Odaily 스타 데일리 뉴스 QCP 캐피탈은 최근 분석 보고서에서 현재 거시적 변동이 심화되고 있다고 밝혔습니다. Magnificent 7 지수가 후퇴하면서 나스닥은 최고점에서 10% 하락했습니다. 여러 요인이 시장 불확실성을 악화시키고 있습니다. 1. 위험 가치(VaR) 충격. 위험 관리 회사는 거래자들에게 포지션을 줄이도록 강요하고 있습니다. 매도 증가는 가격 하락으로 이어지며, 이는 피드백 루프에서 변동성을 증가시킵니다. 2. 주식 가치가 높고 이익 목표가 높습니다. 기업이 목표를 달성하지 못하면 참가자는 미래에 대한 예측을 재설정하기 시작합니다. 마이크로소프트(Microsoft)는 최근 예상보다 낮은 인공지능 클라우드 매출을 발표해 주가가 몇 시간 만에 8% 하락했다. 3. 글로벌 위험 회피. AUDUSD와 NZDUSD는 최근 미국 달러 약세에도 불구하고 폭락했습니다. 글로벌 경기둔화 우려가 커지면서 석유, 구리 등 원자재 가격은 이달 들어 10~15% 하락했다. 오늘 밤 FOMC 회의를 앞두고 변동성이 커질 것으로 예상됩니다. 연준이 금리를 인하할 것으로 예상되지는 않기 때문에 연준의 성명과 파월 의장의 후속 발언에 더 많은 관심이 쏠릴 필요가 있습니다. 기본 사례는 9월과 12월에 한 번의 인하가 예상된다는 것입니다. 우리는 암호화폐를 포함한 모든 자산에 걸쳐 위험 회피 행동을 촉발할 현재 기대치와의 편차를 경계하고 있습니다. 이 시나리오는 연준이 경제적 어려움이 심화되었다고 믿고 있음을 나타낼 수 있습니다. 암호화폐 분야에서는 마침내 ETH 현물 ETF로 3,370만 달러의 순유입이 이루어졌습니다. 이는 지난 한 달 동안 비트코인에 비해 뒤처져 있던 ETH 가격을 크게 끌어올렸습니다. 그럼에도 불구하고 유출은 앞으로 2주 동안 계속될 것으로 예상된다. 최근 미국 정부가 다크웹 실크로드에서 비트코인 3만개를 이체해 암호화폐 시장에 불확실성이 가중됐다.