Dragonfly Capital은 DeFi가 내년에 해결해야 할 세 가지 사항에 대해 이야기합니다.

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Dragonfly Capital은 DeFi가 내년에 이 세 가지를 해결해야 한다고 말합니다.

Dragonfly Capital의 관리 파트너인 Haseeb Qureshi는 Defi에 대한 자신의 견해에 대해 Coindesk와의 회고 인터뷰를 수락했습니다. 그리고 2020년에는 디파이가 이 세 가지를 해결해야 한다고 지적했다. 1) 과도한 담보 마진을 줄여 효율성을 개선합니다. 2) 합성 자산의 다양성을 높입니다(DAI뿐만 아니라). 3) 강력한 형태의 ID를 블록체인으로 가져오기 위해 현실 세계와 연결합니다.

2019년은 DeFi에게 중요한 해였습니다. DeFi 사용자 수는 30배 증가했으며, MakerDAO는 최초이자 가장 중요한 DeFi 기반이며 많은 시장 점유율을 확보했으며 Compound, dYdX 및 Uniswap과 같은 플랫폼은 자체적인 돌파구, Coinbase 및 Argent와 같은 지갑을 보유하고 있습니다. 현재 미국 달러 표시 저축 계좌를 제공하고 있으며 모두 퍼블릭 블록체인에 있습니다.

1년 전 DeFi는 모호한 개념이었습니다. 이제 DeFi가 퍼블릭 블록체인의 필수적인 부분이 될 것이라는 점을 의심하는 사람은 아무도 없습니다.

좋은 시작이지만 아직 갈 길이 멉니다. DEFI는 누락된 것, 즉 진정으로 인터넷 기반의 금융 형태를 소개합니다.

다음은 무엇입니까? DeFi는 개선해야 할 것이 많지만 2020년의 3대 우선 순위는 다음과 같습니다.

첫 번째는 과잉담보 마진을 줄여 효율성을 높이는 것입니다. 대부분의 소비자 모기지는 5-20%의 계약금으로 운영되며 총 모기지론은 105-120%가 됩니다(집 자체가 이미 100% 모기지되었으므로). 150% 초과 담보는 전통적인 금융에서는 들어본 적이 없는 일입니다.

과도한 담보 상황에는 변동성과 거래 지연이라는 두 가지 주요 이유가 있습니다. 지분 증명의 동결 시간을 줄일 수 있고(또는 더 나은 방법으로 DeFi 애플리케이션을 레이어 2로 푸시할 수 있음) 보다 전문화된 마켓 메이커 네트워크를 사용할 수 있다면 이러한 시스템은 담보를 훨씬 더 빨리 청산할 수 있을 것입니다. 또한 청산이 가속화되고 담보가 증가함에 따라 초과담보 비율이 많이 떨어질 수 있습니다.

모기지 금리 인하 후 DeFi의 두 번째 우선 순위는 합성 자산의 다양성을 높이는 것입니다. MakerDAO를 살펴보십시오. MakerDAO는 다이를 생산하지만 시스템 어디에도 실제 달러는 없습니다. 필요한 것은 ETH/USD의 가격뿐입니다. ETH/기타 자산에 대한 가격 피드를 교환하면 갑자기 정확히 동일한 메커니즘을 통해 합성 기타 고정 토큰을 생성할 수 있습니다. Maker와 UMA는 이 목표를 추구하는 두 가지 프로토콜이며 곧 다양한 합성 금융 자산을 볼 수 있기를 바랍니다. 미래에는 휴대전화를 가진 사람이라면 누구나 암호 화폐로 전 세계 어디에서나 원하는 금융 자산을 구입할 수 있게 될 것입니다.

마지막으로 DeFi는 반복적인 게임을 지향해야 합니다. 프로토콜은 각 사용자의 공백을 고려하는 대신 장기적인 온체인 현금 흐름과 소득 창출 자산을 고려합니다. 귀하의 주소가 다른 DeFi 플랫폼에서 잘 작동한다면 더 낮은 금리와 더 나은 신용을 받을 자격이 있어야 합니다.

결국 우리는 현실 세계에 다리를 놓음으로써 강력한 형태의 정체성을 블록체인으로 가져올 수 있어야 합니다.

여기서 정체성은 전제 조건입니다. 결국, 블록체인은 대출과 관련하여 실제 세계와 완전히 다릅니다. 실생활에서 빚을 갚지 못하면 파산을 선언하고 최소 7년 동안 신용을 상실해야 합니다. 그러나 블록체인에서는 기본 주소를 버리고 새 주소로 다시 시작할 수 있습니다.

인터넷은 거의 모든 산업의 독점을 무너뜨렸지만, 어떤 면에서는 금융을 거의 건드리지 않았습니다. DeFi는 누락된 것, 즉 진정한 인터넷 기반의 금융 형태를 소개합니다. 궁극적으로 그것은 다른 산업에 대한 인터넷의 성장에 자금을 지원할 것입니다. 그러나 아직 초기 단계이며 이러한 모든 제품은 실험적이며 의심할 여지 없이 결함이 있을 것입니다. 그러나 무허가의 혁신적인 힘은 DeFi를 불가피하게 만듭니다.

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스테이킹, 대출 이자(Defi&Cefi) 및 예금 통화(Hodl): 어떤 통화가 더 많이 벌 수 있습니까?

Staking：

저자는 바이낸스 플랫폼을 기준으로 스테이킹, 자산관리 대출, 코인 예치 등 3가지 운용 방식 중 어느 통화가 더 많은 수익을 낼 수 있는지를 비교했고, 2018년 12월 9일부터 1년간 비교했다. 비교는 여전히 매우 거칠지만 결과는 여전히 인상과 일치하며 다음과 같은 결론을 도출합니다.
우리는 다음을 고려합니다.
바이낸스가 보고한 연간 추정 평균의 백분율 값
관심의 가치를 이해하기 위해 수집된 토큰의 양에 암호화폐의 현재 가치를 곱합니다.

$1000를 2018년 12월 9일 현재 암호화폐의 가치로 나누어 계산한 투자된 토큰의 양입니다.

결과적으로 우승한 암호화폐는 Tezos(XTZ)였으며 초기 투자금은 x4로 증가했습니다.

대출 자산 관리:

Binance와 같은 플랫폼 또는 Compound 프로토콜을 사용하여 생성된 시스템에서 수행되는 작업을 포함합니다.
다음을 고려하세요:
바이낸스(USDT, BNB 및 BTC) 대출의 경우 플랫폼의 환율을 사용합니다.

다른 암호화폐 대출의 경우 2019년 12월 9일에 Compound에서 발표한 금리를 사용합니다.

이 경우 x3를 가져온 투자는 여러 가지 요인으로 인해 바이낸스 코인(BNB)임을 알게 되었습니다.

툰 코인:

당연히 비트코인(BTC)은 탁월한 자산 보유자이자 가치 저장소임을 입증하고 있습니다. 그 뒤를 이어 비트코인캐시(BCH)가 초기 투자금의 2배를 기록했고, 리플(XRP)도 순손실을 기록하며 투자가 매우 부진한 것으로 판명됐다.

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Finance 2.0: Pantera의 블록체인 편지

Pantera가 작성한 Defi 기사 연초에 훌륭한 개방형 금융 기사를 작성했습니다. 아마도 연말에 요약문을 작성할 계획입니까? 기사 말미에 요약된 연구 데이터 중 일부는 나쁘지 않습니다. 몇 가지 핵심 사항을 발췌했습니다.

2010년 이후 비트코인을 3년 반 동안 보유한 비트코인 ​​투자자는 모두 긍정적인 수익을 거두었습니다.

Circle의 창립자이자 CEO인 Jeremy Allaire는 다음과 같이 말했습니다. 그게 사실 내가 가장 흥분되는 부분이야."

우리는 올해 초 암호 화폐와 Defi가 직면한 세 가지 주요 장애물이 있다고 언급했습니다.
확장성
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초기 인프라

확장성
확장성

0x는 StarkWare와 협력하여 초당 수백 건의 트랜잭션을 가능하게 합니다. 마찬가지로 Uniswap은 Plasma Group에서 초당 100건의 트랜잭션을 허용하는 시험판을 실행했습니다. BloXroute는 최근 이더리움에서 실행되어 네트워크 처리량을 증가시킵니다. Ethereum은 이미 처리량을 약 25% 증가시켰으며 bloXroute를 사용하면 내년에 현재 속도보다 10배 더 빠르게 성장할 수 있습니다. 우리는 플라즈마 연구에서 큰 발전을 이루었습니다. 특히 Matic Network는 이 기술을 사용하여 주요 Ethereum 네트워크에서 시험을 시작했습니다. Uniswap이 확장성 실험에 사용하는 롤업(Rollup)이라는 새로운 기술이 등장하여 성능을 10배에서 50배까지 향상시킬 수 있습니다(대기 시간 없음). 우리는 2020년 첫 6개월 동안 많은 흥미로운 출시를 보게 될 것입니다.
램프는 작년에 아주 잘 발전했습니다. Bakkt는 9월에 선물 계약을 시작했으며 거래량이 빠르게 증가하고 있습니다. 소비자 측면에서 Wyre(여러 경쟁업체와 함께)는 사용자가 30초 이내에 암호화폐 지갑에 달러(Ether, Bitcoin 또는 Dai)를 가져올 수 있는 제품을 출시했습니다.

하부 구조
2020년에 더 많은 개선이 예상되는 지난 1년 동안 큰 발전을 이룬 확장성 및 피아트 온램프와 달리 인프라 개선은 더 느린 속도로 이루어질 것입니다. 변화가 나타나기까지 약 5년이 걸릴 것으로 예상합니다.

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STO 제품은 2020년에 (드디어) 도약할 것입니다.

저자는 Satis Group의 CEO이자 Consensys Securities의 대표인 Emma Channing이 Coindesk와 회고 인터뷰를 진행했습니다. 주로 STO에 대한 그녀의 견해에 대해 이야기하며 그녀는 STO가 2020년에 급증할 것이라고 생각합니다.

2018년은 단 3개의 STO가 시장에 출시되면서 시작되었습니다. 반면 2019년에는 인프라 기술이 크게 개선된 반면 비용은 급격히 감소했습니다. 동시에 플랫폼은 브로커-딜러가 필요로 하는 기능을 포함하여 종단 간 기능 및 규정 준수를 중심으로 신중하게 설계되기 시작했습니다.

상대적 유동성은 이점이지만 STO에 대한 만병통치약은 아닙니다(펀드, 특히 서로 거래를 원하는 활성 공동 투자 LP가 있는 펀드 제외). 보관 및 관리 솔루션은 개인, 등록된 투자 자문가 및 브로커 딜러에게 확실히 중요하지만 실용적이고 법적 관점에서 볼 때 여전히 초기 단계이고 복잡합니다. 또 다른 문제는 STO에게 자문을 제공하고 제공하지 못하는 저질, 무자격 또는 열정적인 변호사입니다. 특히 규정 A+ 적용에 대한 확신이 부족하기 때문입니다.

2020년에 STO 산업이 더 성장하려면 더 큰 유동성(예: STO가 이전에 유동성이 없었던 자산으로 투자를 전환) 이외의 이유를 제공해야 합니다. STO는 재정적으로 매력적일 뿐만 아니라 기능이 추가되거나 실행이 강화된 더 나은 함정을 제공하기 위해 적절한 자격을 갖춘 FINRA 등록 대리인이 설계해야 합니다. 성능은 기존 자본 시장을 능가합니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 발급자는 전체 DLT 기술 제품군을 활용해야 합니다.

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BRAVE 브라우저의 어두운 면

BAT(Brave 브라우저), 특히 설립자 Brendan Eich에 대한 공격을 비판하는 글입니다. 개인에 대한 공격과 Brave 및 BAT의 경제 생태계에 대한 비판이 있습니다.

1998년 아직 Netscape 직원이던 시절에 그는 Mozilla 프로젝트 시작을 도왔습니다. Mozilla 정체성의 핵심 부분은 항상 오픈 소스와 웹 시민권에 대한 좋은 윤리였습니다. 이것은 모든 소프트웨어 엔지니어에게 놀라운 유산입니다. 그러나 Brendan Eich는 일종의 후기 경력 변화를 겪었고 어두운 면의 얼굴이 되었습니다.

광고가 없는 내 사이트에 광고를 배치하는 동시에 웹 사용자에게 자신이 선순환적인 새로운 경제의 일부임을 확신시킵니다. 사용자는 Brave가 하는 모든 일이 하나의 광고 세트를 다른 세트로 대체한다는 것을 알 수 있으므로 Brave는 일반적으로 오해의 소지가 있는 암호화폐를 소개합니다. Brave 브라우저에서 제공하는 광고를 보는 사용자에게 비용을 지불하기 위해 "Basic Attention Coin"이라는 것을 발명했습니다.

Brave에서 찾은 내용은 다음과 같습니다.

제로 혁신. Brave는 새로운 아이디어를 제공하지 않습니다. 한 세트의 광고를 다른 세트로 교체하기만 하면 됩니다.

부정한. 사용자의 경우 Brave는 여전히 귀하에 대한 데이터를 수집합니다.