OKEx는 곧 비트코인 옵션을 시작

AI 요약

펼치기

편집자 주: 이 기사의 출처:DeBankView(ID: DeBankView)편집자 주: 이 기사의 출처:

DeBankView(ID: DeBankView)

, 저자: XUY, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄함.

디지털 통화 거래 시장이 주식 게임에 진입함에 따라 거래소는 관련 파생 상품 거래 품종을 출시했습니다. 바이낸스는 최근 선물 계약 거래를 시작했으며 OKEx는 곧 비트코인 옵션을 시작할 예정입니다.

Ethereum의 파생 상품 시장도 체인의 레버리지 거래와 같이 지속적으로 발전하고 혁신하고 있습니다.

dYdX가 출시된 후 거래량이 꾸준히 증가했습니다.

모기지 대출은 이더리움의 전형적인 DeFi(개방형 금융) 애플리케이션으로, 사용자는 ETH 또는 기타 ERC20 토큰을 모기지하여 USD 스테이블 코인을 대출할 수 있습니다. 이들 중 가장 큰 것은 MakerDAO이며 저당 잡힌 ETH 시장 가치는 거의 2억 달러입니다.

아래는 각 응용 프로그램에 대한 자세한 데이터입니다.

그 중 dYdX는 아주 특별한데, 주택담보대출 기능을 제공할 뿐만 아니라 사용자가 편리하게 레버리지를 늘릴 수 있습니다.

많은 사용자들이 더 많은 ETH를 하기 위해 레버리지를 늘리기 위해 모기지 대출을 하기 때문입니다.dYdX 이전에 사용자는 대출 애플리케이션에서 ETH를 모기지하여 스테이블코인을 빌려준 다음 거래소에서 스테이블코인을 ETH로 구매하고 마지막으로 대출 애플리케이션에 모기지해야 합니다.레버리지는 완료됩니다. 이러한 사이클에서 경험은 상대적으로 좋지 않습니다.

dYdX는 대출을 기반으로 거래 기능을 추가했으며 사용자는 한 번의 작업으로 레버리지 요구를 완료할 수 있습니다. 올해 4월 출시 이후 거래량이 꾸준히 증가해 일평균 거래량이 300만 달러에 달한다.

11월 22일 이더리움 급락 당시 일일 거래량이 처음으로 1,000만 달러를 돌파한 것은 언급할 만하다. 롱포지션을 하기 위해 레버리지를 높인 사용자가 많아 당일 청산된 포지션이 900만 달러를 넘어섰고, 이는 체인에서 레버리지 거래 활동을 보여주는 중앙화 거래소에서도 적지 않은 수치입니다.

DeFi의 개방성과 구성 가능성 활용

레버리지 거래 상품의 설계에는 일반적으로 대출 자금 풀, 현물 거래 및 청산의 세 가지 모듈이 포함됩니다. DeFi 애플리케이션은 스마트 계약을 통해 서로 호출할 수 있으므로 펀드 풀용 컴파운드, 현물 거래용 유니스왑 또는 eth2dai와 같은 타사 애플리케이션을 기반으로 새로운 레버리지 거래 상품을 구축하는 것이 전적으로 가능합니다. 이는 프로젝트 당사자가 체인에서 레버리지 트랜잭션을 실현하는 데 드는 비용을 크게 줄입니다.

DeFi의 개방성으로 인해 체인의 자본 흐름 효율성이 높아 레버리지 사용자에게 저금리 차입 자금을 제공합니다. 현재 DeFi 대출의 평균 연이율은 10% 미만, OKEx 레버리지 대출은 22%, Huobi는 최고 35%로 체인의 자본 비용은 중앙화 거래소보다 훨씬 낮습니다.

낮은 이자율 외에도 온체인 레버리지 대출은 투명성, 보안 및 KYC 프리라는 이점도 있습니다.

중앙화 거래소 대비 단점