Odai Frontline | 암호화폐 스타트업에게 인큐베이터는 무엇을 의미합니까?

이 기사는Cointelegraph, 원저자: Henry Linver

Odaily 번역자: Nian Yin Si Tang

Odaily 번역자: Nian Yin Si Tang

이러한 미래 프로젝트를 선택하고 육성하는 회사를 인큐베이터라고 합니다. 2018년 중반 이후 많은 "운이 좋은 사람들"이 이들 회사의 지도하에 성공적으로 개발 단계를 통과했습니다. 권위 있는 인큐베이터에 의해 선정되면 회사는 경쟁사보다 큰 이점을 얻을 수 있지만 100% 성공을 보장하지는 않습니다.

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인큐베이터란?

현대 기술 세계에는 신생 기업이 엄청나게 많습니다. 이제 다시 블록체인 솔루션이 있으며 대부분의 사람들은 그것이 존재하는지조차 모릅니다. 그러나 많은 신생 기업의 경우 더 큰 회사에 인수되는 것이 궁극적인 목표입니다. 암호화폐 관련 프로젝트의 경우 벤처캐피털 기업의 관심을 끌 뿐만 아니라 인큐베이터에 선정되는 것은 초기 단계에서 Google에 인수되는 것과 같습니다.

인큐베이터 회사는 성장 잠재력이 있는 회사를 찾고 독립적으로 성공적으로 시작할 수 있을 만큼 충분히 강해질 때까지 기본 개발 단계를 안내합니다. 그러나 인큐베이터 회사는 동정심에서 운영되지 않습니다. 이러한 스타트업에서 위험을 감수하는 동기는 종종 선택한 회사가 나중에 성공할 경우 수익성 있는 수익으로 전환될 수 있는 큰 지분을 취하는 것입니다.

인큐베이터 회사가 프로젝트에 제공하는 가장 중요한 자원은 아마도 금융 자본일 것입니다. 신생 기업은 현금이 부족한 것으로 악명이 높습니다. 다양한 금융 파트너 및 고문에 대한 접근과 결합된 상당한 자본 투입은 비즈니스가 빠르게 성장하는 데 도움이 되는 경향이 있습니다. 인큐베이터 기업 자체의 자금 지원 외에도 선정된다는 것은 때때로 정부나 대학 기관으로부터 추가 지원을 받는 것을 의미합니다.

인큐베이터 회사는 일반적으로 수십 년의 벤처 캐피탈 배경을 가진 전문가, 유망한 신생 기업에 대한 투자에 대한 예리한 안목을 가진 사람들, 해당 분야의 고도로 전문화된 전문가를 유치합니다. 이러한 경험이 풍부한 전문가는 종종 인큐베이션 단계에서 프로젝트 리더의 고문 역할을 합니다.

Interdax 거래 플랫폼의 CTO인 Charles Phan은 인큐베이터가 2017년 암호화폐 광풍 속에서 탄생했지만 2019년에는 매우 다른 시장에서 보장된 품질과 수익을 추구하는 프로젝트로 발전했다고 설명했습니다.

이상적으로는 인큐베이터 회사는 미가공 회사를 인수하고 상당한 지분을 확보할 것입니다. 다음으로 선정된 스타트업은 인큐베이터의 세련되고 효율적인 졸업생으로 출범하여 더 많은 투자자의 관심을 끌고 모든 이해관계자에게 이익을 창출합니다. 그러나 암호화폐 공간에서 자주 발생하는 것처럼 상황이 항상 계획대로 진행되는 것은 아닙니다.

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매틱 충돌

이더리움 기반 암호화폐 결제 네트워크인 Matic은 바이낸스 런치패드에서 시작된 최초의 암호화폐 프로젝트 중 하나였습니다. 12월 10일 토큰 MATIC이 단기간에 70% 가까이 급락한 후 프로젝트 당사자는 Matic이 공식적으로 부인한 가격 조작에 대해 질문을 받았습니다.

12월 10일 오전 8시 30분에 매틱 공식팀에서 토큰이 덤핑되어 출고되는 것에 대해 블로그에 "감사공고"를 올렸습니다. 순전히 우연의 일치입니다. 또한 매틱 재단에서 발행한 토큰은 모두 스테이킹 모기지로 들어가 시장에 유입되지 않았다고 밝혔습니다.

Matic의 공동 창립자이자 COO인 Sandeep Nailwal도 누군가 야간 휴식 시간을 단축하기 위해 특별히 골랐으며 이는 공동 공격인 것으로 보인다고 말했습니다. 그는 여러 대형 트레이더가 동시에 많은 양의 토큰을 판매하는 동시에 여러 선물 거래소에서 큰 숏 포지션을 설정하기 위해 힘을 합쳤을 수 있다고 암시했습니다. 그러나 그는 마티치 팀이 계속해서 펀더멘털을 발전시켜 나가겠다고만 말했을 뿐 현재 상황에 대한 해결책을 즉각 제시하지는 않았다. Nailwal은 이것이 프로젝트가 향후 유사한 공격에 덜 취약해질 것이라고 믿습니다. "장기적으로 보면 끔찍하지 않고 단기적으로는 커뮤니티의 많은 사람들에게 피해를 줄 수 있습니다. 우리의 주요 목표는 커뮤니티를 보호하고 그들이 스스로 결정을 내릴 수 있도록 최상의 정보를 제공하는 것입니다."

Binance CEO Changpeng Zhao도 Matic 팀은 이 문제와 아무 관련이 없다고 말했습니다.

Coin360 데이터에 따르면 Matic/BTC는 그날 최고 $0.042를 기록한 후 최저 $0.014까지 떨어졌습니다. 보도 시간 현재 CMC 시세는 Matic이 24시간 동안 1.45% 하락한 $0.0139에 일시적으로 거래되고 있음을 보여줍니다.

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바이낸스가 유망한 신생 기업을 인큐베이팅하려는 유일한 회사는 아닙니다. 2018년부터 차세대 기업을 초기 수익성으로 육성하는 것을 목표로 하는 인큐베이터가 점점 더 많이 등장했습니다.

Andreessen Horowitz

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2009년에 설립된 Andreessen Horowitz는 실리콘 밸리에 기반을 둔 벤처 캐피탈 회사로 오늘날 가장 유명한 암호화폐 인큐베이터 중 하나입니다. 이 회사는 의료, 기술, 에너지 및 핀테크 분야에서 광범위한 포트폴리오를 보유하고 있지만 암호화폐에 "적극적으로 투자"할 것이라고 발표했으며, 이는 "암호화 겨울" 동안 눈살을 찌푸리게 한 발표입니다.

가장 최근에 A16z는 벤처 캐피털 회사인 Polychain Capital과 함께 암호화폐 결제 스타트업 Celo에 2,500만 달러를 투자했습니다. Celo의 발표에 따르면 두 투자자는 각각 1500만 달러와 1000만 달러를 투자했다. Andreessen Horowitz는 현재 거대 거래소인 Coinbase와 Facebook의 Libra 프로젝트를 포함하여 포트폴리오에 20개 이상의 암호화 관련 프로젝트를 보유하고 있습니다.

Coinbase Ventures

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Coinbase는 암호화폐 지갑 제공업체이자 세계에서 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나입니다. 이 회사는 2018년에 자체 투자 회사인 Coinbase Ventures를 시작했습니다.

올해 초, Coinbase Ventures는 시리즈 A 펀딩에서 1,200만 달러 이상을 모금한 미국 기반 블록체인 회사 Near에 투자했습니다. Coinbase Ventures도 A16z와 함께 Celo 투자에 참여했습니다.

Y Combinator

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이 회사는 최근 디지털 통화 규정 준수 및 위험 관리 서비스 제공업체인 TRM의 420만 달러 자금 조달 라운드에 참여했습니다. Y Combinato에 의해 배양된 TRM은 전 세계 주요 은행 및 중개 회사에 서비스를 제공하는 것으로 알려졌습니다. Y Combinator는 SFOX 및 Coinbase를 포함하여 선택 목록에 일부 암호 화폐 회사를 포함했습니다.

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전문가의 의견

크라우드 펀딩 플랫폼인 Crowd For Angels의 CEO인 Andrew Adcock은 암호화폐 인큐베이터가 건강한 비즈니스 환경을 만드는 데 중요한 역할을 한다고 믿습니다.

"첫째, 경험과 지식을 제공하여 기업가가 필요한 정보를 얻을 수 있도록 합니다. 둘째, 투자자, 서비스 제공업체 및 이해관계자의 중요한 네트워크를 제공하여 비즈니스를 구축하고 확장하는 데 도움을 줍니다. 마지막으로 그들은 또한 중요한 소스를 제공할 수 있습니다. 더 큰 자금 조달 라운드에 앞서 초기 단계 자금 조달. 마찬가지로 인큐베이터에 들어가는 기업은 '챔피언'으로 볼 수 있으므로 잠재적인 미래 성장을 위한 좋은 기반을 제공합니다."

인큐베이터는 특정 비즈니스의 성공에 상당한 영향을 미치지만 Adcock은 암호화폐 산업의 미성숙이 인큐베이션 프로세스에 불확실성을 추가한다고 설명했습니다.

"암호화폐 인큐베이터가 직면한 주요 결함은 산업, 기술 및 대중 인식의 미성숙입니다. 이러한 '유입' 상태는 불확실성을 생성하고 빠른 변화를 가져오며 기업가와 인큐베이터 모두 동시에 적응해야 합니다. 즉, 업계 전체 변화하고 전달할 수 있는 엄청난 능력을 보여주었습니다."

인큐베이터의 작업을 방해하는 암호 화폐의 개발 특성 외에도 암호 회사와 협력하는 액셀러레이터 및 관리 컨설팅 회사인 LaunchTeam의 파트너인 Jared Polites는 기업가가 도움과 자금을 얻기 위해 다음을 제한해야 한다고 말했습니다. 타협하세요:

"만약 당신이 인큐베이터로부터 자금을 원한다면, 인큐베이터가 홍보하고자 하는 특정 프로토콜에 회사가 세워졌다는 규정이 있을 수 있습니다. 그리고 원래 전략을 포기하고 완전히 다른 기반에서 일하게 되었습니다."

"Launchpad의 문제점 중 하나는 IEO 토큰이 주요 거래소에서 거래될 것이라는 것을 알기 때문에 IEO 토큰을 구매할 가능성이 가장 높은 일부 사람들을 끌어들인다는 것입니다. ICO가 촉발하는 투기 열풍과 크게 다르지 않습니다. 후자는 근시를 조장하는 경향이 있습니다. 투자자는 실제 개발이 아닌 가격에만 관심이 있습니다."

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소유권은 책임과 분리되어 있습니까?

Matic의 슬럼프를 감안할 때 많은 해설자들은 인큐베이터가 단기 이익 이상으로 피칭하는 회사에 대해 충분한 조사를 하지 않았다고 생각합니다. 그러나 Adcock은 Cointelegraph에 인큐베이터 뒤에 있는 회사가 사기나 불법적인 방식으로 운영된 것으로 입증되지 않는 한 유죄라고 생각하지 않는다고 말했습니다. Adcock은 성과를 거두지 못한 인큐베이터 노력의 예가 실제로 동일한 실수를 반복하지 않도록 교훈을 얻는 데 사용될 수 있다고 덧붙였습니다.

"창업가가 인큐베이터의 조언과 지도를 무시하기로 선택한 것은 인큐베이터의 잘못이 아닙니다. 그러나 이것이 인큐베이터가 그것에서 벗어날 수 있다는 것을 의미하지는 않습니다. 그들이 어떻게 더 나아질 수 있는지 볼 수 있는 학습 기회 기업가들과 더 효과적으로 소통하고 더 투명한 관계를 구축하세요.”

모든 투자와 마찬가지로 인큐베이터 회사는 그들이 수행하는 프로젝트가 궁극적으로 수익성이 있을 것이라는 교육적 추정을 하고 있습니다. 필연적으로 이것이 항상 작동하는 것은 아닙니다. Phan은 CryptoRank의 데이터를 인용하면서 지금까지 투자 수익을 달성한 프로젝트는 소수에 불과하다고 말했습니다.